Spread trong Forex là gì: Định nghĩa, Chi phí & Giao dịch

Mỗi khi bạn mở một giao dịch ngoại hối, bạn bắt đầu với một mức lỗ nhỏ — và hầu hết người mới không nhận ra lý do tại sao. Khoảng trống vô hình giữa giá mua và giá bán được gọi là spread, và nó một cách im lặng ăn vào mỗi vị thế bạn mở. Đó không phải là một khoản phí ẩn chứa trong văn bản nhỏ; đó là cấu trúc chi phí chính của toàn bộ thị trường ngoại hối. Bài viết này phân tích rõ ràng về spread là gì, cách tính nó, những yếu tố đẩy giá lên hoặc xuống, và cách ngăn nó tiêu tốn tài khoản của bạn một cách im lặng.

Kết luận

Spread ngoại hối là sự khác biệt giữa giá mua (môi giới trả cho bạn khi bán) và giá bán (bạn trả cho môi giới khi mua), được biểu diễn bằng pips. Mỗi giao dịch bạn thực hiện đều mang theo chi phí này một cách tự động, trước khi thị trường di chuyển một tick nào theo bất kỳ hướng nào.

• Định nghĩa: Spread = Giá bán trừ đi giá mua; trên cặp tiền EUR/USD, một spread điển hình là 1.0–1.5 pips trong điều kiện thị trường bình thường.
• Chi phí tính bằng đô la: Một pip trên một lô chuẩn (100,000 đơn vị) tương đương khoảng $10, vì vậy một spread 1.5 pips tương đương với $15 cho mỗi giao dịch đi vòng.
• Đơn vị đo pip: Đối với hầu hết các cặp tiền, 1 pip là chữ số thập phân thứ tư (0.0001); đối với các cặp tiền JPY, đó là chữ số thập phân thứ hai (0.01).
• Các loại spread: Spread cố định giữ nguyên; spread biến đổi (nổi) có thể mở rộng lên 5–10 pips trong thời kỳ biến động cao.
• Vai trò của môi giới: Spread là cách mà các môi giới không tính phí hoa hồng kiếm doanh thu — nó thay thế cho một khoản phí riêng lẻ cho mỗi giao dịch.

Tại Sao Nó Quan Trọng

Một spread chỉ 2 pips nghe có vẻ không đáng kể cho đến khi bạn tính toán. Trên một lô chuẩn, đó là $20 bạn phải thu hồi trước khi giao dịch của bạn trở nên lợi nhuận — có nghĩa là thị trường phải di chuyển ít nhất 2 pips theo hướng của bạn chỉ để cân bằng. Tính toán cho 20 giao dịch mỗi tháng và bạn đang trả $400 chỉ cho chi phí spread mà thôi, bất kể bạn thắng hay thua.

Những nhà giao dịch mà bỏ qua spread thường tự hỏi tại sao chiến lược được kiểm tra lại của họ lại kém hiệu quả trên tài khoản thực. Công cụ kiểm tra lại thường áp dụng giả định spread bằng không hoặc rất nhỏ, điều này làm phồng kết quả lịch sử. Spread là chi phí trực tiếp, không thể tránh khỏi nhất trong giao dịch ngoại hối, và hiểu rõ nó là nền tảng của bất kỳ kế hoạch giao dịch nghiêm túc nào.

Định Nghĩa Cốt Lõi

Spread ngoại hối không phải là một khoản phí tính sau khi giao dịch hoàn tất. Nó được tính trực tiếp vào hai giá mà môi giới của bạn báo giá cho bạn tại bất kỳ thời điểm nào. Khi bạn nhìn vào một cặp tiền, bạn luôn thấy hai con số: giá mua và giá bán.

Giá mua là giá mà thị trường — hoặc môi giới của bạn — sẽ mua tiền cơ bản từ bạn. Giá bán là giá mà thị trường sẽ bán tiền cơ bản cho bạn. Giá bán luôn cao hơn giá mua. Khoảng cách đó, được đo bằng pips, chính là spread.

Lấy ví dụ rõ nhất với cặp tiền EUR/USD. Nếu giá mua là 1.10500 và giá bán là 1.10515, spread là 0.00015, tương đương với 1.5 pips. Ngay khi bạn mở một giao dịch mua, bạn mở tại 1.10515. Nếu bạn ngay lập tức đóng giao dịch đó, bạn sẽ thoát ra ở giá mua 1.10500. Bạn sẽ mất 1.5 pips ngay lập tức, trước khi thị trường di chuyển bất kỳ đồng nào.

Đây là lý do tại sao spread đôi khi được gọi là "chi phí của sự ngay lập tức." Bạn đang trả tiền cho khả năng thực hiện một giao dịch ngay lập tức, mà không cần phải chờ đợi để tìm một bên đối tác sẵn lòng khớp giá chính xác của bạn. Các nhà cung cấp thanh khoản — các ngân hàng lớn và tổ chức tài chính — cung cấp giá, và môi giới chuyển giá đó cho các nhà giao dịch bán lẻ, thường với một khoản phí nhỏ được thêm vào.

Khoản phí thêm vào đó là nơi mà doanh thu của môi giới đến. Ngay cả các môi giới quảng cáo không tính hoa hồng vẫn kiếm tiền thông qua spread. Một môi giới có thể nhận được spread ngân hàng trung gian nguyên bản là 0.3 pips trên cặp tiền EUR/USD và chuyển giá đó cho bạn ở 1.0 pip, giữ lại sự khác biệt 0.7 pips như một khoản bồi thường cho dịch vụ và cơ sở hạ tầng của họ.

Hiểu cấu trúc này quan trọng vì nó cho bạn biết rằng mỗi giao dịch mang theo một chi phí khởi đầu tích hợp. Một spread 1 pip trên một lô mini (10,000 đơn vị) tương đương $1. Trên một lô chuẩn (100,000 đơn vị), nó tương đương $10. Trên 5 lô chuẩn, một spread 1 pip tương đương $50 trước khi thị trường di chuyển bất kỳ đồng nào theo bất kỳ hướng nào. Kích thước lô là cần cần điều chỉnh đầu tiên bạn có thể kiểm soát.

Giá Mua, Giá Bán, và Cơ Chế Pip

Để tính toán một spread một cách chính xác, bạn cần hiểu cách pips hoạt động trên các cặp tiền khác nhau, vì vị trí thập phân thay đổi tùy thuộc vào các loại tiền tệ liên quan.

Đối với hầu hết các cặp chính — EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD — một pip là chữ số thập phân thứ tư. Một di chuyển từ 1.10500 đến 1.10510 là một di chuyển 1 pip. Cách tính spread là đơn giản: trừ giá mua cho giá bán và đếm kết quả ở vị trí thập phân thứ tư.

Đối với các cặp đồng yen Nhật Bản — USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY — pip là chữ số thập phân thứ hai, vì các cặp đồng yen được báo giá chỉ đến 2 hoặc 3 chữ số thập phân. Ví dụ, một báo giá USD/JPY là 149.50 / 149.53 có một spread là 3 pips. Một số nhà giao dịch mới nhầm lẫn và nghĩ rằng spread của đồng yen nhỏ hơn so với những gì họ thấy; nhưng thực tế không phải như vậy.

Một số nhà môi giới cũng báo giá đến chữ số thập phân thứ năm, gọi là pipette hoặc pip phân số, mang lại độ chính xác cao hơn. Trong trường hợp này, EUR/USD có thể hiển thị 1.105000 / 1.105015, và spread là 1.5 pips (hoặc 15 pipettes). Điều này không thay đổi chi phí — chỉ làm tăng tính chi tiết của báo giá.

Dưới đây là quá trình tính toán từng bước:

• Xác định giá hỏi (số cao hơn).
• Xác định giá mời (số thấp hơn).
• Trừ: Hỏi trừ Mời.
• Đếm kết quả theo pips dựa trên quy ước thập phân của cặp tiền tệ.

Đối với EUR/USD: Hỏi 1.10520 trừ Mời 1.10505 = 0.00015 = 1.5 pips. Đối với USD/JPY: Hỏi 149.55 trừ Mời 149.52 = 0.03 = 3 pips. Cả hai phép tính đều tuân theo cùng một logic — chỉ có điểm tham chiếu thập phân thay đổi.

Để chuyển đổi pips thành chi phí đô la, nhân giá trị pip với số lô giao dịch. Đối với EUR/USD trên một lô tiêu chuẩn, 1 pip = $10. Vì vậy, một spread 1.5 pips sẽ tốn $15. Đối với một lô micro (1,000 đơn vị), 1 pip = $0.10, vì vậy cùng một spread 1.5 pips chỉ tốn $0.15. Mối quan hệ tỷ lệ này là tuyến tính và dễ dự đoán, điều này làm cho chi phí spread trở thành một trong những chi phí giao dịch dễ ước lượng nhất trước khi bạn mở vị thế.

Spread Cố Định so với Spread Biến Động

Các nhà môi giới cung cấp hai cấu trúc spread chính, và sự khác biệt giữa chúng có hậu quả thực sự đối với chi phí giao dịch của bạn tùy thuộc vào khi và cách bạn giao dịch.

Một spread cố định giữ nguyên không thay đổi bất kể điều kiện thị trường. Nếu nhà môi giới của bạn quảng cáo một spread cố định 2 pips trên EUR/USD, bạn sẽ trả 2 pips cho dù thị trường yên bình vào giữa ngày hoặc biến động trong một thông báo tin tức quan trọng. Spread cố định phổ biến với các nhà môi giới thực hiện thị trường (nhà môi giới lấy mặt bằng ngược lại của giao dịch của bạn và chịu rủi ro cung cấp một giá cố định).

Ưu điểm của spread cố định là tính dự đoán. Bạn luôn biết chi phí nhập cảnh của mình trước khi bạn đặt giao dịch, điều này làm cho việc xác định kích thước vị thế và tính toán rủi ro trở nên dễ dàng. Nhược điểm là spread cố định thường được thiết lập cao hơn so với spread biến động trung bình trong điều kiện bình thường — thường là 1.5 đến 3 pips trên EUR/USD — để bù đắp cho rủi ro mà nhà môi giới chịu trong các giai đoạn biến động.

Một spread biến động thay đổi theo thời gian thực dựa trên thanh khoản thị trường và biến động. Trong giờ giao dịch cao điểm — cụ thể là sự chồng chéo giữa London-New York từ khoảng 8:00 sáng đến 12:00 trưa giờ địa phương — spread biến động trên EUR/USD có thể nén xuống càng thấp càng tốt từ 0.1 đến 0.6 pips trên tài khoản ECN (Mạng Liên Kết Truyền Thông Điện Tử), nơi các lệnh đường truyền trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản. Trong giờ thấp điểm hoặc xung quanh các sự kiện tin tức ảnh hưởng lớn, cùng một spread có thể tăng lên 5, 10, hoặc thậm chí 20 pips.

Spread biến động phổ biến với các nhà môi giới ECN và STP (Xử Lý Thẳng). Những nhà môi giới này thường tính một hoa hồng riêng — thường là $3 đến $7 mỗi lô tiêu chuẩn một chiều — trên cùng với spread nguyên thô. Khi bạn thêm hoa hồng vào spread nguyên thô, chi phí tổng cộng thường vẫn thấp hơn so với một nhà môi giới spread cố định trong các phiên thanh khoản.

Kết luận thực tế là: nếu bạn giao dịch trong các phiên thanh khoản và có thể chịu cấu trúc hoa hồng, spread biến động trên tài khoản ECN thường chi phí ít hơn toàn diện. Nếu bạn giao dịch xung quanh các sự kiện tin tức hoặc trong giờ giao dịch châu Á khi thanh khoản giảm, spread cố định loại bỏ rủi ro của những đợt tăng chi phí bất ngờ có thể biến một rủi ro 2 pips đã lên kế hoạch thành một mất 10 pips trước khi bạn kịp phản ứng.

Những Yếu Tố Đẩy Spread Lên hoặc Xuống

Spread không cố định. Nhiều lực lượng đẩy nó rộng hơn hoặc chật hơn qua cả ngày giao dịch, và việc biết chúng giúp bạn đặt thời điểm nhập cảnh hiệu quả về chi phí hơn.

Thanh khoản là yếu tố chi phối. Khi có nhiều người mua và bán hoạt động trên thị trường, sự cạnh tranh giữa các nhà cung cấp thanh khoản làm chặt spread. Cặp EUR/USD, cặp được giao dịch nhiều nhất trên thế giới với hơn $1 nghìn tỷ khối lượng giao dịch hàng ngày, thường giao dịch với spread dưới 1 pip trong giờ cao điểm. Cặp kỳ lạ — như USD/TRY (đô la Mỹ so với lira Thổ Nhĩ Kỳ) hoặc USD/ZAR (đô la Mỹ so với rand Nam Phi) — có thể có spread từ 30 đến 100 pips vì số lượng người tham gia giao dịch chúng ít hơn tại một thời điểm nhất định.

Thời gian trong ngày đóng một vai trò quan trọng. Thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ vào các ngày trong tuần, nhưng thanh khoản tập trung vào ba phiên chính: Sydney, London và New York. Phiên London, mở cửa vào 8:00 sáng theo giờ GMT, mang lại lượng giao dịch cao nhất trong một phiên. Sự trùng hợp giữa London và New York (từ 1:00 chiều đến 5:00 chiều theo giờ GMT) là khoảng thời gian có spread chặt nhất trong cả ngày giao dịch. Giai đoạn giữa khi New York đóng cửa và Sydney mở cửa — khoảng từ 10:00 tối đến nửa đêm theo giờ GMT — thường thấy thanh khoản thấp nhất và spread rộng nhất trên hầu hết các cặp tiền tệ.

Biến động giá là yếu tố chủ chốt thứ hai. Các sự kiện tin tức có tác động lớn theo lịch trình — Bảng lương phi nông nghiệp, quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương, công bố chỉ số CPI — làm cho spread mở rộng đột ngột trong vài phút trước và sau thông báo. Một spread EUR/USD mà vào lúc trưa là 0.8 pips có thể tăng lên 8 hoặc 10 pips vào lúc quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được công bố. Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm tránh mở vị thế mới trong vòng 5 phút trước hoặc sau một thông báo lớn chính vì lý do này.

Loại cặp tiền tệ cũng đóng một vai trò quan trọng:

• Cặp chính (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD) có spread chặt nhất do thanh khoản sâu.
• Cặp phụ (EUR/GBP, AUD/JPY) có spread trung bình, thường từ 1 đến 3 pips.
• Cặp kỳ lạ có spread rộng nhất, đôi khi khiến giao dịch ngắn hạn trên chúng không kinh tế.

Loại sàn giao dịch còn thêm một lớp nữa. Một sàn giao dịch làm thị trường tự đặt spread của mình và lợi nhuận từ phần chênh lệch. Một sàn giao dịch ECN truyền spread ngân hàng trung ương trực tiếp cho bạn và thu một khoản hoa hồng riêng. Biết mô hình mà sàn của bạn sử dụng sẽ cho bạn biết chính xác cách mà chi phí spread của bạn được cấu trúc và nguồn gốc của phần chênh lệch.

Cách Spread Ảnh Hưởng Đến Lợi Nhuận và Lỗ Lãi

Spread không chỉ ảnh hưởng đến chi phí mở vị thế của bạn — nó định hình toàn bộ phép tính lợi nhuận và lỗ lãi của bạn từ lúc bạn mở vị thế.

Khi bạn mở một vị thế mua trên EUR/USD với giá hỏi là 1.10515, vị thế của bạn ngay lập tức được định giá ở giá mua là 1.10500. Bạn đã mất 1.5 pips. Để vị thế đạt đến điểm cân bằng, giá mua phải tăng 1.5 pips lên 1.10515. Chỉ sau điểm đó bạn mới bắt đầu tích lũy lợi nhuận. Điều này không phải là một điểm lạ của sàn của bạn — đó là cách mà cấu trúc thị trường hoạt động đối với mỗi nhà giao dịch bán lẻ tại mọi sàn trên toàn thế giới.

Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến việc đặt stop-loss. Nếu bạn đặt một stop-loss 10 pips dưới giá mua, thị trường chỉ cần di chuyển 8.5 pips ngược lại với bạn (10 trừ 1.5 pips của spread) trước khi stop-loss của bạn được kích hoạt. Những nhà giao dịch không tính đến spread trong việc đặt stop-loss thường bị kích hoạt stop trước khi phân tích dự đoán, dẫn đến một mô hình khó chịu của các quyết định hướng đi đúng nhưng vẫn dẫn đến lỗ lãi.

Hiệu ứng này cộng dồn cho những nhà giao dịch ngắn hạn. Một scalper (một nhà giao dịch nhắm đến các động thái 3 đến 5 pips mỗi giao dịch) với một spread 1.5 pips cần thị trường di chuyển 1.5 pips chỉ để cân bằng, sau đó thêm 3 đến 5 pips nữa để đạt mục tiêu. Thị trường phải di chuyển 4.5 đến 6.5 pips theo hướng đúng để một giao dịch nhắm đến 3 đến 5 pips trở nên lợi nhuận. Spread tiêu thụ 30% đến 50% lợi nhuận dự kiến trên mỗi giao dịch scalping. Đó là lý do tại sao các scalper chuyên nghiệp gần như độc quyền sử dụng tài khoản ECN với spread dưới 0.5 pips.

Đối với những nhà giao dịch swing dài hạn nhắm đến các động thái 50 đến 100 pips, một spread 1.5 pips tỷ lệ là nhỏ hơn nhiều — khoảng 1.5% đến 3% của mục tiêu. Đây là một trong những lý do tại sao các chiến lược giao dịch swing nói chung ít nhạy cảm hơn với chi phí spread so với các chiến lược scalping. Cùng một spread 1.5 pips mà làm hại cho một scalper gần như không đáng kể đối với một nhà giao dịch giữ vị thế trong 3 ngày.

Việc xác định kích thước vị thế tăng cường mọi thứ. Trên 3 lô chuẩn, một spread 1.5 pips tốn $45 trước khi thị trường di chuyển. Trong 50 giao dịch trong một tháng, đó là $2,250 chi phí spread trên các giao dịch 3 lô. Giảm kích thước lô xuống 1 lô chuẩn giảm chi phí spread hàng tháng đó xuống $750. Toán học là tuyến tính và có thể kiểm soát, nhưng nhiều nhà giao dịch đánh giá thấp sức hút tích lũy của chi phí nhỏ trên mỗi giao dịch trong một tháng giao dịch tần suất cao.

Spread Trên Các Cặp Tiền Tệ — Một So Sánh Thực Tế

Không phải tất cả các cặp tiền tệ được tạo bằng nhau khi đến chi phí spread, và việc chọn các cặp để giao dịch có tác động trực tiếp đến tổng chi phí giao dịch của bạn.

Các cặp chính thường cung cấp các spread chặt chẽ nhất. EUR/USD thường dao động từ 0.1 đến 1.5 pips trên các tài khoản biến động và từ 1.0 đến 2.0 pips trên các tài khoản cố định. USD/JPY và GBP/USD theo sau, thường nằm giữa 0.5 và 2.0 pips trong điều kiện bình thường. Những cặp này được hưởng lợi từ các hồ chứa thanh khoản sâu nhất trên thị trường toàn cầu, với nhiều ngân hàng và tổ chức cạnh tranh đồng thời báo giá.

Các cặp phụ — những cặp không bao gồm đô la Mỹ — có spread rộng hơn một cách vừa phải. EUR/GBP thường giao dịch từ 1 đến 2 pips. AUD/JPY và EUR/JPY thường dao động từ 1.5 đến 3 pips. Thanh khoản vẫn ổn định, nhưng số lượng người tham gia hẹp hơn có nghĩa là cạnh tranh ít hơn giữa các nhà tạo lập thị trường, điều này khiến spread rộng hơn một chút so với các cặp chính.

Các cặp kỳ lạ thuộc một danh mục khác hoàn toàn. USD/TRY có thể có spread từ 40 đến 80 pips. USD/ZAR thường nằm ở 50 đến 100 pips. USD/MXN (đô la Mỹ so với peso Mexico) thường dao động từ 100 đến 200 pips. Giao dịch các cặp kỳ lạ với chiến lược ngắn hạn hầu như luôn bất khả thi về chi phí; spread một mình có thể vượt quá phạm vi hàng ngày điển hình của cặp tiền tệ, làm cho việc lợi nhuận một cách liên tục từ các biến động trong cùng một ngày trở nên toán học không thể.

Tiền tệ hàng hóa — AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD — chiếm một vị trí trung gian. Chúng đủ thanh khoản để duy trì spread chặt chẽ từ 0.5 đến 2 pips trong các phiên hoạt động, nhưng chúng có thể mở rộng đáng kể trong phiên Sydney khi thanh khoản tại thị trường chính của họ mỏng hơn so với cửa sổ London và New York.

Một khung thực tế để quản lý chi phí spread qua các cặp:

• Giao dịch các cặp chính (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD) để có chi phí thấp nhất mỗi pip.
• Giao dịch trong thời gian trùng hợp London-New York để có spread biến động chặt chẽ nhất.
• Tránh mở vị thế trên bất kỳ cặp nào trong vòng 2 phút trước khi có thông báo tin tức ảnh hưởng lớn.
• Kiểm tra spread trực tiếp trong vé giao dịch của sàn môi giới của bạn trước khi mở vị thế — spread được hiển thị ở đó phản ánh điều kiện thị trường hiện tại, không phải con số trung bình được quảng cáo.
• So sánh chi phí toàn bộ (spread cộng hoa hồng) thay vì chỉ xem xét spread khi đánh giá các sàn môi giới ECN.

Số liệu tóm lược

Dưới đây là cách so sánh chi phí spread qua các cặp tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất dưới điều kiện thị trường điển hình.

Những điều này cho bạn biết: các cặp chính có chi phí một phần so với chi phí của các cặp kỳ lạ mỗi giao dịch, và spread biến động trong các phiên thanh khoản luôn vượt trội so với spread cố định trên cơ sở mỗi giao dịch cho các nhà giao dịch tích cực — thường là 50% hoặc hơn trên EUR/USD một mình.

Kế Hoạch Hành Động

Sử dụng các bước này để kiểm soát trực tiếp chi phí spread bắt đầu từ giao dịch tiếp theo của bạn.

1. Tính spread trên sàn giao dịch hiện tại của bạn trước khi đặt bất kỳ giao dịch nào — mở vé giao dịch, ghi nhận giá mua và giá bán, trừ giá mua cho giá bán, và xác nhận chi phí pip khớp với những gì mà sàn giao dịch quảng cáo trên trang giá của họ.
2. Nhân spread trong pip với giá trị pip cho kích thước lô của bạn để có chi phí chính xác trong mỗi giao dịch; đối với một lô chuẩn trên EUR/USD, dự trữ ít nhất $10–$15 cho mỗi giao dịch trong chi phí spread dưới điều kiện bình thường.
3. Lên lịch đặt lệnh của bạn trong thời gian trùng khớp giữa London-New York (1:00 PM đến 5:00 PM GMT) để truy cập vào spread biến động chặt nhất trong ngày, có thể chặt hơn 50% đến 70% so với spread trong phiên châu Á.
4. So sánh ít nhất 3 nhà môi giới cạnh nhau bằng cách sử dụng tài khoản demo, chạy cùng một giao dịch trên EUR/USD trong cùng một khung thời gian và ghi lại spread thực tế được hiển thị trên vé — không phải là spread tối thiểu được quảng cáo.
5. Điều chỉnh khoảng cách stop-loss của bạn để tính đến spread; thêm spread trong pip vào khoảng cách dừng dự định của bạn để tiếng ồn thị trường bình thường, không phải spread chính nó, kích hoạt việc thoát ra khỏi thị trường.
6. Xem xét sổ nhật ký giao dịch hàng tháng của bạn và tính tổng chi phí spread đã trả; nếu chi phí spread vượt quá 20% so với mục tiêu lợi nhuận gộp của bạn trong tháng, hãy giảm kích thước lô hoặc tần suất giao dịch cho đến khi tỷ lệ giảm xuống dưới 10%.

Những Sai Lầm Phổ Biến

• Đừng giao dịch các cặp tiền tệ lạ mắt với chiến lược ngắn hạn — spread từ 40 đến 100 pip trên các cặp như USD/TRY có nghĩa là thị trường phải di chuyển khoảng cách đó theo hướng của bạn trước khi bạn đạt được điểm cân đối, điều này loại bỏ tính khả thi của bất kỳ phương pháp intraday nào.
• Đừng giả định rằng spread được quảng cáo là spread bạn sẽ trả — các nhà môi giới thường hiển thị spread thấp nhất có thể của họ, chỉ xảy ra trong thời điểm thanh khoản cao nhất; spread thực tế vào thời điểm bạn giao dịch có thể cao hơn 3 đến 5 lần trong những giờ ngoài giờ hoặc sự kiện tin tức.
• Đừng bỏ qua spread khi đặt stop-loss — một stop 10 pip trên một cặp với spread 2 pip hiệu quả là một stop 8 pip đối với sự di chuyển giá, điều này có nghĩa là stop của bạn kích hoạt sau chỉ 8 pip di chuyển tiêu cực thay vì 10 pip bạn đã lên kế hoạch.
• Đừng so sánh các nhà môi giới chỉ dựa trên spread khi họ tính phí hoa hồng — một nhà môi giới ECN với spread 0.2 pip cộng với hoa hồng $6 cho mỗi lô chuẩn một chiều có chi phí tổng cộng là 0.8 pip trên EUR/USD, rẻ hơn so với một nhà môi giới không tính hoa hồng cung cấp spread cố định 1.5 pip, nhưng chỉ khi bạn thực hiện toàn bộ phép tính.