ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางการลดลงของสต็อกในสหรัฐและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

สรุปข่าว:ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้นสูงกว่า 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธ หลังจากที่สหรัฐฯ มีการลดลงอย่างมากของปริมาณน้ำมันในคลังสินค้า และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น

นำราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธที่ 26 กรกฎาคม 2566 เนื่องจากการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งรายงานโดย Energy Information Administration (EIA) และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและอิสราเอล

การลดลงของสต็อกน้ำมันดิบสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคา

เมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม EIA รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 3.436 ล้านบาร์เรลสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.6 ล้านบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ การลดลงครั้งนี้ต่อยอดจากการลดลง 3.471 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเน้นย้ำถึงการตึงตัวของอุปทานในตลาดสหรัฐฯ

รายงานชี้ให้เห็นว่าการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ มีแนวโน้มลดลงในเดือนพฤษภาคมเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม ในขณะที่อุปทานของเชื้อเพลิงฟอสซิลและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2566 นักวิเคราะห์ตลาดรายหนึ่งกล่าวว่า "การลดลงของสินค้าคงคลังอย่างรวดเร็วได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาด ส่งผลให้ผู้ค้าหลายรายหันกลับมาลงทุนใน WTI อีกครั้ง"

ด้วยธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่รักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่และมีสัญญาณของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ความอยากเสี่ยงในสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงน้ำมันดิบ ได้รับการปรับปรุงโดยทั่วไป ที่น่าสนใจคือ ความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของการผ่อนคลายนโยบายการเงินดูเหมือนจะมีส่วนช่วยในการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนที่มองหาสินทรัพย์จริงเพื่อความปลอดภัย

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความเสี่ยงในตลาด

ควบคู่ไปกับข้อมูลสินค้าคงคลัง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มีอิทธิพลอย่างมากต่อพลวัตของตลาด มีรายงานยืนยันการลอบสังหารผู้นำกองทัพอากาศของกลุ่มฮิซบุลเลาะห์ในอิหร่าน โดยเจ้าหน้าที่อิหร่านเรียกร้องให้มีการดำเนินการทางทหารต่ออิสราเอล สถานการณ์นี้ทำให้เกิดความกังวลว่าอิหร่านอาจเพิ่มความเกี่ยวข้องในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการไหลเวียนของน้ำมันและสร้างความสั่นสะเทือนไปทั่วตลาดโลก

“สถานการณ์ที่ผันผวนนี้ทำให้เกิดความกลัวว่าจะเกิดความขัดแย้งที่กว้างขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุปทานน้ำมัน” นักวิเคราะห์ตลาดอีกคนเตือน หากอิหร่านมีส่วนร่วมมากขึ้น การหยุดชะงักใดๆ ในภูมิภาคนี้อาจนำไปสู่ความวุ่นวายทางเศรษฐกิจ และผลักดันราคาน้ำมันโลกให้สูงขึ้นไปอีก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของการเคลื่อนไหวราคา WTI

หลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ที่ 74.24 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันอังคารที่ 25 กรกฎาคม WTI มีการฟื้นตัวอย่างน่าสังเกต โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในวันพุธ แนวโน้มการซื้อขายแสดงให้เห็นว่า WTI ปิดวันเพียงเหนือเกณฑ์ 78 ดอลลาร์ แม้จะมีการกระโดดขึ้นนี้ แต่ตลาดน้ำมันโดยรวมยังคงอ่อนแอ โดย WTI อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วันที่สูงกว่า 79 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นล่าสุดบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความรู้สึกของตลาด นักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่า WTI ปิดตลาดในเขตติดลบเป็นเวลา 14 วัน จาก 18 วันที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่ต่อเนื่องก่อนการฟื้นตัวในวันพุธ จุดสนใจที่ชัดเจนจะอยู่ที่รายงานที่จะมาถึงและปฏิกิริยาของตลาดต่อการพัฒนาล่าสุดในทั้งข้อมูลสินค้าคงคลังและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

พลวัตตลาดที่กว้างขึ้น: การลดกำลังการผลิตของ OPEC+

ในขณะที่ข้อจำกัดด้านอุปทานน้ำมันทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป การอภิปรายเกี่ยวกับนโยบายการผลิตของ OPEC+ จะกระตุ้นความสนใจของนักลงทุนอีกครั้งในปลายปี การลดกำลังผลิตที่นำโดย OPEC ในอดีตส่งผลให้ราคามีความมั่นคงในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน แต่ด้วยระดับสินค้าคงคลังที่ลดลงและความต้องการที่ฟื้นตัวจากประเทศนอก OECD คำถามจึงเกิดขึ้นว่ากลไกเหล่านี้จะพัฒนาต่อไปอย่างไร

รายงานของ IEA ระบุว่า ความต้องการน้ำมันทั่วโลกกำลังอยู่ในแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2023 ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยรูปแบบการบริโภคที่ฟื้นตัวในจีน เอเชียแปซิฟิก และบางส่วนของตะวันออกกลาง ในทางกลับกัน เศรษฐกิจนอกกลุ่ม OECD คาดว่าจะมีส่วนสำคัญในการเพิ่มความต้องการนี้ ขณะที่การเติบโตในภูมิภาค OECD มีแนวโน้มลดลง

การยืนยันของซาอุดีอาระเบียและรัสเซียที่จะขยายเวลาการลดกำลังการผลิตได้ช่วยพยุงราคาไว้ รายงานล่าสุดจาก IEA ชี้ให้เห็นว่าสมาชิก OPEC+ ลดกำลังการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพประมาณ 2 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเมื่อรวมกับการเพิ่มขึ้นของการไหลจากอิหร่านแล้ว ได้สร้างแรงกดดันด้านอุปทานที่มีอยู่ให้รุนแรงยิ่งขึ้น

อนาคตของน้ำมันดิบ: ความผันผวนที่ยังคงมีอยู่ต่อไป

ในบริบทของความต้องการที่ผันผวนและความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ อนาคตของน้ำมันดิบดูเหมือนจะไม่แน่นอน ความตึงเครียดล่าสุดในยุโรปตะวันออกและตะวันออกกลางอาจทำให้ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกตึงตัวขึ้น ผลักดันราคา WTI ไปสู่จุดสูงสุดของความผันผวนที่ไม่คุ้นเคย นอกจากนี้ สัญญาณใดๆ ของความสามารถในการผลิตของสหรัฐฯ ที่ลดลงหรือการคว่ำบาตรที่เพิ่มขึ้นต่อการผลิตน้ำมันของอิหร่าน อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรูปแบบราคาในอนาคต

โดยสรุปแล้ว การที่สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงควบคู่กับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งสูงขึ้น และดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์และนักวิเคราะห์ด้านพลังงานอย่างมาก ในขณะที่ความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นยังคงพัฒนาต่อไปและรูปแบบความต้องการเปลี่ยนแปลง การติดตามข้อมูลสต็อกและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ อย่างต่อเนื่องจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการคาดการณ์ตลาดน้ำมันในอนาคต

สรุป:การเชื่อมโยงระหว่างปริมาณน้ำมันดิบที่ลดลงและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาในสัปดาห์ข้างหน้า นักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดในขณะที่พวกเขาประเมินผลกระทบของ