Chartist外匯：技術分析與交易策略完整指南
解讀市場的語言
什麼是外匯圖表分析師？讓我們來明確地定義它。
圖表分析師是一種外匯交易者或分析師，他們相信所有做出交易決策所需的資訊都包含在價格圖表本身之中。
他們運作於一個強大且專注的原則之上。
圖表分析師透過研究歷史價格走勢、形態和指標來預測未來的價格方向。他們認為市場心理和過往行為是預測未來走勢最可靠的依據。
本指南將帶您完整了解圖表分析師的操作手冊。我們將從核心原則和基本工具開始，逐步進入實際操作步驟，教您如何像專業人士一樣分析市場。
核心哲學
每位技術分析師的策略都建立在三個基本信念之上。理解這些原則是解讀市場故事的第一步。
原則一：市場已反映一切
圖表分析師相信，任何可能影響貨幣價格的因素，都已經反映在其當前的價格走勢中。
這包括經濟數據、地緣政治緊張局勢、央行公告以及交易者情緒。
圖表是所有已知和未知資訊的最終極總結。與其試圖分析無數的外部變量，圖表分析師分析它們的集體結果：價格。
原則二：價格沿趨勢移動
價格走勢並非隨機。它們遵循可辨識的方向路徑。
這些路徑被稱為趨勢，可以是上升趨勢（高點更高且低點更高）、下降趨勢（高點更低且低點更低），或是橫向盤整區間。
圖表分析師的主要工作是盡早識別當前趨勢，並順應而非逆勢交易。趨勢一旦形成，延續的可能性大於反轉。
原則三：歷史往往會重演
第三支柱是模式識別中最關鍵的。它基於這樣一個理念：人類心理，尤其是對恐懼和貪婪的反應，隨著時間的推移是一致的。
由於市場是由人所驅動的，它們會表現出重複的行為模式。這些行為創造了可識別的圖表形態，這些形態已被觀察並記錄了數十年。
透過識別如「頭肩頂」或「雙重頂」等形態——這些在過去曾導致特定結果的模式——圖表分析師可以對潛在的未來結果賦予更高的概率。
圖表分析師的工具包
圖表分析師依賴一套特定的工具來剖析價格走勢。掌握這些工具對於清晰且有效的市場分析至關重要。
畫布：價格圖表
圖表是畫布，而製圖者必須選擇合適的來完成工作。
折線圖是最簡單的形式，它連接了一系列的收盤價。這種圖表非常適合一眼看清整體趨勢，不受日內波動的干擾。
柱狀圖，或稱OHLC圖，提供了更多資訊。每一根柱狀圖顯示了該時段的開盤價、最高價、最低價和收盤價，從而更深入地展示了交易時段的波動性和價格範圍。
蠟燭圖是現代圖表分析師最為青睞的工具。其視覺化的格式，包含「實體」與「影線」，讓人一眼就能直觀地看出買賣雙方之間的博弈。
一根長綠蠟燭顯示強勁的買盤壓力。一根長紅蠟燭顯示強勁的賣盤壓力。
基礎構件
所有圖表分析的核心都圍繞著三個簡單卻強大的概念。
支撐與阻力是圖表上水平的價格底部與頂部。支撐位是一個歷史上買盤需求足夠強勁，能阻止價格進一步下跌的價位。
阻力位是一個賣壓足夠強勁以阻止價格進一步上漲的水平。
趨勢線簡單來說就是連接上升趨勢中的關鍵擺動低點或下降趨勢中的關鍵擺動高點的對角線。它們有助於直觀地展示市場動能的方向和陡峭程度，並可作為動態的支撐或阻力區域。
確認團隊
雖然價格行為是王道，但指標有助於確認圖表分析師的判斷，並提供有關市場動能和狀況的額外背景資訊。
移動平均線（MAs）是最常見的工具之一。圖表分析師不僅使用它們來平滑價格走勢，還用來識別潛在趨勢並定位動態支撐或阻力位。
50週期和200週期的簡單移動平均線（SMA）是廣受關注的基準指標。
相對強弱指數（RSI）是一種動量振盪器，用於衡量價格變動的速度和變化。圖表分析師利用它來識別潛在的超買（通常高於70）或超賣（通常低於30）情況，這些情況可能預示著潛在的反轉或回調。
MACD，全稱為移動平均收斂發散指標，是一種追蹤趨勢的動能指標。它顯示了證券價格兩條移動平均線之間的關係。
圖表分析師利用MACD來衡量動能，並在其線條交叉時識別潛在的趨勢變化。
圖表分析師 vs. 基本面分析師
在外匯分析的世界中，交易者通常遵循兩大主要思想流派之一。圖表分析師實踐技術分析。
另一種方法是基本面分析。
「是什麼」與「為什麼」
核心差異很簡單。圖表分析者關注的是「什麼」。
價格目前表現如何？趨勢為何？這個型態暗示了什麼？
基本面分析師關注的是「為什麼」。為什麼這種貨幣應該升值？
國家的經濟強勁嗎？中央銀行會如何處理利率？
一個關注效果（價格）；另一個試圖預測原因（經濟學）。
比較表
此表分解了兩種方法之間的主要區別。
| 功能 | 圖表分析師（技術分析師） | 基本面分析師 |
|---|---|---|
| 主要數據來源 | 價格圖表與成交量數據 | 經濟數據、新聞、中央銀行政策 |
| 核心問題 | 接下來價格會怎麼變動？ | 為什麼價格會變動？ |
| 時間範圍 | 短期至中期（數分鐘至數週） | 中長期（數週至數年） |
| 關鍵工具 | 指標、形態、趨勢線 | GDP報告、通貨膨脹（CPI）、利率 |
| 核心理念 | 市場心理與歷史會重演。 | 經濟健康狀況推動貨幣價值。 |
這兩種方法本身並無優劣之分。一些最成功的交易者會找到方法融合兩者的元素，利用基本面分析來選擇市場，並以技術分析來決定進出場時機。
一位圖表分析師的日常
技術分析師如何將這些概念轉化為可重複的日常流程？關鍵在於建立一個結構化的框架，從廣泛的市場視角逐步聚焦到具體的交易構想。
一個可重複的框架
這個循序漸進的日常程序為交易日帶來秩序與清晰度。
第一步：盤前掃描
我們的第一步總是查看當天的高影響力經濟日曆。這裡的目標不是根據新聞進行交易，而是要意識到潛在的波動性激增。
了解非農就業數據等重要公告的發布時間，能幫助我們避免因突發新聞導致的價格劇烈波動而被迫平倉。
第二步：自上而下分析
接著我們來看圖表，從較高的時間框架開始，比如日線圖或4小時圖。這讓我們能從宏觀角度來觀察。
我們試圖回答一個問題：主導趨勢是什麼？確立這一背景可以防止我們站在市場主要動能的反面。
我們也在這裡標示出主要、持續數週的支撐與阻力區間。
第三步：標記圖表
在確定了主要趨勢和關鍵水平後，我們開始繪製交易地圖。我們將主要的趨勢線、通道以及最明顯的水平支撐和阻力位直接標註在圖表上。
這份視覺藍圖將指導我們在較短時間框架下的決策。
步驟4：放大檢視設定
現在我們轉向較低的時間框架，例如1小時或15分鐘圖表。在這裡，我們尋找與較高時間框架分析相符的具體進場信號。
我們正在觀察價格與我們標記的關鍵位互動情況。一個可能的交易機會是上升趨勢中支撐位出現的看漲蠟燭形態，或是價格從趨勢線反彈。
步驟5：形成交易假設
對於每一個我們發現的潛在設定，我們必須將其定義為一個清晰、可測試的假設。聽起來像是這樣：「如果歐元/美元在1.0800支撐位形成看漲吞沒蠟燭後反彈，我們將考慮買入。」
止損將設置在蠟燭線低點下方，而初步的利潤目標將是下一個阻力位1.0875。這形成了一個風險明確的清晰計劃。
案例分析：歐元/美元突破行情
讓我們將這些原則應用到一個實際案例中。這個案例分析展示了一位圖表分析師如何分析歐元/美元貨幣對的經典突破交易。
情境
想像一個歷史上的歐元/美元匯率圖表，價格在1.1000的強勁阻力位被壓制了數天。價格多次測試這個水平但未能突破，確認了其重要性。
然而，日線圖上的主導趨勢仍然看漲。
圖表分析
此情境的註解圖表將依序突顯幾個關鍵要素：
- 在1.1000水平繪製了一條清晰的水平阻力線。
- 在接近該水平時，價格形成了一系列的「更高的低點」，顯示買壓正在累積，而賣方逐漸失去控制。
- 一根大型且決定性的看漲蠟燭堅實地收在1.1000阻力位上方。
- 當指標（如MACD）同時顯示出看漲交叉時，確認了上漲動能。
- 在接下來的幾個時段中，價格回到了1.1000的水平。
這形成了一個經典的上升三角形形態。
這是突破信號。
舊的阻力位現在成為新的支撐位，價格從此反彈。這就是所謂的「回測」。
圖表分析師的思考過程
這筆交易的敘述直接應用了日常慣例。
首先，日線圖確立了整體上升趨勢。其次，我們在4小時圖上確認了1.1000的關鍵阻力位。
價格走勢在其下方整固，形成更高的低點，這是一個強烈的信號，表明突破很可能發生。
突破蠟燭本身非常強勁，顯示買家強烈的信心。MACD指標也確認了這一動能。
最高機率的進場點並非出現在最初的突破，而是在後續對1.1000水平的重新測試。當價格將此水平確立為新支撐時，便提供了加入既存上升趨勢的低風險進場機會。
雙面刃
如同任何方法論一樣，圖表分析法有其明顯的優勢和潛在的陷阱。認識到這兩點是有效運用它的關鍵。
技術分析的優勢清晰且引人注目。
它提供了一個結構化的框架。圖表模式、支撐/阻力位以及指標信號，為何時進場、出場或觀望提供了清晰且直觀的提示。
其原則是通用的。用於分析歐元/美元匯率的相同技術，也可以應用於原油、蘋果股票或比特幣。
價格行為反映了人類心理，這在所有交易市場中都是一致的。
這可能成為一種自我實現的預言。當數百萬交易者關注相同的關鍵水平，例如200天移動平均線或一個重要的心理關口時，他們的集體行動可能導致預期的價格反應發生。
意識到這些限制至關重要。
分析本質上是主觀的。兩位技術高超的圖表分析師看著同一張圖表，可能會畫出不同的趨勢線，或得出不同的結論。
經驗有助於減少這種情況，但它永遠不會完全消失。
大多數指標都是滯後的。由於它們是使用過去的價格數據計算得出的，像移動平均線這樣的指標總是會比實時價格慢一步。
他們證實了一個已經開始的舉動，而不是預測它。
這可能導致「分析癱瘓」。面對數以百計的可用指標，新手交易者很容易在圖表上堆砌過多資訊，反而難以判斷。
這往往會導致信號衝突、混淆不清，以及無法做出決策。
這條路適合你嗎？
最終，決定成為一名外匯圖表分析師，就是要讓你的交易風格與你的個性相符。
您的交易者身份
圖表分析師是視覺思考者。他們是模式識別者，傾向於直接從價格圖表中讀取供需的故事，相信其中包含了所有必要的信息。
如果你是一個重視結構、明確規則和可重複流程的人，那麼圖表分析師的策略手冊將會引起你的共鳴。
成為一名能盈利的圖表分析師，關鍵不在於發現某種秘密指標或「必勝」模式，而在於嚴格且一致地執行一套健全的分析流程。
從小處著手。專注於掌握一兩個核心概念，例如識別趨勢和繪製支撐與阻力位。
開設一個模擬帳戶，練習標記圖表和形成交易假設，無需冒真實資金的風險。
透過這種有意識的練習，你將培養出解讀市場語言並做出明智、高勝率交易決策的技能與信心。
