วอร์เรน บัฟเฟตต์ ของ Berkshire Hathaway ขายหนี้เยนมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น

วอร์เรน บัฟเฟตต์ บริษัท Berkshire Hathaway ขายหนี้เยนมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น

สรุป:Berkshire Hathaway ที่นำโดย Warren Buffett ขายพันธบัตรที่ออกเป็นสกุลเงินเยนมูลค่า 164.4 พันล้านเยน (1.2 พันล้านดอลลาร์) โดยเผชิญกับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกันก็เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทการค้าญี่ปุ่นขนาดใหญ่ 5 แห่ง

นำวอร์เรน บัฟเฟตต์ แห่งเบิร์กไชน์ ฮาธาเวย์ ประกาศขายพันธบัตรมูลค่า 164.4 พันล้านเยน (ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์) ในวันศุกร์ โดยจ่ายสเปรดที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการเสนอขายครั้งก่อน เนื่องจากมีข่าวลือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารญี่ปุ่นที่อาจเกิดขึ้น ในขณะเดียวกัน บัฟเฟตต์ยังเปิดเผยการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทการค้าญี่ปุ่น 5 แห่ง ซึ่งเป็นการยืนยันความมุ่งมั่นเชิงกลยุทธ์ในตลาดญี่ปุ่น

เนื้อหาหลัก:

ในการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญที่สะท้อนทั้งความมั่นใจในตลาดญี่ปุ่นและความเป็นจริงของต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น บริษัท Berkshire Hathaway ได้ขายพันธบัตรที่ออกเป็นสกุลเงินเยนมูลค่า 164.4 พันล้านเยน (1.2 พันล้านดอลลาร์) ธุรกรรมครั้งนี้ถูกบันทึกด้วยต้นทุนที่สูงที่สุดที่บริษัทเคยเผชิญ เนื่องจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

การเสนอขายพันธบัตรของบริษัทมีสเปรดที่สูงขึ้นในทุกช่วงอายุหุ้นกู้เมื่อเทียบกับการเสนอขายครั้งก่อนในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากมิซูโฮ เซคิวริตี้ส์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นหนึ่งในผู้จัดการร่วมด้านบุ๊กบิลด์ดิ้งสำหรับการเสนอขายครั้งนี้ พันธบัตรอายุ 5 ปีกำหนดอัตราผลตอบแทนที่ 1.135% ซึ่งสูงกว่าอัตราที่บริษัทได้รับเมื่อครั้งแรกที่เข้าสู่ตลาดพันธบัตรเยนในปี 2019 ถึงเกือบเจ็ดเท่า สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบอย่างกว้างขวางของต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก

การขายพันธบัตรเกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่บัฟเฟตเปิดเผยการเพิ่มขึ้นของการถือหุ้นในบริษัทการค้าญี่ปุ่น ส่วนแบ่งการถือหุ้นของเบิร์กเชียร์ในบริษัทเหล่านี้เพิ่มขึ้นเป็น 7.4% จากประมาณ 5% ที่เปิดเผยครั้งแรกในปี 2020 บัฟเฟตกล่าวถึงการขยายตัวนี้ในการให้สัมภาษณ์กับนิกเคอิ โดยแสดงความภาคภูมิใจในการลงทุนของเบิร์กเชียร์ในบริษัทการค้าที่มีความหลากหลาย

บริษัทของบัฟเฟตต์เติบโตขึ้นจนกลายเป็นหนึ่งในผู้ออกหนี้เงินเยนต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด โดยได้ออกหนี้ไปแล้วประมาณ 1.2 ล้านล้านเยนนับตั้งแต่เริ่มดำเนินการในญี่ปุ่น บริษัทการค้าที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ อิโตชู มารูเบนิ มิตซูบิชิ มิตซุย และซูมิโตโม เงินที่ได้จากการออกพันธบัตรล่าสุดนี้จะถูกนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการปรับโครงสร้างหนี้ที่มีอยู่บางส่วน

ที่น่าสนใจคือ ในขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมยังคงต่ำเมื่อเทียบกับมาตรฐานระดับโลก ผู้ค้าหลายรายกำลังคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ภายใต้การนำของผู้ว่าการคนใหม่ คาซูโอะ อูเอดะ อาจจะยกเลิกอัตราดอกเบี้ยติดลบในที่สุด นักวิเคราะห์อย่าง อามีร์ อันวาร์ ซาเดห์ นักยุทธศาสตร์จาก Asymmetric Advisors ในสิงคโปร์ ชี้ให้เห็นความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นที่ค่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกคาดว่าจะทรงตัว

การลงทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งรวมแล้วมากกว่า 8.5% ในห้าบริษัท ทำให้การถือหุ้นของ Berkshire อยู่ในตำแหน่งที่สำคัญเมื่อเทียบกับการลงทุนนอกสหรัฐฯ สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นระยะยาวของ Buffett ในตลาดญี่ปุ่นควบคู่ไปกับการปรับปรุงที่สังเกตได้ในแนวโน้มเศรษฐกิจและบรรษัทภิบาลของญี่ปุ่น

กลยุทธ์ของบัฟเฟตต์ดูเหมือนจะสอดคล้องกับแนวโน้มล่าสุดในตลาดหุ้นญี่ปุ่น โดยดัชนีนิกเคอิมีกำไรมากในปี 2023 เพิ่มขึ้นเกือบ 30% ในปีนี้เพียงอย่างเดียว การเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นล่าสุดของเขาสะท้อนถึงสภาพเศรษฐกิจที่กำลังดีขึ้น ซึ่งดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนต่างชาติจำนวนมากในตลาดหุ้นญี่ปุ่น การกระทำของเขาตามมาด้วยความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมาจากปรัชญาการลงทุนของบัฟเฟตต์และประวัติการลงทุนที่ทำกำไรได้ดี

ในการกล่าวถึงสถานการณ์การลงทุนในปัจจุบัน บัฟเฟตต์แสดงความสนใจอย่างต่อเนื่องต่อโอกาสเพิ่มเติมในตลาดญี่ปุ่น เขากล่าวว่า "เราไม่คิดว่าเป็นไปไม่ได้ที่เราจะร่วมมือกับพวกเขาในอนาคตในข้อตกลงเฉพาะเจาะจง" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความคิดเชิงรุกของบัฟเฟตต์ที่มีต่อการลงทุนเพิ่มเติมในบริษัทญี่ปุ่น

สรุป:

การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Berkshire Hathaway แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องของ Warren Buffett ในตลาดญี่ปุ่น แม้จะมีต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น การเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทการค้ายักษ์ใหญ่ของญี่ปุ่นเป็นสัญญาณของการยอมรับถึงศักยภาพทางเศรษฐกิจของบริษัทเหล่านี้มากขึ้น ด้วยความคาดหวังต่อการเปลี่ยนแปลงทางกฎระเบียบจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง กลยุทธ์ของ Buffett คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อทั้งภูมิทัศน์องค์กรญี่ปุ่นและชุมชนการลงทุนระดับโลกในเดือนข้างหน้า

แหล่งที่มา: