Цена на золото ждет ключевого решения ФРС для импульса направления

Свинец

Цены на золото остаются под давлением, поскольку трейдеры ожидают решения Федеральной резервной системы в ходе двухдневного заседания FOMC, запланированного на среду, 20 марта 2024 года, анализируя тенденции инфляции и прогнозы по процентным ставкам в условиях изменяющейся экономической ситуации.

Основная часть

Золотой рынок продолжает двигаться в боковом тренде, удерживаясь выше минимума недельной давности, поскольку трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии решения Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Неопределенность вокруг процентных ставок, усиленная высокими показателями инфляции потребительских и производительских цен в США, подогревает предположения о том, что Федеральная резервная система может отложить ожидаемые снижения ставок.

Цены на золото (XAU/USD) продолжили консолидацию выше уровня поддержки в $2150 в начале европейской торговой сессии в среду. Это произошло после того, как драгоценный металл достиг минимума на этой неделе, что отражает нежелание трейдеров совершать агрессивные сделки на фоне растущих ожиданий ужесточения политики ФРС. Более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции, опубликованные на прошлой неделе, не только поддержали доходность казначейских облигаций США, но и укрепили доллар, создав значительное препятствие для роста цен на золото.

В настоящее время рынок оценивает вероятность снижения ставок ФРС в июне менее чем в 50%, при этом средние прогнозы по процентным ставкам центрального банка на 2024 год предполагают возможное сокращение с трех до двух снижений. Кроме того, доходность 10-летних государственных облигаций США достигла самого высокого уровня с конца ноября, что придает дополнительную силу доллару США и оказывает дальнейшее давление на рынок золота.

Несмотря на оптимистичные настроения на мировых фондовых рынках, трейдеры, похоже, не спешат открывать новые позиции в золоте, в основном из-за сохраняющихся геополитических рисков и предстоящего решения FOMC. Инвесторы особенно сосредоточены на сигналах относительно будущего пути снижения ставок ФРС, что может решающим образом повлиять на движение курса доллара США и придать новый импульс направленному движению золота.

По мере проведения заседания FOMC трейдеры и аналитики будут тщательно изучать заявление центрального банка по вопросам политики и последующие комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках подсказок относительно сроков и масштабов любых корректировок процентных ставок. Итоги заседания могут существенно повлиять на рыночную динамику, особенно учитывая, что ожидаемые комментарии Пауэлла, вероятно, внесут волатильность на финансовые рынки.

На этой неделе Уолл-стрит завершила торговую сессию ростом, а индекс S&P 500 достиг новых рекордных максимумов. Этот бычий тренд на рынке акций снизил спрос на защитные активы, такие как золото, что заставило трейдеров пересмотреть свои позиции. Однако сохраняется значительная осторожность: участники рынка готовятся к возможной волатильности из-за решения FOMC и последующей пресс-конференции, которые ожидаются после объявления процентной ставки.

С технической точки зрения, цены на золото демонстрируют признаки формирования бычьего флага после недавнего рекордного роста. Текущие индикаторы указывают на то, что наименьшее сопротивление может быть направлено вверх. Тем не менее, устойчивый пробой нисходящего канала остается ключевым для дальнейшего бычьего импульса. Если золоту удастся преодолеть уровни сопротивления в районе $2175–$2176, это может открыть путь для продолжения восходящего тренда с возможной целью на уровне пика прошлой недели около $2195.

С другой стороны, уровень в $2,145 стал важной поддержкой. Решительный прорыв ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению в диапазон $2,128–$2,127, а затем подтолкнуть цены к психологически важному уровню $2,100.

Пока трейдеры и инвесторы ожидают ключевого решения FOMC, общая экономическая картина выглядит осторожно оптимистичной. Хотя инфляция демонстрирует признаки замедления, риски, связанные с потенциальными экономическими трудностями, требуют бдительного подхода, поскольку участники рынка проходят через этот период неопределённости.

Заключение

Инвесторам рекомендуется внимательно следить за результатами заседания FOMC и выступлениями Пауэлла, которые, как ожидается, сформируют рыночные ожидания относительно денежно-кредитной политики США и потенциально определят краткосрочные движения как на рынке золота, так и в более широких финансовых ландшафтах. В условиях изменяющейся инфляции и экономического роста решения ФРС могут либо подтвердить текущую траекторию, либо спровоцировать переоценку процентной политики, что повлияет на инвесторов на различных рынках.