Interactive Brokers การยืดหยุ่นในการเทรด Forex: กฎและขีดจำกัดที่อธิบาย

ส่วนใหญ่ของนักเทรดคิดว่า Interactive Brokers ทำงานเหมือนโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายการอื่น ๆ — เลือกคู่เงิน, ปรับความเป็นเลเวอเรจ, และเทรด แต่มันไม่ใช่แบบนั้น IBKR ดำเนินการภายใต้หลายหน่วยงานกำกับการเงินทั่วโลก และความเป็นเลเวอเรจสูงสุดที่คุณจะได้รับจริง ๆ ขึ้นอยู่กับหน่วยงานที่ถือบัญชีของคุณ, คู่เงินที่คุณกำลังเทรด, และว่าคุณได้รับการอนุมัติให้ใช้มาร์จินหรือไม่ บทความนี้จะแยกชั้นของความเป็นเลเวอเรจของ Interactive Brokers ในฟอเร็กซ์ — อัตราส่วน, กลไกมาร์จิน, ขีดจำกัดภูมิภาค, และข้อกำหนดของบัญชีที่คุณต้องปฏิบัติตามก่อนที่จะมีการเปิดเลเวอเรจใด ๆ

สรุป

ความเป็นเลเวอเรจในฟอเร็กซ์ของ Interactive Brokers สูงสุดที่ 50:1 สำหรับคู่เงินหลักภายใต้หน่วยงานที่ไม่จำกัด แต่ลูกค้ารายปลีกส่วนใหญ่จะเห็นว่าขีดจำกัดต่ำกว่ามากขึ้นขึ้นอยู่กับเขตอำนาจกำกับการเงินของพวกเขา

• ความเป็นเลเวอเรจสูงสุด: 50:1 สำหรับคู่เงินหลัก (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD); 20:1 สำหรับคู่เงินรอง; 10:1 สำหรับคู่เงินพิเศษ
• ขีดจำกัดทางกฎหมาย: ลูกค้ารายการใน EU และ UK ถูกจำกัดที่ 30:1 สำหรับคู่เงินหลักภายใต้กฎของ ESMA และ FCA
• ยอดฝากขั้นต่ำ: ไม่มียอดฝากขั้นต่ำในบัญชีเพื่อเปิด, แต่การเทรดมาร์จินต้องมีมูลค่าสุทธิของเงินที่เหลือเพื่อครอบคลุมมาร์จินเริ่มต้นในทุกตำแหน่งที่เปิด
• ประเภทบัญชี: ต้องมีการอนุมัติบัญชีมาร์จิน — บัญชีเงินสดจะได้รับเลเวอเรจ 1:1 เท่านั้น, ซึ่งหมายความว่าต้องมีการเงินทั้งหมดที่ต้องการได้รับการเงิน
• ข้อจำกัด: IBKR สามารถใช้ข้อกำหนดของมาร์จินบ้านเหนือข้อกำหนดขั้นต่ำทางกฎหมาย, ลดเลเวอเรจที่มีผลอย่างมีประสิทธิภาพของคุณได้เพิ่มเติมโดยไม่มีการแจ้งล่วงหน้า

สำคัญอย่างไร

เลเวอเรจกำหนดโดยตรงว่าคุณต้องมีทุนเท่าไรต่อการเทรดและการเสียตำแหน่งที่เร็วมากจะลบมาร์จินของคุณ ที่ 50:1, การฝาก $1,000 ควบคุมการเปิดตำแหน่ง $50,000 ในการเปิดตำแหน่งเงิน — การเคลื่อนไหวที่เป็นที่เสียงทำให้ตำแหน่งของคุณหมดไป ที่ 30:1, การฝาก $1,000 เชื่อมั่น $30,000, ให้คุณประมาณ 33% ของพื้นที่เสริมก่อนที่การเรียกเงินมาร์จินจะเริ่มต้น

การเลือกหน่วยงาน IBKR ที่ผิด — หรือการล้มเหลวในการสมัครบัญชีมาร์จิน — หมายความว่าคุณอาจเทรดที่ 1:1 โดยไม่เข้าใจ ซึ่งมันผูกทุนมากกว่าที่จำเป็นและลบโอกาสในการใช้เลเวอเรจที่แพลตฟอร์มเสนอ หน่วยงานที่กำหนดให้บัญชีของคุณที่สมัครเป็นไม่สามารถเปลี่ยนได้ง่ายหลังจากนั้น ทำให้นี่เป็นการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่คุณต้องทำก่อนที่จะวางการเทรดครั้งแรกของคุณ

ชั้นเลเวอเรจตามคู่เงิน

Interactive Brokers แบ่งคู่เงินฟอเร็กซ์เป็นสามชั้น, แต่ละชั้นมีขีดจำกัดเลเวอเรจที่แตกต่างกัน การเข้าใจว่าคู่เงินไหนอยู่ในชั้นไหนจะป้องกันความประหลาดใจเมื่อความต้องการมาร์จินของคุณสูงกว่าที่คาดหวัง

คู่เงินหลัก — EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD — ดึงดูดเลเวอเรจสูงสุดที่มีบนแพลตฟอร์ม, สูงสุดถึง 50:1 ที่อัตราส่วนนี้, ความต้องการมาร์จินเริ่มต้นคือ 2% ของมูลค่าการเทรดที่ไม่เป็นจริง ตำแหน่ง EUR/USD 100,000 หน่วยมาตรฐานในอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันต้องการประมาณ $2,000 ในมาร์จินเริ่มต้นแทนการมูลค่าที่ไม่เป็นจริง $100,000 บวก

คู่เงินรอง, ซึ่งรวมถึงครอสเช่น EUR/GBP, EUR/JPY, และ GBP/JPY, มีขีดจำกัดสูงสุดที่ 20:1 ซึ่งแปลเป็นความต้องการมาร์จินเริ่มต้น 5% คู่เงินเหล่านี้น้อยกว่าคู่เงินหลัก, ดังนั้นบัฟเฟอร์มาร์จินที่สูงของ IBKR สะท้อนการกระจายที่กว้างและช่องว่างราคาที่เร็วขึ้นที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหลังเวลาทำการหรือหน้าต่างความเหงา

คู่เงินพิเศษ — คู่เงินที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินของตลาดเกิดขึ้น เช่น USD/MXN, USD/ZAR, หรือ USD/TRY — ถูกจำกัดที่เลเวอเรจ 10:1 ความต้องการมาร์จินเริ่มต้น 10% สะท้อนความผันผวนที่สูงและความเหงาของเครื่องมือเหล่านี้ ในเหตุการณ์ทางการเมืองที่สำคัญ IBKR มักเพิ่มข้อกำหนดของมาร์จินบ้านบนเครื่องมือเหล่านี้เหนือข้อกำหนดขั้นต่ำ บางครั้งโดยมีการเตือนน้อย

IBKR ยังมีการเสนอการเทรดฟอเร็กซ์ผ่าน CFDs (สัญญาเพื่อความแตกต่าง, เครื่องมืออนุพันธ์ที่ติดตามราคาคู่เงินโดยไม่ต้องการการส่งมอบสกุลเงินใต้เครื่องมือ) ในเขตอำนาจบางแห่ง กฎเลเวอเรจสำหรับ CFDs อาจแตกต่างจากกฎเลเวอเรจมาร์จินสปอต ยืนยันว่าประเภทเครื่องมือที่บัญชีของคุณใช้จริงก่อนที่จะสมมติว่าอัตราส่วนเลเวอเรจเฉพาะใดเป็นที่เทรดของคุณ

มาร์จินบำรุง — ส่วนของทุนขั้นต่ำที่คุณต้องถือเพื่อเปิดตำแหน่ง — ต่ำกว่าขีดจำกัดมาร์จินเริ่มต้น บนคู่เงินหลัก, มาร์จินบำรุงมักเป็น 1% ของมูลค่าที่ไม่เป็นจริง, เปรียบเทียบกับ 2% สำหรับมาร์จินเริ่มต้น ช่องว่างระหว่างตัวเลขสองตัวนี้คือบัฟเฟอร์เฟอร์มาร์จินของคุณก่อนที่จะเริ่มต้นการขายอัตโนมัติ ช่องว่าง 1% บนตำแหน่ง $100,000 เท่ากับ $1,000 ของพื้นที่หายใจ — หมอนแค่ในช่วงเวลาที่เปลี่ยนแปลงได้

หนึ่งในผลกระทบทางปฏิบัติ: หากคุณเทรดคู่สกุลเงินหลายคู่พร้อมกัน IBKR จะคำนวณมาร์จินตามพอร์ตโฟลิโอ ตำแหน่งที่มีความสัมพันธ์กัน เช่น การถือตำแหน่ง EUR/USD และ GBP/USD พร้อมกัน อาจดึงดูดมาร์จินรวมที่สูงกว่าตำแหน่งที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน ระบบจะรู้จักว่าทั้งสองตำแหน่งจะสูญเสียมูลค่าในสถานการณ์ที่ดอลลาร์เข้มขึ้นเช่นเดียวกัน และปรับข้อกำหนดตามนั้น

กฎระเบียบของหน่วยงานและเขตอำนาจ

Interactive Brokers ดำเนินการผ่านหลายหน่วยงานที่ได้รับการควบคุมอย่างเดียวกัน และหน่วยงานที่ถือบัญชีของคุณกำหนดขีดจำกัดที่เข้มงวดในการใช้ความเป็นหนี้ของคุณในตลาดฟอเร็กซ์ นี่ไม่ใช่การตั้งค่าลำดับความสำคัญ — มันเป็นข้อจำกัดทางกฎหมายที่ถูกบังคับโดยหน่วยควบคุมที่ควบคุมหน่วยงานนั้น

IBKR LLC (สหรัฐอเมริกา ที่ได้รับการควบคุมโดย CFTC และ NFA) อนุญาตให้ใช้ความเป็นหนี้ได้สูงสุดถึง 50:1 บนคู่สกุลเงินหลักสำหรับลูกค้ารายการค้าปลีก ที่สอดคล้องกับระเบียบของ NFA 2-43(b) นี่เป็นความเป็นหนี้สูงสุดที่มีให้ในทุกหน่วยงานของ IBKR ลูกค้าในสหรัฐยังต้องเผชิญกับข้อจำกัดในการซื้อขายสองข้อที่ไม่มีในที่อื่น: ตำแหน่งฟอเร็กซ์ทั้งหมดต้องดำเนินการตามหลัก FIFO (first-in, first-out) และการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินทุน — การถือตำแหน่งยาวและสั้นพร้อมกันในคู่เดียวกัน — ถูกห้าม

IBKR Ireland (ที่ได้รับการควบคุมโดยธนาคารกลางไอร์แลนด์, หมายเลขอ้างอิง CBI C423427) ให้บริการแก่ลูกค้าในพื้นที่เศรษฐกิจยุโรปส่วนใหญ่ ภายใต้กฎของ ESMA ในการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ ลูกค้ารายการค้าปลีกถูกจำกัดที่:

• 30:1 บนคู่สกุลเงินหลัก
• 20:1 บนคู่ที่ไม่ใช่หลัก
• 10:1 บนคู่เอ็กโซติก

การจำแนกประเภทลูกค้ามืออาชีพ — ซึ่งต้องการตรงกันข้ามกับอย่างน้อย 2 จาก 3 เกณฑ์ MiFID II (10 หรือมากกว่าการซื้อขายที่มีนัยสำคัญต่อไตรมาสในช่วง 4 ไตรมาสที่ผ่านมา, พอร์ตโฟลิโอเครื่องมือการเงินเกิน €500,000, หรืออย่างน้อย 1 ปีของประสบการณ์อาชีพที่เกี่ยวข้องในการบริการทางการเงิน) — สามารถปลดล็อคความเป็นหนี้ได้สูงสุดถึง 50:1 ลูกค้ามืออาชีพจะสูญเสียการป้องกันทางการค้าปลีกบางอย่างเปลี่ยนเป็นการแลกเปลี่ยน รวมถึงการป้องกันความเสี่ยงเชิงลบโดยอัตโนมัติในบางกรณี

IBKR UK (ที่ได้รับการควบคุมโดย FCA) สะท้อนกฎของ ESMA สำหรับลูกค้ารายการค้าปลีก: 30:1 บนคู่หลัก, 20:1 บนคู่รอง, 10:1 บนคู่เอ็กโซติก หลังจาก Brexit, FCA รักษาขีดจำกัดเหล่านี้อย่างอิสระ การจำแนกประเภทลูกค้ามืออาชีพปฏิบัติตามเกณฑ์ของ FCA ที่สอดคล้องกับ MiFID II และลูกค้ามืออาชีพในสหราชอาณาจักรยังคงได้รับการป้องกันความเสี่ยงเชิงลบตามกฎของ FCA

IBKR Singapore (ที่ได้รับการควบคุมโดย MAS) อนุญาตให้ใช้ความเป็นหนี้ได้สูงสุดถึง 50:1 บนคู่หลักสำหรับลูกค้ารายการค้าปลีก — ตรงกับหน่วยงานในสหรัฐโดยไม่มีข้อจำกัดในการซื้อขาย FIFO หรือการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินทุน นักเทรดในสิงคโปร์จึงสามารถเข้าถึงความเป็นหนี้สูงสุดพร้อมกับข้อจำกัดในการซื้อขายที่น้อยลง IBKR Hong Kong (ที่ได้รับการควบคุมโดย SFC) ใช้กรอบมาร์จินของตนเองที่สอดคล้องกับข้อแนะนำของ SFC ซึ่งในอดีตอนไปให้ความเป็นหนี้สูงกว่าผู้ควบคุมในยุโรปสำหรับลูกค้ารายการค้าปลีก

IBKR Canada (ที่ได้รับการควบคุมโดย CIRO, เดิมเป็น IIROC) ใช้ตารางอัตรามาร์จินของตนเอง ความเป็นหนี้สูงสุดบนคู่หลักตามกฎระเบียบในแคนาดาอยู่ที่ประมาณ 33:1 แม้ว่าความต้องการของ IBKR อาจกำหนดขีดจำกัดที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าขึ้นอยู่กับคู่เฉพาะและเงื่อนไขตลาด

ผลลัพธ์ทางปฏิบัติจากทุกสิ่งนี้: นักเทรดสองคนบนแพลตฟอร์ม IBKR เดียวกัน ที่เทรดคู่ EUR/USD เดียวกัน อาจต้องเผชิญกับความต้องการมาร์จินที่แตกต่างกันถึง 67% ขึ้นอยู่กับหน่วยงานที่ถือบัญชีของพวกเขาเท่านั้น นักเทรดในสหรัฐต้องใช้มาร์จินเริ่มต้น $2,000 บนตำแหน่ง $100,000; นักเทรดรายการค้าปลีกในยุโรปต้องใช้ประมาณ $3,333 บนตำแหน่งเดียวกันนั้น

การเปลี่ยนหน่วยงานไม่ใช่การเปลี่ยนการตั้งค่าบัญชีอย่างง่าย มันมักต้องการปิดบัญชีที่มีอยู่และเปิดบัญชีใหม่ภายใต้หน่วยงานเป้าหมาย — กระบวนการที่อาจใช้เวลา 1 ถึง 2 สัปดาห์ และเกี่ยวข้องกับการส่งเอกสารทั้งหมดใหม่อีกครั้ง ตรวจสอบการกำหนดหน่วยงานของคุณก่อนที่จะสมัครครั้งแรกของคุณ

ประเภทบัญชีและการอนุมัติมาร์จิน

ไม่ทุกบัญชีของ IBKR ได้รับการเข้าถึงการซื้อขายด้วยมาร์จินโดยอัตโนมัติ ประเภทบัญชีที่คุณเลือก — และกระบวนการอนุมัติที่คุณทำ — กำหนดโดยตรงว่า Interactive Brokers จะให้ความเป็นหนี้ให้คุณหรือไม่

