ความหมายและการใช้งาน Free Margin ใน Forex: สิ่งที่คุณต้องรู้

ส่วนใหญ่ของนักเทรดดูยอดคงเหลือและละเลยตัวเลขที่ควบคุมว่าธุรกรรมถัดไปของพวกเขาจะเกิดขึ้นหรือไม่จริง ๆ: มาร์จินฟรี ถ้าเกินไปแล้วโบรกเกอร์ของคุณจะไม่ขออนุญาต — ตำแหน่งเปิดจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ บ่อยครั้งเมื่อเวลาที่ไม่เหมาะสมที่สุด การเข้าใจมาร์จินฟรีไม่ใช่เรื่องที่ต้องทำหรือไม่ทำ; มันเป็นความแตกต่างระหว่างการอยู่ในธุรกรรมเพียงพอต่อการทำกำไรและการถูกล้างออกจากการเคลื่อนไหวราคาอย่างปกติ บทความนี้จะแยกอธิบายคำจำกัดความ การคำนวณที่แม่นยำ และกฎที่ควบคุมว่ามาร์จินฟรีจะทำงานอย่างไรในบัญชีสด

คำตัดสิน

มาร์จินฟรีในตลาดฟอเร็กซ์คือส่วนหนึ่งของส่วนของสมุดบัญชีของคุณที่ไม่ถูกล็อคเป็นหลักทรัพย์สำหรับตำแหน่งเปิด — มันคือเงินทุนที่คุณยังสามารถใช้ได้ในขณะนี้

• สูตร: มาร์จินฟรี = ส่วนของสมุดบัญชี − มาร์จินที่ใช้; กับส่วนของสมุดบัญชี $1,200 และมาร์จินที่ใช้ $500, มาร์จินฟรีเท่ากับ $700
• จุดเริ่มต้น: เมื่อระดับมาร์จิน (ส่วนของสมุดบัญชี ÷ มาร์จินที่ใช้ × 100) ลดลงเหลือ 100%, มาร์จินฟรีถึง $0 และไม่สามารถเปิดตำแหน่งใหม่ได้
• เกณฑ์การเรียกเงินมาร์จิน: โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ออกเกณฑ์การเรียกเงินมาร์จินที่ระดับ 100%–120%, ขึ้นอยู่กับนโยบายเฉพาะของพวกเขา
• ระดับหยุดการเทรด: การละเมิดบังคับมักจะเกิดขึ้นที่ระดับมาร์จิน 50%, แม้ว่าบางโบรกเกอร์จะตั้งไว้ที่ระดับ 20%
• ผลกระทบจากการใช้ประโยชน์: ที่การใช้ประโยชน์ 100:1, การฝากเงิน $1,000 ควบคุมมูลค่าที่ไม่จริง $100,000, ทิ้งช่องว่างมาร์จินฟรีน้อยกว่าที่นักเทรดส่วนใหญ่คาดหวัง

ทำไมมันสำคัญ

มาร์จินฟรีคือชีพจรของบัญชีเทรดของคุณ เมื่อมันลดลงเป็นศูนย์ คุณไม่สามารถเปิดตำแหน่งใหม่ได้ — แม้แม้ว่าเป็นการเทรดขนาด 0.01 ไมโคร-ลอต อย่างสำคัญมาก หากขาดทุนที่ยังไม่เป็นจริงทำให้ส่วนของสมุดบัญชีของคุณลดลงอย่างรวดเร็ว ระบบอัตโนมัติของโบรกเกอร์ของคุณสามารถปิดตำแหน่งที่ขาดทุนมากที่สุดโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า ทำให้ขาดทุนที่คุณอาจจะรอดได้

นักเทรดที่เข้าไปในตำแหน่ง 3 ตำแหน่งพร้อมกันโดยใช้ 80% ของมาร์จินที่มีอยู่ ทิ้งเพียง 20% เป็นตัวกระทำ — ประมาณ $200 ในบัญชี $1,000 — ต่อต้านการเปลี่ยนแปลงของราคาในเวลาภายในที่สามารถเปลี่ยนไปได้ 50–100 พิปส์ในคู่สกุลเงินหลัก ช่องว่างระหว่างความปลอดภัยที่รู้สึกได้และการเปิดเผยจริงที่นั่นคือที่ที่เกิดมาร์จินคอล

คำจำกัดความหลัก

มาร์จินฟรีไม่ใช่ยอดคงเหลือของบัญชีของคุณ ความแตกต่างนี้ทำให้มือใหม่สับสนมากกว่าเกือบทุกแนวคิดในตลาดฟอเร็กซ์ ยอดคงเหลือคือตัวเลขที่คงที่ — เงินสดฝากและกำไรหรือขาดทุนจากการเทรดที่ปิด มาร์จินฟรีเป็นตัวเลขที่เปลี่ยนไปตามวินาทีเมื่อตำแหน่งเปิดของคุณเคลื่อนไหวเข้าหรือออกจากกำไร

คำจำกัดความทางการ: มาร์จินฟรีเท่ากับส่วนของสมุดบัญชีปัจจุบันของคุณลบมาร์จินที่ใช้ไว้แล้ว (มาร์จินที่ใช้) โดยโบรกเกอร์ของคุณเพื่อให้ตำแหน่งเปิดอยู่ สมุดบัญชีเองคือยอดคงเหลือบวกหรือลบกำไรหรือขาดทุนที่ลอยอยู่ในตำแหน่งเปิด ดังนั้นหากยอดคงเหลือของคุณเป็น $1,000 คุณมีการเทรดหนึ่งตำแหน่งขึ้น $150 และโบรกเกอร์ของคุณได้จอง $300 เป็นมาร์จินที่ใช้ ยอดคงเหลือของคุณคือ $1,150 และมาร์จินฟรีของคุณคือ $850

สามส่วนป้อนเข้าไปในทุกตัวเลขมาร์จินฟรีที่คุณเห็นบนแพลตฟอร์มของคุณ:

• ยอดคงเหลือที่ฝาก — เงินสดในบัญชี
• กำไรหรือขาดทุนที่ลอยอยู่ — กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เป็นจริงในทุกตำแหน่งเปิด
• มาร์จินที่ใช้ — หลักทรัพย์ที่ล็อคโดยโบรกเกอร์, โดยปกติคำนวณเป็น (ขนาดการเทรดในล็อต × ขนาดสัญญา × ราคาปัจจุบัน) ÷ อัตราส่วนการใช้ประโยชน์

การเข้าใจโครงสร้างชั้นนี้สำคัญเพราะการเสียทุนจากการเทรดเดียวสามารถลดมาร์จินฟรีผ่านทางสองช่องพร้อมกัน: มันลดยอดคงเหลือผ่านกำไรที่ลอยอยู่ในขณะที่ยังคงมาร์จินที่ใช้คงที่ การเคลื่อนไหวที่เป็นที่เสียหาย 100 พิปบนตำแหน่ง EUR/USD ขนาด 1 ล็อต เทียบเท่า $1,000 ในการเสียหายที่ลอยอยู่ ซึ่งลด $1,000 โดยตรงออกจากตัวเลขมาร์จินฟรีของคุณแม้ว่าคุณไม่ได้ปิดอะไร

โบรกเกอร์แสดงมาร์จินฟรีอย่างโดดเด่นในหน้าต่างเทอร์มินัล MT4/MT5 — มันอยู่ในแถบด้านล่างร่วมกับยอดคงเหลือ สมุดบัญชี ส่วนของสมุดบัญชี และระดับมาร์จิน การตรวจสอบก่อนที่จะสั่งซื้อใหม่ใช้เวลาน้อยกว่า 5 วินาทีและป้องกันการเกิดสาเหตุที่ทำให้หยุดการเทรดอย่างไม่คาดคิดที่สุด

วิธีการคำนวณขั้นตอนต่อขั้น

สูตรมาร์จินฟรีสั้น ๆ แต่ทุกตัวแปรภายในมันคุ้มค่าที่จะให้ความสนใจเป็นแถวของตัวเลข

ขั้นตอนที่ 1: ระบุส่วนของสมุดบัญชีปัจจุบันของคุณ ดึงขึ้นมาในเทอร์มินัลการเทรดของคุณ ตัวเลขส่วนของสมุดบัญชีจะอัพเดทแบบเรียลไทม์ หากคุณไม่มีการเทรดเปิด ส่วนของสมุดบัญชีเท่ากับยอดคงเหลืออย่างแน่นอน กับการเทรดเปิด ยอดคงเหลือ = ยอดคงเหลือ + ผลกำไรหรือขาดทุนที่ลอยอยู่ทั้งหมด

ขั้นตอนที่ 2: ระบุมาร์จินที่ใช้. นี่คือหลักประกันรวมที่โบรกเกอร์ของคุณจองไว้ทั้งหมดในตำแหน่งที่เปิดอยู่ทั้งหมด สำหรับล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ของ EUR/USD ที่ 1.1000 ด้วยการยืดหยุ่ 100:1, มาร์จินที่ใช้ = 100,000 × 1.1000 ÷ 100 = $1,100. สำหรับล็อตมินิ (10,000 หน่วย) ภายใต้เงื่อนไขเดียวกัน, มาร์จินที่ใช้ = $110.

ขั้นตอนที่ 3: ลบ. มาร์จินฟรี = ส่วนของเงินทุน − มาร์จินที่ใช้.

ตัวอย่างการทำงานกับ 3 ตำแหน่งที่เปิด:

• ตำแหน่ง A: 0.5 ล็อต EUR/USD, มาร์จินที่ใช้ $550, ผลกำไรและขาดทุนลอย +$200
• ตำแหน่ง B: 0.3 ล็อต GBP/USD, มาร์จินที่ใช้ $390, ผลกำไรและขาดทุนลอย −$120
• ตำแหน่ง C: 0.2 ล็อต USD/JPY, มาร์จินที่ใช้ $200, ผลกำไรและขาดทุนลอย −$50

มาร์จินที่ใช้ทั้งหมด: $1,140. ผลกำไรและขาดทุนลอยทั้งหมด: +$30. หากยอดเงินเริ่มต้นเป็น $3,000, เงินทุน = $3,030. มาร์จินฟรี = $3,030 − $1,140 = $1,890.

ตอนนี้สมมติว่าตลาดเคลื่อนตำแหน่งทั้ง 3 ตำแหน่งและผลกำไรและขาดทุนลอยรวมเปลี่ยนเป็น −$500. เงินทุนลดลงเป็น $2,500. มารจินฟรีลดลงเป็น $2,500 − $1,140 = $1,360. ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในบัญชีนอกจากราคาตลาด, แต่มารจินฟรีลดลง $530 ในไม่กี่นาที.

การยืดหยุ่เพิ่มความไวต่อความไวมากมาย. ในการยืดหยุ่ 500:1, ตำแหน่ง EUR/USD ล็อต 0.5 เดียวกันต้องการมาร์จินที่ใช้เพียง $110 แทนที่ $550. มารจินฟรีดูเหมือนมีมาก — แต่การเคลื่อนไหวที่เป็นที่เสียก็ยังต้องจ่ายค่าขาดทุนลอย $100 เท่ากันไม่ว่าอัตราส่วนการยืดหยุ่จะเป็นเท่าใด. การยืดหยุ่สูงไม่คุ้มค่ามารจินฟรีจากการเคลื่อนไหวของผลกำไรและขาดทุนลอย; มันเพียงแค่ลดส่วนของมารจินที่ใช้เท่านั้น.

โบรกเกอร์คำนวณมารจินที่ใช้ต่างกันสำหรับตำแหน่งป้องกันบนแพลตฟอร์มบางแห่ง. บน MT4, ตำแหน่งป้องกันอย่างเต็มรูปแบบ (ซื้อและขายเท่ากันในเครื่องมือเดียวกัน) อาจต้องการมารจินเพิ่มเติมเป็นศูนย์นอกเหนือจากขาแรก, ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขมารจินฟรีที่แสดงขึ้นเพิ่มขึ้นโดยไม่ลดเสี่ยงของคุณจริงๆ. ตรวจสอบนโยบายมารจินป้องกันของโบรกเกอร์ของคุณเสมอก่อนพึ่งตัวเลขที่แสดง.

ยอดเงินคงเหลือ, เงินทุน, และมารจินฟรี — โครงสร้างสามชั้น

คำสามคำนี้อยู่ในลำดับชั้น, และการสับสนระหว่างสองคำนี้จะนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ดีในสถานการณ์ที่กดดัน.

ยอดเงินอยู่ที่ฐาน. มันเปลี่ยนแค่เมื่อคุณฝากเงิน, ถอนเงิน, หรือปิดการเทรด. ตำแหน่งที่เปิดอยู่ที่ขณะนี้ขาดทุน $300 ไม่สัมผัสยอดเงินของคุณ — อย่างน้อย. ในขณะที่คุณปิดมัน, ยอดเงินลดลง $300.

เงินทุนลอยเหนือยอดเงิน. มันคือค่าเงินทุนของบัญชีของคุณในเวลาจริงหากคุณปิดทุกอย่างในขณะนี้. เงินทุนสามารถสูงหรือต่ำกว่ายอดเงินในขณะใดก็ได้. เมื่อเงินทุนเกินยอดเงิน, คุณกำลังมีกำไรที่ยังไม่ได้รับ. เมื่อเงินทุนต่ำกว่ายอดเงิน, คุณกำลังไม่ได้รับกำไรที่ยังไม่ได้รับ. ยอดเงิน $5,000 กับขาดทุนลอย $800 ให้คุณเงินทุน $4,200.

มารจินฟรีอยู่ที่ชั้นบนสุดของลำดับ — ที่แปรปรวนที่สุดในสามชั้น. มันคือเงินทุนลอยลบค่าที่ถูกตรึงไว้. เพราะมันขึ้นอยู่กับเงินทุน, และเงินทุนขึ้นอยู่กับผลกำไรและขาดทุนลอย, มารจินฟรีตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทุก pip ในการเทรดที่เปิดอยู่.

ผลกระทบทางปฏิบัติ: คุณไม่สามารถประเมินความสามารถในการเทรดจากยอดเงินเท่านั้น. นักเทรดที่มียอดเงิน $10,000 แต่มีตำแหน่งที่เปิด 8 ตำแหน่งอาจมีมารจินฟรีเพียง $400 — พอดีเพียงพอสำหรับรักษาตำแหน่งเหล่านั้นผ่านความแปรปรวนปกติ, ไม่ว่าจะเปิดตำแหน่งใหม่.

ระดับมารจิน (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) เชื่อมโยงสามชั้นเข้าด้วยกัน: ระดับมารจิน = (เงินทุน ÷ มารจินที่ใช้) × 100. ระดับมารจิน 200% หมายความว่าเงินทุนเป็นสองเท่าของมารจินที่ใช้ — บัฟเฟอร์ที่สบาย. ระดับมารจิน 110% หมายความว่าเงินทุนเกือบเกินมารจินที่ใช้ — ห่างออกจากการเรียกเก็บมารจิน. ผู้จัดการความเสี่ยงมืออาชีพส่วนใหญ่แนะนำให้รักษาระดับมารจินเหนือ 300% เสมอเพื่อดูดซับการลดลง 50–100 pip โดยไม่กระตุ้นการแจ้งเตือนจากโบรกเกอร์.

ความสัมพันธ์อีกอย่างที่ควรติดตาม: อัตราส่วนของมารจินฟรีต่อเงินทุนบอกให้คุณรู้ว่าเปอร์เซ็นต์ของบัญชีของคุณที่ยังคงใช้งานได้. มารจินฟรี $1,890 บนเงินทุน $3,030 หมายความว่า 62% ของเงินทุนของคุณยังคงใช้งานได้. หากอัตราส่วนนั้นลดลงต่ำกว่า 20%, คุณกำลังดำเนินการในเขตอันตรายที่เฉียบพลันที่เฉียบพลันที่เดียวสามารถเป็นการขายออกบังคับ.

วิธีการมารจินฟรีควบคุมการดำเนินการเทรด

ทุกครั้งที่คุณคลิก "ซื้อ" หรือ "ขาย," ระบบของโบรกเกอร์ของคุณจะทำการตรวจสอบก่อนที่คำสั่งจะถูกดำเนินการ: มารจินฟรีของคุณครอบคลุมมารจินที่จำเป็นสำหรับตำแหน่งใหม่นี้หรือไม่？ หากใช่, การเทรดดำเนินการ. หากไม่, คำสั่งถูกปฏิเสธ — ไม่มีข้อยกเว้น, ไม่มีการเจรจา.

ขอบเขตของเงินมาร์จิ้นที่จำเป็นสำหรับการเปิดธุรกรรมใหม่ถูกคำนวณในลักษณะเดียวกันกับตำแหน่งที่มีอยู่: (ขนาดล็อต × ขนาดสัญญา × ราคาปัจจุบัน) ÷ ความเย็น. ในบัญชีมาร์จิ้นฟรี $500 โดยใช้ความเย็น 50:1, ตำแหน่งสูงสุดที่คุณสามารถเปิดบน EUR/USD ที่ 1.1000 คือประมาณ 0.22 ล็อต (500 × 50 ÷ 110,000 ≈ 0.22). การพยายามเปิด 0.5 ล็อตจะถูกปฏิเสธทันที.

ประตูการดำเนินการนี้ทำงานในเวลาจริง. หากตำแหน่งเคลื่อนไหวต่อคุณในช่วงวินาทีระหว่างการคลิก "ส่ง" และคำสั่งถึงเซิร์ฟเวอร์, ตัวเลขของเงินมาร์จิ้นฟรีที่ใช้สำหรับการตรวจสอบคือตัวเลขในเวลาดำเนินการ, ไม่ใช่ในเวลาคลิก. ในตลาดเร็ว, ช่องว่างนี้สำคัญมากกว่าที่ส่วนใหญ่ของนักเทรดเดิมพัน.

เงินมาร์จิ้นฟรียังควบคุมความสามารถของคุณในการรักษาตำแหน่งที่เปิดในช่วงเวลาที่มีการลดลง. เมื่อขาดทุนลอยลดส่วนของส่วนของสินทรัพย์, เงินมาร์จิ้นฟรีจะลดลงแม้ว่าคุณจะไม่เปิดอะไรใหม่. หากเงินมาร์จิ้นฟรีลดลงถึงศูนย์, คุณจะไม่สามารถเพิ่มตำแหน่งได้. หากส่วนของสินทรัพย์ยังคงลดลงและระดับมาร์จิ้นลดลงไปยังระดับหยุดของโบรกเกอร์ (โดยทั่วไปคือ 50%), ระบบของโบรกเกอร์จะปิดตำแหน่งที่เสียมากที่สุดก่อน, จากนั้นคำนวณใหม่. หากระดับมาร์จิ้นยังต่ำกว่า 50% หลังจากการปิดตำแหน่งนั้น, ตำแหน่งที่เสียมากที่สุดถัดไปจะถูกปิด, และต่อไปจนกว่าระดับมาร์จิ้นจะกลับขึ้นเหนือระดับที่กำหนด.

การสายตัวนี้ที่อัตโนมัตินี้เป็นเหตุผลที่ขนาดตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับเงินมาร์จิ้นฟรีมีความสำคัญมากกว่าที่ส่วนใหญ่ของนักเทรดจะยอมรับ. เข้าสู่ตำแหน่ง 5 ตำแหน่งที่ล็อตละ 0.3 บนบัญชี $3,000 ด้วยความเย็น 100:1 ใช้เงินมาร์จิ้น $1,650 (คาดว่า EUR/USD ที่ 1.1000), เหลือเงินมาร์จิ้นฟรี $1,350 — ช่วงเวลา 45%. การเคลื่อนไหวที่เป็นที่เสียของ 135 พิป ในตำแหน่งทั้งหมด 5 ตำแหน่งพร้อมกัน ($675 ในขาดทุนลอย) จะลดเงินมาร์จิ้นฟรีไปยัง $675 และระดับมาร์จิ้นไปที่ประมาณ 163%, ยังปลอดภัย. แต่การเคลื่อนไหว 270 พิป จะทำให้ระดับมาร์จิ้นเข้าใกล้ 100% และเรียกให้เกิดการแจ้งเตือนเรียกเงินมาร์จิ้น. การรู้เกณฑ์เหล่านี้ล่วงหน้า — ไม่ใช่หลังจากเหตุการณ์ — คือสิ่งที่แยกนักเทรดที่ตอบสนองจากนักเตรดที่เตรียมการไว้.

เงินมาร์จิ้นฟรีในการปฏิบัติ — สถานการณ์จริง

สถานการณ์ 1: บัญชีตำแหน่งเดียว. นักเทรดฝากเงิน $2,000 และเปิด 1 ล็อตมาตรฐานของ USD/JPY โดยใช้ความเย็น 100:1. สมมติว่า USD/JPY ที่ 150.00; เงินมาร์จิ้นที่ใช้ = 100,000 ÷ 100 = $1,000. เงินมาร์จิ้นฟรี = $2,000 − $1,000 = $1,000. การเคลื่อนไหว 80 พิป ต่อคนเทรด (ประมาณ $533 ในขาดทุนลอยของ USD/JPY). สินทรัพย์ลดลงเป็น $1,467. เงินมาร์จิ้นฟรีลดลงเป็น $467. ระดับมาร์จิ้น = $1,467 ÷ $1,000 × 100 = 146.7%. ยังเหนือระดับการเรียกเงินมาร์จ้น 100% ของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่, แต่ใกล้เกินไปสำหรับตำแหน่งที่สามารถเคลื่อนไหวอีก 70 พิปในไม่กี่นาทีในขณะปล่อยข่าว.

สถานการณ์ 2: บัญชีหลายตำแหน่งที่ใช้ความเย็นมากเกินไป. นักเทรดมี $1,500 เปิด 4 ตำแหน่งที่ต้องการ $300 ในเงินมาร์จิ้น. เงินมาร์จิ้นที่ใช้ทั้งหมด: $1,200. เงินมาร์จิ้นฟรี: $300. ระดับมาร์จิ้น: 125%. การเทรดที่แย่กับขาดทุนลอย $200 ลดสินทรัพย์เป็น $1,300, เงินมาร์จิ้นฟรีเหลือ $100, และระดับมาร์จิ้นลดลงเป็น 108%. โบรกเกอร์ออกเตือนเรียกเงินมาร์จิ้น. ขาดทุนอีก $50 และระดับมาร์จิ้นลดลงเป็น 104% — บางโบรกเกอร์จะหยุดการเทรดที่ระดับนี้, เรียกให้ปิดตำแหน่งอัตโนมัติก่อนที่นักเทรดจะตอบสนอง.

สถานการณ์ 3: การเทรดที่ได้กำไรเพิ่มเงินมาร์จิ้นฟรี. นักเทรดเปิด 2 ตำแหน่งโดยใช้เงินมาร์จิ้นทั้งหมด $600 บนบัญชี $2,000. เงินมาร์จิ้นฟรีเริ่มต้นที่ $1,400. ทั้ง 2 ตำแหน่งเคลื่อนไหว 50 พิปในกำไร, สร้างกำไรลอย $100. สินทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น $2,100. เงินมาร์จิ้นฟรีเพิ่มขึ้นเป็น $1,500. นักเทรดตอนนี้มีสินทรัพย์ที่สามารถใช้งานได้มากกว่าเมื่อเริ่มต้น — โดยไม่ต้องฝากเงินเพิ่มเลย. กำไรลอยโดยตรงเพิ่มเงินมาร์จิ้นฟรี, ทำให้สามารถปรับขนาดตำแหน่งโดยไม่ต้องฝากเงินเพิ่ม.

สถานการณ์ 4: การป้องกันและผลกระทบของมัน. นักเทรดถือตำแหน่งซื้อ EUR/USD 1 ล็อต (เงินมาร์จิ้นที่ใช้ $1,100 ที่ความเย็น 100:1) และเปิดตำแหน่งขาย EUR/USD 1 ล็อตเพื่อป้องกัน. บน MT4 กับโบรกเกอร์ที่ใช้กฎเงินมาร์จิ้นในการป้องกัน, ตำแหน่งที่สองอาจต้องการเงินมาร์จิ้นเพิ่ม $0. เงินมาร์จิ้นฟรียังเหมือนเดิม. อย่างไรก็ตาม, นักเทรดตอนนี้ต้องจ่ายสเปรดสองครั้ง — โดยทั่วไป 1.5–2.0 พิปต่อด้านบน EUR/USD — และค่าสว๊อปถูกใช้กับทั้งสองขาตลอดคืน. ความเสถียรภาพของเงินมาร์จิ้นฟรีที่แสดงอยู่ซ่อนค่าจริงที่สะสมอย่างรวดเร็วประมาณ $15–20 ต่อคืนในการถือตำแหน่งมาตรฐาน, กำลังกัดกินสินทรัพย์อย่างเงียบๆ ในระหว่างถือไว้หลายวัน.

สี่สถานการณ์เหล่านี้มีบทเรียนเดียวกัน: เงินมาร์จิ้นฟรีไม่ใช่เครือข่ายการป้องกันที่คงที่. มันหายใจกับทุกพิป, ทุกตำแหน่งใหม่, และทุกการถือตำแหน่งค้างไว้ค้างไว้. นักเทรดที่ตรวจสอบมันเมื่อวางคำสั่ง — ไม่ตลอดเวลาในระหว่างการถือตำแหน่ง — กำลังบินบนทางเล็กบางผ่านเซสชัน.

การจัดการเงินมาร์จิ้นฟรี — กฎและเกณฑ์

การจัดการเงินมาร์จิ้นฟรีที่ใช้งานอย่างเต็มที่มาจากสามกฎการดำเนินการที่นักเทรดมืออาชีพใช้อย่างสม่ำเสมอ.

กฎที่ 1: อย่ามุ่งมั่นมากกว่า 20–30% ของมาร์จินฟรีในตำแหน่งใหม่เดียว ซึ่งทิ้งไว้เป็น 70–80% เป็นตัวกันต่อการเคลื่อนไหวที่ไม่ดี ในบัญชี $5,000 ที่มีมาร์จินฟรี $3,000 ตำแหน่งใหม่เดียวควรต้องใช้มาร์จินไม่เกิน $600–$900 เท่านั้น ที่ความละเอียด 100:1 สนับสนุนตำแหน่งขนาด 0.54–0.81 ลอตบน EUR/USD — ขนาดที่มีความหมายโดยไม่เกินไป

กฎที่ 2: ตรวจสอบระดับมาร์จินอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เพียงแค่ตอนเข้าตลาด ตั้งค่าเกณฑ์การแจ้งเตือนส่วนตัวที่ระดับมาร์จิน 200% ส่วนใหญ่แพลตฟอร์มอนุญาตให้กำหนดการแจ้งเตือนเอง เมื่อระดับมาร์จินลดลงเหลือ 200% ตรวจสอบตำแหน่งที่เปิดทั้งหมดและพิจารณาลดความเสี่ยงก่อนที่เกณฑ์ 100% ของโบรกเกอร์จะบังคับให้ตัดสินใจให้คุณ การกระทำที่ 200% ให้คุณเวลา; การกระทำที่ 110% ให้คุณวินาที

กฎที่ 3: คำนึงถึงค่าสว๊อป (ค่าเงินกู้ค้างคืน) เมื่อถือตำแหน่งเกินวันซื้อขาย ค่าสว๊อปบนตำแหน่ง EUR/USD 1 ลอตสามารถหลากหลายตั้งแต่ −$3 ถึง −$12 ต่อคืน ขึ้นอยู่กับความแตกต่างอัตราดอกเบี้ยและค่ามาร์คอัพของโบรกเกอร์ ในระยะเวลาถือครอง 5 วัน นั้นเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม $15–$60 ที่ลดส่วนส่วนของส่วนของทุน — และด้วยเหตุการณ์ที่ไม่มีการเคลื่อนไหวราคาที่ไม่ดีเลย

นอกเหนือจากกฎสามข้อนี้ วิธีการกำหนดขนาดตำแหน่งควบคุมสุขภาพมาร์จินฟรีโดยตรง วิธีการเสี่ยงเป็นส่วนคงที่ (เสี่ยง 1–2% ของยอดเงินในบัญชีต่อการเทรด) จะจำกัดการบริโภคมาร์จินอย่างธรรมชาติ ในบัญชี $10,000 เสี่ยง 2% ต่อการเทรด ($200 เสี่ยง) การตั้งหยุดขาดทุนที่ 50 พิปส์บน EUR/USD แสดงถึงขนาดตำแหน่ง 0.4 ลอต ต้องใช้มาร์จิน $440 ที่ความละเอียด 100:1 — เพียง 4.4% ของบัญชี มาร์จินฟรียังคงอยู่เหนือ 95% หลังจากเข้าตลาด ให้พื้นที่สำหรับตำแหน่งหายใจ

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเป็นอันตรายที่ซ่อนเร้นต่อมาร์จินฟรีที่วิธีการกำหนดตำแหน่งเดียวไม่สามารถแก้ไขได้ การเปิดตำแหน่ง 3 ตำแหน่งทางลองบน EUR/USD, GBP/USD, และ AUD/USD พร้อมกันหมายความว่าทั้ง 3 ตำแหน่งจะเสียร่วมกันเมื่อดอลลาร์สหรัฐเข้มขึ้น มาร์จินที่ใช้ร่วมกันอาจจะเป็น $900 ในบัญชี $3,000 แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องที่ลอยอยู่อาจจะกระทบ $600–$900 พร้อมกัน ลดมาร์จินฟรีใกล้เข้าสู่ศูนย์ ถึงแม้จะดูเหมาะสมตามขนาดตำแหน่งแต่จริงๆแล้ว EUR/USD และ GBP/USD มักจะมีค่าสหสัมพันธ์บวก 0.85–0.95 — การเรียงตำแหน่งเหล่านี้ไม่ใช่การความหลากหลาย มันคือการเสี่ยงเพิ่มขึ้น การตรวจสอบค่าสหสัมพันธ์ก่อนการเรียงตำแหน่งเป็นการตรวจสอบ 2 นาทีที่สามารถป้องกันการพังทลายของมาร์จินฟรีอย่างสำคัญ

ข้อมูลสรุป

นี่คือการเปรียบเทียบข้างข้างเพื่อดูว่าเงินทุนมีการเปลี่ยนแปลงมาร์จินฟรีในสถานการณ์การเทรดที่พบบ่อย

สิ่งนี้บอกคุณ: มาร์จินฟรีสามารถพังไปสู่ศูนย์ — หรือเข้าสู่เขตดินลบเสียที่บังคับให้ขาย — โดยไม่มียอดเงินเปลี่ยนแปลงไปเลย อย่างเพียงแต่ผ่านการขาดทุนลอยบนตำแหน่งที่เปิด

แผนการดำเนินการ

ปรับใช้ขั้นตอนเหล่านี้ก่อนและระหว่างการเทรดทุกครั้งเพื่อรักษามาร์จินฟรีให้อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างตั้งใจ

1. คำนวณขนาดตำแหน่งสูงสุดของคุณก่อนทุนเข้าด้วยสูตร: ขนาดสูงสุด = (ทุนว่าง × 0.20 × การยืมเงิน) ÷ (ขนาดสัญญา × ราคาปัจจุบัน), และอย่าเกิน 20% ของทุนว่างในการเทรดแต่ละครั้ง
2. ตั้งการแจ้งเตือนระดับมาร์จินที่ 200% ในแพลตฟอร์ม MT4/MT5 ของคุณภายใต้แท็บ "การแจ้งเตือน" เพื่อให้คุณได้รับการแจ้งเตือนก่อนที่ค่ามาร์จินคอลของโบรกเกอร์ที่อยู่ที่ระดับ 100% จะเกิดปัญหา
3. ตรวจสอบค่าสหสัมพันธ์ระหว่างคู่เงินทั้งหมดที่คุณวางแผนที่จะถือพร้อมกัน — รักษาการเปิดเผยร่วมกันของคู่เงินที่มีค่าสหสัมพันธ์เกิน 0.80 ให้ต่ำกว่า 30% ของทุนที่ใช้ทั้งหมดเพื่อป้องกันการลดลงของทุน
4. ตรวจสอบค่าสว้ปค้างคืนสำหรับทุกตำแหน่งที่เปิดก่อนการโรลโลเวอร์รายวันที่ 5:00 โมงตอนเย็นตามเวลาตะวันออก; ตำแหน่งที่ถือค้างผ่านการโรลโลเวอร์ระหว่างคืนบนสัญญามาตรฐานสามารถทำให้ค่าทุนว่างลดลง $3–$12 ต่อคืนต่อตำแหน่งโดยตรงลดทุนว่าง
5. ลดขนาดตำแหน่งอย่างน้อย 50% ในช่วงเหตุการณ์ข่าวที่มีผลกระทบมากตามกำหนด (การจ่ายเงินไม่ใช่ที่ทำการเกษียณ, การตัดสรรค์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง), เนื่องจากการกระโดด 100–150 พิปใน 30 วินาทีสามารถดูดทุนว่างได้เร็วกว่าคำสั่งหยุดขาดทุนใด ๆ ที่สามารถดำเนินการได้
6. ถอนกำไรไปยังบัญชีแยกเมื่อทุนว่างของคุณเกิน 300% ของทุนที่ใช้อย่างต่อเนื่อง — สิ่งนี้จะล็อคกำไรและป้องกันจากการตกใจที่จะใช้ส่วนทุนที่ลอยอยู่เป็นทุนการเทรดถาวร

ข้อบกพร่องที่พบบ่อย

• อย่าใช้ยอดเงินในบัญชีเป็นงบประมาณในการเทรดของคุณ — ยอดเงินไม่สนใจการขาดทุนที่ลอยอยู่อย่างสมบูรณ์; ยอดเงิน $5,000 กับ $2,000 ในตำแหน่งที่เสียเงินที่เปิดให้คุณมีเพียง $3,000 ในส่วนของส่วนของทุนและอาจจะน้อยกว่านั้นในทุนว่าง, ทำให้ยอดเงินเป็นตัวเลขที่สร้างความสับสนอันตรายสำหรับการกำหนดขนาดการเทรดใหม่
• อย่าเปิดตำแหน่งหลายตำแหน่งบนคู่เงินที่มีความสัมพันธ์กันโดยไม่ตรวจสอบการเปิดเผยร่วมกันของมาร์จิน — ตำแหน่งยาวสามตำแหน่งพร้อมกันบน EUR/USD, GBP/USD, และ AUD/USD สามารถใช้ทุนที่ใช้ไป $1,500+ ในขณะที่สร้างความสูญเสียที่มีความสัมพันธ์ที่ทำให้ทุนว่างลดลงเป็นศูนย์ในการระเบียบ USD 80 พิปเดียว
• อย่าละเลยระดับการหยุดขาดทุนที่โบรกเกอร์ของคุณใช้จริง — โบรกเกอร์กำหนดขีดจำกัดการหยุดขาดทุนที่ที่ทำการเกษียณได้ที่ไหนก็ได้ตั้งแต่ 20% ถึง 50% ระดับมาร์จิน, และการสมมติว่ามาตรฐาน 50% เมื่อโบรกเกอร์ของคุณใช้ 20% หมายความว่าคุณจะถูกหยุดเอาออกออกไป 30 จุดเปอร์เซ็นต์ก่อนที่คาดหวัง, ในช่วงเวลาที่คุณคิดว่าคุณยังมีที่ว่าง
• อย่าพึ่งพาการป้องกันทุนว่างด้วยการฮีดในช่วงเวลาที่เปลี่ยนแปลงได้ — ในขณะที่การฮีดเต็มรูปแบบอาจแสดง $0 ในการใช้ทุนเพิ่มเติมบน MT4, คุณยังจ่ายสเปรดและสว้ปทั้งสองขา, และค่าใช้จ่ายต่อคืน $15–$20 บนฮีดสัญญามาตรฐานจะลดทุนส่วนของคุณและลดทุนว่างในระยะเวลาถือไว้มากกว่า 3 วัน