Prévision du prix de l'or : Consolidation au-dessus de 1 900 $ alors que les investisseurs anticipent les NFP américains

PlombAlors que les prix de l'or se stabilisent au-dessus du seuil de 1 900 dollars avant la publication du rapport américain sur les salaires hors agriculture (NFP), les analystes restent prudents quant à l'impact des potentielles hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sur le métal précieux, les derniers chiffres de trading reflétant une tendance à la baisse qui a commencé il y a deux mois.

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Les prix de l'or oscillent dans une fourchette de négociation étroite, maintenant une légère avance au-dessus du niveau des 1 900 $. En date de vendredi, la paire XAU/USD s'échange autour de 1 910 $, pratiquement inchangée pour la journée, reflétant l'hésitation des investisseurs alors qu'ils attendent le prochain rapport américain sur les emplois non agricoles (NFP). Ce rapport est crucial non seulement pour ses données sur l'emploi, mais aussi pour les informations qu'il fournit sur la solidité de l'économie américaine et le potentiel d'ajustements de la politique monétaire de la Réserve fédérale.

Des rapports récents indiquent que le marché du travail américain est robuste, notamment soutenu par les données d'Automatic Data Processing (ADP) montrant une augmentation de près de 500 000 emplois dans le secteur privé en juin—marquant la plus forte augmentation mensuelle depuis février 2022. Ce chiffre a largement dépassé les attentes des analystes, qui avaient projeté une augmentation de seulement 228 000 emplois. Associé à une hausse de l'indice des directeurs d'achats (PMI) non manufacturier de l'Institute for Supply Management (ISM), passé de 50,3 à 53,9, ces résultats renforcent l'attente d'un resserrement continu des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Avec l'anticipation des données du NFP qui seront publiées plus tard dans la journée, les traders se concentrent particulièrement sur les éventuels changements dans les tendances de l'emploi qui pourraient influencer davantage la position de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt. Dans ce contexte, les rendements obligataires élevés, tirés par des indicateurs économiques optimistes, servent de contrepoids aux prix de l'or, créant un environnement difficile pour les actifs ne générant pas de rendement comme l'or.

Malgré des rebonds modestes récents, les analystes restent prudents, notant une tendance baissière structurelle de deux mois depuis les sommets historiques de mai. Les analystes suggèrent que le niveau de support psychologique de 1 900 $ pourrait être testé, avec des niveaux stratégiques à surveiller, notamment entre 1 893 $ et 1 892 $, où des plus bas pluri-mensuels ont été observés. Une rupture sous ces niveaux pourrait exposer les cours de l'or à de nouvelles baisses.

À l'inverse, des niveaux de résistance se sont formés entre 1 918 $ et 1 919 $ avant d'approcher la fourchette des 1 925 $. Alors que les traders évaluent les données à venir, tout mouvement au-delà de cette fourchette établie pourrait déclencher un rachat à couvert et propulser les prix de l'or vers la zone critique de 1 962 $ à 1 964 $, avec même un mouvement plus élevé vers le seuil psychologique de 2 000 $ envisageable, si l'élan haussier s'accélère.

Analyse Technique et Sentiments du Marché:

Les perspectives techniques pour l'or sont mitigées, car les traders utilisent le seuil de 1 900 $ comme indicateur clé du sentiment du marché. Si l'or peut maintenir des transactions au-dessus de ce niveau, cela pourrait indiquer une opportunité de rebond potentielle ; cependant, la hausse des rendements des obligations du Trésor américain renforce la force du dollar, pesant généralement sur la demande d'or. De telles dynamiques soulignent l'interaction entre les anticipations de taux d'intérêt, les prévisions d'inflation et la santé macroéconomique—des rappels de la manière dont les forces économiques mondiales interconnectées peuvent influencer les marchés des métaux précieux.

Alors que le marché attend le rapport NFP, les traders doivent surveiller de près les gains horaires moyens, ainsi que les augmentations ou diminutions d'emplois par secteur, car ces facteurs éclaireront les futures décisions et considérations de la Fed en matière de taux.

Dans un contexte plus large, la publication du NFP le premier vendredi de chaque mois est l'un des événements les plus attendus par les participants aux marchés financiers. Un écart significatif par rapport aux attentes peut entraîner une volatilité accrue sur les marchés des changes et des matières premières, avec un accent particulier sur la manière dont les chiffres s'alignent sur la santé économique globale.

Conclusion:

Le prochain rapport américain sur les créations d'emplois hors agriculture (NFP) est susceptible d'influencer les stratégies de trading alors que les prix de l'or se maintiennent au-dessus du seuil des 1 900 dollars. Les investisseurs se préparent à des changements potentiels dans la politique monétaire qui pourraient considérablement affecter l'attrait de l'or en tant que valeur refuge. Alors que les dynamiques du marché évoluent en réponse aux données sur l'emploi et aux déclarations de la Réserve fédérale, il sera crucial pour les traders de rester attentifs aux indicateurs économiques et aux signaux techniques pour naviguer dans les complexités de la fixation des prix de l'or dans le paysage actuel.

À l'heure actuelle, avec les pressions inflationnistes et la résilience du marché du travail jouant un rôle crucial, la prochaine session s'annonce décisive pour déterminer la trajectoire de l'or face au dollar, soulignant un récit continu de prudence malgré un potentiel de hausse.

Sources: