การถอดรหัสการเทรดฟอเร็กซ์ Dove

การเข้าใจวิธีที่ธนาคารกลางสื่อสารเป็นกุญแจสำคัญในการเทรดฟอเร็กซ์ คำว่า "นกพิราบ\" และ \"เหยี่ยว" มีความสำคัญมากในภาษานี้ พวกมันอธิบายถึงวิธีการที่ธนาคารที่มีอำนาจเหล่านี้กำหนดนโยบายทางการเงิน

ในวงการการเงิน "นกพิราบ\" หมายถึงบุคคลที่สนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ผู้คนเรียกแนวทางนี้ว่า \"แนวทางแบบนกพิราบ"

นโยบายแบบนกพิราบมุ่งเน้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและการสร้างงานมากกว่าการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ โดยทำได้ผ่านการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำ

อะไรที่กำหนดให้นกพิราบ

นกพิราบต้องการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยเงินที่ถูก พวกเขาเชื่อว่าเมื่อต้นทุนการกู้ยืมถูกลง ธุรกิจจะลงทุนมากขึ้นและผู้คนจะใช้จ่ายเงินมากขึ้น

นกพิราบไม่กังวลเรื่องเงินเฟ้อมากนักในทันที พวกเขาคิดว่าการเติบโตที่ช้าและการว่างงานสูงเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่า

มุมมองนี้ตรงข้ามกับ "เหยี่ยว" ที่ต้องการต่อสู้กับเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงก็ตาม

ชื่อนี้มาจากนกในการเมือง - นกพิราบหมายถึงสันติภาพ ในขณะที่นกเหยี่ยวหมายถึงความก้าวร้าว

นโยบายนกพิราบและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

นโยบายการเงินส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของสกุลเงิน เมื่อธนาคารกลางดำเนินนโยบายผ่อนคลาย สกุลเงินของประเทศมักจะสูญเสียมูลค่า

เหตุผลนั้นง่ายมาก อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำหมายถึงการลงทุนในสกุลเงินนั้นไม่ได้ให้ผลตอบแทนมากนัก

สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนขายสกุลเงินนั้นเพื่อซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า พวกเขาต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่า

เงินที่ไหลออกจากสกุลเงินที่ผ่อนคลายไปยังสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าทำให้มูลค่าของมันลดลงในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

การระบุท่าทีที่ผ่อนปรน

การเรียนรู้ที่จะสังเกตนโยบายแบบนกพิราบเป็นทักษะสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ คุณต้องวิเคราะห์ว่าธนาคารพูดอะไรและข้อมูลแสดงอะไร

คำแถลงของธนาคารกลางให้สัญญาณที่ชัดเจนที่สุด ควรให้ความสนใจกับคำเฉพาะในการแถลงข่าว บันทึกการประชุม และรายงานต่างๆ

ภาษาที่เกี่ยวกับการเติบโตที่อ่อนแอ ตลาดงานที่ย่ำแย่ หรืออัตราเงินเฟ้อต่ำ บ่งบอกถึงมุมมองที่ผ่อนคลาย (dovish) คำเช่น "อดทน\" \"เอื้ออำนวย\" และ \"ความเสี่ยงด้านลบ" เป็นสัญญาณทั่วไปของแนวโน้มผ่อนคลาย

คำแนะนำเชิงนโยบายก็สำคัญเช่นกัน เมื่อธนาคารกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำเป็นเวลานาน นั่นแสดงถึงนโยบายผ่อนคลายอย่างชัดเจน

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

นอกเหนือจากแถลงการณ์อย่างเป็นทางการแล้ว ข้อมูลทางเศรษฐกิจสามารถทำนายการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายได้ ธนาคารตอบสนองต่อข้อมูล ดังนั้นผู้ค้าต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด

อัตราเงินเฟ้อต่ำมักจะกระตุ้นนโยบายผ่อนคลาย หากราคาสินค้าเพิ่มขึ้นช้ากว่าเป้าหมายของธนาคาร (ซึ่งปกติอยู่ที่ประมาณ 2%) ธนาคารอาจจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับต่ำ

ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอ เช่น การว่างงานที่เพิ่มขึ้นหรือรายงานค่าจ้างที่น่าผิดหวัง ผลักดันให้ธนาคารหันไปใช้นโยบายผ่อนคลายเพื่อสร้างงานเพิ่มขึ้น

การเติบโตของ GDP ที่ช้าลงเป็นอีกปัจจัยสำคัญ เศรษฐกิจที่ชะลอตัวอาจต้องการอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะถดถอย

ธนาคารกลางหลัก

ธนาคารกลางแต่ละแห่งมีนิสัยที่แตกต่างกัน การรู้ประวัติศาสตร์ของพวกเขาช่วยให้เข้าใจการกระทำในปัจจุบันของพวกเขา

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างมากมายเป็นเวลาหลายปี พวกเขาได้ต่อสู้กับภาวะเงินฝืดด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากและแม้กระทั่งติดลบ

