Marketsall 外匯交易商

1. 執行摘要：關於 Marketsall 的初步評判

Marketsall 是在競爭激烈的線上外匯和差價合約經紀商領域中相對較新的參與者，成立於 2021 年。該經紀商以 Markets All Limited 的名義運營，總部位於離岸金融中心模里西斯的路易士港，旨在吸引全球的零售和機構交易者。表面上，它提供了一個看似令人印象深刻的產品組合：可使用功能強大的 MetaTrader 5 (MT5) 平台、超過 9,000 種交易工具的龐大選擇，以及專為滿足不同資金水平需求而設計的分層帳戶結構。

然而，更深入的分析顯示出一個值得高度警惕的個人資料。核心疑慮圍繞著其 青年、監管環境和成本結構成立於2021年意味著Marketsall缺乏長期可靠性、客戶資金管理以及導航波動市場條件的追蹤記錄。其由模里西斯金融服務委員會（FSC）監管將其明確歸類於「離岸」類別。雖然這提供了基本的法律框架，但並未提供與頂級監管機構（如英國金融行為監管局（FCA）或澳大利亞證券投資委員會（ASIC））相同的嚴格監管或投資者保護機制——例如隔離賠償計劃。

此外，針對入門級客戶的交易條件明顯缺乏競爭力。該標準帳戶要求合理的100美元最低存款，其點差從非常高的2.6點起跳。這顯著高於行業平均水平，使小型零售交易者立即處於成本劣勢。為了獲得更具競爭力的點差，客戶需要存入大量資金，VIP帳戶甚至高達100,000美元——考慮到該經紀商的離岸地位和短暫歷史，這是一個高風險的提議。

本評論總結認為Marketsall是一家高風險經紀商。 這可能吸引那些專門尋求高槓桿或想接觸小眾交易工具、且能承受與新成立、離岸監管實體相關之重大風險的經驗豐富交易者。然而，對於初學者和中階交易者，或任何將資本保全和監管安全視為首要考量的投資者而言，Marketsall目前的狀況呈現出太多危險信號。我們強烈建議此類交易者考慮那些歷史悠久、在頂級司法管轄區擁有監管的成熟經紀商。

主要發現：

2. 監管、安全性與可信度

選擇外匯經紀商時，最關鍵的單一因素是其監管狀況。這決定了您資金的安全性、交易實踐的公平性，以及在發生爭議時您能採取的法律途徑。這正是Marketsall面臨最嚴格審查的地方。

模里西斯FSC：了解離岸監管

Marketsall 獲得模里西斯金融服務委員會（FSC）授權與監管，持有牌照號碼 GB 23201682了解這意味著什麼至關重要。

模里西斯的FSC是一個合法的政府監管機構。它並非欺詐實體。它要求經紀商遵守特定的營運標準，包括資本適足性要求以及實施反洗錢（AML）和實名認證（KYC）政策。Marketsall遵守這些政策，包括將客戶資金與公司營運資金分離，是一項基本要求。

然而，FSC被歸類為一個 三級監管機構或離岸監管機構其監管與執法普遍被認為不如第一級監管機構嚴格。以下為比較分析：

• 第一級監管機構（例如：FCA - 英國、ASIC - 澳洲、FINMA - 瑞士）： 這些機構對槓桿、行銷和執行施加嚴格規定。關鍵在於，它們強制要求經紀商參與國家投資者賠償計畫。例如，英國的 FSCS 在經紀商破產時，保護客戶資金最高達 85,000 英鎊。一級監管機構會定期進行嚴格的審計，並在執法行動方面有強力的歷史紀錄，包括巨額罰款和吊銷執照。
• 二級監管機構（例如：CySEC - 賽普勒斯，DFSA - 杜拜）： 這些是備受尊崇的監管機構，能提供良好的保護，但其全球地位可能不如一級監管機構。它們通常設有自己的賠償基金（例如，塞浦路斯的ICF提供最高20,000歐元的保障）。
• 第三級監管機構（例如：FSC - 模里西斯、FSA - 塞席爾、VFSC - 萬那杜）： 這些離岸監管機構因其較低的資本要求、較不嚴格的槓桿規則以及更快的註冊流程，常受到經紀商的青睞。雖然它們確實提供了法律框架，但通常缺乏投資者賠償基金。若Marketsall破產，客戶將被視為一般債權人，資金追回過程可能困難、耗時且充滿不確定性。

對交易者的影響

選擇像Marketsall這樣受金融服務委員會監管的經紀商，意味著需要接受較高的風險水平：

1. 有限追索權： 解決爭議可能比與一級監管的經紀商更為困難，後者通常能輕易獲得申訴專員服務。
2. 無補償基金： 如果經紀商倒閉，您的資金將不受專用保險計劃的保護。
3. 潛在較高風險承受意願： 經紀商通常選擇離岸監管來提供在監管更嚴格的司法管轄區被禁止的產品和條件（例如極高的槓桿），因為這些被認為對零售客戶風險過高。

結合其成立於2021年的事實，Marketsall的信任度較低。兩到三年的營運歷史不足以建立可靠性、支付一致性以及道德行為方面的聲譽。

3. 交易產品與工具

Marketsall的主要賣點之一是其廣泛的可交易工具，以差價合約（CFD）形式提供。差價合約是一種衍生性金融商品，允許您在不擁有標的資產的情況下，對其價格變動進行投機。

外匯交易

Marketsall 聲稱提供 182 外匯現貨交易對這是一個相當大的數字，涵蓋：

• 主要貨幣對： 交易量最大的貨幣對，例如歐元/美元、英鎊/美元、美元/日圓。
• 未成年人： 不涉及美元的交叉貨幣對，例如歐元/英鎊、澳元/紐元。
• Exotics: 涉及主要貨幣與新興經濟體貨幣的貨幣對，例如 USD/TRY（土耳其里拉）或 EUR/ZAR（南非蘭特）。

雖然多樣性很吸引人，但交易者應該注意，異國貨幣對通常流動性較低，導致點差顯著擴大且滑點更高，使得交易成本更昂貴且風險更大。

差價合約產品範圍

除了外匯，該經紀商還提供廣泛的市場准入：

• 指數： 全球主要股票指數的差價合約，允許交易者對整個經濟體的表現進行投機（例如：美國30、德國30、英國100）。
• 大宗商品： 一個標準選擇，包括貴金屬（黃金、白銀）和能源（西德州中級原油、布倫特原油）。
• 股票/股份： Marketsall 大膽宣稱提供超過 19,000 種股票差價合約 來自全球主要交易所。如果數據準確，這對於外匯經紀商來說是一個異常龐大的產品陣容，足以媲美一些專業股票經紀商。這讓交易者能夠對蘋果、亞馬遜和特斯拉等公司進行投機交易。然而，交易者應核實佣金結構和隔夜利息費用，因為持有股票差價合約過夜可能成本高昂。
• 加密貨幣： 熱門數位貨幣的差價合約，例如比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH)，允許進行投機而無需持有加密貨幣錢包。

這項服務的廣度令人印象深刻。它允許交易者從單一平台跨多種資產類別分散其策略。然而，在這數千種工具中，執行的品質和交易的實際成本（點差+佣金+隔夜利息）仍然是關鍵問題。

4. 交易平台與技術

經紀商的技術是交易者進入市場的門戶。Marketsall 專注於業界領先的 MetaTrader 5 平台，做出了一個強有力的選擇。

MetaTrader 5 (MT5)

MT5 是傳奇平台 MT4 的繼任者。它是一個功能強大、一體化的平台，適合新手和專業交易者。其主要優勢包括：

• 進階圖表分析： MT5 提供 21 種時間框架、眾多繪圖工具，以及超過 80 種內建技術指標的龐大資料庫。
• 卓越的訂單管理： 它支援的訂單類型比 MT4 更多，包括止損限價單，並具備市場深度（DOM）視圖功能，可顯示不同價格層級的流動性。
• MQL5程式語言： 這種進階語言讓交易者能夠創建、回測和部署複雜的自動化交易策略（稱為專家顧問或EA）以及自訂指標。
• 內建經濟日曆： 交易者可以直接在平台內掌握影響市場走勢的新聞事件。
• 多資產能力： MT5 從一開始就是為了同時處理集中式（例如股票）和去中心化（例如外匯）市場而設計，這使其成為像 Marketsall 這樣的多資產經紀商的完美選擇。

Marketsall 提供多種格式的 MT5：

• MT5 桌面版： 適用於 Windows 和 Mac 的完整功能版本。
• MT5 WebTrader： 一個基於瀏覽器的版本，無需下載，提供便利性和可訪問性。
• MT5 手機應用程式： 適用於 iOS 和 Android 的完整功能應用程式，讓您隨時隨地進行交易。

專有平台

除了MT5之外，Marketsall還提到了一個專有交易平台。通常，經紀商專屬平台在設計上注重用戶友好性和簡潔的界面，通常針對初學者。然而，它們通常缺乏MT5的高級分析和自動化交易功能。在沒有更多具體細節或對Marketsall平台的獨立評論的情況下，建議交易者在投入真實資金之前，通過模擬帳戶對其進行全面測試。

執行模式

Marketsall 聲明其使用一種結合 ECN（電子通訊網路）與 STP（直通式處理） 執行。理論上，這是一個優點。這意味著經紀商作為中介，將客戶訂單直接傳遞給流動性提供商（銀行、對沖基金），而無需交易台干預。這種模式通常會帶來更快的執行速度、更透明的定價，並且可以消除利益衝突。

5. 帳戶類型與交易條件

Marketsall 採用業界常見的分級帳戶系統。其核心理念是獎勵存入更多資金的交易者，為其提供更好的交易條件（即更低的點差）。

交易成本分析

成本結構是Marketsall的一個主要弱點，尤其是對零售客戶而言。

• 標準帳戶： 最低存款100美元是可用的。然而，最低點差為 2.6 點 在主要貨幣對如歐元/美元上的點差極不具競爭力。標準免佣金帳戶的行業平均水平通常在1.0至1.5點之間。2.6點的點差意味著價格必須大幅朝對您有利的方向變動，您才能達到盈虧平衡，這使得短期策略很難獲利執行。
• 高等級帳戶： 為了獲得更好的點差，必須存入大量資金。將5,000美元，更不用說100,000美元，存入一家受海外監管的新經紀商，是一個極高風險的決定，無法推薦。交易者可以找到提供原始點差（從0.0點起）加上合理佣金（例如，每標準手來回交易6-7美元）且最低存款僅需幾百美元的一級監管經紀商。

