สเปรดในฟอเร็กซ์คืออะไร: ความหมาย ค่าใช้จ่าย และการซื้อขาย

ทุกครั้งที่คุณเปิดธุรกรรมฟอเร็กซ์ คุณจะเริ่มต้นด้วยขาดทุนเล็กน้อย — และส่วนใหญ่มือใหม่ไม่เคยสังเกตเหตุผลที่ทำให้เกิดขาดทุนนี้ ช่องว่างที่มองไม่เห็นระหว่างราคาที่คุณซื้อและราคาที่คุณขายเรียกว่าสเปรด และมันกินอย่างเงียบๆ ในทุกๆ ตำแหน่งที่คุณเปิด มันไม่ใช่ค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่ในข้อความที่เล็กน้อย มันคือโครงสร้างต้นทุนหลักของตลาดฟอเร็กซ์ทั้งหมด บทความนี้จะอธิบายอย่างชัดเจนว่าสเปรดคืออะไร วิธีการคำนวณมัน สิ่งที่ทำให้มันเพิ่มขึ้นหรือลดลง และวิธีป้องกันไม่ให้มันระบายบัญชีของคุณอย่างเงียบๆ

คำสั่ง

สเปรดฟอเร็กซ์คือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอ (สิ่งที่โบรกเกอร์จ่ายคุณเพื่อขาย) และราคาขอ (สิ่งที่คุณจ่ายโบรกเกอร์เพื่อซื้อ) ที่แสดงในหน่วยพิป ทุกครั้งที่คุณทำธุรกรรม ค่านี้จะถูกคิดโดยอัตโนมัติก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนทิศทางใดทิศที่หนึ่ง

• นิยาม: สเปรด = ราคาขอ ลบ ราคาเสนอ; ใน EUR/USD สเปรดปกติคือ 1.0–1.5 พิปในเงื่อนไขตลาดปกติ
• ค่าในเงินดอลลาร์: หนึ่งพิปบนลอตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) เท่ากับประมาณ $10 ดังนั้นสเปรด 1.5 พิปต้องเสีย $15 ต่อการซื้อขายไป-กลับ
• การวัดพิป: สำหรับคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ 1 พิปคือที่ที่ที่สี่ทศนิยม (0.0001); สำหรับคู่สกุลเงิน JPY คือที่ที่ทศสอง (0.01)
• ประเภทของสเปรด: สเปรดคงที่จะคงที่; สเปรดแบบแปลก (ลอย) สามารถขยายไปถึง 5–10 พิปในช่วงความผันผวนสูง
• บทบาทของโบรกเกอร์: สเปรดคือวิธีที่โบรกเกอร์ไร้ค่าคอมมิชชั่นรับรายได้ — มันแทนค่าธรรมเนียมต่อธุรกรรมแต่ละครั้ง

สำคัญอย่างไร

สเปรดเพียง 2 พิปดูเหมือนเรื่องเล็กน้อยจนกว่าคุณจะคำนวณ บนลอตมาตรฐาน นั้นคือ $20 ที่คุณต้องกู้คืนก่อนที่ธุรกรรมของคุณจะกลายเป็นกำไร — หมายความว่าตลาดต้องเคลื่อนที่อย่างน้อย 2 พิปในทิศที่เป็นพระพุทธเพื่อทำให้เท่ากัน ขยายไปถึง 20 ธุรกรรมต่อเดือนแล้วคุณจะต้องจ่าย $400 ในค่าสเปรดเท่านั้น โดยไม่ว่าคุณจะชนะหรือแพ้

นักซื้อขายที่ละเลยสเปรด มักสงสัยว่าทำไมกลยุทธ์การทดสอบย้อนหลังของพวกเขาไม่ดีเท่าในบัญชีสด เครื่องมือการทดสอบย้อนหลังบ่อยครั้งใช้สมมติฐานสเปรดเป็นศูนย์หรือเล็กน้อย ซึ่งทำให้ผลลัพธ์ในอดีตเป็นที่เกินจริง สเปรดคือค่าใช้จ่ายที่ตรงไปตรงมาที่สุดและหลีกเลี่ยงไม่ได้ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ และเข้าใจมันเป็นพื้นฐานของแผนการซื้อขายอย่างจริงจัง

