ราคาทองคำลดลง ขณะที่ตลาดรอข้อมูล CPI จากสหรัฐฯ

นำราคาทองคำลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่หก เนื่องจากผู้ค้าจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะออกมา ขณะที่รายงานการประชุมของเฟดชี้แนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน

เนื้อหาหลัก:

ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ลดลงมากกว่า 0.37% ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,610 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การลดลงครั้งนี้เป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่หก ส่วนใหญ่เกิดจากรายงานการประชุมของเฟดที่เผยว่าส่วนใหญ่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน แม้ว่าบางเจ้าหน้าที่จะแสดงความต้องการลดเพียง 25 จุดฐาน แต่ผู้เข้าร่วมทั้งหมดต่างเห็นพ้องถึงความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นว่าเครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนให้เห็นถึงความน่าจะเป็นที่ลดลงของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งตอนนี้คาดการณ์ไว้ที่เพียง 75.9% ลดลงจาก 85.2% ในวันก่อนหน้า เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปสู่ความเป็นไปได้ของการหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว ควบคู่ไปกับการพัฒนานี้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.062% ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น 0.42% ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม 2024

ก่อนหน้าการเปิดเผยข้อมูล CPI ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อและนโยบายของ Federal Reserve นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าดัชนี CPI รายปีจะลดลงจาก 2.5% เป็น 2.3% โดยประมาณการรายเดือนชี้ให้เห็นว่าอาจลดลงจาก 0.2% เป็น 0.1% ส่วน CPI หลักคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับตัวเลขเดือนสิงหาคมที่ 3.2% เมื่อเทียบรายปี

แนวโน้มทางเศรษฐกิจชี้ให้เห็นว่าหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจขัดขวางวงจรการผ่อนคลายนโยบายของเฟดและนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน นอกจากนี้ ตารางเศรษฐกิจของสัปดาห์นี้รวมถึงข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐและคำกล่าวของเจ้าหน้าที่เฟดหลายคน รองประธาน Philip Jefferson กล่าวถึงแนวทางที่ระมัดระวังและขับเคลื่อนด้วยข้อมูลแบบ "ประชุมต่อประชุม" ในขณะที่ประธานเฟดบอสตัน Susan Collins แสดงความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมตามข้อมูลที่เข้ามา

แม้ราคาทองคำจะลดลงอย่างต่อเนื่อง การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหากราคาตกลงต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์ ผู้ขายอาจพุ่งเป้าไปที่แนวรับทางจิตวิทยาที่ 2,550 ดอลลาร์ ซึ่งอาจนำไปสู่การทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ประมาณ 2,537 ดอลลาร์ โดยมี 2,500 ดอลลาร์ เป็นระดับสำคัญต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาทองคำฟื้นตัว การกลับมาอยู่ที่ระดับ 2,650 ดอลลาร์ อาจเปิดทางให้ท้าทายระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 2,685 ดอลลาร์

ในตลาดระหว่างประเทศ ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ไม่ได้ทำการซื้อทองคำเป็นเวลาห้าเดือนติดต่อกัน โดยยังคงปริมาณทองคำสำรองไว้ที่ 72.8 ล้านทรอยออนซ์ ณ สิ้นเดือนที่แล้ว

สรุป:

ในขณะที่ผู้ค้ามุ่งความสนใจไปที่ข้อมูล CPI ที่จะมาถึง ทองคำยังคงอยู่ในตำแหน่งที่เปราะบาง ซึ่งได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการอภิปรายของ Federal Reserve และการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ตัวเลขเงินเฟ้อที่จะมาถึงจะเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาด ไม่เพียงแต่สำหรับทองคำเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนโยบายเศรษฐกิจโดยกว้างและความรู้สึกของนักลงทุนด้วย ตัวชี้วัดที่กำลังจะมาถึง รวมถึงข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และคำอธิบายเพิ่มเติมจาก Federal Reserve จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อวิถีของทองคำท่ามกลางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่กำลังเปลี่ยนแปลง

แหล่งที่มา: