USD/CAD คงที่ใกล้ระดับ 1.3450 ในขณะที่เทรดเดอร์คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม

สรุป:คู่สกุลเงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ประมาณ 1.3450 เนื่องจากผู้ค้าคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก Federal Reserve ในปี 2024 ในขณะที่สัญญาณผสมจากข้อมูลเงินเฟ้อและราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มสูงขึ้น

นำคู่สกุลเงิน USD/CAD เคลื่อนตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3430 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายของยุโรปในวันพุธ หลังจากที่ลดลงอย่างรวดเร็วจากการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยนักเทรดคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ เนื่องจากแนวโน้มนโยบายของเฟดที่ดูอ่อนโยน

เนื้อหาหลัก:

ผลการดำเนินงานล่าสุดของคู่สกุลเงิน USD/CAD สะท้อนให้เห็นถึงสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน เนื่องจากยังคงอยู่ในตำแหน่งที่อ่อนแอใกล้กับระดับ 1.3450 ซึ่งเป็นผลจากการปรับตัวครั้งสำคัญของ Federal Reserve ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 50 จุดพื้นฐาน การลดลงนี้มีขึ้นเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch มีความน่าจะเป็นเกือบ 50% ที่ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี ซึ่งอาจลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ช่วง 4.0% ถึง 4.25%

ผู้ค้ากำลังปรับตำแหน่งของพวกเขาในความคาดหวังต่อการตัดสินใจในอนาคตของเฟด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากคำแถลงของผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน ที่เรียกร้องให้ระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ในระหว่างการแถลงข่าว โบว์แมนเน้นย้ำว่าตัวชี้วัดสำคัญของอัตราเงินเฟ้อยังคง "สูงเกินไปอย่างไม่สบายใจ" เมื่อเทียบกับเป้าหมาย 2% ของเฟด ซึ่งส่งผลให้มีการเรียกร้องให้ลดลงอย่างมีมาตรวัดมากกว่าที่จะลดลงอย่างรุนแรง

ในเวลาเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ กำลังเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ตกต่ำ ซึ่งยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในขณะที่นักลงทุนประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนใหม่ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 71.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลาที่เขียนนี้ ผลกระทบจากความผันผวนของราคาน้ำมันเป็นอันตรายต่อ CAD เป็นพิเศษ เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่

ความระมัดระวังของโบว์แมนสะท้อนความกังวลจากผู้ว่าการธนาคารแห่งแคนาดา ทิฟ แมคเล็ม ซึ่งระบุว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาเกี่ยวกับสภาพผู้บริโภคในแคนาดาเป็นอย่างมาก แมคเล็มเน้นย้ำว่า "เวลาและจังหวะจะถูกกำหนดโดยข้อมูลที่เข้ามาและการประเมินของเราว่าข้อมูลเหล่านั้นหมายถึงอะไรสำหรับอัตราเงินเฟ้อในอนาคต" สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวคิดที่ว่าธนาคารกลางทั้งสองกำลังใช้แนวทางรอคอยและสังเกตการณ์ ขณะที่พวกเขาจัดการกับความซับซ้อนของอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์ยังสัมพันธ์กับผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 3.51% และ 3.73% ตามลำดับ ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญแรงกดดันด้านขาลงเนื่องจากความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดาท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลงยังคงเป็นที่สงสัย

แม้จะอยู่ในสภาวะตลาดที่วุ่นวาย แต่ความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายของเฟดในอนาคตก็ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนจำนวนมาก การปรับเปลี่ยนนโยบายไปในทางผ่อนคลายของเฟดอาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงไปอีก ส่งผลต่อพลวัตของคู่เงิน USD/CAD ต่อไป ในขณะที่ผู้เล่นในตลาดปรับกลยุทธ์ของพวกเขาใหม่

ปฏิกิริยาของตลาดต่อการเคลื่อนไหวล่าสุดของเฟดนั้นมีความหลากหลาย ในด้านหนึ่ง หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญในตอนแรกได้รับแรงหนุน อย่างไรก็ตาม วอลล์สตรีทไม่ค่อยประทับใจกับการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ต้องการการพิจารณาการแลกเปลี่ยนที่สมจริงระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนเศรษฐกิจ เมื่อเร็ว ๆ นี้ S&P 500 ลดลง 178 จุด หรือ 2.9% สะท้อนถึงความไม่พอใจในวงกว้างต่อนโยบายการคลังที่คาดว่าจะเข้มงวดขึ้น

ในบริบทของพัฒนาการเหล่านี้ ยังคงต้องจับตาดูว่าเฟดจะจัดการกับความท้าทายสองประการ ได้แก่ ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและตลาดงานที่เย็นตัวลงอย่างไร นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างจับตามองสัญญาณของการดำเนินการเพิ่มเติมจากเฟดอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการประชุม FOMC ครั้งแรกของปี 2025 ใกล้เข้ามา ซึ่งกำหนดไว้ในวันที่ 28-29 มกราคม

สรุป:

การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน USD/CAD ที่หยุดนิ่งอยู่รอบๆ ระดับ 1.3450 สะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ ในขณะที่เทรดเดอร์กำลังพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้โดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ด้วยแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและราคาน้ำมันโลกที่ยังคงผันผวน ทิศทางของทั้งสองสกุลเงินในเดือนข้างหน้าจะขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางของทั้งสหรัฐฯและแคนาดาอย่างมาก ขณะที่ทั้งสองหน่วยงานชี้แจงนโยบายการเงินของพวกเขาเมื่อเข้าสู่ปี 2025 นักลงทุนในตลาด Forex จะต้องตื่นตัวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดและปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกัน

แหล่งที่มา:

• [เอฟเอ็กซ์สตรีท]
• [ซีบีเอส นิวส์]
• [เอ็นพีอาร์]
• [