คำนิยามหลักที่ถอดแกะ

สเปรดฟอเร็กซ์ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บหลังจากเหตุการณ์ มันถูกนำเข้าโดยตรงลงในราคาสองราคาที่โบรกเกอร์ให้คุณทุกขณะใด ขณะที่คุณมองคู่สกุลเงิน คุณเห็นเสมอสองตัวเลข: ราคาเสนอและราคาขอ

ราคาเสนอคือราคาที่ตลาด — หรือโบรกเกอร์ของคุณ — จะซื้อสกุลเงินหลักจากคุณ ราคาขอคือราคาที่ตลาดจะขายสกุลเงินหลักให้คุณ ราคาขอเสมอสูงกว่าราคาเสนอ ช่องว่างนั้น ที่วัดด้วยพิป คือสเปรด

ใช้ EUR/USD เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด หากราคาเสนอคือ 1.10500 และราคาขอคือ 1.10515 สเปรดคือ 0.00015 ซึ่งเท่ากับ 1.5 พิป ในขณะที่คุณเข้าซื้อ (ซื้อ) คุณเข้าที่ 1.10515 หากคุณปิดธุรกรรมนั้นทันที คุณจะออกที่ราคาเสนอ 1.10500 คุณจะขาดทุน 1.5 พิปทันที ก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนทิศทางใดทิศที่หนึ่ง

นี่คือเหตุผลที่สเปรดบางครั้งถูกเรียกว่า "ค่าใช้จ่ายของความเร่งด่วน" คุณจ่ายเพื่อความสามารถในการดำเนินธุรกรรมทันทีตอนนี้ โดยไม่ต้องรอเจอคู่ค้าที่พร้อมจะตรงกับราคาของคุณอย่างแน่นอน ผู้ให้ความเลือกมาก — ธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการเงิน — จัดหาราคาและโบรกเกอร์ส่งราคาเหล่านั้นให้นักซื้อขายปลีก ๆ โดยมักมีการเพิ่มราคาเล็กน้อย

การเพิ่มราคานั้นเป็นที่มาของรายได้ของโบรกเกอร์ แม้โบรกเกอร์จะโฆษณาว่าไม่มีค่าคอมมิชชั่น แต่กำไรได้จากสเปรด โบรกเกอร์อาจได้รับสเปรดระหว่างธนาคารระหว่างประเทศขนาดใหญ่ 0.3 พิปบน EUR/USD และส่งให้คุณที่ 1.0 พิป รักษาส่วนต่าง 0.7 พิปเป็นค่าตอบแทนสำหรับบริการและโครงสร้างของพวกเขา

การเข้าใจโครงสร้างนี้สำคัญเพราะมันบอกคุณว่าทุกครั้งที่ทำธุรกรรม มีค่าเริ่มต้นที่ซ่อนอยู่ สเปรด 1 พิปบนลอตมินิ (10,000 หน่วย) ค่า $1 บนลอตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ค่า $10 บน 5 ลอตมาตรฐาน สเปรด 1 พิป ค่า $50 ก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนทิศทางใดทิศที่หนึ่ง ขนาดลอตเป็นที่บังคับแรกที่คุณสามารถควบคุม

การทำงานของราคาเสนอ ราคาขอ และพิป

เพื่อคำนวณสเปรดอย่างถูกต้อง คุณต้องเข้าใจว่าพิปทำงานอย่างไรในคู่สกุลเงินต่าง ๆ เพราะตำแหน่งทศนิยมเปลี่ยนไปขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

สำหรับคู่สกุลเงินสำคัญ — EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD — 1 พิปคือที่ที่ทศที่สี่ การเคลื่อนจาก 1.10500 ไปยัง 1.10510 เป็นการเคลื่อนที่ 1 พิป การคำนวณสเปรดเป็นเรื่องง่าย: ลบราคาเสนอด้วยราคาขอและนับผลลัพธ์ที่ตำแหน่มทศที่สี่

สำหรับคู่เงินเยนญี่ปุ่น — USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY — พิปคือทศนิยมที่สอง เนื่องจากคู่เงินเยนถูกอ้างอิงเพียง 2 หรือ 3 ตำแหน่งทศนิยม เช่น USD/JPY ที่อ้างอิงราคาเป็น 149.50 / 149.53 มีสเปรด 3 พิป บางนักเทรดเนิ่นๆ สับสนกับสิ่งนี้และคิดว่าสเปรดเงินเยนจะเล็กกว่าที่พวกเขาดูเหมือน; แต่พวกเขาไม่ใช่

บางโบรกเกอร์ยังอ้างราคาไปยังทศนิยมที่ห้า เรียกว่าพิเพ็ทหรือพิปเฟรกชันและให้คุณความแม่นยำมากขึ้น ในกรณีนั้น EUR/USD อาจแสดง 1.105000 / 1.105015 และสเปรดคือ 1.5 พิป (หรือ 15 พิเพ็ท) สิ่งนี้ไม่เปลี่ยนค่าใช้จ่าย — มันเพียงเพิ่มความละเอียดในการอ้างราคา

นี่คือกระบวนการคำนวณขั้นตอนต่อไป:

• ระบุราคาขอซื้อ (ตัวเลขที่สูงกว่า)
• ระบุราคาขาย (ตัวเลขที่ต่ำกว่า)
• ลบ: ขอซื้อ ลบ ขาย
• นับผลลัพธ์ในพิปตามกฎเฉพาะของคู่เงิน

สำหรับ EUR/USD: ขอซื้อ 1.10520 ลบ ขาย 1.10505 = 0.00015 = 1.5 พิป สำหรับ USD/JPY: ขอซื้อ 149.55 ลบ ขาย 149.52 = 0.03 = 3 พิป การคำนวณทั้งสองนี้เป็นตามตรรกะเดียวกัน — เฉพาะจุดอ้างอิงทศนิยมเท่านั้นที่เปลี่ยนแปลง

เพื่อแปลงพิปเป็นค่าดอลลาร์ คูณค่าพิปด้วยจำนวนล็อตที่เทรด สำหรับ EUR/USD ในลอตมาตรฐาน 1 พิป = $10 สเปรด 1.5 พิปจึงต้นทุน $15 สำหรับลอตไมโคร (1,000 หน่วย) 1 พิป = $0.10 ดังนั้นสเปรด 1.5 พิปเสียค่าเพียง $0.15 เรื่องนี้ทำให้ความสัมพันธ์ในการขยายมีลักษณะเชิงเส้นและทำให้สามารถคาดเดาค่าใช้จ่ายสเปรดได้ง่ายที่สุดก่อนที่คุณจะเข้าสู่ตำแหน่ง

สเปรดคงที่ ปะทะ สเปรดแปรผัน

โบรกเกอร์มีโครงสร้างสเปรดสองแบบหลัก และความแตกต่างระหว่างพวกเขามีผลต่อค่าใช้จ่ายในการเทรดของคุณตามขึ้นอยู่กับเวลาและวิธีการเทรดของคุณ

สเปรดคงที่คงคงที่ไม่ว่าเงื่อนไขตลาดจะเป็นอย่างไร หากโบรกเกอร์ของคุณโฆษณาสเปรดคงที่ 2 พิปบน EUR/USD คุณจะจ่าย 2 พิปไม่ว่าตลาดจะเงียบสงบตอนเที่ยงวันหรือเป็นอย่างไม่สงบในขณะปล่อยข่าวสำคัญ สเปรดคงที่เป็นที่พบบ่อยกับโบรกเกอร์ผู้ทำตลาด (โบรกเกอร์ที่รับด้านตรงข้ามของการเทรดของคุณและรับผิดชอบในการให้ราคาที่รับประกัน)

ข้อดีของสเปรดคงที่คือความคาดเดา คุณเสมอรู้ต้นทุนการเข้าตลาดก่อนที่คุณจะวางเทรด ซึ่งทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งและการคำนวณความเสี่ยงเป็นเรื่องง่าย ข้อเสียคือสเปรดคงที่มักถูกกำหนดสูงกว่าสเปรดแปรผันเฉลี่ยในเงื่อนไขปกติ — บ่อยครั้ง 1.5 ถึง 3 พิปบน EUR/USD — เพื่อชดเชยโบรกเกอร์สำหรับความเสี่ยงที่พวกเขารับระหว่างช่วงเวลาที่ไม่สงบ

สเปรดแปรผันเปลี่ยนไปในเวลาจริงตามความเหมาะสมของตลาดและความผันผวน ในช่วงเวลาการเทรดสูงสุด — โดยเฉพาะช่วงเวลาที่ลอนดอน-นิวยอร์ก ระหว่างประมาณ 8:00 น. ถึง 12:00 น. EST — สเปรดแปรผันบน EUR/USD สามารถบีบอัดลงเหลือเพียง 0.1 ถึง 0.6 พิปบนบัญชี ECN (Electronic Communication Network) ที่คำสั่งเส้นทางโดยตรงไปยังผู้ให้สารสนเทศ ในช่วงเวลาที่ไม่ใช่ช่วงเวลาการเทรดสูงสุดหรือรอบเหตุการณ์ข่าวสารที่มีผลกระทบสูง สเปรดเดียวกันสามารถกระโดดไปยัง 5, 10, หรือ 20 พิป

