ความผันผวนในพื้นฐานการเทรด Forex: ควบคุมความเสี่ยงของคุณ

ส่วนใหญ่ของนักเทรดทำให้บัญชีแรกของพวกเขาถูกทำลายไม่ใช่เพราะพวกเขาเลือกคู่เงินที่ผิด แต่เพราะพวกเขาเข้าใจเครื่องมือที่พวกเขาใช้เทรดผิดวิธี การเลเวอเรจทำให้ทุกการเคลื่อนไหวของตลาดขยับขึ้น—ทั้งในทิศทางทั้งสอง—และช่องว่างระหว่างอัตราส่วน 10:1 และ 100:1 อาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการขาดทุนที่สามารถจัดการได้และบัญชีมาร์จินที่ถูกลบไป บทความนี้อธิบายถึงวิธีการเทรด Forex โดยใช้เลเวอเรจ อย่างแม่นยำ ว่าตัวเลขหมายถึงอะไรในการปฏิบัติ และวิธีการใช้กลไกโดยไม่ให้มันควบคุมคุณ

คำตัดสิน

เลเวอเรจในการเทรด Forex เป็นกลไกที่ใช้มาร์จินที่ช่วยให้คุณควบคุมตำแหน่งมูลค่ามากกว่าเงินทุนที่ฝากไว้ แสดงเป็นอัตราส่วน เช่น 50:1 หรือ 100:1

• นิยาม: อัตราส่วน 100:1 หมายถึง $1,000 ในมาร์จินควบคุมตำแหน่งมูลค่า $100,000 — การเทรดขนาดมาตรฐานหนึ่งล็อตในคู่เงินหลัก
• ความต้องการมาร์จิน: ในอัตราส่วน 50:1 เพื่อเปิดการเทรด มาร์จินที่ต้องการคือ 2% ของมูลค่าตำแหน่งรวม
• ข้อจำกัดของกฎหมาย: นักเทรดรายปลีกในสหรัฐฯ ต้องเผชิญกับข้อจำกัดสูงสุดที่เป็น 50:1 ในคู่เงินหลักและ 20:1 ในคู่เงินรอง ตามที่ NFA กำหนด
• การขยาย: การเคลื่อนไหวที่เป็นที่ไม่ดี 1% ในตำแหน่งเลเวอเรจ 100:1 ลบมาร์จินที่ฝากไว้ 100%
• อัตราส่วนที่พบบ่อย: แพลตฟอร์มรายการค้าปลีกโดยทั่วไปมักมี 10:1, 20:1, 50:1, และ 100:1 เป็นระดับเลเวอเรจที่สามารถเลือกได้

สำคัญอย่างไร

เลเวอเรจไม่ใช่คุณสมบัติโบนัส — มันเป็นพื้นฐานโครงสร้างของวิธีการเทรด Forex ของนักลงทุนรายปลีก หากไม่มีมัน นักเทรดจะต้องมีเงินทุน $100,000 เพื่อเทรดล็อตมาตรฐานเดียวใน EUR/USD ซึ่งทำให้ตลาดห่างไกลจากผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ ด้วยเลเวอเรจ 50:1 การเทรดเดียวกันนั้นต้องการเพียง $2,000 เท่านั้นในมาร์จิน

การเดิมพันมีทั้งสองทาง การได้กำไร 50 พิปบนล็อตมาตรฐาน สร้างรายได้ประมาณ $500 แต่การขาดทุน 50 พิปก็เข้าถึงเช่นเดียวกัน การเลือกอัตราส่วนผิดตั้งแต่แรก ทำให้เสียเงินจริง และสำหรับมือใหม่ที่ใช้เลเวอเรจสูงสุด การลดมาร์จินบัญชีเร่งด่วนตามอัตราส่วนที่เลือก การเข้าใจกลไกก่อนที่คุณจะสัมผัสตัวเลือกเลเวอเรจไม่ใช่เรื่องทางเลือก — มันเป็นเงื่อนไขต่อไปสำหรับทุกอย่าง

กลไกของอัตราส่วน

เลเวอเรจใน Forex ถูกแสดงเป็นอัตราส่วนระหว่างขนาดตำแหน่งรวมและมาร์จินที่ต้องการเพื่อเปิดตำแหน่ง ขณะที่โบรกเกอร์เสนอเลเวอเรจ 50:1 พวกเขากำลังระบุว่าสำหรับทุก $1 ที่คุณฝากเป็นมาร์จิน คุณสามารถควบคุมสกุลเงินมูลค่า $50 อัตราส่วน 100:1 ขยายไปถึง $100 ของการเปิดเผยต่อเงินทุนที่ฝาก

มาร์จินเองไม่ใช่ค่าธรรมเนียม — มันเป็นมาร์จินที่ถือเป็นภาษีดีใจโดยโบรกเกอร์ขณะที่การเทรดเปิดอยู่ คิดเหมือนหลักประกัน หากการเทรดเคลื่อนไหวในทิศทางของคุณ มาร์จินของคุณจะคืนค่าเต็มรวมกับกำไร หากการเทรดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้าม ความเสียหายจะถูกหักจากยอดมาร์จินนั้นในเวลาจริง

อัตราส่วนเลเวอเรจใน Forex ในทางประมาณมักวิ่งตั้งแต่ 5:1 ถึง 500:1 บนแพลตฟอร์มนอกชายฝั่ง แม้ว่าโบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมในเขตอำนาจสำคัญจะจำกัดอัตราส่วนนี้ต่ำมาก อัตราส่วนที่คุณจะพบบ่อยที่สุดในบัญชีรายปลีกมาตรฐานคือ 10:1, 20:1, 50:1, และ 100:1 ขั้นตอนแต่ละขั้นขยายการเผชิญต่อตลาดของคุณในขณะที่ยังคงรักษาความต้องการมาร์จินเท่าเดิมในมูลค่าดอลลาร์สมบูรณ์

สูตรเป็นเรื่องง่าย: อัตราส่วนเลเวอเรจ = ขนาดตำแหน่งรวม / มาร์จินที่ฝาก ตำแหน่ง $50,000 เปิดด้วยมาร์จิน $1,000 สร้างอัตราส่วนเลเวอเรจ 50:1 ในทางกลับกัน เพื่อหามาร์จินที่ต้องการสำหรับเลเวอเรจใด ๆ หารขนาดตำแหน่งด้วยอัตราส่วน — ตำแหน่ง $100,000 ที่ 100:1 ต้องการมาร์จินเพียง $1,000 เท่านั้น

ความแตกต่างที่สำคัญ: เลเวอเรจและขนาดล็อตเป็นแนวคิดที่เกี่ยวข้องแต่แยกกัน ล็อตมาตรฐานเท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก ล็อตมินิเท่ากับ 10,000 หน่วย และล็อตไมโครเท่ากับ 1,000 หน่วย คุณสามารถเทรดล็อตไมโครที่เลเวอเรจ 100:1 ด้วยมาร์จินเพียง $10 เท่านั้น ซึ่งเหตุผลที่ Forex ที่มีการเลเวอเรจสามารถเข้าถึงได้ทุกขนาดบัญชี เล็บขนาดกำหนดค่าพิปของคุณ อัตราส่วนเลเวอเรจกำหนดว่าเงินทุนของคุณถูกล็อคเป็นหลักประกันเท่าไหร่

มาร์จิน, มาร์จินฟรี, และระดับมาร์จิน

การเข้าใจเลเวอเรจต้องการเข้าใจตัวเลขมาร์จินสามตัวที่แพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณแสดงพร้อมกัน: มาร์จินที่ใช้แล้ว, มาร์จินฟรี, และระดับมารจิน การสับสนเหล่านี้เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้นักเทรดเรียกเงินมารจินอย่างไม่คาดคิด (คำขอจากโบรกเกอร์ให้คุณฝากเงินเพิ่มหรือปิดตำแหน่ง)

มาร์จินที่ใช้งานคือส่วนหนึ่งของยอดเงินในบัญชีของคุณที่ถูกล็อคเป็นหลักทรัพย์ที่ใช้เป็นค้ำประกันในทุกตำแหน่งที่เปิดอยู่ หากคุณมีการเทรดสองรายการที่ต้องการ $500 แต่ละรายการ มาร์จินที่ใช้งานของคุณคือ $1,000 มาร์จินที่ใช้งานคือส่วนที่ใช้ไปแล้ว มาร์จินที่เหลือคือส่วนที่ยังคงใช้งานได้เพื่อเปิดตำแหน่งใหม่หรือดูดกำไรที่ลอยอยู่ — มันเท่ากับส่วนของเงินสุทธิในบัญชีลบด้วยมาร์จินที่ใช้งาน ระดับมาร์จินคืออัตราส่วนของส่วนของเงินสุทธิถึงมาร์จินที่ใช้งาน ที่แสดงออกมาเป็นเปอร์เซ็นต์

ส่วนใหญ่ของโบรกเกอร์จะออกคำเตือนเรื่องการเรียกเงินมาร์จินเมื่อระดับมาร์จินลดลงไปถึง 100% ซึ่งหมายความว่าส่วนของเงินสุทธิเท่ากับมาร์จินที่ใช้งานและคุณไม่มีมาร์จินที่เหลือ การหยุดออก — การปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ — มักจะเกิดขึ้นเมื่อระดับมาร์จินลงไปถึง 50% แม้ว่าค่าเขตความเสี่ยงนี้จะแตกต่างกันตามโบรกเกอร์และจะระบุไว้ในข้อกำหนดการเทรดของพวกเขา

นี่คือเหตุผลที่สำคัญในการปฏิบัติ ในการเทรด ในอัตราเลเวอเรจ 100:1 กับบัญชี $1,000 การเทรดล็อตมาตรฐานเดียวใช้ยอดเงินทั้งหมดของคุณเป็นมาร์จิน การเคลื่อนไหวเพียงแค่ 100 พิปต่อคุณ — ประมาณ การเปลี่ยนแปลง 0.7% ใน EUR/USD — จะทำให้ยอดเงินที่เหลืออยู่ลดลงและเรียกเงินมาร์จิน ในอัตราเลเวอเรจ 10:1 กับบัญชี $1,000 เคลื่อนไหวเดียวกัน 100 พิป จะแทนสูญเสีย $100 ทิ้งไว้ $900

ความสัมพันธ์ระหว่างเลเวอเรจและระดับมาร์จินเป็นกลับกัน: เลเวอเรจสูงหมายความว่าต้องการการเคลื่อนไหวที่เลวร้ายเล็กน้อยเพื่อให้ไปถึงระดับมาร์จินที่สำคัญ ในอัตราเลเวอเรจ 200:1 เมื่อมีการเคลื่อนไหวตลาด 0.5% ต่อตำแหน่งของคุณ สามารถลดระดับมาร์จินของคุณลงครึ่งหนึ่ง ในอัตราเลเวอเรจ 20:1 ต้องการการเคลื่อนไหว 5% เพื่อให้เกิดผลเดียวกัน

มาร์จินที่เหลือยังทำหน้าที่เป็นตัวกระทำสำหรับการสูญเสียที่ลอยอยู่ เมื่อตำแหน่งเคลื่อนไหวเข้าในทิศทางที่เป็นความเสี่ยง การสูญเสียที่ยังไม่เสร็จสิ้นลดยอดเงินสุทธิของคุณ — และด้วยเหตุนี้ ยอดเงินที่เหลือ — ก่อนที่การเทรดจะถูกปิด การตรวจสอบยอดเงินที่เหลือในเวลาจริง ไม่ใช่เพียงแค่ยอดเงินในบัญชี เป็นทักษะที่สำคัญที่แยกแยะนักเทรดที่รอดจากการลดลงจากผู้ที่ถูกหยุดออกโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า

อัตราส่วนเลเวอเรจที่พบบ่อยในการปฏิบัติ

ไม่ใช่ทุกอัตราส่วนเลเวอเรจเหมาะสำหรับทุกสไตล์การเทรด ขนาดบัญชี หรือคู่สกุลเงิน อัตราส่วนที่คุณเลือกจะรูปร่างผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นต่อไป: ขนาดตำแหน่ง มูลค่าพิป ความต้องการมาร์จิน และการลดลงสูงสุดที่ยอมรับได้

ในอัตราเลเวอเรจ 5:1 บัญชี $10,000 ควบคุมตำแหน่ง $50,000 นี่คือส่วนปลอดภัยของสเวิงเทรดเดอร์ที่ถูกเลือกโดยเฉพาะ ที่ถือตำแหน่งไว้เป็นวันหรือสัปดาห์และต้องการพื้นที่ในการดูดการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ปกติโดยไม่ต้องชนขอบมาร์จิน การลดลง 200 พิปบนตำแหน่ง $50,000 ใช้เงินประมาณ $1,000 — 10% ของบัญชี — ซึ่งเป็นเรื่องที่เจ็บปวดแต่ยังอยู่รอด

ในอัตราเลเวอเรจ 50:1 บัญชี $10,000 เดียวกันควบคุมตำแหน่ง $500,000 การเคลื่อนไหว 200 พิปเข้าในทิศทางของคุณตอนนี้ต้องการเงินประมาณ $10,000 — ยอดเงินในบัญชีทั้งหมด นี่คือเหตุผลที่นักเทรดที่มีประสบการณ์ใช้เลเวอเรจสูงเกือบไม่เคยใช้ความสามารถมาร์จินเต็มที่ กฎข้อแนะนำที่ใช้ในการปฏิบัติของนักเทรดมืออาชีพหลายคนคือ การใช้เลเวอเรจที่มีอยู่ไม่เกิน 10% ในเวลาใด ๆ ทำให้ตัวเองต้องเผชิญกับการเปิดเผยตัวเองในอัตราส่วน 5:1 หรือ 10:1 แม้ว่าโบรกเกอร์จะอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจ 50:1 หรือสูงกว่า

ในอัตราเลเวอเรจ 100:1 การฝากเงิน $1,000 ควบคุม $100,000 อัตราส่วนนี้เป็นที่พบบ่อยในแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งและในพื้นที่ที่มีกฎระเบียบที่เบา เมื่อมีการเคลื่อนไหวพิปมาตรฐาน EUR/USD ในขนาดนี้ มูลค่าพิปประมาณ $10 ต่อพิป การสูญเสียที่ตั้งเป้าหมายที่ 50 พิป ต้องการเงินประมาณ $500 — ครึ่งของบัญชี — ซึ่งทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นเรื่องที่เข้มงวดมากและไม่มีเหลือมาร์จินสำหรับข้อผิดพลาดเลย

อัตราส่วน 20:1 แทนส่วนกลางที่โบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมมักใช้สำหรับคู่สกุลเงินรองและเงินตราหายาก ที่มีความผันผวนสูงและความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวที่เป็นความเสี่ยงมากกว่า ในคู่สกุลเงินหลักเช่น EUR/USD หรือ USD/JPY 50:1 เป็นเพดานที่พบบ่อยภายใต้กฎข้อบังคับของ NFA ของสหรัฐอเมริกา

การเลือกอัตราส่วนไม่ใช่การตัดสินใจครั้งเดียว นักเทรดที่มีประสบการณ์ปรับเลเวอเรจไดนามิกตามเงื่อนไขตลาด การปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึงและโปรไฟล์ความผันผวนของคู่สกุลเงินที่เทรด ในเวลาที่เกิดเหตุการณ์ข่าวที่มีผลกระทบสูง — เช่น การตัดสรรค์ของธนาคารกลาง — นักเทรดมากมักลดเลเวอเรจที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของพิปโดยการลดขนาดตำแหน่งไปถึง 50% หรือมากกว่าเพื่อให้เข้าคิดถึงการเคลื่อนไหวของพิปที่ประกาศเหตุนี้เป็นปกติ

การขยายผลกำไรและขาดทุนด้วยเลเวอเรจ

ผลกระทบของการขยายผลกำไรดำเนินการเหมือนกันทั้งในการได้กำไรและขาดทุน และการเข้าใจคณิตศาสตร์ในทั้งสองทิศทางนั้นเป็นสิ่งจำเป็นก่อนที่จะทำการเทรดด้วยการขยายผลกำไร

เรียกตัวอย่างง่าย ๆ คุณฝาก $1,000 และเปิดตำแหน่งมินิล็อต 0.1 บน EUR/USD ที่เลเวอเรจ 50:1 ตำแหน่งควบคุมมูลค่า $5,000 ของเงินตรา EUR/USD เคลื่อนไหว 100 พิปในทิศทางของคุณ ที่มูลค่าพิปประมาณ $1 ต่อพิปสำหรับมินิล็อต กำไรของคุณคือ $100 — 10% ของเงินฝาก $1,000 โดยไม่มีการขยายผลกำไร การเคลื่อนไหว 100 พิปเดียวกันบนตำแหน่ง $1,000 จ

ตอนนี้กลับไปดูภาพรวมอีกครั้ง การเคลื่อนไหว 100 พิปต่อคุณที่เสียเงิน $100 — ยังคงเป็น 10% ของบัญชีของคุณ แต่ตอนนี้เป็นการขาดทุน ขยายตำแหน่งไปสู่ล็อตมาตรฐานเต็มที่มีการเปิดท่าที่ 100:1 ด้วยการเงิน $1,000 และการเคลื่อนไหวที่เสียเงิน $1,000 — คือ ยอดเงินทั้งหมดในบัญชี — ทำให้เกิดการหยุดการเทรดก่อนที่คุณจะสามารถตอบสนองได้

ความไมสมมติที่ทำให้นักเทรดตกใจคือคณิตศาสตร์ในการกู้คืน การสูญเสีย 50% ของบัญชีต้องการการได้กำไร 100% เพื่อกลับมาสู่จุดเริ่มต้น การสูญเสีย 90% ต้องการการได้กำไร 900% ความเสี่ยงสูงช่วยเร่งการสูญเสียเปอร์เซ็นต์ใหญ่ ซึ่งทำให้การกู้คืนยากขึ้นอย่างเรขาคณิตเมื่อคุณเจอระดับการสูญเสียแต่ละระดับ

ค่าพิปเองมีขนาดใหญ่พร้อมกับขนาดตำแหน่ง ไม่ใช่เงินกู้ยืมโดยตรง บนล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ของ EUR/USD แต่ละพิปมีมูลค่าประมาณ $10 บนล็อตมินิ (10,000 หน่วย) มีมูลค่า $1 บนล็อตไมโคร (1,000 หน่วย) มีมูลค่า $0.10 เงินกู้ยืมเปลี่ยนแปลงว่าคุณสามารถเปิดตำแหน่งใหญ่ขนาดเท่าใดด้วยจำนวนของมาร์จินที่กำหนดซึ่งในลำดับต่อไปกำหนดว่าแต่ละพิปมีมูลค่าเท่าใดต่อบัญชีของคุณ

วิธีที่ใช้ในการประยุกต์ใช้: ที่เงินกู้ยืม 100:1 ด้วยบัญชี $500 เทรดล็อตมาตรฐาน บัญชีของคุณสามารถรับได้เพียง 50 พิปของการเคลื่อนไหวที่เป็นการขาดทุนก่อนที่จะมีการหยุดการเทรด ที่ 10:1 ด้วยเงินเดียวกัน $500 คุณสามารถรับได้ 500 พิป — สิ่งที่เป็นที่หายใจสำหรับการลงทุนเงินทุนเดียวกัน ความแตกต่างในการรอดชีวิตนี้เป็นเหตุผลชัดเจนสำหรับการใช้เงินกู้ยืมอย่างระมัดระวังโดยเฉพาะในช่วงเริ่มต้นของการเทรด

กรอบกฎหมายและการจำกัดเงินกู้ยืม

การจำกัดเงินกู้ยืมในฟอเร็กซ์ขายปลีกไม่เท่ากันทั่วโลก และเขตอำนาจที่โบรกเกอร์ของคุณดำเนินการจะกำหนดอัตราส่วนสูงสุดที่สามารถใช้ได้โดยตรง ข้อจำกัดเหล่านี้มีอยู่เพราะผู้กำกับการระบุรูปแบบชัดเจน: เงินกู้ยืมสูงเกี่ยวข้องกับการสูญเสียบัญชีขายปลีกที่เร็วและใหญ่ขึ้น

ในสหรัฐอเมริกา สมาคมอนุญาตฟิวเจอร์ส (NFA) และ คณะกรรมการการซื้อขายสัญญาซื้อขายสินค้า (CFTC) จำกัดเงินกู้ยืมฟอเร็กซ์ขายปลีกที่ 50:1 สำหรับคู่เงินหลักและ 20:1 สำหรับคู่เงินอื่น ๆ กฎข้อนี้ใช้กับโบรกเกอร์ทุกคนที่ให้บริการแก่ลูกค้าขายปลีกในสหรัฐไม่ว่าโบรกเกอร์จะมีสำนักงานในที่ใด

ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร หน่วยงานความปลอดภัยและตลาดยุโรป (ESMA) และ หน่วยงานควบคุมการดำเนินการทางการเงิน (FCA) จำกัดเงินกู้ยืมขายปลีกที่ 30:1 สำหรับคู่เงินหลัก พร้อมกับข้อจำกัดระดับต่าง ๆ ตามชนิดสินทรัพย์:

• 20:1 สำหรับคู่เงินที่ไม่ใช่หลัก
• 10:1 สำหรับสินค้าที่ไม่ใช่ทอง
• 5:1 สำหรับหุ้นรายบุคคล
• 2:1 สำหรับสกุลเงินดิจิทัล

ลูกค้ามืออาชีพที่ตรงตามเกณฑ์การเงินเฉพาะเจาะจงสามารถยื่นขอข้อจำกัดที่สูงขึ้น แต่กระบวนการยื่นขอต้องการการแสดงประสบการณ์การเทรดที่เกี่ยวข้องและพอร์ตโฟลิโอที่มีมูลค่าเกิน €500,000

ในออสเตรเลีย กรมการป้องกันและการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC) บังคับข้อจำกัดที่ 30:1 สำหรับคู่เงินหลักสำหรับลูกค้าขายปลีก สอดคล้องกับมาตรฐานยุโรป ในทวีปเอเชีย โบรกเกอร์ที่ดำเนินการจากเขตอำนาจเช่น วานูอาตู, เซเชลส์ หรือ เซนต์วินเซนต์และเกรนาดีนส์ โฆษณาเงินกู้ยืมที่ 500:1 หรือ 1,000:1 พร้อมกับการควบคุมการกำกับที่น้อยมาก

ผลกระทบทางปฏิบัติเป็นเรื่องง่ายดาย นักเทรดที่ใช้โบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมจากสหรัฐ จำกัดทางโครงสร้างที่ 50:1 ในขณะที่นักเทรดเดียวกันที่ใช้โบรกเกอร์นอกชายฝั่งอาจเข้าถึง 500:1 ในทฤษฎี อัตราส่วนที่สูงกว่าไม่ใช่ข้อดี — มันเป็นสารเสริมให้บัญชีเสื่อมถ้าการจัดการความเสี่ยงหายไป

ข้อจำกัดทางกฎหมายยังมีผลต่อความต้องการมาร์จินขั้นต่ำ ที่ 30:1 ความต้องการมาร์จินประมาณ 3.33% ของมูลค่าตำแหน่ง ที่ 50:1 ลดลงเหลือ 2% ที่ 100:1 คือ 1% เปอร์เซ็นต์เหล่านี้กำหนดว่ามีเงินในบัญชีของคุณถูกล็อคไว้เท่าใดต่อการเทรดที่เปิดและมีเงินมาร์จินเสรีเหลือเท่าใดเป็นการป้องกันต่อการเคลื่อนไหวที่เป็นการขาดทุน การรู้เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมกฎหมายของโบรกเกอร์ของคุณไม่ใช่เรื่องที่เลือกได้ — มันกำหนดขอบเขตสุดท้ายของทุกการคำนวณความเสี่ยงที่คุณทำ

การกำหนดตำแหน่งและการจัดการเงินกู้ยืม

การจัดการเงินกู้ยืมเป็นการฝึกฝนในการกำหนดตำแหน่ง และการกำหนดตำแหน่งเป็นตัวแปรที่สามารถควบคุมได้ที่สุดในกลยุทธ์การเทรดฟอเร็กซ์ที่มีการกู้ยืม เงินกู้ยืมที่โบรกเกอร์ของคุณเสนอเป็นเพดานไม่ใช่การแนะนำ

วิธีการมาตรฐานที่ใช้โดยนักเทรดที่มีความตระหนักถึงความเสี่ยงคือการเสี่ยงไม่เกิน 1% ถึง 2% ของส่วนของบัญชีในการเทรดแต่ละครั้ง บนบัญชี $5,000 หมายความว่าการสูญเสียสูงสุดต่อการเทรดคือ $50 ถึง $100 การทำงานย้อนกลับจากตัวเลขนั้นกำหนดตำแหน่งของคุณซึ่งในที่สุดกำหนดเงินกู้ยืมที่คุณใช้จริง — ไม่ว่าโบรกเกอร์จะอนุญาตให้ใช้เท่าไหร่

นี่คือเชื่อมโยงการคำนวณ: สมมติว่าคุณมีบัญชี $5,000, การตั้งค่า stop-loss ที่ 50 pips บน EUR/USD, และกฎความเสี่ยง 1% ความเสี่ยงสูงสุด = $50 มูลค่า pip ที่ต้องการ = $50 / 50 pips = $1 ต่อ pip มูลค่า pip $1 สอดคล้องกับ mini lot (10,000 units) การ margin ที่ต้องการสำหรับตำแหน่ง 10,000 units ที่ 50:1 คือ $200 ความเสี่ยงที่มีผลต่อการเล่นในธุรกรรมนี้คือ $10,000 / $5,000 = 2:1 แม้ว่าโบรกเกอร์จะเสนอ 50:1 ช่องว่างระหว่าง leverage ที่มีอยู่และ leverage ที่มีผลต่อการเล่นคือที่ส่วนใหญ่ของนักเทรดที่มีประสบการณ์ดำเนินการ

การวาง stop-loss ไม่สามารถแยกจากการจัดการ leverage ได้ การตั้งค่า stop-loss กว้างต้องการขนาดตำแหน่งที่เล็กลงเพื่อรักษาความเสี่ยงเงินดอลลาร์เดียวกัน การตั้งค่า stop-loss แคบอนุญาตให้มีตำแหน่งใหญ่ขึ้น แต่เพิ่มโอกาสที่จะถูกหยุดโดยเสียงราคาปกติ คำแนะนำมาตรฐานคือการวาง stop ที่ระดับที่มีความสำคัญทางเทคนิค — ระดับ support, resistance, หรือ volatility-based thresholds — แทนที่จะวางที่ระยะห่าง pip อย่างสุ่มที่ไม่สนใจพฤติกรรมจริงของคู่สกุลเงิน

Correlation ก็มีความสำคัญเมื่อมีตำแหน่งหลายตำแหน่งที่เปิดพร้อมกัน การถือตำแหน่ง long บน EUR/USD และ GBP/USD พร้อมกันไม่ใช่การเทรดอิสระ ทั้งสองคู่มักเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกันต่อเงินดอลลาร์ การ leverage ที่มีผลต่อการเล่นข้ามกันของตำแหน่งที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น และความต้องการ margin และความเสี่ยงรวมต้องถูกคำนวณเป็นตำแหน่งรวมเดียว การเทรดความเสี่ยง 1% สองตำแหน่งบนคู่ที่มีความสัมพันธ์สูงสร้างความเสี่ยงรวมใกล้เคียงกับ 2% ของส่วนของบัญชี ซึ่งละเมิดกฎความเสี่ยง แม้ว่าแต่ละธุรกรรมจะดูเหมือนเป็นไปตามกฎ

Typical Use Cases for Leveraged Forex Trading

การใช้ leverage ไม่ได้ถูกใช้เท่าเทียมกันในทุกสไตล์การเทรด รูปแบบของวิธีการใช้มันแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับว่านักเทรดเป็นคนทำการสกัลป์, เทรดในวันเดียวกัน, เทรดสวิง, หรือถือตำแหน่งค้างคืน

นักเทรดสกัลป์ — นักเทรดที่เปิดและปิดตำแหน่งภายในไม่กี่วินาทีหรือนาที — มักใช้ effective leverage สูงเพราะ stop-loss ของพวกเขาเข้มงวดมาก บางครั้ง 5 ถึง 10 pips การตั้งค่า stop 10 pips บน standard lot มีค่า $100 เพื่อเสี่ยงเพียง 1% ของบัญชี $10,000 ($100), นักเทรดสกัลป์สามารถเทรด standard lot หนึ่งเท่านั้น ทำให้มี effective leverage 10:1 กลยุทธ์การสกัลป์ขึ้นอยู่กับความถี่ในการเทรดสูงและกำไรต่อธุรกรรมเล็ก ๆ มักมุ่งหวังเป้าหมายที่ 5 ถึง 15 pips ต่อธุรกรรมในที่สุดของตำแหน่งทั้งหมดต่อวัน

นักเทรดในวันถือตำแหน่งเป็นนาทีถึงชั่วโมงและมักใช้ stop-loss 20 ถึง 50 pips บนบัญชี $10,000 ด้วยกฎความเสี่ยง 1% และ stop 30 pips ตำแหน่งสูงสุดประมาณ 0.33 standard lots ทำให้ effective leverage ประมาณ 3.3:1 stop ที่กว้างเหมาะสำหรับความผันผวนในวันโดยไม่กระตุ้นการออกจากตลาดก่อนเวลาอย่างเดียว

นักเทรดสวิงถือตำแหน่งเป็นวันถึงสัปดาห์และเผชิญกับความเสี่ยงในเวลาค้างคืน — รวมถึงความเสี่ยงจากช่องว่างจากการปิดตลาดวันหยุด พวกเขามักใช้ effective leverage ต่ำที่สุด โดยทั่วไป 1:1 ถึง 3:1 และยอมรับ stop-losses ที่กว้าง 50 ถึง 150 pips แลกกับการจับเครื่องทิศทางที่ใหญ่ขึ้น ค่าค่า swap ค้างคืน (ค่าดอกเบี้ยของการถือตำแหน่ง leverage ผ่านการโอนคืนรายวัน) ยังเป็นปัจจัยที่สำคัญในการคำนวณค่าใช้จ่ายสำหรับการเทรดสวิง โดยทั่วไประหว่าง -$5 และ -$15 ต่อ standard lot ต่อคืน ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินและทิศทาง

นักเทรด carry ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างคู่สกุลเงิน ถือตำแหน่งเป็นสัปดาห์หรือเดือน พวกเขาใช้ leverage อย่างระมัดระวัง — โดยทั่วไป 2:1 ถึง 5:1 — เพราะวัตถุประสงค์คือการรวบรวมเครดิต swap รายวันในอัตราดอกเบี้ยที่เป็นที่ชื่นชอบ ไม่ใช่การขยายการเคลื่อนไหวราคาในระยะสั้น ความเสี่ยงในการเทรด carry คือการเปลี่ยนทิศทางอย่างกะทันหัน ซึ่งสามารถลบรายได้จากการสะสมรายได้จากการ swap ในระหว่างเซสชันเดียวหาก leverage สูงเกินไป

แต่ละสไตล์เหล่านี้จัดการ leverage เป็นเครื่องมือที่แม่นยำมากกว่าการเพิ่มประสิทธิภาพ อัตราส่วนที่ใช้ในขณะใดขณะหนึ่งสะท้อนความผันผวนของคู่สกุลเงิน, ขนาดของ stop-loss, ระยะเวลาของการเทรด, และเปอร์เซ็นต์ของส่วนของบัญชีที่นักเทรดพร้อมจะเสี่ยงต่อตำแหน่ง

Numbers at a Glance

ตารางด้านล่างนี้รวมข้อมูลหลักของอัตราการเงินอย่างเฉพาะเจาะจงในอัตราการเงินที่พบบ่อยที่สุด โดยใช้บัญชี $10,000 และ EUR/USD ในการซื้อขายมาตรฐานเป็นตำแหน่งอ้างอิง

สิ่งที่นี้บอกให้คุณทราบ: ขนาดตำแหน่งภายใต้กฎของความเสี่ยง 1% คงที่ไม่ว่าจะมีอัตราการเงินเท่าใดที่เสนอให้ — สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือเงินหลักของบัญชีของคุณถูกใช้ไปเท่าไหร่และสามารถดูดซับพิปของการเคลื่อนไหวที่เป็นประการที่เสียก่อนที่เหตุการณ์การหยุดการซื้อขายจะเกิดขึ้น

แผนการดำเนินการ

ปฏิบัติตามขั้นตอนเหล่านี้ก่อนที่คุณจะเปิดตำแหน่งซื้อขายเงินอัตราการเงินบนบัญชีสด

1. คำนวณความเสี่ยงสูงสุดต่อการซื้อขายโดยการคูณยอดเงินในบัญชีของคุณด้วย 0.01 (1%) และไม่เกินจำนวนดอลลาร์นั้นในตำแหน่งเดียวกันไม่ว่าจะมีอัตราการเงินใดที่พร้อมให้บริการแก่คุณ
2. กำหนดระดับหยุดการขาดทุนของคุณก่อนทั้งสิ้น — วางไว้ที่ระดับราคาที่สำคัญทางเทคนิค ไม่ใช่จำนวนพิปที่เป็นเลขจำนวนเต็ม — จากนั้นหารยอดเงินความเสี่ยงสูงสุดของคุณด้วยระยะห่างของพิปเพื่อหาขนาดล็อตที่ถูกต้อง
3. ตรวจสอบค่าที่กำหนดให้เรียกเงินหลักและระดับหยุดการซื้อขายของโบรกเกอร์ก่อนที่จะทำการเงินเข้าบัญชี; ยืนยันว่าการหยุดการซื้อขายเกิดขึ้นที่ระดับเงินหลัก 50% หรือ 20% เนื่องจากสิ่งนี้มีผลต่อปริมาณของบัฟเฟอร์ที่คุณมีระหว่างการลดลง
4. ยืนยันสถานะการควบคุมของโบรกเกอร์ของคุณกับ NFA, FCA, ASIC หรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในเขตอำนาจของคุณ และยืนยันอัตราการเงินเงินสูงสุดที่อนุญาตสำหรับคู่เฉพาะที่คุณตั้งใจที่จะซื้อขาย
5. เปิดบัญชีสาธิตและดำเนินการซื้อขายอย่างน้อย 30 ครั้ง ที่อัตราการเงินที่มีประสิทธิภาพที่คุณเลือก — ติดตามขอบเขตการใช้เงินหลัก, เงินหลักที่ว่าง, และระดับเงินหลักในเวลาจริง — ก่อนที่จะใช้เงินสดในการดำเนินการเดียวกัน
6. ลดอัตราการเงินที่มีประสิทธิภาพของคุณอย่างน้อย 50% ในสัปดาห์ใดที่มีเหตุการณ์ที่มีผลกระทบสูง เช่น การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง, การปล่อยงาน non-farm payroll, หรือการพิมพ์ CPI เนื่องจากความผันผวนของพิปในช่วงเวลาเหล่านี้สามารถถึง 100 ถึง 200 พิปภายในไม่กี่นาที

ข้อบกพร่องที่พบบ่อย

• อย่าใช้อัตราการเงินสูงสุดที่โบรกเกอร์ของคุณเสนอ — อัตราการเงิน 500:1 หมายความว่าการเคลื่อนไหวที่เป็นที่เสียก่อนของ 0.2% จะลบเงินหลักทั้งหมดของคุณ, และแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งที่โฆษณาอัตราการเงินเหล่านี้ดำเนินการโดยมีการคุ้มครองทางกฎหมายสำหรับเงินของคุณน้อยหรือไม่มีเลย
• อย่าละเลยตำแหน่งที่สัมพันธ์กัน — การถือครองสามคู่เงิน USD ในเวลาเดียวกัน ทำให้ความเสี่ยงของคุณต่อดอลลาร์เพิ่มขึ้น 3 เท่า ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เพียง 50 พิปในทุกคู่ จะทำให้ขาดทุนรวมเพิ่มขึ้น 3 เท่าของตำแหน่งเดียว
• อย่าพิจารณากำไรจากบัญชีสาธิตเป็นหลักฐานที่การตั้งค่าอัตราการเงินของคุณปลอดภัย — บัญชีสาธิตไม่สามารถทำซ้ำการลื่นไหล, การขอราคาใหม่, หรือความกดดันทางอารมณ์จากเงินทุนจริงที่เสี่ยง ซึ่งมีผลต่อคุณภาพของการดำเนินการในอัตราการเงินสูงในช่วงเวลาที่เปลี่ยนแปลงได้
• อย่าคำนวณความเสี่ยงจากยอดเงินในบัญชีเท่านั้น — บัญชีของคุณมีเงินหลักที่เหลืออยู่ไม่ใช่ยอดรวม; บัญชี $5,000 ที่มี $4,000 ในการใช้เงินหลักมีเพียง $1,000 ที่ใช้ได้เพื่อดูดซับขาดทุนลอยก่อนที่จะเข้าสู่การเรียกเงินหลักที่ระดับ 100%