ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับการเทรดเงินตราต่างประเทศ: ควบคุมความเสี่ยงของคุณ

ส่วนใหญ่ของนักเทรดพังบัญชีครั้งแรกของพวกเขาไม่ใช่เพราะพวกเขาเลือกคู่เงินที่ผิด แต่เพราะพวกเขาไม่เข้าใจเครื่องมือที่ขยายทุกความตัดสินใจที่พวกเขาทำ ความเป็นเลเวอเรจเป็นสิ่งที่สำคัญในการเทรดเงินตราต่างประเทศ — มันกำหนดว่าทุนของคุณควบคุมการเผชิญต่อตลาดเท่าไหร่ การสะสมกำไรเร็วขนาดไหน และการเคลื่อนไหวของตำแหน่งได้เร็วขนาดไหนเมื่อตำแหน่งเคลื่อนไปตามทิศทางที่ผิดเกินจากเงินฝากของคุณ บทความนี้จะเปิดเผยเรื่องเลเวอเรจลงมาที่เราใช้ในด้านวิศวกรรม อธิบายทุกคำศัพท์มาตรฐานที่อุตสาหกรรมใช้ และให้คุณตัวเลขที่คุณต้องการเพื่อเทรดอย่างรอบคอบ

การตัดสิน

เลเวอเรจในการเทรดเงินตราต่างประเทศย่อยลงเป็นสามสิ่ง: อัตราส่วนที่กำหนดการเผชิญของคุณ การฝากเงินประกันที่เปิดใช้ และการควบคุมความเสี่ยงที่ช่วยให้บัญชีของคุณไม่ถูกทำลาย

• อัตราส่วนมาตรฐาน: โบรกเกอร์รายการทั่วไปมักให้ 30:1 บนคู่เงินหลักภายใต้กฎระเบียบของ EU/UK สูงสุดถึง 500:1 ในเขตอ่าวน้อยที่มีการควบคุมน้อย
• ความต้องการของมาร์จิน: อัตราส่วนเลเวอเรจ 100:1 หมายความว่าคุณฝากเพียง 1% ของมูลค่าตำแหน่งที่ไม่จริงเพื่อเปิดการเทรด
• การขยาย: การเคลื่อนไหวที่เป็นที่ไม่ดี 1% ในตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ 100:1 จะลบ 100% ของมาร์จินที่โพสต์สำหรับการเทรดนั้น
• จุดยึดตำแหน่ง: โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะกระตุ้นการเรียกเงินประกันระหว่าง 50% และ 100% ของมาร์จินที่ต้องการ

สำคัญอย่างไร

เลเวอเรจคือตัวแปรเดียวที่เปลี่ยนแปลงการเคลื่อนไหวระหว่างวันของ EUR/USD 0.5% เป็นการได้กำไร 25% หรือขาดทุน 25% ของมาร์จินที่คุณโพสต์ — ขึ้นอยู่เฉพาะทิศทางที่ตลาดเคลื่อนไป นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจ 50:1 บนบัญชี $1,000 ควบคุมการเผชิญที่ไม่จริง $50,000 ในตำแหน่ง การขาดทุน 100 พิปบนสแตนดาร์ดล็อต ทำให้ขาดทุน $1,000 ลบบัญชีทั้งหมดในการเทรดเดียว

เลือกอัตราส่วนผิดแค่ระดับเดียวและการคำนวณความเสี่ยงต่อการเทรดของคุณจะเสียหายอย่างสมบูรณ์ การเข้าใจเลเวอเรจอย่างแม่นยำไม่ใช่ความรู้พื้นฐานที่ไม่จำเป็น — มันเป็นเงื่อนไขพื้นฐานสำหรับทุกการตัดสินใจเรื่องการกำหนดขนาดตำแหน่ง การตั้งหยุดขาดทุน และการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่คุณเคยทำในตลาดนี้

กลไกของอัตราส่วนเลเวอเรจ

อัตราส่วนเลเวอเรจแสดงความสัมพันธ์อย่างง่าย: ขนาดตำแหน่งทั้งหมดที่ไม่จริงหารด้วยการฝากมาร์จินที่ต้องการเพื่อเปิดตำแหน่ง อัตราส่วน 50:1 หมายความว่าทุก $1 ของทุนของคุณควบคุม $50 ของเงินตราในตลาด อัตราส่วน 200:1 ยืดเงินดอลลาร์เดียวกันนั้นเป็น $200 ของการเผชิญ อัตราส่วนไม่ใช่เงินกู้ในทางดั้งเดิม — ไม่มีดอกเบี้ยเกิดขึ้นกับเงินหลักตำแหน่งตัวเองในช่วงวันที่เทรด — แต่ตำแหน่งค้างคืนจะดึงค่าธรรมเนียมสวิทชั่น (โรลโลเวอร์) ที่สามารถวิ่งระหว่าง -$5 และ -$15 ต่อสแตนดาร์ดล็อตต่อคืน ขึ้นอยู่กับคู่เงินและอัตราค่าคอมมิชั่นของโบรกเกอร์

อัตราส่วนที่พบบ่อยรวมอยู่รอบๆ หลายข้อบังคับในอุตสาหกรรม บัญชีของลูกค้าที่อยู่ในตลาดที่ได้รับการควบคุมโดยกฎระเบียบมักอยู่ที่:

• 30:1 สำหรับคู่เงินหลัก
• 20:1 สำหรับคู่เงินรอง
• 10:1 สำหรับคู่เงินพิเศษ

โบรกเกอร์นอกชายฝั่งโฆษณาอย่างบ่อย 200:1, 400:1, หรือ 500:1 บัญชีลูกค้ามืออาชีพใน EU และ UK สามารถเข้าถึงได้ถึง 100:1 หลังจากผ่านการประเมินความเหมาะสม ขั้นตอนขึ้นในอัตราส่วนบีบอัดเปอร์เซ็นต์มาร์จิน: 30:1 ต้องการประมาณ 3.33% มาร์จิน, 100:1 ต้องการ 1%, และ 500:1 ต้องการเพียง 0.2%

อัตราส่วนยังกำหนดค่าพิปของคุณต่อขนาดบัญชี ที่ 100:1 เลเวอเรจบนสแตนดาร์ดล็อตของ EUR/USD, แต่ละพิปของการเคลื่อนไหวเท่ากับประมาณ $10 บนสแตนดาร์ดล็อตมินิ (10,000 หน่วย) ที่เลเวอเรจเดียวกัน, แต่ละพิปเท่ากับ $1 การรู้ค่าพิปเหล่านี้ก่อนที่คุณจะเข้าสู่การเทรดไม่ใช่เรื่องที่ไม่จำเป็น — มันเป็นวิธีเดียวที่จะตั้งหยุดขาดทุนที่สะท้อนความทนทานต่อความเสี่ยงจริงของคุณแทนระดับราคาอย่างสุ่ม

โบรกเกอร์แสดงคณิตศาสตร์เดียวกันในรูปแบบสองแบบที่สามารถแลกเปลี่ยนกันได้: เป็นอัตราส่วนเลเวอเรจ (100:1) หรือเป็นเปอร์เซ็นต์มาร์จิน (1%) ทั้งสองอธิบายความต้องการฝากเงินเดียวกัน เมื่อแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์แสดง "ความต้องการมาร์จิน: $500" บนการเทรดที่ไม่จริง $50,000, นั้นคือ 1% มาร์จิน ซึ่งเทียบเท่ากับเลเวอเรจ 100:1 ความคล่องตัวในทั้งสองรูปแบบช่วยป้องกันความสับสนเมื่อสลับแพลตฟอร์มหรืออ่านการเปิดเผยของหน่วยงานกำกับ

การอธิบายมาร์จินอย่างละเอียด

มาร์จินคือเงินฝากที่โบรกเกอร์ของคุณเก็บเป็นหลักประกันในขณะที่ตำแหน่งเลเวอเรจยังคงเปิดอยู่ มันไม่ใช่ค่าธรรมเนียม — มันเป็นทุนสำรอง ที่จะคืนให้กับยอดคงเหลือที่เป็นอิสระของคุณเมื่อการเทรดปิดลง อุตสาหกรรมแยกแยะระหว่างหลายประเภทของมาร์จิน และการสับสนระหว่างพวกเขาเป็นหนึ่งในข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดในนักเทรดมือใหม่

ขอบเขตของมาร์จินที่จำเป็น (เรียกว่ามาร์จินเริ่มต้น) คือ จำนวนเฉพาะที่ล็อกอยู่เพื่อเปิดตำแหน่งที่กำหนดไว้ มาร์จินที่ใช้ไปคือ รวมขอบเขตที่จำเป็นทั้งหมดของทุกตำแหน่งที่เปิดในบัญชีของคุณพร้อมกัน มาร์จินที่ว่างเปล่าคือ ส่วนส่วนของส่วนของบัญชีของคุณลบด้วยมาร์จินที่ใช้ไป - มันแทนทุนที่ใช้ได้สำหรับการเปิดตำแหน่งใหม่หรือดูดขาดทุนลอยได้ ระดับมาร์จินถูกแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์: (ส่วนของทุน / มาร์จินที่ใช้) × 100 ระดับมาร์จิน 100% หมายความว่า ส่วนของทุนของคุณเท่ากับมาร์จินที่ใช้ไป ซึ่งทำให้มีมาร์จินที่ว่างเปล่าเป็นศูนย์

โบรกเกอร์กำหนดระดับการเรียกเงินมาร์จิน โดยทั่วไประหว่างระดับมาร์จิน 50% และ 100% ที่พวกเขาแจ้งให้คุณฝากเงินเพิ่มเติมหรือลดตำแหน่ง ระดับหยุดการเทรด - ที่ตั้งไว้ทั่วไปที่ระดับมาร์จิน 20% ถึง 50% - เป็นเกณฑ์ที่โบรกเกอร์ปิดตำแหน่งที่ไม่ได้ทำกำไรมากที่สุดเพื่อป้องกันมาร์จินที่เหลือ ในบัญชีที่มีเงิน 1,000 ดอลลาร์ มีมาร์จินที่ใช้ไป 800 ดอลลาร์ และหยุดการเทรดที่ 50% โบรกเกอร์เริ่มปิดตำแหน่งเมื่อขาดทุนลอยทำให้ทุนลดลงต่ำกว่า 400 ดอลลาร์

การเข้าใจมาร์จินที่ว่างเปล่าช่วยป้องกันกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับกับก

ข้อจำกัดเหล่านี้ใช้กับโบรกเกอร์ทั้งหมดที่ได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานความรับผิดชอบของแต่ละประเทศภายใต้กรอบของ ESMA ซึ่งรวมถึง FCA (สหราชอาณาจักร), BaFin (เยอรมนี), และ CySEC (ไซปรัส). คณะกรรมการซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (CFTC) และสมาคมอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ (NFA) จำกัดการเงินค้ำประกันฟอเร็กซ์ของลูกค้าปลีกที่ 50:1 บนคู่หลักและ 20:1 บนคู่อื่น ๆ ออสเตรเลีย ASIC ลดขีดจำกัดการเงินค้ำประกันสำหรับลูกค้าปลีกไปที่ 30:1 บนคู่หลักในการปรับปรุงกฎระเบียบที่สะท้อนการเข้าใจของ ESMA ญี่ปุ่น FSA ใช้ขีดจำกัดที่ 25:1 — หนึ่งในขีดจำกัดที่เข้มงวดในประเทศที่ซื้อขายมากที่สุด

เขตอ่าวเสรีเชลส์เช่นวานูอาตู, เบลีซ, และเซเชลส์ กำหนดขีดจำกัดการเงินค้ำประกันอย่างน้อย ทำให้โบรกเกอร์สามารถให้บริการที่ 500:1 หรือมากกว่า พื้นที่เหล่านี้มีการป้องกันนักลงทุนน้อยกว่า: ไม่มีข้อกำหนดในการป้องกันยอดเงินติดลบ, ไม่มีการแยกเงินของลูกค้าอย่างบังคับในบางกรณี, และมีข้อยกเว้นจำกัดหากโบรกเกอร์กลายเป็นคนล้มละลาย

สถานะลูกค้ามืออาชีพเส้นทางสู่การเพิ่มการเงินค้ำประกันในเขตองค์การที่ได้รับการควบคุม ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร, นักซื้อขายมีสิทธิ์เป็นลูกค้ามืออาชีพโดยการตรงตามอย่างน้อย 2 จาก 3 เกณฑ์เหล่านี้:

• ทำธุรกรรมเลเวอร์เรจที่สำคัญ 10 ครั้งหรือมากกว่าต่อไตรมาสละ 4 ไตรมาสที่ผ่านมา
• ถือพอร์ตโฟลิโอของเครื่องมือการเงินเกิน €500,000
• ทำงานในภาคการเงินอย่างน้อย 1 ปีในบทบาทที่ต้องการความรู้ในการซื้อขายเลเวอร์เรจ

ลูกค้ามืออาชีพสูญเสียการป้องกันยอดเงินติดลบอัตโนมัติและการรับรองการดำเนินการที่ดีที่สุดเมื่อเข้าร่วม การป้องกันยอดเงินติดลบที่เป็นบังคับสำหรับลูกค้าปลีกตามกฎของ ESMA รับรองว่าบัญชีของคุณไม่สามารถต่ำกว่าศูนย์ได้ — โบรกเกอร์จะรับผิดชอบความสูญเสียเกินเงินฝากของคุณ การป้องกันนี้ไม่มีอยู่โดยค่าเริ่มต้นในบัญชีนอกชายฝั่ง ทำให้เขตอำนาจกำกับของโบรกเกอร์ของคุณเป็นปัจจัยเสี่ยงทางการเงินโดยตรง

การคำนวณขนาดตำแหน่งและความเสี่ยงต่อธุรกรรม

การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นการประยุกต์ใช้ความรู้เรื่องเงินค้ำประกัน การคำนวณเชื่อมโยงขนาดบัญชีของคุณ, เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงที่คุณเลือก, ระยะห่างของการหยุดขาดทุนของคุณ, และค่าพิปของเครื่องมือในตำแหน่งเดียวกัน

สูตรมาตรฐาน: ขนาดตำแหน่ง (ในล็อต) = (ส่วนของเงินบัญชี × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง) / (การหยุดขาดทุนในพิป × ค่าพิปต่อล็อต) บนบัญชี $10,000 ที่เสี่ยง 1% ต่อธุรกรรมด้วยการหยุดขาดทุน 30 พิปบน EUR/USD ที่ค่าพิปเท่ากับ $10 ต่อล็อตมาตรฐาน: ($10,000 × 0.01) / (30 × $10) = $100 / $300 = 0.33 ล็อต นั่นคือ 33,000 หน่วย — ล็อตขนาดเล็กและสามทศาสตร์ การเปิดล็อตมาตรฐานเต็มจะเสี่ยง $300 หรือ 3% ของบัญชี ทำให้เพิ่มความเสี่ยงที่ตั้งใจไว้สามเท่าในการคำนวณผิดพลาดหนึ่งครั้ง

อัตราเงินค้ำประกันและขนาดตำแหน่งเป็นการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องแต่ไม่ใช่เดียวกัน คุณสามารถเข้าถึงเงินค้ำประกัน 100:1 แต่เลือกใช้เงินค้ำประกันที่มีประสิทธิภาพเพียง 5:1 โดยการกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างระมัดระวัง เงินค้ำประกันที่มีประสิทธิภาพ = (การเผยแพร่ทั้งหมด) / (ส่วนของเงินบัญชี) บัญชี $10,000 ที่มีล็อตมาตรฐาน 2 ล็อตของ EUR/USD มีการเผยแพร่ทั้งหมด $200,000 และเงินค้ำประกันที่มีประสิทธิภาพ 20:1 — ไม่ว่าโบรกเกอร์จะเสนอ 100:1 การจัดการเงินค้ำประกันที่มีประสิทธิภาพมีความหมายมากกว่าอัตราส่วนสูงสุดของโบรกเกอร์

ความเสี่ยงต่อธุรกรรมเป็นตัวชี้วัดหลัก ปกติในวงการระหว่างนักซื้อขายมืออาชีพอยู่ที่ 0.5% ถึง 2% ของส่วนของเงินบัญชีต่อธุรกรรม ที่ 1% ของการเสี่ยงในบัญชี $5,000 ความสูญเสียสูงสุดต่อธุรกรรมคือ $50 ที่ 2% คือ $100 นักซื้อขายที่เสี่ยง 10% ต่อธุรกรรมและประสบการณ์ 5 ความสูญเสียติดต่อกัน — เหตุการณ์ที่เป็นปกติทางสถิติในกลยุทธ์หลายรูปแบบ — สูญเสีย 50% ของบัญชีก่อนที่จะมีการซื้อขายที่ชนะเพียงหนึ่งครั้ง การกู้คืนการลดลง 50% ต้องการการได้เสีย 100% เพื่อทำให้เท่ากัน

ความสัมพันธ์ระหว่างตำแหน่งที่เปิดทำให้เสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นในทางที่สูตรการกำหนดขนาดตำแหน่งไม่จับตามอัตโนมัติ EUR/USD และ GBP/USD มีความสัมพันธ์ในอดีตเกิน 0.80 — การถือ 1 ล็อตของแต่ละคู่ในทิศทางเดียวกันใกล้เคียงกับ 2 ล็อตของการเผยแพร่ที่สัมพันธ์กันมากกว่า 2 ธุรกรรมอิสระ การคำนวณความเสี่ยงรวมหมายถึงการจัดการความเสี่ยงของคู่ที่มีความสัมพันธ์สูงเมื่อคำนวณการเผยแพร่ของบัญชีทั้งหมด

การกำหนดขนาดตำแหน่งที่ปรับตามความผันผวนใช้ตัวชี้วัดความผันผวนเฉลี่ย (ATR) — โดยทั่วไป ATR 14 ช่วง — เพื่อกำหนดระยะห่างการหยุดที่สะท้อนเงื่อนไขตลาดปัจจุบัน หาก EUR/USD มี ATR 14 ช่วงขนาด 80 พิป, การหยุด 20 พิป จะถูกโดนราคาปกติประมาณ 60% ถึง 70% ของเวลาก่อนที่การซื้อขายจะมีโอกาสทางทิศทางในการพัฒนา

เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่ซึ่งมีอยู่ในการซื้อขายเงินค้ำประกัน

เงินค้ำประกันขยายทั้งผลกำไรและขาดทุนแบบสมมาตร เครื่องมือที่มีความเสี่ยงด้านล่างไม่ใช่ส่วนเสริมที่ไม่จำเป็น — มันเป็นคู่ความสัมพันธ์โครงสร้างกับทุกตำแหน่งเงินค้ำประกันที่คุณเปิด

คำสั่งหยุดขาดทุนเป็นการป้องกันหลัก คำสั่งหยุดขาดทุนจะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติเมื่อราคาถึงระดับที่กำหนด จำกัดการขาดทุนที่ยุติไว้ที่จำนวนที่กำหนดไว้ คำสั่งหยุดขาดทุนที่รับประกัน (GSLOs) — ที่มีการเสนอโดยบางโบรกเกอร์ในระดับเล็ก ๆ สำหรับค่าเบี้ยประกันเล็กน้อย โดยทั่วไป 0.1% ของมูลค่าตำแหน่ง — ดำเนินการที่ราคาที่ระบุอย่างแน่นอน แม้ในช่วงช่องว่างหรือความผันผวนสุดขั้ว ลดความเสี่ยงของการลื่นไหลในการออกจากตลาด คำสั่งหยุดขาดทุนมาตรฐานไม่รับประกันราคาเต็มระหว่างตลาดเร็ว

คำสั่งดำเนินกำไรล็อคกำไรโดยการปิดตำแหน่งเมื่อราคาเป้าหมายถึง อัตราส่วนระหว่างระยะทางในการดำเนินกำไรและระยะทางในการหยุดขาดทุนคือ อัตราส่วนรางวัลต่อความเสี่ยง การซื้อขายที่มีระยะทางในการดำเนินกำไร 60 พิปและหยุดขาดทุน 30 พิป มีอัตราส่วนรางวัลต่อความเสี่ยง 2:1 การรักษาอัตราส่วน 2:1 หมายความว่ากลยุทธ์จำเป็นต้องชนะ 34% ของการซื้อขายเพื่อทำให้เท่ากับค่าคาดหวัง — เป็นเกณฑ์ที่มีประโยชน์ในการประเมินว่าระดับความเสี่ยงสามารถรักษาได้ตลอดเวลา

