Что такое Forex? Простое и понятное введение в рынок иностранных валют

Форекс (Forex), сокращение от foreign exchange (или FX), — это глобальный рынок для обмена валюты одной страны на валюту другой. Если вы когда-либо путешествовали за границу и обменивали свою домашнюю валюту на местную, например, меняли доллары США на евро в Париже, вы уже участвовали на рынке форекс в небольших масштабах.

Теперь представьте, что этот простой обмен происходит триллионы раз в день. Эта масштабная деятельность осуществляется банками, корпорациями, правительствами и частными трейдерами по всему миру.

Банк международных расчетов (БМР) сообщил о среднем дневном обороте в размере 7,5 трлн долларов в апреле 2022 года. Полный отчет можно прочитать на сайте {*Банка международных расчетов (БМР)*}.

В этом руководстве мы разберём основы валютного рынка. Мы начнём с простых концепций и перейдём к тому, как функционирует этот огромный рынок, кто в нём участвует и что вам нужно знать, чтобы полностью его понять.

Основные концепции Forex

Чтобы по-настоящему понять форекс, необходимо различать использование валюты для практических нужд и торговлю ею с целью получения потенциальной прибыли. Эти два вида деятельности происходят на одном и том же рынке, но преследуют совершенно разные цели.

Обмен физической валюты

Это тот самый форекс, который вы уже знаете, движимый прямой необходимостью в иностранной валюте. Турист, посещающий Японию, должен обменять свою домашнюю валюту на японские иены, чтобы оплатить отели и питание.

Основная цель — получить и использовать деньги для путешествий. Американская компания, покупающая электронные компоненты у поставщика в Южной Корее, должна конвертировать доллары США (USD) в корейские воны (KRW), чтобы завершить покупку.

Цель состоит в том, чтобы облегчить международную торговлю. В этих случаях основной мотивацией является реальная потребность в самой иностранной валюте.

Обмен — это средство для достижения цели.

Спекулятивная торговля на Форексе

Здесь в игру вступает аспект финансового рынка. Трейдер на форексе отличается от туриста или импортера.

Цель трейдера — получать прибыль от постоянных изменений обменных курсов. Они редко физически владеют валютой, которой торгуют.

Например, трейдер может полагать, что евро (€) скоро укрепится по отношению к доллару США ($). В этом случае он "покупает" валютную пару EUR/USD, что по сути является ставкой на рост евро.

Если стоимость евро вырастет, как они предсказывали, они могут «продать» пару по более высокой цене, чтобы закрыть свою позицию. Это позволяет им получить прибыль только за счет разницы в цене.

Они никогда не держали в руках ни одной физической банкноты евро.

Почему важен Forex

Форекс-рынок — это не просто площадка для спекулянтов; это важнейший компонент глобального экономического механизма. Его огромные масштабы и постоянная активность выполняют несколько жизненно важных функций.

Топливо для мировой торговли

Без беспрепятственного способа обмена валют международная торговля и инвестиции были бы невозможны в их нынешних масштабах. Возьмем, к примеру, такую транснациональную корпорацию, как Apple.

Когда компания продаёт iPhone в Великобритании, она получает оплату в британских фунтах (GBP). Для отчётности о доходах или оплаты операций в США ей необходимо конвертировать эти фунты обратно в доллары США (USD).

Форекс-рынок делает эту сделку мгновенной и эффективной.

Реализация экономической политики

Центральные банки, такие как Федеральная резервная система США или Европейский центральный банк, являются ключевыми участниками валютного рынка. Они не торгуют для получения прибыли, а для реализации экономической политики.

Они могут вмешиваться, покупая или продавая свою валюту, чтобы управлять её стоимостью. Это помогает им контролировать инфляцию, влиять на процентные ставки и стабилизировать экономику.

Роль центральных банков является краеугольным камнем глобальной финансовой системы, что дополнительно объясняется {*Международным валютным фондом (МВФ)*}.

Хеджирование валютных рисков

Хеджирование — это финансовая стратегия, которая работает как страховой полис против неблагоприятных изменений цен. Корпорации широко используют валютный рынок для этой цели.

Представьте канадскую компанию, которая согласилась продать товары клиенту во Франции с оплатой в размере 1 миллиона евро через 90 дней. Если за этот период евро ослабнет по отношению к канадскому доллару, компания получит меньше денег, чем ожидалось.