สเปรดแปรผันเป็นที่พบบ่อยกับโบรกเกอร์ ECN และ STP (Straight Through Processing) โบรกเกอร์เหล่านี้มักเรียกค่าคอมมิชชั่นแยก — โดยปกติ $3 ถึง $7 ต่อลอตมาตรฐานรอบเดียว — รวมกับสเปรดดิบที่เข้มงวด เมื่อคุณเพิ่มค่าคอมมิชชั่นเข้าไปในสเปรดดิบ ค่าใช้จ่ายรวมโดยรวมยังมักต่ำกว่าโบรกเกอร์สเปรดคงที่ในช่วงเวลาที่เป็นของเหลว

สิ่งที่คุณควรจดจำคือ: หากคุณเทรดในช่วงเวลาที่เป็นของเหลวและสามารถรับโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นได้ สเปรดแปรผันบนบัญชี ECN มักมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าโดยรวม หากคุณเทรดรอบเหตุการณ์ข่าวหรือในช่วงเวลาการเทรดของเอเชียเมื่อความเหมาะสมลดลง สเปรดคงที่ลดความเสี่ยงของการกระโดดขึ้นของค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดซึ่งอาจทำให้ความเสี่ยง 2 พิปที่วางแผนเป็นการสูญเสีย 10 พิปก่อนที่คุณจะตอบสนอง

สิ่งที่ทำให้สเปรดเพิ่มขึ้นหรือลดลง

สเปรดไม่คงที่ มีแรงดันหลายประการที่ทำให้มันกว้างหรือแคบลงตลอดวันการเทรด และการรู้จักพวกเขาช่วยให้คุณจัดเวลาเข้าตลาดอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ความเหมาะสมเป็นปัจจัยหลัก เมื่อมีผู้ซื้อและผู้ขายมากขึ้นในตลาด การแข่งขันระหว่างผู้ให้สารสนเทศทำให้สเปรดเข้มงวด คู่ EUR/USD คู่ที่เทรดมากที่สุดในโลกด้วยปริมาณวันละเกือบ $1 ล้าน มักเทรดในสเปรดต่ำกว่า 1 พิปในช่วงเวลาเทรดสูงสุด คู่เงินที่ไม่ธรรมดา — เช่น USD/TRY (ดอลลาร์สหรัฐ vs ลีราตุรกี) หรือ USD/ZAR (ดอลลาร์สหรัฐ vs แรนด์แอฟริกาใต้) — อาจมีสเปรด 30 ถึง 100 พิป เนื่องจากมีผู้เข้าร่วมการเทรดน้อยกว่ามากในขณะใดขณะหนึ่ง

เวลาในวันมีความสำคัญอย่างมาก ตลาดฟอเร็กซ์เปิดให้บริการ 24 ชั่วโมงในวันธรรมดา แต่ Likuiditas มีการเน้นที่สามเซสชันหลัก: ซิดนีย์, ลอนดอน, และนิวยอร์ก ซีชันลอนดอน ที่เปิดเวลา 8:00 น. GMT นำมาซึ่งปริมาณการซื้อขายในหนึ่งเซสชันที่สูงที่สุด การซ้อนทับระหว่างลอนดอนและนิวยอร์ก (1:00 น. ถึง 5:00 น. GMT) เป็นช่วงเวลาที่มีการกระจายที่แคบที่สุดของทั้งวันการซื้อขาย ช่วงเวลาระหว่างการปิดของนิวยอร์กและเปิดของซิดนีย์ — ประมาณ 10:00 โมงถึงเที่ยงคืน GMT — มี Likuiditas ที่บางและการกระจายที่กว้างที่สุดบนทุกคู่สกุลเงินเกือบทุกคู่