หยุดเลื่อนปรับระดับหยุดขาดทุนโดยอัตโนมัติเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่เป็นที่ชอบ ล็อคกำไรในขณะที่ยังเหลือพื้นที่ให้แนวโน้มดำเนินต่อไป หยุดเลื่อน 20 พิปบนตำแหน่ง EUR/USD ที่ยาวเคลื่อนตำแหน่งขึ้น 1 พิปสำหรับทุก 1 พิปที่ได้รับ แต่ไม่เคลื่อนลงหากราคาถอยกลับ กลไกนี้มีประโยชน์มากในการซื้อขายเงินค้ำที่ทำให้การกลับตัวสามารถลบกำไรที่เปิดได้เร็ว

การเตือนขอบเขตของมาร์จินและกลไกหยุดเล่นเป็นการควบคุมความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ในโบรกเกอร์ การตั้งขอบของมาร์จินภายในของคุณ — เช่น ไม่เคยให้ระดับมาร์จินต่ำกว่า 200% — จะให้ระบบเตือนภายในส่วนตัวที่เรียกใช้ก่อนที่จะมีการหยุดเล่นอัตโนมัติจากโบรกเกอร์ บนบัญชี $2,000 กับมาร์จินที่ใช้ $500 ระดับมาร์จิน 200% หมายความว่าคุณจะดำเนินการเมื่อส่วนของเงินทุนลดลงเหลือ $1,000 ก่อนที่จะมีการหยุดเล่นที่ 50% จากเงินทุน $250

ขีดจำกัดตำแหน่งและขีดจำกัดขาดทุนรายวันเป็นนโยบายการจัดการความเสี่ยงที่คุณกำหนดเอง ขีดจำกัดขาดทุนรายวัน 3% ของส่วนของเงินทุน — $150 บนบัญชี $5,000 — ทำให้การซื้อขายหยุดหลังจากการสูญเสีย 3 การซื้อขายที่เสี่ยง 1% ในเซสชันเดียวกัน สิ่งนี้ป้องกันรูปแบบพฤติกรรมของการซื้อขายแก้แค้นใต้การเงินค้ำ ที่การสูญเสียที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นที่ทำให้การลดลงเร่งขึ้น โบรกเกอร์ไม่บังคับขีดจำกัดขาดทุนรายวันส่วนตัวโดยอัตโนมัติ ความเ discipline นั้นเป็นความรับผิดชอบของนักซื้อขายเท่านั้น

ความเคร่งครัดในบัญชีฟอเร็กซ์ที่แตกต่างกัน

โบรกเกอร์จัดโครงสร้างความเคร่งครัดให้ใช้ได้ต่างกันขึ้นอยู่กับระดับบัญชี การจำแนกประเภทลูกค้า และเครื่องมือที่ถูกซื้อขาย การเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้จะป้องกันความประหลาดใจเมื่อคุณพยายามเปิดตำแหน่งและพบว่าความเคร่งครัดต่ำกว่าที่คาดหวัง

บัญชีมาตรฐานที่มีให้ที่โบรกเกอร์ขายปลีกส่วนใหญ่มีความเคร่งครัดคงที่จนถึงขีดจำกัดของกฎหมายสำหรับเขตแวดล้อม — 30:1 สำหรับลูกค้าขายปลีก EU/UK ในคู่สกุลเงินหลัก ยอดฝากขั้นต่ำสำหรับบัญชีมาตรฐานมักอยู่ระหว่าง $0 ถึง $200 บัญชีไมโครที่ออกแบบสำหรับนักซื้อขายที่มีเงินทุนเริ่มต้น $10 ถึง $100 มักมีขีดจำกัดความเคร่งครัดเดียวกัน แต่จำกัดขนาดตำแหน่งเป็นล็อตไมโคร (1,000 หน่วย) ลดการเปิดเผยเงินดอลลาร์ต่อพิปเป็น $0.10

บัญชี ECN มักต้องการเงินฝากขั้นต่ำระหว่าง $200 และ $1,000 และมีการเสนอการกระจายเรียบ 0.0 ถึง 0.3 พิปพร้อมค่าคอมมิชั่นต่อการซื้อขาย $3 ถึง $7 ต่อรอบการซื้อขายล็อตมาตรฐาน ความเคร่งครัดที่ใช้ในบัญชี ECN สอดคล้องกับขีดจำกัดของกฎหมายสำหรับเขตแวดล้อม แต่ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมต่ำทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นไปอย่างแม่นยำเนื่องจากค่ากระจายไม่ใช่ตัวแปรที่ซ่อนอยู่ทำให้ราคาเข้าทำการเป็นอย่างมีประสิทธิภาพ

บัญชีอิสลาม (ไม่มีการเทรดค้างคืน) แทนค่าค้างคืนค้างคืนด้วยโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ใช้งานหลังจากตำแหน่งเปิดไว้ 3 วันหรือมากกว่า อัตราส่วนความเคร่งครัดในบัญชีอิสลามเหมือนกับบัญชีมาตรฐานในโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ สิ่งนี้สำคัญสำหรับการกำหนดขนาดตำแหน่งเพราะการขาดค่าค้างคืนรายวันเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายรวมในการค้าเป็นระยะเวลาหลายวันซึ่งส่งผลให้ระยะทาง pip ที่ต้องการคำนวณให้ถูกต้อง

บัญชีบริษัทซื้อขายเฉพาะ (prop firm) นำเสนอโครงสร้างความเคร่งครัดที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง บัญชีที่ได้รับทุนจากบริษัทซื้อขายเฉพาะมักให้ความเคร่งครัด 100:1 บนยอดเงินจำลอง $10,000 ถึง $200,000 แต่กำหนดขีดจำกัดการลดลงรายวันที่ 4% ถึง 5% และขีดจำกัดการลดลงรวมสูงสุด 8% ถึง 10% การละเมิดข้อจำกัดใด ๆ จะทำให้บัญชีปิด ความเคร่งครัดสูง แต่พารามิเตอร์ความเสี่ยงเข้มงวดกว่าบัญชีขายปลีกส่วนใหญ่ — ทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นสิ่งจำเป็นมากขึ้น ไม่ใช่น้อยลง

ตัวเลขอย่างย่อ

ตารางด้านล่างนี้รวมข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการเลเวอเรจที่คุณจะพบในประเภทบัญชีต่าง ๆ และหลายประเทศ และหมวดหมู่เครื่องมือ

สิ่งนี้บอกคุณว่าการเทรด EUR/USD เดียวกันนั้นมีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับเขตอำนาจและการจำแนกประเภทบัญชีของคุณ — บัญชี offshore 500:1 ต้องใช้เงินมาร์จินเพียง $200 เพื่อควบคุม $100,000 ที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในขณะที่บัญชี EU retail 30:1 ต้องใช้ $3,333 สำหรับความเสี่ยงเดียวกัน

แผนการดำเนินการ

ใช้ขั้นตอนเหล่านี้เพื่อสร้างโครงสร้างเลเวอเรจของคุณก่อนที่จะทำธุรกรรมสด ๆ ครั้งแรก

1. ตรวจสอบเขตอำนาจกฎหมายของโบรกเกอร์ของคุณโดยการตรวจสอบหมายเลขใบอนุญาตของมันกับทะเบียนสาธารณะของ FCA, CFTC, ASIC หรือ CySEC — ยืนยันว่าการป้องกันความเสียหายจากยอดเงินติดลบมีผลบังคับต่อประเภทบัญชีของคุณหรือไม่
2. คำนวณเงินมาร์จินที่จำเป็นสำหรับเครื่องมือแต่ละตัวที่คุณวางแผนจะเทรดโดยใช้สูตร: เงินมาร์จินที่จำเป็น = (มูลค่าที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง × เปอร์เซ็นต์เงินมาร์จิน) สำหรับการเทรด EUR/USD 0.5 ล็อตที่เลเวอเรจ 30:1 เงินมาร์จินที่จำเป็น = (50,000 × 3.33%) = $1,665
3. กำหนดความเสี่ยงต่อการเทรดละ 1% ของส่วนของเงินในบัญชีและใช้สูตรขนาดตำแหน่ง — (ส่วนของเงินในบัญชี × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง) / (จุดหยุดขาดทุน × มูลค่าพิป) — เพื่อคำนวณขนาดล็อตก่อนทุนเข้าทุนทุกครั้ง
4. รักษาเงินมาร์จินที่ใช้ไว้ในระดับต่ำกว่า 20% ของส่วนของเงินในบัญชีทั้งหมดตลอดเวลา โดยเหลืออย่างน้อย 80% เป็นเงินมาร์จินว่างเพื่อดูดการเคลื่อนไหวราคาที่เป็นที่ไม่ดีโดยไม่กระตุ้นการหยุดการเทรด
5. กำหนดขีดจำกัดของการขาดทุนรายวันส่วนบุคคลที่เป็น 3% ของส่วนของเงินในบัญชีและปิดแพลตฟอร์มในวันที่ขีดจำกัดถึงทันที ไม่ว่าจะเป็นเงื่อนไขของตลาดอย่างไร
6. ตรวจสอบเลเวอเรจที่มีผลของคุณอย่างสัปดาห์ละโดยการหารผลรวมของการเปิดตำแหน่งที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงด้วยส่วนของเงินในบัญชีปัจจุบัน — เป้าหมายเลเวอเรจที่มีผลต่ำกว่า 10:1 จนกว่าคุณจะมีบันทึกการกำหนดตำแหน่งที่สม่ำเสมออย่างน้อย 3 เดือน

ข้อบกพร่องที่พบบ่อย

• อย่าสับสนเรื่องเลเวอเรจที่มีอยู่สูงสุดกับเลเวอเรจที่แนะนำ — การจำกัดที่ 500:1 หมายความว่าโบรกเกอร์จะให้คุณเปิดตำแหน่ง $500,000 ด้วย $1,000 แต่การเคลื่อนไหวที่ไม่ดีเพียง 10 พิปบนล็อตมาตรฐานที่ต้องจ่าย $100 จะลบ 10% ของบัญชีของคุณในไม่กี่วินาที
• อย่าเปิดตำแหน่งที่สัมพันธ์กันหลายตำแหน่งโดยไม่ปรับความเสี่ยงรวม — การถือ 1 ล็อตของ EUR/USD และ GBP/USD ในทิศทางเดียวกันจะให้คุณมีการเปิดเผยที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของ USD ใกล้เคียงกับ 2 ล็อตในการเคลื่อนไหวเดียวกัน ทำให้ความเสี่ยงของพิปเพิ่มขึ้นเป็นราว 20 ดอลลาร์ต่อพิปโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในขนาดตำแหน่งแต่ละตำแหน่ง
• อย่าละเลยค่าสวิทช่วงในตำแหน่งที่มีการเลเวอเรจเป็นหลายวัน — ที่ -$10 ต่อล็อตมาตรฐานต่อคืนในคู่สกุลเงินที่เป็นลบในการถือครองเป็นเวลา 10 วัน ทำให้ค่าสวิทเป็น $100 เพียงอย่างเดียวซึ่งต้องคำนึงถึงการคำนวณของคุณก่อนที่จะเข้าทำธุรกรรม
• อย่าพึ่งพาการป้องกันความเสียหายจากยอดเงินติดลบของโบรกเกอร์ offshore ที่ไม่ได้รับการรับรองตามสัญญา — โดยไม่มีการป้องกันที่บังคับ เหตุการณ์ช่องว่างเช่นการประชุมของธนาคารกลางที่น่าประหลาดอาจทำให้ส่วนของเงินในบัญชีของคุณต่ำกว่าศูนย์ ทำให้คุณต้องจ่ายเงินให้กับโบรกเกอร์เกินจำนวนเงินฝากเริ่มต้นของคุณ