USD/CHF s'envole près de 0,8500 alors que le dollar américain se renforce, les traders attendent les données sur l'emploi

Résumé :La paire de devises USD/CHF est en hausse près de 0,8500 alors que le dollar américain reprend des forces, tandis que les traders, anticipant des données importantes sur l'emploi aux États-Unis et des indicateurs économiques de la Suisse, se préparent à des mouvements potentiels du marché.

Piste :Le vendredi 5 janvier 2024, la paire USD/CHF a évolué près de 0,8500 alors que le dollar américain rebondissait après des creux récents, soutenu par une aversion au risque liée à une croissance mondiale attendue morose et des perspectives optimistes tirées des rapports sur l'emploi aux États-Unis. Les traders surveillent de près les prochaines données économiques suisses, notamment les taux d'inflation et les chiffres des ventes au détail, qui sont cruciaux pour évaluer la santé de l'économie helvétique.

La reprise du dollar américain propulse les gains de l'USD/CHF

La paire USD/CHF a prolongé ses gains pour la deuxième session consécutive, évoluant autour de 0,8500 durant les premières heures du marché asiatique le 5 janvier 2024. Le renforcement du dollar américain, attribué à la diminution des pertes précédentes, reflète la tendance plus large d'aversion au risque alimentée par les anticipations d'une faible croissance mondiale d'ici fin 2024. Ceci a été en outre corroboré par l'élan positif des rendements des obligations du Trésor américain, entraînant une hausse de l'indice du dollar américain (DXY).

Cette reprise intervient suite à des données encourageantes sur le marché du travail américain en décembre. Les derniers chiffres du rapport ADP sur l'évolution de l'emploi indiquent la création de 164 000 nouveaux emplois, surpassant à la fois le gain du mois précédent de 101 000 et les prévisions des analystes de 115 000. De plus, les nouvelles demandes d'allocations chômage ont légèrement diminué, passant de 220 000 à 202 000, dépassant les attentes de 216 000, ce qui renforce encore la confiance dans le marché du travail américain.

Le marché reste en attente de nouvelles informations sur le marché du travail, avec un accent particulier sur des rapports cruciaux incluant les gains horaires moyens et les données sur les emplois non agricoles (NFP), qui sont susceptibles d'influencer les stratégies de trading pour la paire USD/CHF.

Le franc suisse enregistre des pertes contractées face aux indicateurs économiques

Alors que l'USD/CHF connaît une dynamique haussière, le franc suisse (CHF) montre une résilience face à des pertes plus importantes, en partie grâce aux interventions de la Banque nationale suisse (BNS) sur les marchés des changes. Les stratégies de la BNS sont essentielles pour maintenir des fluctuations monétaires stables, surtout compte tenu de la volatilité observée dans d'autres devises.

De plus, la récente publication de l'indice des directeurs d'achats (PMI) manufacturier SVME pour décembre 2023 a montré une légère reprise, passant à 43 contre 42,1 précédemment. Cette amélioration suggère des conditions commerciales plus favorables dans le secteur manufacturier suisse, ce qui pourrait renforcer le sentiment des investisseurs envers le CHF.

À l'avenir, les traders sont attentifs aux prochaines mises à jour économiques cruciales de la Suisse, y compris l'indice des prix à la consommation (IPC) et les données réelles de ventes au détail, prévues pour publication lundi. Ces indicateurs devraient fournir des informations plus approfondies sur la santé économique de la Suisse, pouvant influencer le sentiment du marché et les décisions de trading sur la paire USD/CHF.

Le paysage économique élargi

Malgré les données optimistes venant des États-Unis, des inquiétudes sous-jacentes concernant la croissance économique mondiale persistent. Les analystes mettent en garde contre le fait que l'environnement actuel du marché reflète une humeur plus large de 'aversion au risque', où les investisseurs se replient vers des refuges perçus comme sûrs, craignant un ralentissement de l'activité économique.

Notamment, les tendances inflationnistes en Suisse restent une préoccupation majeure. Le taux d'inflation annuel du pays a connu des fluctuations, les récentes données indiquant une légère baisse à 0,3 % en février 2025, contre 0,4 % en janvier. Bien que les taux d'inflation demeurent bas par rapport aux niveaux historiques, ils soulignent les défis auxquels l'économie suisse est confrontée dans un contexte de tendances économiques mondiales.

De plus, les hausses de prix ne sont pas uniformes dans tous les secteurs, avec des catégories comme le logement et l'énergie enregistrant des augmentations modérées. En revanche, les prix dans le secteur des loisirs et de la culture ont fortement augmenté, ce qui indique des pressions inflationnistes variables selon les segments de l'économie.

En ce qui concerne les perspectives, les prévisions suggèrent que l'inflation en Suisse pourrait approcher environ 1,20 % en 2026 et 1,50 % d'ici 2027, selon les ressources de Trading Economics. De telles projections illustrent le chemin potentiel pour l'économie suisse face aux pressions externes.

Conclusion : Anticiper les mouvements potentiels du marché

Alors que les participants du marché se penchent sur les prochains jours, le taux de change USD/CHF devrait rester sous surveillance. Une performance solide des données sur l'emploi aux États-Unis pourrait propulser le dollar américain plus haut, tandis que toute divergence dans les indicateurs économiques suisses pourrait influencer l'élan du CHF.

Dans l'environnement actuel où l'incertitude règne, les traders sont invités à rester vigilants et à s'adapter aux données entrantes. L'interaction entre les statistiques du marché du travail américain et les indicateurs de santé économique de la Suisse jouera un rôle décisif dans la formation de la trajectoire de la paire USD/CHF dans les semaines et les mois à venir.

Sources :

• [FXStreet]
• Suisse