¿Qué es Forex? Una introducción fácil de entender al mercado de divisas

Forex, abreviatura de foreign exchange (o FX), es el mercado global para intercambiar la moneda de un país por otra. Si alguna vez has viajado al extranjero y has cambiado tu moneda local por la del país de destino, como cambiar dólares estadounidenses por euros en París, ya has participado en el mercado forex a pequeña escala.

Ahora, imagina que ese simple intercambio ocurre billones de veces al día. Esta enorme actividad es ejecutada por bancos, corporaciones, gobiernos y comerciantes individuales en todo el mundo.

El Banco de Pagos Internacionales (BIS) reportó un volumen de negocios diario promedio de 7,5 billones de dólares en abril de 2022. Puedes leer el informe completo del {*Banco de Pagos Internacionales (BIS)*}.

En esta guía, desglosaremos los conceptos básicos del mercado de divisas. Pasaremos de conceptos simples a cómo opera este enorme mercado, quiénes participan y qué debes saber para entenderlo completamente.

Conceptos Básicos de Forex

Para entender verdaderamente el mercado de divisas, necesitamos distinguir entre usar la moneda para necesidades prácticas y operar con ella para obtener ganancias potenciales. Ambas actividades ocurren en el mismo mercado pero tienen objetivos muy diferentes.

Intercambio de Moneda Física

Este es el mercado de divisas que ya conoces, impulsado por una necesidad directa de una moneda extranjera. Un turista que visita Japón necesita convertir su moneda local a yenes japoneses para pagar hoteles y comidas.

El objetivo principal es adquirir y utilizar el dinero para viajar. Una empresa estadounidense que compra componentes electrónicos a un proveedor en Corea del Sur debe convertir dólares estadounidenses (USD) a wones surcoreanos (KRW) para completar la compra.

El objetivo es facilitar el comercio internacional. En estos casos, la principal motivación es una necesidad real de la moneda extranjera en sí.

El intercambio es un medio para un fin.

Operaciones Forex Especulativas

Aquí es donde entra en juego el aspecto del mercado financiero. Un operador de forex es diferente a un turista o un importador.

El objetivo del comerciante es beneficiarse de los cambios constantes en los tipos de cambio. Rara vez toman posesión física de la moneda que están negociando.

Por ejemplo, un operador podría creer que el euro (€) está a punto de fortalecerse frente al dólar estadounidense ($). Entonces "compraría" el par EUR/USD, lo que básicamente es una apuesta al alza del euro.

Si el valor del euro aumenta como predijeron, pueden "vender" el par a un precio más alto para cerrar su posición. Esto les permite obtener ganancias solo de la diferencia de precio.

Nunca tuvieron un solo billete físico de euro.

Por qué importa el Forex

El mercado de divisas no es solo un campo de juego para los especuladores; es un componente crítico del motor económico global. Su inmenso tamaño y actividad constante cumplen varias funciones vitales.

Impulsando el Comercio Global

Sin una forma fluida de intercambiar divisas, el comercio y la inversión internacionales serían imposibles en su escala actual. Considera una corporación multinacional como Apple.

Cuando vende iPhones en el Reino Unido, recibe el pago en libras esterlinas (GBP). Para reportar sus ganancias o pagar operaciones con sede en Estados Unidos, debe convertir esas libras nuevamente a dólares estadounidenses (USD).

El mercado de divisas hace que esta transacción sea instantánea y eficiente.

Implementación de Política Económica

Los bancos centrales, como la Reserva Federal de EE.UU. o el Banco Central Europeo, son actores principales en el mercado de divisas. No operan para obtener ganancias, sino para implementar políticas económicas.

Pueden intervenir comprando o vendiendo su propia moneda para gestionar su valor. Esto les ayuda a controlar la inflación, influir en las tasas de interés y estabilizar su economía.

El papel de los bancos centrales es una piedra angular del sistema financiero global, un concepto que {*el Fondo Monetario Internacional (FMI) explica*} con mayor detalle.

Cobertura contra el riesgo cambiario

La cobertura es una estrategia financiera que funciona como una póliza de seguro contra movimientos adversos de precios. Las corporaciones utilizan ampliamente el mercado de divisas para este propósito.

Imagina una empresa canadiense que ha acordado vender productos a un cliente en Francia, con un pago de 1 millón de euros debido en 90 días. Si el euro se debilita frente al dólar canadiense durante ese período, la empresa recibirá menos dinero del esperado.

Para reducir este riesgo, la empresa puede utilizar un contrato de divisas para "fijar" el tipo de cambio actual EUR/CAD hoy. Esto garantiza que sabrán exactamente cuántos dólares canadienses recibirán en 90 días.

Tal enfoque protege sus ganancias de los cambios en la moneda.

Cómo funciona el trading de Forex

Ahora que entendemos el qué y el porqué, exploremos el cómo. Operar en forex implica mecánicas y términos específicos que son esenciales de comprender.

Todo se trata de pares

En forex, nunca estás simplemente comprando o vendiendo una sola moneda. Siempre estás intercambiando una moneda por otra.

Por eso las monedas se cotizan en pares. La primera moneda que aparece en un par es la moneda base.

Esta es la moneda que efectivamente estás comprando o vendiendo. La segunda moneda es la moneda de cotización.

Esta es la moneda que estás utilizando para fijar el precio de la transacción. Para el par EUR/USD, el Euro es la moneda base y el Dólar estadounidense es la moneda cotizada.

Los pares de divisas generalmente se agrupan en tres categorías.

Leyendo una cotización de Forex

Una cotización de divisas muestra cuánto de la moneda cotizada se necesita para comprar una unidad de la moneda base. Veamos un ejemplo: EUR/USD = 1.0850

Esta cotización significa que 1 Euro (la moneda base) equivale a 1.0850 Dólares estadounidenses (la moneda cotizada). Cuando operes, verás dos precios: el bid (precio de compra) y el ask (precio de venta).

Esto es fundamental paraentender los tipos de cambioEl precio de compra es el precio al que tu corredor comprará la moneda base de ti a cambio de la moneda cotizada.

Vendes al precio de compra. El precio de venta es el precio al que tu corredor te venderá la moneda base a cambio de la moneda cotizada.

Usted compra al precio de venta. El precio de venta siempre es ligeramente más alto que el precio de compra.

El spread es la pequeña diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Esta diferencia es cómo muchos corredores minoristas ganan dinero con las operaciones.

Un Primer Comercio Hipotético

Vamos a recorrer el proceso de pensamiento de una operación para principiantes. Este es un ejemplo simplificado para mostrar el concepto central.

Paso 1: La Idea. Has estado siguiendo las noticias y crees que los recientes datos económicos positivos del Reino Unido harán que la libra esterlina (GBP) se fortalezca frente al dólar estadounidense (USD).

Paso 2: La acción. Basado en tu idea, decides "ir largo\" o \"comprar" el par de divisas GBP/USD.

Inicias sesión en tu plataforma de trading y ves que la cotización actual es 1.2500 / 1.2502. Ejecutas una orden de compra al precio de demanda de 1.2502.

Paso 3: El mercado se mueve. Unas horas después, tu análisis resulta correcto.

Se publican noticias de una tasa de inflación del Reino Unido más alta de lo esperado, y los operadores se apresuran a comprar la libra. La cotización GBP/USD sube a 1.2550 / 1.2552.

Paso 4: Cierre de la operación. Para materializar su beneficio, necesita cerrar su posición.

Esto se hace "vendiendo" la misma cantidad de GBP/USD que compraste inicialmente. Ejecutas una orden de venta al precio de oferta actual de 1.2550.

La diferencia entre su precio de cierre (1.2550) y su precio de apertura (1.2502) es de 0.0048, o 48 "pips". Esta diferencia representa su beneficio bruto en la operación.

Es importante recordar que este es un escenario simplificado. El comercio en el mundo real implica gestionar conceptos como pips, tamaños de lote y apalancamiento, que pueden amplificar tanto las ganancias como las pérdidas.

¿Quién comercia con Forex?

El mercado de divisas no es una entidad única, sino un ecosistema diverso de participantes, cada uno con diferentes motivaciones y volúmenes de negociación. La estructura es jerárquica, con los actores más grandes en la parte superior.

Los Super Bancos

En la cima se encuentra el mercado interbancario. Este está compuesto por los bancos más grandes del mundo, como JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank y Citigroup.

Manejan un volumen enorme de operaciones tanto para sus propias cuentas como para las de sus clientes más importantes. Su actividad efectivamente crea los precios de compra y venta que se transmiten al resto del mercado.

Grandes Corporaciones

Empresas multinacionales de todo tipo participan en el mercado de divisas por necesidad para sus operaciones comerciales globales. Compañías como Toyota, Shell y Amazon deben convertir divisas para pagar a proveedores internacionales, gestionar nóminas en el extranjero y repatriar ganancias.

Gobiernos y Bancos Centrales

Como se mencionó anteriormente, los gobiernos y sus bancos centrales desempeñan un papel crucial.Como explica el banco central de EE. UU.Sus actividades incluyen la gestión de reservas de divisas y la intervención para influir en el valor de su moneda por razones de política.

Gestores de Inversión y Fondos

Esta categoría incluye fondos de cobertura, gestores de activos y otras carteras de inversión a gran escala. Utilizan el mercado de divisas por dos razones principales: para especular sobre los movimientos de las monedas y para proteger sus inversiones internacionales en acciones y bonos contra el riesgo cambiario.

Comerciantes minoristas

Este es el segmento de más rápido crecimiento del mercado e incluye a individuos como tú y yo. Operamos con nuestro propio dinero, generalmente en cantidades mucho más pequeñas que los actores institucionales.

Los comerciantes minoristas acceden al mercado a través de corredores en línea especializados.

Entendiendo los Riesgos del Trading

Si bien el mercado de divisas ofrece oportunidades, es fundamental abordarlo con una comprensión clara de los riesgos significativos que implica. Ser un operador responsable comienza con estar bien informado.

Volatilidad del mercado

Los valores de las divisas pueden cambiar rápida e impredeciblemente en respuesta a datos económicos, eventos geopolíticos o cambios en el sentimiento del mercado. Esta volatilidad crea oportunidades de trading.

También es una fuente principal de riesgo. Un movimiento adverso repentino del mercado puede generar pérdidas sustanciales.

El Poder del Apalancamiento

El apalancamiento permite a los operadores controlar una posición grande con una cantidad relativamente pequeña de capital. Por ejemplo, con un apalancamiento de 50:1, puedes controlar una posición de $50,000 con solo $1,000 en tu cuenta.

Si bien esto puede amplificar las ganancias potenciales, también magnifica las pérdidas potenciales. Un pequeño movimiento de precios en contra de tu posición puede eliminar por completo el saldo de tu cuenta.

La {*Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC)*} advierte que el apalancamiento es un arma de doble filo que debe gestionarse con sumo cuidado.

Riesgo de Contraparte y Corredor

Dado que el mercado de divisas es descentralizado y extrabursátil (OTC), la calidad de tu operación depende únicamente del bróker con el que operes. Esto se conoce como riesgo de contraparte.

Es crucial elegir un corredor de buena reputación y bien regulado para garantizar precios justos, la ejecución oportuna de operaciones y la seguridad de los fondos depositados. Siempre verifique el estado regulatorio del corredor con las autoridades correspondientes en su jurisdicción.

Cómo comenzar

Si estás interesado en aprender más y potencialmente participar en el mercado de divisas, el viaje debe comenzar con precaución, educación y práctica.

Paso 1: Priorizar la educación

Antes de arriesgar dinero real, invierte tu tiempo. Lee libros, toma cursos en línea y consume contenido de fuentes financieras confiables.

Concéntrese en comprender los principios macroeconómicos, el análisis técnico y, lo más importante, las estrategias de gestión de riesgos.

La elección de su corredor es una de las decisiones más críticas que tomará. Investigue corredores regulados por una autoridad de primer nivel, como la FCA en el Reino Unido, ASIC en Australia o un organismo relevante en su país.

Compara sus diferenciales, tecnología de plataforma, soporte al cliente y recursos educativos.

Paso 3: Practica con una Cuenta Demo

Casi todos los corredores de buena reputación ofrecen una cuenta demo gratuita. Este es un simulador de trading que utiliza datos de mercado reales pero dinero virtual.

Es una herramienta invaluable y sin riesgos. Utilice la cuenta demo para familiarizarse con la plataforma de trading, probar sus estrategias y experimentar las emociones de ver cómo se desarrollan las operaciones.

Permanece en el entorno de demostración hasta que puedas aplicar tu estrategia de manera consistente y gestionar tu riesgo de forma efectiva.

Reflexiones finales sobre Forex

El mercado de divisas es el alma de la economía global, un vasto y dinámico escenario que facilita todo, desde el turismo internacional hasta el comercio mundial. Para los individuos, representa una oportunidad accesible pero desafiante para especular sobre los valores cambiantes de las monedas del mundo.

Entender qué es el forex—un mercado de pares, impulsado por la economía global y operado con un riesgo significativo—es el primer paso esencial. El éxito en este campo no se trata de enriquecerse rápidamente; se trata de un enfoque disciplinado, educado y cauteloso para navegar por el mercado financiero más grande del mundo.