槓桿

Marketsall 提供高達槓桿的 零售客戶為 1:30 以及最高可達 專業客戶 1:300. 對於一個受金融監管委員會監管的經紀商來說，這是一項不尋常的政策，因為許多離岸實體將高槓桿（例如 1:500 或 1:1000）作為關鍵的營銷工具。針對零售客戶的 1:30 上限模仿了歐洲 ESMA 實施的嚴格監管規定。這可能是 Marketsall 試圖塑造負責任形象的一種嘗試，但其網站上並未明確界定符合「專業客戶」資格的標準。

6. 資金管理：存款與提款

便捷且安全的資金管理對於良好的交易體驗至關重要。

• 存款方式： Marketsall 支援標準方法，包括銀行電匯、信用卡/簽帳金融卡（Visa、Mastercard），以及流行的電子錢包，如 Skrill 和 Neteller。
• 最低存款金額： 最低存款金額為100美元，這是一個容易入門的起點。
• 存款費用： 經紀商聲明其不收取任何存款費用。這是一個正面的特點。
• 提款方式與費用： 提款方式與存款期權相同。Marketsall 也聲稱實行零提款手續費政策。

重要注意事項： 雖然經紀商本身可能不收費，但交易者必須注意 第三方費用銀行電匯，特別是國際電匯，可能會產生來自匯款銀行和中間銀行的顯著費用。同樣地，電子錢包也可能對交易收取自身的費用。

• 處理時間： 提款處理時間遵循標準時程：電子錢包為24小時內，銀行轉帳則需1-5個工作日。資金實際到帳至客戶帳戶的時間，將取決於支付服務供應商。

7. 客戶支援與教育資源

客戶支援

可靠的支援至關重要，尤其是在市場發生意外事件時。Marketsall 提供標準的支援結構：

• 可用性： 24/5（週一至週五），與全球市場交易時間一致。
• 頻道： 支援服務可透過電話、電子郵件及線上即時聊天獲得。
• 多語言支援： 經紀商透過提供多種語言支援，服務全球客戶群。

教育與研究資源

Marketsall 提供一系列旨在幫助交易者的資源：

• 教育材料： 這些包括網路研討會、教學課程和電子書。雖然對完全初學者學習基本術語很有幫助，但經紀商提供的教育內容通常較為通用，應輔以獨立的高品質資源。
• 市場分析： 提供每日市場洞察、新聞更新和研究報告是一項有價值的服務，可以幫助交易者保持資訊靈通並識別潛在的交易機會。
• 交易工具： 提供標準工具，例如經濟日曆和交易計算器，以協助規劃和風險管理。

8. 最終結論與評判

Marketsall 是一家對比鮮明的經紀商。一方面，它提供卓越的 MT5 平台以及龐大且令人印象深刻的交易工具選擇，這可能吸引尋求多元化的交易者。其免手續費的存款與提款政策也值得稱讚。

另一方面，這些優點被最重要領域的根本性與重大弱點所掩蓋：信任度、安全性以及成本效益。

1. 高風險配置： 其於2021年新近成立，且依賴模里西斯金融服務委員會（FSC）的離岸監管，使其歸類於高風險類別。缺乏賠償計畫意味著在最壞情況下，客戶資金將面臨風險。
2. 對零售客戶價值不佳： 其入門級帳戶的點差高得令人卻步，對於資金較少的交易者來說，這是一個糟糕的選擇。
3. 對大客戶而言不具吸引力的風險/回報比： 要求存入 25,000 至 100,000 美元才能獲得有競爭力的點差，這是一個不合理的提議。擁有此等資金水平的交易者能夠接觸到世界上最負盛名、受一級監管的經紀商，這些經紀商提供更好的安全以及相當或更優越的交易條件。

誰應該考慮Marketsall？

或許只有一個非常小眾、經驗豐富、風險承受能力高的交易者群體，他們需要存取在其他地方找不到的特定異國金融工具，並且完全理解並接受使用一家新成立、離岸監管的經紀商的深遠風險。

誰應該避免Marketsall？

• 初學者： 高點差和複雜的風險使其成為不適合學習的環境。
• 大多數零售交易者： 相較於數十家其他受到良好監管的經紀商，其成本結構根本不具競爭力。
• 大型交易量與高資本交易者： 監管風險過高，不適合存入大量資金。

總而言之，雖然Marketsall具備成為競爭對手的技術基礎和產品多樣性，但其目前的監管狀態和成本結構使其無法成為推薦選擇。建議交易者優先考慮安全性，並尋找在頂級司法管轄區擁有長期可靠性和監管記錄的經紀商。