ความผันผวนเป็นปัจจัยที่สำคัญอีกอย่างหนึ่ง การเหตุการณ์ข่าวที่มีผลกระทบสูง — การจ้างงานที่ไม่ใช่เกษียณ, การตัดสรรค์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง, การเผยแพร่ CPI — ทำให้การกระจายขยายอย่างรวดเร็วในนาทีก่อนและหลังประกาศ การกระจายของ EUR/USD ที่อยู่ที่ 0.8 พิปส์เมื่อเที่ยงวัน สามารถกระโดดขึ้นไปถึง 8 หรือ 10 พิปส์ในขณะที่ตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของสำนักส่งเสริมการเงินชาติ นักซื้อขายที่มีประสบการณ์มากหลีกเลี่ยงการเข้าตลาดในระยะเวลา 5 นาทีทั้งสองข้างของการปล่อยข่าวสำคัญเพียงเพื่อเหตุนี้เท่านั้น

ประเภทคู่สกุลเงินยังมีบทบาทที่สม่ำเสมอ:

• คู่สกุลเงินหลัก (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD) มีการกระจายที่แคบที่สุดเนื่องจาก Likuiditas ลึก
• คู่สกุลเงินรอง (EUR/GBP, AUD/JPY) มีการกระจายปานกลาง, โดยทั่วไป 1 ถึง 3 พิปส์
• คู่สกุลเงินเอ็กโซติกมีการกระจายที่กว้างที่สุด, บางครั้งทำให้การซื้อขายในระยะสั้นเป็นไปไม่ได้เศรษฐศาสตร์

ประเภทโบรกเกอร์เพิ่มเลเวลอีกหนึ่งระดับ โบรกเกอร์ผู้ทำตลาดกำหนดการกระจายของตนเองและได้กำไรจากการเพิ่มราคา โบรกเกอร์ ECN ส่งการกระจายระหว่างธนาคารให้คุณและเรียกค่าคอมมิชชันแยกต่างหาก การทราบว่าโมเดลที่โบรกเกอร์ของคุณใช้จะบอกคุณอย่างแน่นอนว่าต้นทุนการกระจายของคุณถูกกำหนดโครงสร้างอย่างไรและมาจากที่ไหน

การกระจายมีผลต่อกำไรและขาดทุนของคุณอย่างไร

การกระจายไม่ได้มีผลต่อต้นทุนการเข้าตลาดของคุณเท่านั้น — มันรูปร่างการคำนวณกำไรและขาดทุนของคุณทั้งหมดตั้งแต่คุณเปิดตำแหน่ง

เมื่อคุณเข้าสู่การซื้อขายยาวใน EUR/USD ที่ราคาขายที่ 1.10515, ตำแหน่งของคุณจะถูกประเมินทันทีที่ราคาซื้อที่ 1.10500 คุณอยู่ใต้น้ำ 1.5 พิปส์อยู่แล้ว ในการที่การซื้อขายจะถึงจุดพอดี ราคาซื้อต้องเพิ่มขึ้น 1.5 พิปส์เป็น 1.10515 เท่านั้น จึงจะเริ่มสะสมกำไร นี่ไม่ใช่เรื่องแปลกประหลาดของโบรกเกอร์ของคุณ — มันคือวิธีที่โครงสร้างตลาดทำงานสำหรับนักซื้อขายปลีกทุกคนที่โบรกเกอร์ทุกแห่งทั่วโลก

สิ่งนี้มีผลต่อการวางตำแหน่งการหยุดขาดทุน หากคุณตั้งการหยุดขาดทุน 10 พิปส์ต่ำกว่าราคาเข้าตลาดของคุณ, ตลาดจำเป็นต้องเคลื่อนที่ 8.5 พิปส์ ต่อคุณ (10 ลบ 1.5 พิปส์ของการกระจาย) ก่อนที่การหยุดขาดทุนของคุณจะถูกเรียกคืน นักซื้อขายที่ไม่คำนึงถึงการกระจายในการวางตำแหน่งการหยุดขาดทุนของพวกเขา มักถูกหยุดออกก่อนที่การวิเคราะห์ของพวกเขาจะตั้งใจ, ทำให้เกิดรูปแบบที่น่าผิดหวังของการเรียกใช้ทิศทางที่ถูกต้องที่ยังคงส่งผลให้เกิดขาดทุน

