Доллар США теряет позиции на фоне ухудшения экономических данных, приближается решение RBA

Сводка новостей:Курс доллара США снизился из-за разочаровывающих экономических данных, в то время как трейдеры ожидают решения Резервного банка Австралии по процентной ставке, что указывает на возможную паузу или повышение.

Новостной лид:6 июня 2023 года доллар США ослаб после того, как менее оптимистичные экономические данные из США снизили рыночные настроения, в то время как внимание переключилось на ключевое заседание Резервного банка Австралии (RBA), где ожидается важное решение по процентной ставке.

Экономическое влияние на доллар США

5 июня доллар США столкнулся с понижательным давлением после выхода разочаровывающих экономических данных, которые омрачили недавний рост. Хотя сильные данные по занятости на прошлой неделе вселили оптимизм на рынок, публикации в понедельник указали на более умеренный экономический рост, в результате чего индекс доллара (DXY) закрылся на уровне около 104.00, значительно ниже максимума предыдущего дня в 104.40.

Согласно данным Института управления поставками (ISM), сектор услуг в США расширялся более медленными темпами: индекс деловой активности в сфере услуг (Services PMI) снизился до 50,3 в мае с 51,9 в апреле, одновременно с падением индекса занятости ниже критической отметки в 50 пунктов. Эти данные подчеркивают смягчение инфляционной тенденции и дают основания для аргументов в пользу приостановки повышения ставок Федеральной резервной системой на предстоящем заседании в июне.

Индекс Dow Jones также отразил эти настроения, снизившись на 0,59%, в то время как NASDAQ показал незначительное падение на 0,09%. После публикации данных доходность казначейских облигаций США снизилась, что указывает на нерешительность инвесторов относительно дальнейшего повышения процентных ставок.

Реакция рынка на экономические новости

Японская иена оказалась самой сильной среди основных валют, выиграв от снижения доходности государственных облигаций и отката цен на акции в США. Курс USD/JPY отступил с уровня около 140,50 до 139,20, поскольку инвесторы пересмотрели свои позиции в ответ на изменения экономической ситуации. Примечательно, что 6 июня Япония опубликует данные об общих расходах домохозяйств, что может дополнительно повлиять на оценку иены.

Европейские экономические показатели также не оправдали рыночных ожиданий: данные, включая индекс цен производителей (PPI) еврозоны и индекс доверия инвесторов Sentix, показали вялый рост. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард отметила, что пока недостаточно доказательств того, что базовая инфляция достигла пика. После этих данных пара EUR/USD отскочила с уровня 1,0680 до около 1,0720, чему в значительной степени способствовало ослабление доллара США.

В Швейцарии индекс потребительских цен в мае вырос на 0,3%, а годовой уровень инфляции снизился с 2,6% до 2,2%. Пара USD/CHF немного снизилась, закрывшись выше отметки 0,9050.

Ожидание решения Резервного банка Австралии (RBA)

Австралийский доллар (AUD) показал рост в течение третьего дня подряд, несмотря на сопротивление в районе уровня 0,6640. Трейдеры внимательно следят за решением по процентной ставке Резервного банка Австралии (RBA), которое ожидается 6 июня. По текущим рыночным ожиданиям, центральный банк сохранит ставку на уровне 3,85%, однако существуют опасения, что возможно повышение на 25 базисных пунктов.

Аналитики Rabobank выразили уверенность, что Резервный банк Австралии (RBA), скорее всего, сохранит текущую политику на июньском заседании, чтобы выиграть время для анализа предстоящего отчета по ВВП за первый квартал и оценки последствий предыдущих изменений процентных ставок. Они отметили: «Это позволит политикам изучить отчет по ВВП за первый квартал, который будет опубликован 7 июня, и даст им больше времени для оценки эффекта от уже проведенного ужесточения денежно-кредитной политики».

Текущая экономическая ситуация в Австралии окажет значительное влияние на решение Резервного банка Австралии (RBA), особенно в свете выхода важных данных на этой неделе, включая баланс текущего счёта за первый квартал и индекс цен на товары ANZ. Эти показатели сыграют ключевую роль в формировании рыночных ожиданий и определении направления денежно-кредитной политики.

Более широкий рыночный контекст

Валютный рынок сохраняет бдительность в отношении предстоящего решения РБА, особенно в условиях, когда трейдеры оценивают последствия для австралийского доллара на фоне замедления глобального экономического роста и колебаний цен на сырьевые товары. Исторически решения РБА по процентным ставкам оказывали немедленное влияние на AUD, сказываясь на его оценке по отношению к другим основным валютам.

Более того, прогнозы для австралийской экономики остаются осторожными, при этом значительные инфляционные давления по-прежнему очевидны в регулярных потребительских ценах. Губернатор Филип Лоу в своих заявлениях указал, что, хотя уровень инфляции тщательно отслеживается, дополнительные корректировки денежно-кредитной политики могут потребоваться по мере изменения экономических условий.

Перспективы глобального экономического роста остаются неопределёнными, что обусловлено множеством факторов, включая геополитическую напряжённость, показатели крупнейших экономик и изменчивый спрос на сырьевые товары. Реакция рынка на решения центральных банков по процентным ставкам, в том числе Федеральной резервной системы, продолжит формировать динамику валютного рынка в ближайшей перспективе.

Заключение

Снижение курса доллара США, вызванное недавними неудачами экономических данных, и предстоящее решение Резервного банка Австралии по процентным ставкам подчеркивают волатильность и взаимосвязанность мировых валютных рынков.