Đồng Đô la Mỹ chịu đòn khi dữ liệu kinh tế làm lu mờ triển vọng, quyết định của RBA đang đến gần

Tóm tắt tin tức:Đồng đô la Mỹ giảm giá do dữ liệu kinh tế không như mong đợi, trong khi các nhà giao dịch dự đoán quyết định về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc, cho thấy khả năng tạm dừng hoặc tăng lãi suất.

Tin tức nổi bật:Vào ngày 6 tháng 6 năm 2023, đồng Đô la Mỹ suy yếu sau khi dữ liệu kinh tế từ Mỹ không mấy khả quan làm giảm tâm lý thị trường, trong khi sự chú ý chuyển sang cuộc họp quan trọng của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), nơi một quyết định quan trọng về lãi suất được mong đợi.

Tác động kinh tế đến đồng đô la Mỹ

Đồng Đô la Mỹ chịu áp lực giảm vào ngày 5 tháng 6, sau khi dữ liệu kinh tế không như mong đợi được công bố sớm hôm đó đã làm lu mờ những khoản lợi nhuận gần đây. Số liệu việc làm mạnh mẽ tuần trước đã mang lại sự lạc quan cho thị trường, tuy nhiên các báo cáo vào thứ Hai cho thấy tăng trưởng kinh tế chậm lại, khiến Chỉ số Đô la (DXY) đóng cửa ở mức khoảng 104.00, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 104.40 của ngày hôm trước.

Theo Viện Quản lý Cung ứng (ISM), lĩnh vực dịch vụ của Mỹ mở rộng với tốc độ chậm hơn, khi Chỉ số Quản lý Mua hàng Dịch vụ (PMI) giảm xuống 50,3 vào tháng 5 từ mức 51,9 của tháng 4, đi kèm với sự sụt giảm của chỉ số việc làm dưới ngưỡng quan trọng 50 điểm. Dữ liệu này cho thấy xu hướng lạm phát đang giảm nhẹ và gợi ý những lập luận tiềm năng cho các quan chức Cục Dự trữ Liên bang ủng hộ việc tạm dừng tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới vào tháng 6.

Chỉ số Dow Jones cũng phản ánh tâm lý này khi giảm 0,59%, trong khi NASDAQ ghi nhận mức giảm nhẹ 0,09%. Sau khi dữ liệu được công bố, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, cho thấy sự do dự của các nhà đầu tư đối với việc tăng lãi suất thêm.

Phản ứng của thị trường trước tin tức kinh tế

Đồng Yên Nhật đã nổi lên như là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng tiền chính, được hưởng lợi từ việc giảm lợi suất trái phiếu chính phủ cùng với sự điều chỉnh giảm của giá cổ phiếu tại Mỹ. Tỷ giá USD/JPY đã giảm từ mức gần 140.50 xuống 139.20 khi các nhà đầu tư đánh giá lại vị thế của mình trước bối cảnh kinh tế thay đổi. Đáng chú ý, Nhật Bản dự kiến sẽ công bố chi tiêu hộ gia đình tổng thể vào ngày 6 tháng 6, điều này có thể ảnh hưởng thêm đến định giá đồng Yên.

Các chỉ số kinh tế châu Âu cũng không đạt kỳ vọng của thị trường, với dữ liệu bao gồm Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Khu vực đồng Euro và niềm tin của nhà đầu tư Sentix cho thấy tăng trưởng trì trệ. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde nhận định rằng vẫn chưa có đủ bằng chứng để cho thấy lạm phát cơ bản đã đạt đỉnh. Sau những tiết lộ này, cặp EUR/USD đã phục hồi từ mức 1.0680 lên khoảng 1.0720, phần lớn nhờ vào sự suy yếu của đồng Đô la Mỹ.

Tại Thụy Sĩ, chỉ số giá tiêu dùng tăng 0,3% trong tháng 5 và tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm từ 2,6% xuống 2,2%. Cặp USD/CHF giảm nhẹ, đóng cửa trên mức 0,9050.

Dự đoán Quyết định của RBA

Đồng đô la Úc (AUD) đã ghi nhận mức tăng trong ba ngày liên tiếp, mặc dù gặp phải sự kháng cự quanh mức 0,6640. Các nhà giao dịch vẫn tập trung sát sao vào quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến vào ngày 6 tháng 6. Hiện tại, sự đồng thuận trên thị trường cho rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%, mặc dù có những lo ngại rằng mức tăng 25 điểm cơ bản có thể được đưa ra.

Các nhà phân tích từ Rabobank bày tỏ niềm tin rằng RBA có khả năng duy trì hiện trạng trong cuộc họp tháng 6, dành thời gian để phân tích báo cáo GDP Q1 sắp tới và đánh giá tác động của các điều chỉnh lãi suất trước đó. Họ nhận định, "Điều này sẽ cho phép các nhà hoạch định chính sách tiếp nhận báo cáo GDP Q1 dự kiến công bố vào ngày 7/6 và có thêm thời gian đánh giá tác động của việc thắt chặt chính sách cho đến nay."

Bối cảnh kinh tế hiện tại tại Úc sẽ có ảnh hưởng lớn đến quyết định của RBA, đặc biệt khi quốc gia này công bố các dữ liệu quan trọng trong tuần này, bao gồm cán cân tài khoản vãng lai quý I và chỉ số giá hàng hóa ANZ. Những chỉ số này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hướng kỳ vọng thị trường và thiết lập hướng đi của chính sách tiền tệ.

Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn

Thị trường ngoại hối vẫn đang cảnh giác với quyết định sắp tới của RBA, đặc biệt khi các nhà giao dịch cân nhắc tác động đối với đồng đô la Úc trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại và giá hàng hóa biến động. Theo lịch sử, các quyết định về lãi suất của RBA thường có tác động tức thì lên AUD, ảnh hưởng đến định giá của nó so với các đồng tiền chính khác.

Hơn nữa, triển vọng của nền kinh tế Úc vẫn thận trọng, với áp lực lạm phát đáng kể vẫn rõ ràng trong giá cả tiêu dùng thông thường. Thống đốc Philip Lowe, trong các thông điệp của mình, đã chỉ ra rằng mặc dù tỷ lệ lạm phát đang được theo dõi sát sao, nhưng các điều chỉnh bổ sung đối với chính sách tiền tệ vẫn có thể cần thiết khi điều kiện kinh tế thay đổi.

Triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu vẫn ảm đạm, chịu ảnh hưởng bởi hàng loạt biến số bao gồm căng thẳng địa chính trị, hiệu suất của các nền kinh tế lớn và nhu cầu hàng hóa biến động. Phản ứng của thị trường đối với các quyết định lãi suất từ các ngân hàng trung ương trên toàn cầu, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, sẽ tiếp tục định hình thị trường ngoại hối trong tương lai.

Kết luận

Sự suy giảm của đồng Đô la Mỹ, được thúc đẩy bởi những thất bại trong dữ liệu kinh tế gần đây, và quyết định sắp tới về lãi suất của RBA làm nổi bật tính biến động và sự liên kết chặt chẽ của các thị trường ngoại hối toàn cầu.