ผลกระทบนั้นสะสมสำหรับนักซื้อขายในระยะสั้น นักซื้อขายที่เป้าหมายเป็น Scalper (นักซื้อขายที่เน้นการเคลื่อนไหว 3 ถึง 5 พิปส์ต่อการซื้อขาย) กับการกระจาย 1.5 พิปส์ ต้องการให้ตลาดเคลื่อนที่ 1.5 พิปส์เพียงเพื่อเป็นเท่ากับ 0, แล้วอีก 3 ถึง 5 พิปส์เพื่อให้เป้าหมาย ตลาดจึงต้องเคลื่อนที่ 4.5 ถึง 6.5 พิปส์ในทิศทางที่ถูกต้องสำหรับการซื้อขายที่เป้าหมาย 3 ถึง 5 พิปส์เพื่อเป็นกำไร การกระจายกินอัตรากำไรที่ตั้งใจไว้ 30% ถึง 50% ในทุกการซื้อขาย Scalping นี้เป็นเหตุผลที่นักซื้อขาย Scalper มืออาชีพใช้บัญชี ECN เกือบทั้งหมดที่มีการกระจายต่ำกว่า 0.5 พิปส์

สำหรับนักซื้อขายระยะยาวที่เน้นการเคลื่อนไหว 50 ถึง 100 พิปส์, การกระจาย 1.5 พิปส์เป็นเล็กน้อยมาก — ประมาณ 1.5% ถึง 3% ของเป้าหมาย นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่วิธีการซื้อขาย Swing มักมีความไวต่อต้นทุนการกระจายน้อยกว่าวิธีการซื้อขาย Scalping การกระจาย 1.5 พิปส์เดียวกันที่ทำให้นักซื้อขาย Scalper ไม่สามารถดำเนินการได้เกือบไม่สำคัญกับนักซื้อขายที่ถือตำแหน่งไว้เป็นเวลา 3 วัน

การกำหนดขนาดตำแหน่งขยายทุกอย่าง ใน 3 ล็อตมาตรฐาน, การกระจาย 1.5 พิปส์ ทำให้ค่าใช้จ่าย $45 ก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนที่เลย ในระหว่าง 50 การซื้อขายในเดือนนั้น, นั้นคือ $2,250 ในค่าใช้จ่ายการกระจายในการซื้อขาย 3 ล็อตเท่านั้น การลดขนาดล็อตเป็น 1 ล็อตมาตรฐาน ลดค่าใช้จ่ายการกระจายรายเดือนนั้นเหลือ $750 การคำนวณเป็นเชิงเส้นและสามารถควบคุมได้ แต่นักซื้อขายมักประมาณค่าลดลงของค่าใช้จ่ายที่สะสมของค่าใช้จ่ายต่อการซื้อขายขนาดเล็กในระหว่างเดือนการซื้อขายที่มีความถี่สูง

การกระจายในคู่สกุลเงิน — การเปรียบเทียบที่เป็นปฏิบัติ

ไม่ใช่ทุกคู่สกุลเงินถูกสร้างขึ้นเท่าเทียมเมื่อเรียกถึงค่าใช้จ่ายการกระจาย และการเลือกคู่สกุลเงินที่จะซื้อขายมีผลต่อค่าใช้จ่ายการซื้อขายโดยรวมของคุณโดยตรง

คู่สกุลเงินหลักมักมีการขยายตัวที่เข้มงวดที่สุดเสมอ ตัวอย่างเช่น EUR/USD มักอยู่ในช่วง 0.1 ถึง 1.5 พิปบนบัญชีที่มีการขยายตัวแปรและ 1.0 ถึง 2.0 พิปบนบัญชีที่มีการขยายตัวคงที่ ส่วน USD/JPY และ GBP/USD มักอยู่ใกล้กัน โดยมักอยู่ระหว่าง 0.5 และ 2.0 พิปภายใต้เงื่อนไขปกติ คู่สกุลเงินเหล่านี้ได้รับประโยชน์จากสระน้ำเงินลึกที่สุดในตลาดโลก โดยมีธนาคารและสถาบันที่แข่งขันกันให้ราคาพร้อมกัน

คู่สกุลเงินรอง — คู่ที่ไม่รวมเงินดอลลาร์สหรัฐ — มีการขยายตัวที่กว้างอย่างมีน้อย ตัวอย่างเช่น EUR/GBP มักซื้อขายในช่วง 1 ถึง 2 พิป AUD/JPY และ EUR/JPY มักอยู่ในช่วง 1.5 ถึง 3 พิป ความเหมาะสมยังคงมีอยู่ แต่ฐานผู้เข้าร่วมที่แคบกว่าหมายความว่าการแข่งขันระหว่างผู้ทำตลาดน้อยลง ซึ่งทำให้การขยายตัวกว้างขึ้นเล็กน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับคู่สกุลเงินหลัก

คู่สกุลเงินเอ็กโซติกอยู่ในหมวดหมู่ที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง USD/TRY อาจมีการขยายตัวอยู่ในช่วง 40 ถึง 80 พิป USD/ZAR มักอยู่ที่ 50 ถึง 100 พิป USD/MXN (ดอลลาร์สหรัฐ vs เปโซเม็กซิโก) มักอยู่ในช่วง 100 ถึง 200 พิป การซื้อขายคู่เงินเอ็กโซติกด้วยกลยุทธ์ระยะสั้นเกือบจะไม่สามารถทำได้เนื่องจากการขยายตัวเพียงอย่างเดียวก็อาจเกินช่วงราคาปกติของคู่สกุลเงินนั้น ทำให้เป็นเรื่องคณิตศาสตร์ที่เป็นไปไม่ได้ที่จะได้กำไรอย่างต่อเนื่องจากการเคลื่อนไหวในวันเดียวกัน

สกุลเงินที่เป็นสินค้า — AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD — อยู่ในระดับกลาง พวกเขามีความเหมาะสมพอที่จะรักษาการขยายตัวที่เข้มงวดอยู่ในช่วง 0.5 ถึง 2 พิปในช่วงเวลาที่เป็นกิจกรรม แต่พวกเขาอาจขยายตัวอย่างมีนัยในช่วงเซสชันซิดนีย์เมื่อความเหมาะสมในตลาดในประเทศตัวเองบางครั้งจะบางเมื่อเปรียบเทียบกับหน้าต่างของลอนดอนและนิวยอร์ก

กรอบการปฏิบัติที่เป็นปฏิบัติการจัดการต้นทุนการขยายตัวข้ามคู่สกุลเงิน:

• ซื้อขายคู่สกุลเงินหลัก (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD) เพื่อลดต้นทุนต่อพิป
• ซื้อขายในช่วงที่ลอนดอน-นิวยอร์กซ้อนทับกันเพื่อขยายตัวที่เข้มงวดที่สุด
• หลีกเลี่ยงการเข้าตำแหน่งใดๆ บนคู่สกุลเงินใดๆ ภายใน 2 นาทีหลังจากปล่อยข่าวที่มีผลกระทบสูง
• ตรวจสอบการขยายตัวสดในตั๋วการซื้อขายของโบรกเกอร์ของคุณก่อนเข้าตลาด — การขยายตัวที่แสดงอยู่ที่นั่นสะท้อนเงื่อนไขตลาดปัจจุบัน ไม่ใช่ตัวเลขโฆษณาเฉลี่ย
• เปรียบเทียบต้นทุนรวม (การขยายตัวรวมค่าคอมมิชั่น) แทนการขยายตัวเพียงอย่างเดียวเมื่อประเมินโบรกเกอร์ ECN

ข้อมูลสำคัญที่สังเกต

นี่คือวิธีการเปรียบเทียบต้นทุนการขยายตัวข้ามคู่สกุลเงินที่ถูกซื้อขายมากที่สุดภายใต้เงื่อนไขตลาดปกติ

สิ่งนี้บอกให้คุณทราบ: คู่สกุลเงินหลักมีต้นทุนเพียงเพียงเล็กน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับคู่สกุลเงินเอ็กโซติกต่อการซื้อขาย และการขยายตัวแปรในช่วงเวลาที่เป็นน้ำมันเหลวเสมอเป็นเด็ดขาดกับการขยายตัวคงที่ต่อการซื้อขายสำหรับนักซื้อขายที่ใช้งานอย่างเต็มที่ — บ่อยครั้งโดย 50% หรือมากกว่าบน EUR/USD เพียงอย่างเดียว

แผนการดำเนินการ

ใช้ขั้นตอนเหล่านี้เพื่อควบคุมต้นทุนการขยายตัวของคุณโดยตรงตั้งแต่การซื้อขายครั้งถัดไปของคุณ