Чтобы снизить этот риск, компания может использовать валютный контракт, чтобы «зафиксировать» текущий обменный курс EUR/CAD сегодня. Это гарантирует, что они точно будут знать, сколько канадских долларов получат через 90 дней.

Такой подход защищает их прибыль от колебаний валютных курсов.

Как работает торговля на Forex

Теперь, когда мы разобрались с тем, что и почему, давайте изучим, как. Торговля на форексе включает в себя определенные механизмы и термины, которые необходимо понять.

Все дело в парах

На форексе вы никогда просто не покупаете или продаете одну валюту. Вы всегда обмениваете одну валюту на другую.

Вот почему валюты котируются парами. Первая валюта в паре называется базовой.

Это валюта, которую вы фактически покупаете или продаёте. Вторая валюта — это валюта котировки.

Это валюта, которую вы используете для оценки сделки. Для пары EUR/USD евро является базовой валютой, а доллар США — котируемой валютой.

Валютные пары обычно делятся на три категории.

Чтение котировки Forex

Котировка на форекс показывает, сколько котируемой валюты необходимо для покупки одной единицы базовой валюты. Рассмотрим пример: EUR/USD = 1,0850

Эта цитата означает, что 1 евро (базовая валюта) стоит 1,0850 долларов США (котируемая валюта). При торговле вы увидите две цены: цену покупки и цену продажи.

Это фундаментально дляпонимание обменных курсовЦена предложения — это цена, по которой ваш брокер купит у вас базовую валюту в обмен на валюту котировки.

Вы продаёте по цене bid. Цена ask — это цена, по которой ваш брокер продаст вам базовую валюту в обмен на валюту котировки.

Вы покупаете по цене ask. Цена ask всегда немного выше, чем цена bid.

Спред — это небольшая разница между ценой покупки и продажи. Именно эта разница позволяет многим розничным брокерам зарабатывать на сделках.

Гипотетическая первая сделка

Давайте рассмотрим мыслительный процесс начинающего трейдера. Это упрощенный пример, демонстрирующий основную концепцию.

Шаг 1: Идея. Вы следили за новостями и считаете, что последние положительные экономические данные из Великобритании приведут к укреплению британского фунта (GBP) по отношению к доллару США (USD).

Шаг 2: Действие. На основе вашей идеи вы решаете «открыть длинную позицию» или «купить» валютную пару GBP/USD.

Вы входите в свою торговую платформу и видите текущие котировки 1.2500 / 1.2502. Вы исполняете ордер на покупку по цене аск 1.2502.

Шаг 3: Рынок движется. Через несколько часов ваш анализ подтверждается.

Выходят новости о более высоком, чем ожидалось, уровне инфляции в Великобритании, и трейдеры спешат покупать фунт. Котировка GBP/USD поднимается до 1.2550 / 1.2552.

Шаг 4: Закрытие сделки. Чтобы зафиксировать прибыль, вам необходимо закрыть свою позицию.

Вы делаете это, «продавая» то же количество GBP/USD, которое изначально купили. Вы выполняете ордер на продажу по текущей цене предложения 1.2550.

Разница между вашей ценой закрытия (1.2550) и ценой открытия (1.2502) составляет 0.0048, или 48 "пипсов". Эта разница представляет собой вашу валовую прибыль по сделке.

Важно помнить, что это упрощённый сценарий. В реальной торговле необходимо учитывать такие понятия, как пипсы, размеры лотов и кредитное плечо, которые могут увеличивать как прибыль, так и убытки.

Кто торгует на Форекс?

Рынок форекс — это не единая структура, а разнообразная экосистема участников, каждый из которых имеет разные мотивы и объемы торговли. Его структура иерархична, с крупнейшими игроками на вершине.

Супер Банки

На самом верху находится межбанковский рынок. В него входят крупнейшие мировые банки, такие как JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank и Citigroup.

Они обрабатывают огромный объем сделок как для собственных счетов, так и для своих крупнейших клиентов. Их деятельность фактически формирует цены спроса и предложения, которые затем распространяются на остальной рынок.

Крупные корпорации

Многонациональные корпорации всех типов участвуют на валютном рынке по необходимости для своих глобальных бизнес-операций. Компании, такие как Toyota, Shell и Amazon, должны конвертировать валюты для оплаты международных поставщиков, управления зарубежной заработной платой и возвращения прибыли домой.

Правительства и Центральные банки

Как упоминалось ранее, правительства и их центральные банки играют ключевую роль.Как объясняет центральный банк СШАВ их деятельность входит управление валютными резервами и вмешательство для влияния на стоимость своей валюты по политическим причинам.

Инвестиционные управляющие и фонды

Эта категория включает хедж-фонды, управляющих активами и другие крупные инвестиционные портфели. Они используют валютный рынок по двум основным причинам: для спекуляции на колебаниях валютных курсов и для защиты своих международных инвестиций в акции и облигации от валютных рисков.

Розничные трейдеры

Это самый быстрорастущий сегмент рынка, который включает таких людей, как вы и я. Мы торгуем на свои собственные деньги, обычно в гораздо меньших объемах, чем институциональные игроки.

Розничные трейдеры получают доступ к рынку через специализированных онлайн-брокеров.

Понимание рисков торговли

Хотя рынок форекс предоставляет возможности, крайне важно подходить к нему с четким пониманием значительных рисков. Быть ответственным трейдером начинается с хорошей осведомленности.

Волатильность рынка

Курсы валют могут быстро и непредсказуемо меняться в ответ на экономические данные, геополитические события или изменения рыночных настроений. Эта волатильность создает торговые возможности.

Это также является основным источником риска. Внезапное неблагоприятное движение рынка может привести к существенным потерям.

Сила рычага

Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать крупную позицию с относительно небольшим капиталом. Например, при плече 50:1 вы можете управлять позицией в $50 000, имея на счету всего $1 000.

Хотя это может увеличить потенциальную прибыль, оно в равной степени увеличивает и потенциальные убытки. Небольшое движение цены против вашей позиции может полностью уничтожить баланс вашего счета.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) предупреждает, что кредитное плечо — это обоюдоострый меч, которым необходимо управлять с особой осторожностью.

Риск контрагента и брокера

Поскольку форекс — это децентрализованный внебиржевой (OTC) рынок, качество вашей сделки зависит исключительно от брокера, с которым вы работаете. Это известно как контрагентский риск.

Крайне важно выбрать надежного, хорошо регулируемого брокера, чтобы обеспечить справедливое ценообразование, своевременное исполнение сделок и безопасность ваших депонированных средств. Всегда проверяйте регуляторный статус брокера в соответствующих органах вашей юрисдикции.

Как начать

Если вы заинтересованы в том, чтобы узнать больше и, возможно, участвовать на рынке форекс, ваш путь должен начинаться с осторожности, обучения и практики.

Шаг 1: Приоритет образования

Прежде чем рисковать реальными деньгами, инвестируйте свое время. Читайте книги, проходите онлайн-курсы и изучайте материалы из авторитетных финансовых источников.

Сосредоточьтесь на понимании принципов макроэкономики, технического анализа и, что наиболее важно, стратегий управления рисками.

Выбор брокера — одно из самых важных решений, которые вам предстоит принять. Изучите брокеров, регулируемых авторитетными органами, такими как FCA в Великобритании, ASIC в Австралии или соответствующим регулятором в вашей стране.

Сравните их спреды, технологии платформы, поддержку клиентов и образовательные ресурсы.

Шаг 3: Практика с Демо-Счетом

Почти каждый уважаемый брокер предлагает бесплатный демо-счет. Это торговый симулятор, который использует реальные рыночные данные, но виртуальные деньги.

Это бесценный и безрисковый инструмент. Используйте демо-счет, чтобы ознакомиться с торговой платформой, протестировать свои стратегии и испытать эмоциональные взлеты и падения при наблюдении за сделками.

Оставайтесь в демонстрационной среде до тех пор, пока не сможете последовательно применять свою стратегию и эффективно управлять рисками.

Заключительные мысли о Forex

Валютный рынок — это жизненная сила мировой экономики, обширная и динамичная арена, которая способствует всему — от международного туризма до глобальной торговли. Для частных лиц он представляет доступную, но сложную возможность спекулировать на изменяющихся курсах мировых валют.

Понимание того, что такое форекс — это рынок пар, движимый глобальной экономикой и связанный с высокими рисками, является первым и самым важным шагом. Успех в этой сфере — не в быстром обогащении, а в дисциплинированном, осознанном и осторожном подходе к работе на крупнейшем финансовом рынке мира.