IBKR มีโครงสร้างบัญชีหลักสองประการ: บัญชีเงินสด และบัญชีมาร์จิน บัญชีเงินสดจำกัดคุณในการซื้อขายเฉพาะกับเงินที่ชำระแล้ว ในทางฟอเร็กซ์ นี่หมายความว่าความเป็นหนี้ 1:1 — คุณต้องฝากมูลค่าจริงของตำแหน่งสกุลเงินใดๆ สำหรับการซื้อขาย สำหรับการซื้อขาย EUR/USD 10,000 หน่วย คุณต้องมีมูลค่าเท่าเทียมของดอลลาร์ทั้งหมดในบัญชีของคุณ ไม่ใช่เฉพาะบางส่วนของมัน บัญชีเงินสดไม่มีความเสี่ยงจากการเรียกเงินทุน แต่มันยังขจัดทุกประโยชน์ด้านประสิทธิภาพของทุนที่ความเป็นหนี้ให้

บัญชีมาร์จินหลังจากได้รับการอนุมัติจะให้สิทธิ์ในการเข้าถึงชั้นความเสี่ยงที่ได้กล่าวถึงข้างต้น หากต้องการสมัคร คุณต้องกรอกใบสมัครออนไลน์ของ IBKR และตอบคำถามเกี่ยวกับประสบการณ์การซื้อขายของคุณ สถานการณ์การเงิน และวัตถุประสงค์ในการลงทุน IBKR ใช้ข้อมูลนี้เพื่อกำหนดระดับอนุญาตในการซื้อขาย การซื้อขายมาร์จินฟอเร็กซ์มักต้องการให้คุณแสดงประสบการณ์การซื้อขายก่อนหน้านี้ — ผู้สมัครที่ไม่มีประสบการณ์ที่ระบุไว้อาจได้รับการอนุมัติเฉพาะสำหรับมาร์จินที่จำกัดในต้นแบบ โดยการเข้าถึงมาร์จินเต็มรูปแบบต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติม

บัญชีรายบุคคล บัญชีร่วม และบัญชี IRA มีกฎมาร์จินที่แตกต่างกัน บัญชี IRA ที่ IBKR จำกัดการใช้มาร์จินในขอบเขต (โครงสร้างที่หลีกเลี่ยงข้อจำกัดในช่วงชำระเงินโดยไม่ให้ความเสี่ยงเต็มรูปแบบ) การซื้อขายมาร์จินฟอเร็กซ์ในบัญชี IRA ไม่สามารถใช้ได้ภายใต้กฎหมายภาษีของสหรัฐ ไม่ว่าขนาดบัญชีจะเป็นอย่างไร

มาร์จินพอร์ตโฟลิโอเป็นชั้นความเสี่ยงที่สามที่มีให้บัญชีที่มีมูลค่าสุทธิเกิน 110,000 ดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้มาร์จินพอร์ตโฟลิโอ ความต้องการมาร์จินถูกคำนวณโดยใช้โมเดลที่ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงแทนการใช้อัตราเปอร์เซ็นต์คงที่ สิ่งนี้สามารถทำให้ความต้องการมารจินต่ำกว่ามารจินมาตรฐานสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีการป้องกันอย่างดี — เพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ความเสี่ยงของคุณ อย่างไรก็ตาม ความต้องการอาจกระโดดขึ้นอย่างรุนแรงในเวลาที่ตลาดมีเงื่อนไขที่ไม่แน่นอน เนื่องจากโมเดลตอบสนองต่อความผันผวนในเวลาจริงแทนที่จะใช้อัตราสัดส่วนคงที่

เมื่อบัญชีมารจินของคุณเปิดใช้งานแล้ว IBKR จะทำการตรวจสอบมารจินสองรอบในเวลาจริง: การตรวจสอบมารจินเริ่มต้น (ใช้เมื่อคุณเข้าสู่การซื้อขายใหม่) และการตรวจสอบมารจินบำรุงรักษา (ใช้ตลอดเวลาขณะที่ตำแหน่งยังคงเปิดอยู่) หากส่วนของทุนของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์การบำรุงรักษา IBKR จะเริ่มทำการขายตำแหน่งโดยอัตโนมัติ — ไม่ใช่โบรกเกอร์มนุษย์ — เริ่มทำการขายตำแหน่งทันที ไม่มีช่วงเวลาอภัยและไม่มีการโทรศัพท์ ระบบสามารถปิดตำแหน่งที่ทำให้ขาดทุนมากที่สุดก่อน หรืออาจปิดตำแหน่งหลายตำแหน่งพร้อมกันเพื่อเร่งคืบคลายสมดุลมารจินให้เร็วที่สุด

IBKR ยังเรียกเก็บค่าความ concentratio สำหรับบัญชีที่มีตำแหน่งใหญ่ในคู่เงินต่างๆ ต่อส่วนของทุนรวม หากความเสี่ยงในตำแหน่งฟอเร็กซ์หนึ่งตำแหน่งเกินเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดระบบจะเริ่มใช้ค่าความมารจินเพิ่มเติมเหนืออัตรามาตรฐาน สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักซื้อขายที่ใช้ความเสี่ยงเต็มรูปแบบ 50:1 ในตำแหน่งคู่เงินหลักเพียงตำแหน่งเดียวกับยอดบัญชีโดยรวมเล็กน้อย

การทำงานของมารจินในการปฏิบัติ

เข้าใจอัตราส่วนความเสี่ยงทฤษฎีคือเรื่องหนึ่ง ทราบว่า IBKR คำนวณ ตรวจสอบ และบังคับมารจินในเวลาจริงอย่างแน่นอนคือสิ่งที่แยกนักซื้อขายที่เตรียมการไว้จากผู้ที่ถูกขายตำแหน่งอย่างไม่คาดคิด

IBKR ใช้ระบบตรวจสอบมารจินแบบเรียลไทม์ที่ทำงานตลอดเวลาในช่วงเวลาการซื้อขาย ระบบตรวจสอบบัญชีของคุณในมูลค่าสุทธิ (NLV — สินทรัพย์รวมลบหนี้รวม ตามราคาตลาดปัจจุบัน) กับความต้องการมารจินปัจจุบันสำหรับตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด การคำนวณนี้อัพเดตทุกครั้งที่มีการเปลี่ยนแปลงราคา ไม่ใช่เฉพาะที่สิ้นสุดวัน การเคลื่อนไหวที่รวดเร็ว 30 พิปใน EUR/USD สามารถเปลี่ยนสถานะมารจินของคุณจากสบายๆ เป็นวิกฤตในไม่กี่วินาที

มารจินเริ่มต้นสำหรับตำแหน่งฟอเร็กซ์ถูกคำนวณเป็น: มูลค่าที่ไม่จำกัด คูณด้วยอัตรามารจิน สำหรับตำแหน่ง 100,000 EUR/USD ที่อัตราแลกเปลี่ยน 1.0850 มูลค่าที่ไม่จำกัดคือ 108,500 ดอลลาร์ ที่อัตรามารจิน 2% (ความเสี่ยง 50:1) มารจินเริ่มต้นคือ 2,170 ดอลลาร์ ที่อัตรา 3.33% (30:1) มารจินเริ่มต้นเพิ่มขึ้นเป็น 3,613 ดอลลาร์ ความต่าง 1,443 ดอลลาร์อาจดูเล็กน้อยในการซื้อขายเดียว แต่ในตำแหน่ง 10 ตำแหน่งพร้อมกัน มันแทนเงินทุนเพิ่มเติมกว่า 14,000 ดอลลาร์ — ข้อจำกัดที่มีนัยสำคัญสำหรับบัญชีที่มีมูลค่าต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์

มารจินบำรุงรักษาที่ IBKR มักถูกกำหนดไว้ที่ 50% ของมารจินเริ่มต้นสำหรับตำแหน่งฟอเร็กซ์ ในตัวอย่างข้างต้น ที่ 50:1 มารจินบำรุงรักษาของคุณประมาณ 1,085 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่เป็นที่ไม่ดีที่ลดส่วนของทุนของคุณลง 1,085 ดอลลาร์ เทียบกับมารจินเริ่มต้นจะเริ่มการขายอัตโนมัติ — ไม่มีการเตือน ไม่มีความล่าช้า

โปรแกรม Trader Workstation (TWS) ของ IBKR และแอปพลิเคชันมือถือของ IBKR แสดงให้คุณเห็นหมอนมารจินปัจจุบันของคุณในเวลาจริง ตัวเลขสำคัญที่ควรสังเกตคือ "Excess Liquidity" — จำนวนที่ส่วนของทุนของคุณเกินความต้องการมารจินปัจจุบันทั้งหมดในตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด เมื่อ Excess Liquidity เข้าใกล้ศูนย์ การขายอัตโนมัติเป็นเรื่องใกล้ชิด ตั้งค่าเกณฑ์การแจ้งเตือนส่วนบุคคลที่ 20% เหนือระดับมารจินบำรุงรักษาของคุณเพื่อให้คุณมีเวลาในการตอบสนอง

การแปลงสกุลเงินเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง IBKR ถือยอดเงินฟอเร็กซ์ในสกุลเงินที่ซื้อขายจริง หากคุณเทรด GBP/USD และสกุลเงินฐานของบัญชีคุณคือ USD การเทรดที่กำไรจะสร้างยอดเงินสด GBP ยอดเงิน GBP นั้นมีข้อกำหนดเงินทุนของตัวเอง - โดยทั่วไปรอบ 1.5% ถึง 2% - จนกว่าคุณจะแปลงกลับเป็น USD นักเทรดที่ละเมิดยอดเงินสกุลเงินต่างประเทศที่สะสมอาจพบตัวเองมีค่าธรรมเนียมมาร์จินที่ไม่คาดคิดที่ลดทุนการซื้อขายที่มีอยู่

IBKR คิดค่าเงินกู้ (rollover) ในตำแหน่งฟอเร็กซ์ที่ถือค้างคืน อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับอัตราเรทมาตรฐานของสกุลเงินที่คุณกำลังยืม รวมถึงการกระจาย สำหรับตำแหน่ง EUR/USD ที่ยาว คุณจะได้รับดอกเบี้ยจาก EUR และจ่ายดอกเบี้ยจาก USD ตามอัตราเรทมาตรฐานปัจจุบัน ค่าใช้จ่ายในการกู้เงินในตำแหน่งคู่สกุลเงินหลักที่มีการเปิดตำแหน่งเป็นเงินระหว่าง $5 ถึง $15 ต่อคืนต่อลอตมาตรฐาน ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินและทิศทาง ในระยะเวลาถือครอง 30 วัน มีค่าเช่ารถรายละเอียดระหว่าง $150 ถึง $450 ต่อลอต - ตัวเลขที่ต้องคำนึงถึงในการคำนวณขนาดตำแหน่งใดๆ

ข้อมูลสำคัญ

นี่คือการเปรียบเทียบข้ามของทุกส่วนของ IBKR ที่สำคัญ

สิ่งนี้บอกคุณ: การกำหนดเขตอำนาจกฎหมายเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดของความเลวร้ายของคุณใน IBKR - ความแตกต่างระหว่างเขตอำนาจ 30:1 และ 50:1 บนตำแหน่ง $100,000 แทนการเปลี่ยนแปลง $1,443 ในการขอมาร์จินตั้งต้นต่อธุรกรรม และช่องว่างนั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในพอร์ตการถือครองตำแหน่งหลายตำแหน่ง

แผนการดำเนินการ

ปฏิบัติตามขั้นตอนเหล่านี้เพื่อเปิดใช้งานและใช้ความเย็นของ Interactive Brokers ในการใช้ความเย็นของฟอเร็กซ์อย่างถูกต้องตั้งแต่วันแรก

1. ตรวจสอบว่า IBKR entity ใดจะถือบัญชีของคุณในระหว่างกระบวนการสมัคร - ยืนยันชื่อ entity บนหน้าเปิดบัญชีก่อนส่งข้อมูลส่วนตัวใดๆ เนื่องจากการกำหนด entity กำหนดเขตอำนาจความเย็นของคุณและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องปิดและเปิดบัญชีของคุณอีกครั้ง

2. เลือกบัญชีมาร์จิน (ไม่ใช่บัญชีเงินสด) ในขณะที่ลงทะเบียน - โดยไม่มีการอนุมัติบัญชีมาร์จิน ความเย็นของคุณเป็น 1:1 และคุณต้องทุนมูลค่าจริงของทุกตำแหน่งฟอเร็กซ์ซึ่งอาจเป็น $10,000 หรือมากกว่าต่อลอตมาตรฐาน

3. ให้ข้อมูลประสบการณ์การเทรดที่ถูกต้องในการสมัคร - IBKR ใช้ข้อมูลนี้เพื่อกำหนดระดับอนุญาตของมาร์จินเริ่มต้นของคุณ และการประเมินประสบการณ์น้อยเกินไปอาจทำให้มีการเข้าถึงที่ถูกจำกัดที่ต้องการการทบทวนเพิ่มเติมเพื่อปลดล็อค

4. ตรวจสอบตัวเลข Excess Liquidity ใน TWS หรือแอปมือถือ IBKR ก่อนที่จะเข้าสู่ตำแหน่งใหม่ - รักษาอย่างน้อย 25% ขึ้นไปเหนือความต้องการมาร์จินการบำรุงรักษาของคุณเป็นตัวกันเองเพื่อหลีกเลี่ยงการขายอัตโนมัติระหว่างความผันผวนของตลาดในเวลาภายในวัน

5. แปลงยอดเงินสกุลต่างประเทศกลับเป็นสกุลเงินฐานของคุณภายใน 24 ชั่วโมงหลังจากปิดการเทรด - ยอดเงินสกุลต่างประเทศที่สะสมมีข้อกำหนดมาร์จินของตัวเอง 1.5% ถึง 2% การบริโภคมาร์จินที่มีอยู่โดยไม่ปรากฏเป็นตำแหน่งฟอเร็กซ์ที่เปิด

6. หากคุณเป็นลูกค้ารายการค้าขายของ EU หรือ UK และเทรดมากกว่า 10 ลอตสำคัญต่อไตรมาสด้วยพอร์ตการถือครองมากกว่า €500,000 สมัครให้เป็นลูกค้ามืออาชีพ - การตรงตามเกณฑ์ MiFID II 2 ข้อ จะปลดล็อคความเย็น 50:1 บนตัวหลัก ลดมาร์จินที่ต้องการประมาณ 40% เมื่อเปรียบเทียบกับเขตอำนาจ 30:1 ของรายการค้าขาย

ข้อบกพร่องที่พบบ่อย

• อย่าสมมติว่าความเย็นของคุณตรงกับขีดสูงสุดของแพลตฟอร์ม - IBKR ใช้ข้อกำหนดมาร์จินของบ้านเหนือขั้นต่ำของกฎหมายในคู่สกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงและในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง ซึ่งสามารถลดความเย็นของคุณจาก 50:1 เป็น 30:1 หรือต่ำกว่าโดยไม่มีการแจ้งเตือนใดๆ ไปยังบัญชีของคุณ

• อย่าละเลยค่าเงินกู้สำหรับตำแหน่งที่มีการเปิดที่มีการเปิดใช้ความเสี่ยง - ที่ราคา $5 ถึง $15 ต่อสเตนดาร์ดล็อตต่อคืน การถือตำแหน่งที่มีการเปิดด้วยการเปิดที่มีการเปิดใช้ความเสี่ยงเป็นเวลา 30 วันบนคู่สกุลเงินหลัก อาจทำให้ค่าครองพื้นที่เป็น $150 ถึง $450 เพียงอย่างเดียว ซึ่งจะลดกำไรที่ดูเหมาะสมในมุมมองของการตลาดแต่จริงๆ แล้วไม่ได้หลังจากการจัดหาเงินกู้

• อย่าเปิดบัญชีเงินสดโดยคาดหวังที่จะเทรดฟอเร็กซ์ด้วยการเปิดใช้ความเสี่ยง - บัญชีเงินสดที่ IBKR ให้ความเป็นไปได้เพียง 1:1 หมายความว่าตำแหน่ง EUR/USD 100,000 หน่วยเรียกค่าต้องมีเงินทุนที่ชำระเกิน $100,000 เพื่อทำให้การเทรดฟอเร็กซ์ด้วยการเปิดใช้ความเสี่ยงเป็นไปได้ โดยไม่สามารถทำได้โดยฟังก์ชัน โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่สามารถทำได้โดยไม่ส