1. คำนวณสเปรดของโบรกเกอร์ปัจจุบันก่อนที่จะทำธุรกรรมใด ๆ — เปิดตั๋วการซื้อขาย บันทึกราคาเสนอซื้อและเสนอขาย ลบราคาเสนอซื้อออกจากราคาเสนอขาย และยืนยันค่าพิปตรงกับสิ่งที่โบรกเกอร์โฆษณาในหน้าราคาของพวกเขา
2. คูณสเปรดในพิปด้วยค่าพิปสำหรับขนาดล็อตของคุณเพื่อให้ได้ราคาดอลลาร์ที่แน่นอนต่อธุรกรรม; สำหรับลอตมาตรฐานบน EUR/USD งบประมาณอย่างน้อย $10–$15 ต่อธุรกรรมในค่าสเปรดภายใต้เงื่อนไขปกติ
3. กำหนดการเข้าซื้อขายของคุณในช่วงเวลาที่ลอนดอน-นิวยอร์กซ้อนทับกัน (1:00 น. ถึง 5:00 น. GMT) เพื่อเข้าถึงสเปรดแปรปรวนที่แคบที่สุดของวัน ซึ่งอาจแคบลง 50% ถึง 70% กว่าสเปรดในช่วงเวลาเอเชีย
4. เปรียบเทียบโบรกเกอร์อย่างน้อย 3 รายพร้อมกันโดยใช้บัญชีสาธิต ดำเนินการซื้อขายเดียวกันบน EUR/USD ในช่วงเวลาเดียวกันและบันทึกสเปรดที่แสดงบนตั๋ว — ไม่ใช่ขั้นต่ำที่โฆษณา
5. ปรับระยะห่างการหยุดขาดทุนของคุณให้พิจารณาสเปรด; เพิ่มสเปรดในพิปเข้าไปในระยะทางหยุดขาดทุนที่คุณตั้งให้เพื่อให้เสียงตลาดปกติ ไม่ใช่สเปรดเอง ทำให้เกิดการออกจากตลาดของคุณ
6. ตรวจสอบสมุดบันทึกการซื้อขายรายเดือนของคุณและรวบรวมค่าสเปรดทั้งหมดที่จ่ายไป; หากค่าสเปรดเกิน 20% ของเป้าหมายกำไรขั้นต้นของคุณต่อเดือน ลดขนาดลอตหรือความถี่ในการซื้อขายจนกว่าอัตราส่วนจะลดลงต่ำกว่า 10%

ข้อบกพร่องที่พบบ่อย

• อย่าซื้อขายคู่เงินหรูด้วยกลยุทธ์ระยะสั้น — สเปรด 40 ถึง 100 พิปบนคู่เงินเช่น USD/TRY หมายความว่าตลาดต้องเคลื่อนที่ไปในระยะทางนั้นในทิศทางที่คุณต้องการก่อนที่คุณจะถึงจุดคุ้มกำไร ซึ่งทำให้วิธีการใดๆ ในวันเดียวกันไม่เป็นไปได้
• อย่าสมมติว่าสเปรดที่โฆษณาคือสเปรดที่คุณจะจ่าย — โบรกเกอร์มักแสดงสเปรดต่ำสุดที่เป็นไปได้ของพวกเขาซึ่งเกิดขึ้นเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความเหมาะสมสูงสุด; สเปรดจริงในขณะที่คุณทำธุรกรรมอาจสูงขึ้น 3 ถึง 5 เท่าในช่วงเวลานอกเวลาทำการหรือเหตุการณ์ข่าว
• อย่าละเลยสเปรดเมื่อกำหนดระยะหยุดขาดทุน — ระยะหยุด 10 พิปบนคู่เงินที่มีสเปรด 2 พิปจริงๆ คือระยะหยุด 8 พิปต่อการเคลื่อนไหวราคา ซึ่งหมายความว่าระยะหยุดของคุณจะทำงานหลังจากเพียง 8 พิปของการเคลื่อนไหวที่เป็นที่ไม่เอื้องต่อคุณวางแผนไว้
• อย่าเปรียบเทียบโบรกเกอร์เฉพาะด้วยสเปรดเมื่อพวกเขาเรียกเก็บค่าคอมมิชั่น — โบรกเกอร์ ECN ที่มีสเปรด 0.2 พิปพร้อมค่าคอมมิชั่น $6 ต่อลอตมาตรฐานไป-กลับ มีค่าทั้งหมด 0.8 พิปบน EUR/USD ซึ่งถูกกว่าโบรกเกอร์ที่ไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชั่นและมีสเปรดคงที่ 1.5 พิป แต่เฉพาะถ้าคุณทำการคำนวณทั้งหมด