Qu'est-ce que le Forex ? Une introduction facile à comprendre au marché des changes

Le Forex, abréviation de foreign exchange (ou FX), est le marché mondial où s'échangent les devises d'un pays contre celles d'un autre. Si vous avez déjà voyagé à l'étranger et échangé votre monnaie nationale contre la monnaie locale, comme convertir des dollars américains en euros à Paris, vous avez déjà participé à petite échelle au marché des changes.

Maintenant, imaginez que cet échange simple se produise des billions de fois par jour. Cette activité massive est exécutée par des banques, des entreprises, des gouvernements et des traders individuels à travers le monde.

La Banque des règlements internationaux (BRI) a rapporté un chiffre d'affaires quotidien moyen de 7,5 billions de dollars en avril 2022. Vous pouvez lire le rapport complet sur le site de la {*Banque des règlements internationaux (BRI)*}.

Dans ce guide, nous allons décomposer les bases du marché des changes. Nous passerons des concepts simples à la manière dont ce marché colossal fonctionne, qui y participe et ce que vous devez savoir pour le comprendre pleinement.

Concepts de base du Forex

Pour vraiment comprendre le forex, nous devons faire la distinction entre l'utilisation de la monnaie pour des besoins pratiques et son échange pour un profit potentiel. Ces deux activités se déroulent sur le même marché mais ont des objectifs très différents.

Échange de devises physiques

C'est le forex que vous connaissez déjà, motivé par un besoin direct en devise étrangère. Un touriste visitant le Japon a besoin de convertir sa monnaie nationale en yen japonais pour payer les hôtels et les repas.

L'objectif principal est d'acquérir et d'utiliser l'argent pour voyager. Une entreprise américaine achetant des composants électroniques auprès d'un fournisseur en Corée du Sud doit convertir des dollars américains (USD) en wons coréens (KRW) pour finaliser l'achat.

L'objectif est de faciliter le commerce international. Dans ces cas, la principale motivation est un besoin réel de la devise étrangère elle-même.

L'échange est un moyen pour parvenir à une fin.

Trading Forex Spéculatif

C'est là que l'aspect du marché financier entre en jeu. Un trader forex est différent d'un touriste ou d'un importateur.

L'objectif du trader est de profiter des changements constants des taux de change. Ils prennent rarement possession physique des devises qu'ils négocient.

Par exemple, un trader pourrait penser que l'euro (€) est sur le point de se renforcer face au dollar américain ($). Il "achèterait" alors la paire EUR/USD, ce qui revient essentiellement à parier sur la hausse de l'euro.

Si la valeur de l'euro augmente comme ils l'ont prédit, ils peuvent « vendre » la paire à un prix plus élevé pour clôturer leur position. Cela leur permet de réaliser un profit uniquement grâce à la différence de prix.

Ils n'ont jamais tenu un seul billet physique en euros.

Pourquoi le Forex est important

Le marché des changes n'est pas seulement un terrain de jeu pour les spéculateurs ; c'est un élément essentiel du moteur économique mondial. Son immense taille et son activité constante remplissent plusieurs fonctions vitales.

Alimenter le commerce mondial

Sans un moyen transparent d'échanger des devises, le commerce international et les investissements seraient impossibles à leur échelle actuelle. Prenons l'exemple d'une entreprise multinationale comme Apple.

Lorsqu'elle vend des iPhones au Royaume-Uni, elle reçoit des paiements en livres sterling (GBP). Pour déclarer ses bénéfices ou payer pour ses opérations basées aux États-Unis, elle doit convertir ces livres en dollars américains (USD).

Le marché des changes rend cette transaction instantanée et efficace.

Mise en œuvre de la politique économique

Les banques centrales, comme la Réserve fédérale américaine ou la Banque centrale européenne, sont des acteurs majeurs du marché des changes. Elles n'opèrent pas pour réaliser un profit, mais pour mettre en œuvre une politique économique.

Ils peuvent intervenir en achetant ou en vendant leur propre monnaie pour en gérer la valeur. Cela leur permet de contrôler l'inflation, d'influencer les taux d'intérêt et de stabiliser leur économie.

Le rôle des banques centrales est une pierre angulaire du système financier mondial, un concept expliqué plus en détail par le Fonds monétaire international (FMI).

Couverture contre le risque de change

La couverture est une stratégie financière qui fonctionne comme une police d'assurance contre les mouvements de prix défavorables. Les entreprises utilisent largement le marché des changes à cette fin.

Imaginez une entreprise canadienne qui a accepté de vendre des marchandises à un client en France, avec un paiement de 1 million d'euros dû dans 90 jours. Si l'euro se déprécie par rapport au dollar canadien pendant cette période, l'entreprise recevra moins d'argent que prévu.

Pour réduire ce risque, l'entreprise peut utiliser un contrat de change pour « verrouiller » le taux de change EUR/CAD actuel aujourd'hui. Cela garantit qu'elle sait exactement combien de dollars canadiens elle recevra dans 90 jours.

Une telle approche protège leurs bénéfices des fluctuations monétaires.

Comment fonctionne le trading Forex

Maintenant que nous comprenons le quoi et le pourquoi, explorons le comment. Le trading sur le forex implique des mécaniques et des termes spécifiques qu'il est essentiel de maîtriser.

Tout est une question de paires

Sur le Forex, vous n'achetez ou ne vendez jamais une seule devise. Vous échangez toujours une devise contre une autre.

C'est pourquoi les devises sont cotées par paires. La première devise listée dans une paire est la devise de base.

C'est la devise que vous achetez ou vendez effectivement. La deuxième devise est la devise de cotation.

Il s'agit de la devise que vous utilisez pour fixer le prix de la transaction. Pour la paire EUR/USD, l'euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de cotation.

Les paires de devises sont généralement regroupées en trois catégories.

Lire une cotation Forex

Une cotation forex indique combien de devises de cotation sont nécessaires pour acheter une unité de la devise de base. Prenons un exemple : EUR/USD = 1,0850

Cette citation signifie que 1 euro (la devise de base) vaut 1,0850 dollar américain (la devise cotée). Lorsque vous effectuez une transaction, vous verrez en réalité deux prix : le cours acheteur et le cours vendeur.

C'est fondamental pourcomprendre les taux de changeLe prix d'achat est le prix auquel votre courtier achètera la devise de base auprès de vous en échange de la devise de cotation.

Vous vendez au prix d'achat. Le prix de vente est le prix auquel votre courtier vous vendra la devise de base en échange de la devise de cotation.

Vous achetez au prix demandé. Le prix demandé est toujours légèrement supérieur au prix proposé.

L'écart est la petite différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Cette différence est la façon dont de nombreux courtiers de détail gagnent de l'argent sur les transactions.

Un Premier Échange Hypothétique

Parcourons le processus de réflexion d'un débutant en trading. Il s'agit d'un exemple simplifié pour illustrer le concept de base.

Étape 1 : L'idée. Vous avez suivi l'actualité et pensez que les récents indicateurs économiques positifs du Royaume-Uni vont renforcer la livre sterling (GBP) face au dollar américain (USD).

Étape 2 : L'Action. Sur la base de votre idée, vous décidez d'« aller long » ou d'« acheter » la paire de devises GBP/USD.

Vous vous connectez à votre plateforme de trading et voyez que la cotation actuelle est de 1,2500 / 1,2502. Vous exécutez un ordre d'achat au prix demandé de 1,2502.

Étape 3 : Le marché bouge. Quelques heures plus tard, votre analyse s'avère correcte.

La nouvelle d'un taux d'inflation britannique supérieur aux attentes est publiée, et les traders se précipitent pour acheter la livre. La cotation GBP/USD monte à 1,2550 / 1,2552.

Étape 4 : Clôture de la transaction. Pour réaliser votre profit, vous devez clôturer votre position.

Vous faites cela en « vendant » le même montant de GBP/USD que vous avez initialement acheté. Vous exécutez un ordre de vente au prix actuel de l'offre de 1,2550.

La différence entre votre cours de clôture (1,2550) et votre cours d'ouverture (1,2502) est de 0,0048, soit 48 "pips". Cette différence représente votre profit brut sur la transaction.

Il est important de se rappeler qu'il s'agit d'un scénario simplifié. Le trading dans le monde réel implique de gérer des concepts comme les pips, les tailles de lot et l'effet de levier, qui peuvent amplifier à la fois les profits et les pertes.

Qui fait du trading sur le Forex ?

Le marché des changes n'est pas une entité unique mais un écosystème diversifié de participants, chacun ayant des motivations et des volumes de trading différents. La structure est hiérarchique, avec les plus grands acteurs au sommet.

Les Super Banques

Au sommet se trouve le marché interbancaire. Celui-ci est constitué des plus grandes banques mondiales, comme JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank et Citigroup.

Ils traitent un volume énorme de transactions pour leurs propres comptes et pour leurs plus grands clients. Leur activité crée effectivement les prix d'achat et de vente qui se répercutent sur le reste du marché.

Grandes Entreprises

Les multinationales de tous types participent au marché des changes par nécessité pour leurs opérations commerciales mondiales. Des entreprises comme Toyota, Shell et Amazon doivent convertir des devises pour payer des fournisseurs internationaux, gérer les salaires à l'étranger et rapatrier les bénéfices.

Gouvernements et Banques Centrales

Comme mentionné précédemment, les gouvernements et leurs banques centrales jouent un rôle crucial.Comme l'explique la banque centrale américaineleurs activités incluent la gestion des réserves de devises étrangères et l'intervention pour influencer la valeur de leur monnaie pour des raisons politiques.

Gestionnaires d'investissement et fonds

Cette catégorie comprend les fonds spéculatifs, les gestionnaires d'actifs et autres portefeuilles d'investissement à grande échelle. Ils utilisent le marché des changes pour deux raisons principales : spéculer sur les mouvements des devises et protéger leurs investissements internationaux en actions et obligations contre le risque de change.

Traders de détail

C'est le segment du marché qui connaît la croissance la plus rapide et il inclut des particuliers comme vous et moi. Nous négocions avec notre propre argent, généralement des montants bien inférieurs à ceux des acteurs institutionnels.

Les traders de détail accèdent au marché par l'intermédiaire de courtiers en ligne spécialisés.

Comprendre les risques du trading

Bien que le marché des changes offre des opportunités, il est essentiel de l'aborder avec une compréhension claire des risques importants impliqués. Être un trader responsable commence par être bien informé.

Volatilité du marché

Les valeurs des devises peuvent changer rapidement et de manière imprévisible en réponse aux données économiques, aux événements géopolitiques ou aux changements de sentiment du marché. Cette volatilité crée des opportunités de trading.

C'est également une source principale de risque. Un mouvement soudain et défavorable du marché peut entraîner des pertes substantielles.

Le Pouvoir de l'Effet de Levier

L'effet de levier permet aux traders de contrôler une position importante avec un capital relativement faible. Par exemple, avec un effet de levier de 50:1, vous pouvez contrôler une position de 50 000 $ avec seulement 1 000 $ sur votre compte.

Bien que cela puisse amplifier les profits potentiels, cela amplifie également les pertes potentielles. Un petit mouvement de prix défavorable à votre position peut effacer l'intégralité de votre solde de compte.

La {*Commodity Futures Trading Commission (CFTC)*} avertit que l'effet de levier est une arme à double tranchant qui doit être gérée avec une extrême prudence.

Risque de contrepartie et de courtier

Comme le forex est un marché décentralisé et de gré à gré (OTC), la qualité de votre transaction dépend uniquement du courtier avec lequel vous traitez. Ceci est connu sous le nom de risque de contrepartie.

Il est crucial de choisir un courtier réputé et bien réglementé pour garantir des prix équitables, une exécution rapide des transactions et la sécurité de vos fonds déposés. Vérifiez toujours le statut réglementaire d'un courtier auprès des autorités compétentes de votre juridiction.

Comment commencer

Si vous souhaitez en savoir plus et potentiellement participer au marché des changes, le voyage doit commencer avec prudence, éducation et pratique.

Étape 1 : Prioriser l'éducation

Avant de risquer de l'argent réel, investissez votre temps. Lisez des livres, suivez des cours en ligne et consommez du contenu provenant de sources financières réputées.

Concentrez-vous sur la compréhension des principes macroéconomiques, de l'analyse technique et, surtout, des stratégies de gestion des risques.

Le choix de votre courtier est l'une des décisions les plus cruciales que vous prendrez. Recherchez des courtiers réglementés par une autorité de premier plan, comme la FCA au Royaume-Uni, l'ASIC en Australie, ou un organisme pertinent dans votre pays.

Comparez leurs spreads, la technologie de la plateforme, le support client et les ressources éducatives.

Étape 3 : Pratiquez avec un compte démo

Presque tous les courtiers réputés proposent un compte démo gratuit. Il s'agit d'un simulateur de trading qui utilise des données de marché réelles mais de l'argent virtuel.

C'est un outil inestimable et sans risque. Utilisez le compte démo pour vous familiariser avec la plateforme de trading, tester vos stratégies et vivre les hauts et les bas émotionnels du suivi des transactions.

Restez dans l'environnement de démonstration jusqu'à ce que vous puissiez appliquer votre stratégie de manière cohérente et gérer efficacement votre risque.

Réflexions finales sur le Forex

Le marché des changes est le sang de l'économie mondiale, une arène vaste et dynamique qui facilite tout, du tourisme international au commerce mondial. Pour les particuliers, il présente une opportunité accessible mais stimulante de spéculer sur les valeurs changeantes des devises du monde.

Comprendre ce qu'est le forex—un marché de paires, influencé par l'économie mondiale et soumis à des risques importants—est la première étape essentielle. Le succès dans ce domaine ne consiste pas à s'enrichir rapidement ; il s'agit d'une approche disciplinée, éduquée et prudente pour naviguer dans le plus grand marché financier du monde.