ภาพรวมทั่วไปเกี่ยวกับการกระจายของ Forex: คู่มือค่าใช้จ่ายในการเทรดที่สำคัญของคุณ

ส่วนใหญ่ของนักเทรดจะขาดทุนในการเทรดครั้งแรกที่ตลาดยังไม่ได้เคลื่อนไหว — เพราะสเปรดได้รับการหักไปแล้ว สเปรดฟอเร็กซ์ไม่ใช่เพียงเพียงเรื่องเล็กๆ ที่ฝังอยู่ในข้อกำหนดและเงื่อนไขของโบรกเกอร์; มันคือค่าใช้จ่ายที่สำคัญที่คุณจ่ายทุกครั้งที่เข้าสู่ตำแหน่ง ไม่ว่าคุณจะเทรด EUR/USD ที่ 0.8 พิปหรือคู่เงินที่หายากที่ 20 พิป ความต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายรูปร่างจุดพอกตัวจริงของคุณ บทความนี้จะอธิบายถึงวิธีการทำงานของสเปรดอย่างแน่นอน วิธีการคำนวณ และสิ่งที่ทำให้มันกว้างหรือแคบลง

การตัดสิน

สเปรดฟอเร็กซ์คือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอ (ขาย) และราคาขอ (ซื้อ) ของคู่เงิน และมันเป็นค่าใช้จ่ายหลักที่คุณจ่ายในทุกครั้งที่เปิดซื้อขาย

• นิยาม: สเปรด = ราคาขอลบราคาเสนอ ที่แสดงในพิป (ที่ที่สี่สำหรับคู่เงินส่วนใหญ่ สองสำหรับคู่เงิน JPY)
• ค่าใช้จ่ายตามมาตรฐาน: คู่เงินหลักเช่น EUR/USD มีสเปรดต่ำเพียง 0.8–1.0 พิป; คู่เงินหายากสามารถถึง 20–50 พิปหรือมากกว่า
• ประเภท: มีโครงสร้างหลักสองแบบ — สเปรดคงที่ (ล็อคไว้ไม่ว่าเงื่อนไขจะเป็นอย่างไร) และสเปรดแปรผัน (ลอยตามความเหมาะสมของตลาด)
• บทบาทของโบรกเกอร์: สเปรดคือวิธีการที่โบรกเกอร์ได้รับรายได้; ไม่มีค่าคอมมิชชันเพิ่มเติมที่เรียกเก็บบนบัญชีที่มีเฉพาะสเปรดเท่านั้น
• ผลกระทบ: ในการซื้อขายมาตรฐาน (100,000 หน่วย) 1 พิปของสเปรดเท่ากับราวๆ $10 ต่อค่าใช้จ่าย

สำคัญอย่างไร

ทุกครั้งที่คุณเปิดซื้อขายจะเริ่มต้นด้วยความขาดทุนเล็กน้อยเท่ากับสเปรด ในสเตนดาร์ดล็อตของ EUR/USD ที่มีสเปรด 1.0 พิป คุณจะอยู่ในสีแดงทันที $10 ก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหวแค่หนึ่งทิก ขยายไปที่ 20 การเทรดต่อเดือนและการลาดชันสะสมจะถึง $200 — จากสเปรดเท่านั้น ก่อนที่จะนับตำแหน่งที่ขาดทุน

นักเทรดที่ละเมิดกฎการทำงานของสเปรดมักประมาณค่าตำแหน่งที่ขาดทุนจริงของพวกเขา กลยุทธ์ที่ต้องการให้ราคาเคลื่อนที่ 5 พิปเพื่อกำไรจริงๆ ก็ต้องการการเคลื่อนที่ 6 พิปเมื่อคำนึงถึงสเปรด 1 พิป การทำถูกต้องตั้งแต่ต้นจะรักษาเงินทุนและปรับปรุงการออกแบบกลยุทธ์ก่อนที่จะเสี่ยงเงินดอลลาร์เดียว

กลไกเสนอราคา-ขอราคา

สิ่งที่สองราคาแทน

ทุกคำพูดฟอเร็กซ์ที่คุณเห็นบนแพลตฟอร์มการซื้อขายจะแสดงสองราคาพร้อมกัน ราคาเสนอคือราคาที่ตลาด — หรือโบรกเกอร์ของคุณ — จะซื้อสกุลเงินหลักจากคุณ นั่นคือราคาที่คุณได้รับเมื่อคุณขาย ราคาขอคือราคาที่ตลาดจะขายสกุลเงินหลักให้คุณ — ราคาที่คุณจ่ายเมื่อคุณซื้อ สองราคาเหล่านี้ไม่เคลื่อนไหวเท่ากัน ช่องว่างระหว่างพวกเขาคือสเปรด

พิจารณาคำพูด EUR/USD สด: ราคาเสนอ 1.08500 / ราคาขอ 1.08508 สเปรดที่นี่คือ 0.8 พิป ในขณะที่คุณเปิดตำแหน่งซื้อยาวที่ 1.08508 ตลาดจะจ่ายเพียง 1.08500 ถ้าคุณปิดทันที — ขาดทุน 0.8 พิปทันที ค่าใช้จ่ายสเปรดนั้นถูกจ่ายให้โบรกเกอร์ก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหวหนึ่งทิก

เหตุผลที่ช่องว่างนั้นมีอยู่

สเปรดมีอยู่เพราะโบรกเกอร์และผู้ให้สารสนเทศ (ธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการเงินที่ให้ราคา) ต้องการค่าตอบแทนในการจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายในเวลาจริง ตลาดฟอเร็กซ์มีปริมาณการซื้อขายรวมกันมากกว่า 7 ล้านล้านเหรียญต่อวันทั่วโลก แต่ไม่มีตลาดแลกเปลี่ยนที่มีอำนาจกำกับ โบรกเกอร์รวบรวมราคาจากผู้ให้สารสนเทศหลายแห่งและส่งต่อด้วยการเพิ่มราคา ค่าเพิ่มนั้นคือสเปรด

พิปเป็นหน่วยวัด

พิป (เปอร์เซ็นต์ในจุด) เป็นหน่วยมาตรฐานสำหรับการวัดขนาดสเปรด สำหรับคู่เงินส่วนใหญ่ 1 พิปเท่ากับการเคลื่อนที่ของ 0.0001 — ที่ที่สี่ทศนิยม สำหรับคู่เงินที่เกี่ยวข้องกับเยนญี่ปุ่น เช่น USD/JPY 1 พิปเท่ากับ 0.01 — ที่ที่สองทศนิยม บางโบรกเกอร์อ้างราคาไปที่ทศนิยมที่ห้า เรียกว่าพิปเทหรือพิปเฟรกชันและพิปเฟรกชัน ซึ่งช่วยให้สเปรดเป็น 0.8 พิป แทนที่จะปัดเป็นจำนวนเต็ม

การอ่านสเปรดบนแพลตฟอร์ม

บน MetaTrader 4 (MT4) หนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้กันอย่างแพร่หลายทั่วโลก สเปรดจะปรากฏอยู่โดยตรงในหน้าต่างดูตลาด คุณสามารถเพิ่มคอลัมน์ "สเปรด" เพื่อดูค่าแบบเรียลไทม์สำหรับทุกเครื่องมือ บนแพลตฟอร์มเว็บเบสต์ส่วนใหญ่ การคลิกกล่องคำพูดของคู่เงินจะเปิดเผยทั้งราคาเสนอและราคาขอ คำนวณสเปรดทันที: ราคาขอลบราคาเสนอ จากนั้นคูณด้วย 10,000 สำหรับคู่เงินส่วนใหญ่ — หรือด้วย 100 สำหรับคู่เงิน JPY — เพื่อแปลงผลลัพธ์เป็นพิป

ตัวอย่างการคำนวณง่าย

สมมติว่า GBP/USD แสดง Bid 1.27200 / Ask 1.27215 ลบ: 1.27215 ลบ 1.27200 เท่ากับ 0.00015 คูณด้วย 10,000 เพื่อให้ได้ 1.5 pips ในสัญญามาตรฐานขนาด 100,000 หน่วย แต่ละ pip มีมูลค่าประมาณ $10 ดังนั้นค่า Spread สำหรับการเทรดนี้คือ $15 ในสัญญามินิลอต (10,000 หน่วย) ค่า Spread เดียวกันคือ $1.50 การทราบคำนวณนี้ก่อนที่จะทำการเทรดเป็นสิ่งที่ต้องทำเพื่อวางแผนค่าใช้จ่ายอย่างแม่นยำ

Fixed vs. Variable Spreads

โมเดลโครงสร้างสองแบบ

โบรกเกอร์มีการเสนอ Spread ภายใต้โมเดลราคาสองแบบหลัก การ Spread คงที่จะคงความคงที่ไม่ว่าเงื่อนไขตลาดจะเป็นอย่างไร — ตัวเลขที่คุณเห็นเวลา 9 โมงเช้าเหมือนกับตอน 3 โมงเที่ยงคืน Spread แบบตัวแปร (ลอย) จะเปลี่ยนไปอย่างต่อเนื่อง กดเข้าเมื่อ Likuiditas สูงและขยายเมื่อ Likuiditas บางลงหรือมีการกระตุ้น Volatilitas ไม่มีโมเดลใดที่ดีกว่ากันอย่างแท้จริง แต่ละแบบเหมาะกับสไตล์การเทรดและความทนทานต่อความเสี่ยงที่แตกต่างกัน และการเข้าใจทั้งสองแบบจะป้องกันไม่ให้เกิดความผิดหวังเมื่อเทรดที่มีค่า Spread กว้างกว่าที่คาดหวัง

การทำงานของ Spread คงที่

ด้วยโมเดล Spread คงที่ โบรกเกอร์รับผิดชอบความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดและรับประกัน Spread ที่กำหนดไว้ — ตัวอย่างเช่น 2.0 pips ใน EUR/USD เสมอตลอดเวลา ความคงที่นี้ทำให้การคำนวณค่าง่ายตรงไปตรงมา นักเทรดที่ทำการเข้าทำธุรกรรม 10 สัญญามาตรฐานต่อวัน รู้ว่าค่า Spread คือ $200 ต่อวันใน EUR/USD โดยไม่ว่าเซสชั่นลอนดอนหรือนิวยอร์กจะเปิดอยู่หรือไม่

การแลกเปลี่ยนคือ Spread คงที่มักมีความกว้างกว่า Spread แบบตัวแปรที่ดีที่สุดที่มีในช่วงเวลา Likuiditas สูงสุด โบรกเกอร์กำหนด Spread คงที่ในระดับที่ครอบคลุมค่า Likuiditas ที่แย่ที่สุดของพวกเขา ในเงื่อนไขตลาดที่เงียบสงบ นักเทรดบนบัญชี Spread คงที่จะต้องจ่ายมากกว่าที่พวกเขาจะต้องจ่ายในระบบแบบตัวแปร

การทำงานของ Spread แบบตัวแปร

Spread แบบตัวแปรเปลี่ยนไปตามการของสินค้าและความต้องการในเวลาจริง ในช่วงเวลาที่ซึ่งมีการซื้อขายระหว่างลอนดอน-นิวยอร์ก (ประมาณ 13:00–17:00 UTC) Spread แบบตัวแปรของ EUR/USD สามารถบีบอัดลงเหลือ 0.1–0.3 pips ในบัญชี ECN (Electronic Communication Network) นอกเหนือจากเซสชั่นสำคัญ — โดยเฉพาะในช่วงเวลาเอเชียสำหรับคู่สกุลเงินยุโรป — Spread เดียวกันอาจขยายไปถึง 2.0–3.0 pips หรือมากกว่า

ในช่วงปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น การปล่อยข้อมูล Non-Farm Payrolls ของสหรัฐที่ปล่อยในวันศุกร์แรกของทุกเดือน Spread แบบตัวแปรสามารถกระโดดขึ้นอย่างมาก — บางครั้งถึง 10 ถึง 20 เท่าของความกว้างปกติของ Spread ภายในเวลาไม่กี่วินาที นักเทรดที่เข้าทำธุรกรรมในช่วงเวลาที่เป็นจุดสำคัญของข้อมูลอาจเผชิญกับค่า Spread ที่เกินกว่า Spread ปกติ

โครงสร้างบัญชี ECN และ STP

มีประเภทบัญชีสองประเภทที่เกี่ยวข้องกับ Spread แบบตัวแปร บัญชี ECN ส่งคำสั่งไปยังกองทุน Likuiditas โดยตรง มี Spread ข้อมูลเชิงสด — บางครั้งต่ำถึง 0.0 pips ใน EUR/USD — แต่คิดค่าคอมมิชชั่นแยกต่างหาก โดยทั่วไป $3 ถึง $7 ต่อรอบการเทรด บัญชี STP (Straight Through Processing) ส่งคำสั่งไปยังกองทุน Likuiditas โดยเพิ่มมาร์คอัพเล็กน้อยใน Spread ข้อมูลเชิงสด ซึ่งมักจะไม่มีค่าคอมมิชชั่นแยกต่างหาก แต่ Spread จะกว้างกว่านิดหน่อยเมื่อเปรียบเทียบกับ ECN ที่เป็นแบบบริสุทธิ

การเลือกตามความถี่ในการเทรด

นักเทรดแบบ Scalper ที่ทำการเข้าทำธุรกรรมจำนวนมากต่อวันจะได้ประโยชน์จาก Spread แบบตัวแปรที่เข้มข้นที่สุดในช่วงเวลาเพียงเวลา รับความเสี่ยงจากการกระโดดขึ้นบ้าง นักเทรดแบบ Swing ที่ถือตำแหน่งไว้หลายวันสนใจน้อยกว่าเรื่องการกระจายของ Spread ในเวลาในวัน และอาจชอบความมั่นใจในค่าใช้จ่ายจากโมเดล STP ที่คงที่หรือค่าคอมมิชชั่นต่ำ การจับคู่โครงสร้าง Spread กับความถี่ในการเทรดของคุณจะมีผลต่อกำไรสุทธิในแต่ละเดือน

สิ่งที่ทำให้ Spread เปลี่ยนแปลง

Liquidity เป็นปัจจัยหลัก

ปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดในการควบคุมความกว้างของ Spread คือ Likuiditas ปริมาณของผู้ซื้อและผู้ขายที่เข้ากิจกรรมในขณะใด ขณะหนึ่ง เมื่อ Likuiditas เพียงพอ การแข่งขันในหมู่ผู้ให้ Likuiditas ทำให้ระยะห่างระหว่าง Bid-Ask ลดลง เมื่อ Likuiditas ขาดแคลน ผู้ให้ Likuiditas ขยายใบเสนอราคาเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการถือตำแหน่งที่พวกเขาไม่สามารถชดเชยได้ทันที

ปริมาณการซื้อขายของตลาด Forex รายวันมากกว่า $7 ล้านไม่แจกแจงอย่างเท่าเทียมตลอด 24 ชั่วโมงของการซื้อขาย มันเน้นไปที่สามเซสชั่นหลัก: ซิดนีย์ (ปริมาณต่ำ) ลอนดอน (ปริมาณสูงที่สุด) และนิวยอร์ก (ปริมาณสูง) เซสชั่นลอนดอนเป็นเวลาเดียวเองประมาณ 34% ของปริมาณการซื้อขาย Forex รายวันทั้งหมด นั่นเป็นเหตุผลที่ Spread บนคู่สกุลเงินหลักมักจะเป็นที่แคบที่สุดตลอดเวลาการซื้อขายในลอนดอน

ความผันผวนและเหตุการณ์ข่าว

ความผันผวนที่สูงไม่ได้หมายความว่าการกระจายที่กว้างโดยอัตโนมัติ — แต่ความผันผวนที่เฉียบคลุมและไม่คาดคิดทำได้ ในกรณีที่ธนาคารกลางมีการประกาศอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ได้ตารางหรือเหตุการณ์ทางภูมิภาคเกิดขึ้นตอนกลางคืน ผู้ให้สินเชื่อเงินสดจะดึงใบเสนอราคาของพวกเขาชั่วคราวเพื่อประเมินความเสี่ยง ในช่วงเวลาสั้น ๆ นั้น การกระจายสามารถขยายตั้งแต่ 5 ถึง 30 พิปส์ แม้บนคู่สกุลเงินหลัก ๆ และบางโบรกเกอร์อาจหยุดดำเนินการทั้งหมด

เหตุการณ์ข่าวที่มีผลกระทบสูงตามตาราง — การตัดสินใจของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย การปล่อย GDP ข้อมูลเกี่ยวกับการเงิน — สร้างการกระจายที่คาดเดาได้แต่เฉียบคลุมในวินาทีที่อยู่รอบๆ การประกาศ นักเทรดที่มีประสบการณ์จะหลีกเลี่ยงการเข้าตำแหน่งใหม่ภายใน 5 นาทีหลังจากการประกาศดังกล่าวหรือคำนึงถึงค่าใช้จ่ายในการกระจายที่เพิ่มขึ้นในการคำนวณความเสี่ยงก่อนที่เหตุการณ์จะเกิดขึ้น

การจำแนกประเภทคู่สกุลเงิน

ไม่ทุกคู่สกุลเงินมีความเหมือนกันในเรื่องของ Likelihood และการกระจายสะท้อนในทางตรง:

• คู่สกุลเงินหลัก — EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD — ประกอบด้วยสกุลเงินที่ถูกซื้อขายมากที่สุดในโลกและมีการกระจายที่เข้มงวดที่สุด โดยทั่วไป 0.8–1.5 พิปบนบัญชีขายปลีก
• คู่สกุลเงินรอง (คู่ที่ไม่รวมเข้าไปในดอลลาร์สหรัฐ เช่น EUR/GBP หรือ AUD/JPY) มีการกระจายปานกลาง โดยทั่วไป 1.5–5 พิป
• คู่สกุลเงินพิเศษ — การรวมกันระหว่างสกุลเงินจากเศรษฐกิจที่เจริญเติบโตหรือขนาดเล็ก เช่น USD/TRY หรือ EUR/ZAR — สามารถมีการกระจายของ 20–50 พิปหรือมากกว่า สะท้อนถึง Likelihood ที่บางและความเสี่ยงในราคาที่สูงขึ้น

ปัจจัยที่เฉพาะเจาะจงของโบรกเกอร์

แบบจำลองธุรกิจของโบรกเกอร์เอง โครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยี และความสัมพันธ์กับผู้ให้สินเชื่อเงินสด มีผลต่อการกระจายที่คุณเห็น โบรกเกอร์ที่เชื่อมต่อกับผู้ให้สินเชื่อเงินสดระดับ 1 หรือมากกว่า 10 รายสามารถรวมราคาที่เข้มงวดกว่าคนที่พึ่งอยู่กับผู้ทำตลาดเดียว จำนวนลูกค้าที่ใช้งานบนแพลตฟอร์มยังสำคัญ — ปริมาณลูกค้าที่สูงทั่วไปหมายถึงการภายในของการไหลของคำสั่งที่ดีขึ้นและการกระจายที่มีประสิทธิภาพ

ระดับบัญชีเป็นตัวแปรอีกตัวหนึ่ง โบรกเกอร์หลายรายมีการกระจายที่เข้มงวดในบัญชีพรีเมียมหรืออาชีพที่ต้องการเงินฝากขั้นต่ำที่ใหญ่กว่า โดยทั่วไป $10,000 หรือมากกว่า เปรียบเทียบกับบัญชีขายปลีกที่เริ่มต้นที่ $100–$500 ความแตกต่างในการกระจายระหว่างระดับบัญชีสามารถเป็น 0.5–1.0 พิปบนเครื่องมือเดียวกัน ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับนักเทรดที่ดำเนินการ 20 หรือมากกว่าต่อเดือน

การคำนวณค่าธุรกรรมจริงของคุณ

สูตรหลัก

สูตรค่ากระจายเป็นเรื่องง่ายดาย: การกระจาย (ในพิป) คูณด้วยค่าพิป คูณด้วยจำนวนล็อต เท่ากับค่ากระจายรวมในสกุลเงินบัญชี การเรียนรู้การคำนวณนี้ก่อนที่จะทำการซื้อขายใด ๆ จะแปลงความคิดนาม "การกระจาย" เป็นตัวเลขดอลลาร์ที่เข้ากับแผนการจัดการความเสี่ยงของคุณโดยตรง

ค่าพิปแตกต่างกันตามคู่สกุลเงินและขนาดล็อต สำหรับคู่สกุลเงินที่อ้างอิง USD — ที่ USD เป็นสกุลเงินอ้างอิง เช่น EUR/USD — ค่าพิปบนล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) คือ $10 อย่างแน่นอน บนล็อตมินิ (10,000 หน่วย) คือ $1 บนล็อตไมโคร (1,000 หน่วย) คือ $0.10

ตัวอย่างการทำงานในขนาดล็อตต่าง ๆ

เรียก EUR/USD ที่มีการกระจาย 1.0 พิป:

• ล็อตมาตรฐาน: 1.0 × $10 × 1 ล็อต = ค่ากระจาย $10
• ล็อตมินิ: 1.0 × $1 × 1 ล็อต = ค่ากระจาย $1
• ล็อตไมโคร: 1.0 × $0.10 × 1 ล็อต = ค่ากระจาย $0.10

ตอนนี้ให้ใช้การกระจายที่กว้างขึ้น — USD/TRY ที่ 40 พิป พร้อมค่าพิปประมาณ $0.034 ต่อล็อตมาตรฐาน:

• ล็อตมาตรฐาน: 40 × $0.034 × 1 ล็อต = ค่ากระจาย $1.36

การกระจายที่มีจำนวนพิปมากของคู่สกุลเงินพิเศษนี้ แปลงเป็นค่าดอลลาร์ต่อล็อตที่ต่ำกว่าจากที่อาจจะดูเหมือน โดยเพราะค่าพิปมีขนาดเล็กมาก เปรียบเทียบการกระจายข้ามคู่สกุลเงินโดยเฉพาะโดยการนับพิปเป็นวิธีการที่สับสน — คุณต้องเสมอเปลี่ยนเป็นสกุลเงินบัญชีเพื่อให้ได้ภาพที่แม่นยำ

การคำนวณเส้นคงที่ของการกระจาย

ทุกครั้งที่ทำธุรกรรมจะมีระยะทางเส้นคงที่ — ระยะทางที่ราคาต้องเคลื่อนไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ของคุณก่อนที่คุณจะได้กำไร ด้วยการกระจาย 1.5 พิปบน GBP/USD ราคาต้องเดินทางอย่างน้อย 1.5 พิป เกินจากที่คุณเข้าก่อนที่คุณจะได้กำไร หากเป้าหมายการกำไรของคุณคือ 10 พิป การเคลื่อนไปที่จำเป็นจริงของคุณคือ 11.5 พิป การไม่คำนึงถึงสิ่งนี้จะทำให้อัตราการชนะที่คาดหวังของคุณบนกระดานเป็นกระดานเทียมเทียมกับสิ่งที่คุณบรรลุในบัญชีสด

การกระจายเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าธุรกรรม

บนล็อตมาตรฐานของ EUR/USD มูลค่าประมาณ $108,000 การกระจาย 1.0 พิป ($10) แทนประมาณ 0.009% ของมูลค่าธุรกรรม บนคู่สกุลเงินพิเศษที่มีการกระจาย 40 พิปและค่าพิปที่เล็กลง การเปรียบเทียบค่ากระจายเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงช่วยให้คุณเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายในระหว่างเครื่องมือที่มีมาตราส่วนราคาที่แตกต่างกันอย่างมีประสิทธิภาพและระบุที่ที่เงินของคุณกำลังถูกกัดกร่อนมากที่สุด

ค่าใช้จ่ายรวมที่รวมคอมมิชั่น

ในบัญชี ECN ค่าใช้จ่ายรวมคือการกระจายและคอมมิชั่น หากการกระจายเริ่มต้นคือ 0.2 พิป ($2 ต่อสแตนดาร์ดล็อต) และคอมมิชั่นคือ $3.50 ต่อด้าน ($7 รอบ-เทิร์น) ค่าใช้จ่ายรวมคือ $9 ต่อสแตนดาร์ดล็อต — เปรียบเทียบเท่ากับบัญชีที่มีการกระจายเท่านั้น 0.9 พิป ให้เพิ่มคอมมิชั่นเข้าไปในการเปรียบเทียบประเภทบัญชี เมื่อดูการกระจายเท่านั้นในบัญชี ECN จะทำให้ค่าใช้จ่ายที่แท้จริงลดลง 70–80% และทำให้เปรียบเทียบโบรกเกอร์ไม่ดี

การกระจายในหมวดหมู่คู่เงิน

คู่เงินหลัก: การกระจายที่เข้มงวดที่สุดในตลาดฟอเร็กซ์

คู่เงินหลักถูกกำหนดโดยการจับคู่กับดอลลาร์สหรัฐและสถานะของพวกเขาเป็นเครื่องมือที่ถูกซื้อขายมากที่สุดในโลก EUR/USD เป็นคู่เงินฟอเร็กซ์ที่เป็นของเหลวที่สุดในทั่วโลก ด้วยการกระจายแปรปรวนทั่วไปที่ระหว่าง 0.1 พิป ในบัญชี ECN ในช่วงเวลาเริ่มต้นถึง 1.5 พิป ในบัญชีปลีกมาตรฐาน USD/JPY และ GBP/USD ตามมาอย่างใกล้ชิด ด้วยการกระจายมาตรฐานที่มักอยู่ในช่วง 0.8–1.5 พิป ในช่วงเวลาที่เป็นกิจกรรม

การกระจายที่เข้มงวดในคู่เงินหลักสะท้อนปริมาณการซื้อขายรายวันอย่างมาก — EUR/USD เพียงคู่เงินเดียวเท่านั้นที่มีส่วนร้อยประมาณ 23% ของปริมาณการซื้อขายฟอเร็กซ์ระดับโลก สำหรับนักซื้อขายที่ให้ความสำคัญกับความมีประสิทธิภาพทางค่าใช้จ่าย คู่เงินหลักมอบสภาพแวดล้อมการกระจายที่เป็นที่พอใจที่สุด โดยเฉพาะในช่วงเวลาของลอนดอนและนิวยอร์กเมื่อความเหลืออยู่ในระดับลึกที่สุด

คู่เงินรอง: ค่าใช้จ่ายปานกลาง ช่วงที่กว้างกว่า

คู่เงินรอง — หรือเรียกว่าครอส — ยกเว้นดอลลาร์สหรัฐและรวมกันด้วยสองสกุลเงินหลักอื่น ๆ: EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY และการรวมกันที่คล้ายกัน การกระจายในคู่เงินรองมักอยู่ในช่วง 1.5 ถึง 5 พิป ในบัญชีปลีกมาตรฐาน สะท้อนความเหลืออยู่ที่ต่ำกว่าคู่เงินหลัก แต่ยังคงเป็นค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่สมเหตุสมผลสำหรับนักซื้อขายแบบสวิงและตำแหน่ง

GBP/JPY ที่มีความผันผวนสูงและช่วงรายวันที่กว้างโดยทั่วไปเกิน 100–150 พิปต่อวัน มีการกระจายของ 2–4 พิป บนแพลตฟอร์มปลีกส่วนใหญ่ การกระจายที่กว้างกว่าถูกชดเชยบางส่วนด้วยการเคลื่อนไหวราคาที่ใหญ่กว่าที่สามารถจับได้ อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์การสกัลปิ้งบน GBP/JPY จะเผชิญกับอัตราส่วนการกระจายต่อเป้าหมายที่สูงกว่าบน EUR/USD ทำให้การควบคุมค่าใช้จ่ายมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น

คู่เงินเอ็กโซติก: การกระจายสูง ความเสี่ยงสูง

คู่เงินเอ็กโซติกเกี่ยวข้องกับสกุลเงินหลักหนึ่งและหนึ่งจากเศรษฐกิจเจริญหรือขนาดเล็ก — USD/MXN (เปโซเม็กซิโก), USD/ZAR (แรนด์แอฟริกาใต้), EUR/TRY (ลีราตุรกี), USD/SGD (ดอลลาร์สิงคโปร์) การกระจายในคู่เงินเอ็กโซติกสามารถหาได้ตั้งแต่ 10 พิป ถึงมากกว่า 50 พิป ในบัญชีมาตรฐาน และความเหลืออยู่อาจหายไปทั้งหมดในขณะปิดตลาดท้องถิ่นหรือเหตุการณ์ทางการเมือง

สำหรับนักซื้อขายปลีกส่วนใหญ่ คู่เงินเอ็กโซติกไม่เหมาะกับกลยุทธ์ระยะสั้น การกระจายที่กว้างหมายความว่าราคาต้องเคลื่อนที่อย่างมากก่อนที่การซื้อขายจะกลายเป็นกำไร นักซื้อขายตำแหน่งระยะยาวหรือผู้ที่มีมุมมองทางเศรษฐศาสตร์โดยเฉพาะต่อสกุลเงินของตลาดเจริญเติบโตเป็นผู้ใช้หลักของคู่เงินเอ็กโซติก ที่ค่าใช้จ่ายการกระจายเป็นส่วนน้อยของผลกำไรที่ตั้งใจวัดไว้ในระดับของร้อยพิป

คู่เงินที่เชื่อมโยงกับสินค้า

AUD/USD, USD/CAD และ NZD/USD บางครั้งเรียกว่าสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าเพราะมูลค่าของพวกเขาสัมพันธ์กับราคาสินค้า — น้ำมันสำหรับ CAD, แร่เหล็กและทองสำหรับ AUD คู่เงินเหล่านี้ถูกจำแนกเป็นคู่เงินหลักและมีการกระจายที่เข้มงวด โดยทั่วไปอยู่ในช่วง 0.8–1.5 พิป ในบัญชีปลีก การกระจายของพวกเขาสามารถขยายตัวขณะมีการขัดข้องในตลาดสินค้าหรือการปล่อยข้อมูลสำคัญในภาคสินค้า เพิ่มระดับความเสี่ยงจากการกระจายที่คู่เงินเท่านั้นไม่ถือเป็นอย่างมาก

ข้อมูลสรุป

ตารางด้านล่างนี้รวมข้อมูลหลักเกี่ยวกับ spread benchmarks ของคู่สกุลเงินต่าง ๆ แบ่งตามประเภทบัญชี โครงสร้างบัญชี และขนาดล็อต เพื่อช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบต้นทุนได้อย่างรวดเร็ว

สิ่งที่ข้อมูลนี้บอกคุณ: คู่สกุลเงินหลักบนบัญชี ECN ในช่วงเวลาเย็นเป็นเวลาที่มีต้นทุนต่ำที่สุดต่อสเตนดาร์ดล็อต ในขณะที่คู่สกุลเงิน Exotic ดูเหมือนถูกกว่าในมูลค่าดอลลาร์เท่านั้นเพราะมูลค่า pip ของพวกเขาเล็กมาก — ไม่ใช่เพราะการซื้อขายเหล่านี้จริง ๆ เป็นการประหยัดต้นทุน

แผนการดำเนินการ

ใช้ขั้นตอนเหล่านี้เพื่อควบคุมต้นทุนการกระจายก่อนการซื้อขายครั้งถัดไปของคุณ:

1. คำนวณต้นทุนรวมสำหรับทุกคู่ที่คุณซื้อขายโดยใช้สูตร: Spread (pips) × มูลค่า pip × ขนาดล็อต ทำเช่นนี้ทั้งสองในเวลาเข้าสู่ Session มาตรฐานและในช่วงเวลานอกเวลาทำการเพื่อเข้าใจช่วงต้นทุนที่คุณเผชิญ
2. เพิ่มคอลัมน์ Spread ในหน้าต่าง MT4 market watch โดยคลิกขวาที่หัวข้อคอลัมน์และเลือก "Spread" ตรวจสอบอย่างน้อย 5 วันการซื้อขายติดต่อกันเพื่อสร้างช่วง spread ที่สม่ำเสมอของโบรกเกอร์สำหรับแต่ละเครื่องมือ
3. เปรียบเทียบอย่างน้อย 3 โบรกเกอร์ข้างกันบนเครื่องมือเดียวกัน — EUR/USD ใน Session ลอนดอน — และบันทึกทั้ง spread และค่าคอมมิชั่น รวมกันเพื่อให้ได้ต้นทุนรวมต่อสเตนดาร์ดล็อตก่อนที่จะลงทุน
4. ปรับเป้าหมายกำไรเพื่อคำนึงถึง spread หากกลยุทธ์ของคุณมีเป้าหมายที่ 10 pips กำหนดเป้าหมายกำไรของคุณที่ 11–12 pips บนคู่ที่มี spread 1.0–2.0 pips เพื่อให้ผลสุทธิยังตรงตามเกณฑ์ขั้นต่ำของคุณ
5. หลีกเลี่ยงการเปิดตำแหน่งใหม่ภายใน 5 นาทีหลังจากปล่อยข้อมูลที่มีผลกระทบสูง — NFP, การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง, CPI — เมื่อ spread แปรปรวนสามารถกระโดดขึ้น 10 ถึง 20 เท่าของความกว้างปกติของมัน ลบขอบเขตของสัญญาณเข้าตำแหน่งของคุณ
6. ตรวจสอบต้นทุนการกระจายรายเดือนของคุณเป็นรายการเดียว คูณ spread โดยเฉลี่ยในดอลลาร์ด้วยจำนวนธุรกรรมทั้งหมดของคุณ หากตัวเลขนี้เกิน 20% ของกำไรขั้นต้นของคุณ ให้ให้ความสำคัญกับเครื่องมือที่มี spread คอกหรือโครงสร้างบัญชี ECN

ข้อบกพร่องที่พบบ่อย

• อย่าเปรียบเทียบ spread ข้ามคู่สกุลเงินโดยใช้จำนวน pip เท่านั้น — spread 40 pips บน USD/TRY มีต้นทุนประมาณ $1.36 ต่อสเตนดาร์ดล็อต ในขณะที่ spread 1.5 pips บน GBP/USD มีต้นทุน $15 มูลค่า pip กำหนดต้นทุนจริง ๆ ไม่ใช่ตัวเลขเชิงดิบ
• อย่าละเเลย spread บนบัญชี ECN — spread ดิบ 0.2 pips ดูน่าสนใจ แต่การเพิ่มคอมมิชั่นรอบเทิร์น $7 ทำให้ต้นทุนรวมเป็น $9 ต่อสเตนดาร์ดล็อต เกือบเหมือนกับบัญชีที่มี spread เท่ากับ 0.9 pips เท่านั้น ประเมินต้นทุนรวม ไม่ใช่ spread หัวข้อ
• อย่าซื้อขายคู่สกุลเงิน Exotic ด้วยกลยุทธ์ระยะสั้น — spread 30 pips บน USD/ZAR หมายความว่าราคาต้องเคลื่อนที่ 30 pips ในทิศทางที่เป็นประโยชน์ของคุณก่อนที่คุณจะทำกำไร ทำให้การสแกลปิ่งและการซื้อขายในวันเดียวกันของเครื่องมือเหล่านี้ไม่ได้เป็นกำไรสำหรับนักซื้อขายรายย่อยส่วนใหญ่
• อย่าเข้าตำแหน่งในช่วงเวลาปล่อยข่าวโดยไม่ปรับความเสี่ยงของคุณ — ในเหตุการณ์เช่น Non-Farm Payrolls, spread บนคู่สกุลเงินหลักสามารถขยายชั่วคราวไปยัง 10–20 pips ทำให้การซื้อขายที่คำนวณเป็นอัตรา 2:1 กำไรต่อความเสี่ยงกลับเป็นตำแหน่งที่ขาดทุนก่อนที่ตลาดจะกำหนดทิศทาง