ธนาคารกลางยุโรปมักใช้แนวทางที่ผ่อนปรน โดยเฉพาะในช่วงวิกฤตหนี้หรือเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในยุโรปชะลอตัว

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารแห่งอังกฤษมักเปลี่ยนท่าทีระหว่างนโยบายแข็งกร้าวกับนโยบายผ่อนคลายบ่อยครั้งขึ้นอยู่กับสถานการณ์เศรษฐกิจ

ธนาคารแห่งชาติสวิสยังคงนโยบายผ่อนคลายเพื่อป้องกันไม่ให้ฟรังก์สวิสแข็งค่ามากเกินไป ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อการส่งออกของสวิตเซอร์แลนด์

กลยุทธ์การเทรดฟอเร็กซ์ Dove

เมื่อธนาคารกลางสำคัญส่งสัญญาณนโยบายผ่อนคลาย นักเทรดสามารถใช้กลยุทธ์หลายอย่างได้ วิธีพื้นฐานที่สุดคือการขายสกุลเงินที่ผ่อนคลายเทียบกับสกุลเงินที่เข้มงวด

ตัวอย่างเช่น หากยุโรปมีนโยบายผ่อนปรน แต่สหรัฐฯ มีนโยบายแข็งกร้าว ผู้ค้าอาจขาย EUR/USD โดยคาดว่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์

สิ่งนี้เกิดขึ้นได้เนื่องจากช่องว่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยในสองเศรษฐกิจที่กำลังขยายตัว

สกุลเงินที่อ่อนค่าทำงานได้ดีสำหรับส่วน "การระดมทุน" ของการเทรดแบบ carry trade กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมสกุลเงินที่ราคาถูกเพื่อซื้อสกุลเงินที่ราคาแพง

นักเทรดอาจกู้เงินเยนญี่ปุ่นในอัตราดอกเบี้ยเกือบศูนย์เปอร์เซ็นต์และใช้มันเพื่อซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียหรือนิวซีแลนด์ ซึ่งมักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า

เป้าหมายคือการทำกำไรจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย เพื่อหารายได้เพิ่มในแต่ละคืน วิธีนี้ได้ผลดีที่สุดเมื่อตลาดมีความสงบ

แต่การทำ carry trade อาจมีความเสี่ยง หากสกุลเงินที่ใช้กู้ยืมแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว คุณอาจสูญเสียมากกว่าดอกเบี้ยที่ได้

การเทรดข่าวสาร

การประกาศของธนาคารกลางส่งผลต่อตลาดอย่างมาก การซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าวอาจทำกำไรได้แต่มีความเสี่ยงสูง

เมื่อธนาคารแสดงท่าทีผ่อนคลายมากกว่าที่คาดไว้ สกุลเงินมักจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว นักเทรดที่คาดการณ์เหตุการณ์นี้ได้สามารถทำเงินได้

คุณต้องติดตามปฏิทินเศรษฐกิจและเข้าใจว่าตลาดคาดหวังอะไร หากทุกคนคาดหวังข่าวผ่อนคลายอยู่แล้ว การประกาศจริงอาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

บริบทสำคัญที่สุด ไม่ใช่แค่เรื่องว่าธนาคารจะผ่อนคลายนโยบายการเงินหรือไม่ แต่เป็นว่าธนาคารจะผ่อนคลายมากหรือน้อยกว่าที่ผู้คนคาดหวังไว้

การซื้อขายตามสัญญาณนกพิราบมีความเสี่ยง การจัดการความเสี่ยงที่ดีเป็นสิ่งสำคัญ

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างกะทันหัน ธนาคารกลางอาจเปลี่ยนเป็นนโยบายเข้มงวดโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้าหากอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่คาดคิด

สิ่งนี้สามารถทำให้ค่าเงินเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว ส่งผลเสียต่อผู้ค้าที่เดิมพันผิดทาง ควรใช้คำสั่งหยุดขาดทุนเพื่อจำกัดความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นเสมอ

ความรู้สึกของตลาดอาจแตกต่างจากนโยบายของธนาคาร สกุลเงินอาจแข็งค่าขึ้นในฐานะที่พักอาศัยที่ปลอดภัย แม้ธนาคารกลางจะมีนโยบายผ่อนคลาย

อย่าเสี่ยงเงินมากเกินไปในการเทรดครั้งเดียว นี่จะช่วยปกป้องคุณเมื่อเกิดข้อผิดพลาด

เปรียบเทียบนกพิราบกับเหยี่ยว

เพื่อให้เข้าใจดีขึ้น ลองเปรียบเทียบนกพิราบและเหยี่ยวโดยตรง พวกมันมีผลกระทบที่ตรงกันข้ามต่อตลาด

ตารางนี้แสดงคุณสมบัติหลักของแต่ละแนวทางในการดำเนินนโยบายการเงิน

จิตวิทยาของ Dove Forex