เอเชีย FX รับผลกระทบเมื่อ CPI ของสหรัฐฯ ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

นำในวันพุธ สกุลเงินส่วนใหญ่ในเอเชียอ่อนค่าลง เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นเพิ่มสูงขึ้น และเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้

เนื้อหาหลัก:

ตลาดเงินตราต่างประเทศในเอเชียเผชิญกับแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นพุ่งสูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น รายงานดังกล่าวซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้สร้างบรรยากาศการลงทุนในเชิงลบต่อสกุลเงินเอเชียในหมู่ผู้ลงทุน

เงินวอนเกาหลีใต้และริงกิตมาเลเซียได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดยทั้งสองสกุลเงินลดลงประมาณ 0.9% สกุลเงินอื่นๆ เช่น หยวนจีนและบาทไทยก็มีค่าลดลงเช่นกัน โดยลดลง 0.3% และ 0.6% ตามลำดับ ในทางตรงกันข้าม ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างประเทศเพิ่มขึ้น 0.2% ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ หลังจากที่ตอบสนองเบื้องต้นต่อข้อมูล CPI ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารอย่างไม่ค่อยมีชีวิตชีวา

ปฏิกิริยาในเอเชียส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐ โดยผลตอบแทนพันธบัตร 1 ปี 2 ปี และ 5 ปี เพิ่มขึ้นระหว่าง 1.4% ถึง 2.5% การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนคาดว่าจะสนับสนุนท่าทีแข็งกร้าวของเฟด เนื่องจากสะท้อนถึงภูมิหลังทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งเอื้อให้มีการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวถึงแนวโน้มเงินเฟ้อว่า อัตราดอกเบี้ยอาจสูงสุดเกิน 5.1% ซึ่งเน้นย้ำถึงการต่อสู้อย่างต่อเนื่องกับราคาที่สูงขึ้น

ความปั่นป่วนในตลาดยังถูกซ้ำเติมด้วยฉากหลังของปีที่ท้าทายสำหรับเศรษฐกิจเอเชีย ซึ่งยังคงฟื้นตัวจากปี 2022 ที่ย่ำแย่ ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์หนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำในสหรัฐฯ ได้ดึงเงินทุนออกจากตลาดเกิดใหม่ในเอเชีย ทำให้กระบวนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจทั่วทั้งภูมิภาคซับซ้อนยิ่งขึ้น นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าท่าทีทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นจากเฟดอาจสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อสกุลเงินเอเชีย จึงคุกคามเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของภูมิภาค

尽管许多亚洲货币贬值，但日元兑美元汇率在经历动荡的交易时段后略有上涨。这一变化是由经济学家上田和夫意外被提名为日本央行下一任行长所引发的。上田的任命被认为可能为日本货币政策的改变铺平道路，尤其是在日本通胀率升至40多年来最高水平的背景下。

ในอีกด้านหนึ่ง รูปีอินเดียเพิ่มขึ้น 0.1% เทียบกับดอลลาร์ สนับสนุนโดยกลยุทธ์ที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางอินเดียเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีแนวโน้มที่ดีขึ้น รูปียังคงมีความเปราะบางและกำลังซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องมาจากความต้องการของบริษัทที่อ่อนแอและสภาพตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย

สรุป:

แรงกดดันต่อสกุลเงินเอเชียจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายทางเศรษฐกิจในวงกว้าง นักลงทุนกำลังจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในส่วนที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มเงินเฟ้อและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อมูลค่าสกุลเงินในเอเชีย ในขณะที่ธนาคารกลางทั่วภูมิภาคพยายามรักษาเสถียรภาพท่ามกลางนโยบายการเงินของสหรัฐที่เข้มงวดขึ้น ผู้เล่นในตลาดต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

แหล่งที่มา:

• Investing.com: เอเชีย FX สั่นคลอนจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นหลัง CPI สหรัฐทำได้ดีกว่าคาด
• สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS)
• เฟด (Federal Reserve)
• ยูโรนิวส์
• ซีบีเอสนิวส์
• แซกโซแบงก์