Les prix de l'or baissent alors que le marché attend les données américaines sur l'IPC

Piste :Les prix de l'or ont baissé pendant six jours consécutifs alors que les traders surveillent les prochaines données sur l'indice des prix à la consommation (IPC), suite aux informations tirées des comptes-rendus de la réunion de la Réserve fédérale indiquant une préférence pour une réduction de 50 points de base des taux d'intérêt.

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Les prix de l'or poursuivent leur tendance à la baisse, chutant de plus de 0,37 %, se négociant autour de 2 610 dollars l'once. Cette baisse marque une sixième journée consécutive de pertes, largement attribuée aux dernières minutes de réunion de la Réserve fédérale, qui ont révélé une majorité significative en faveur d'une baisse des taux de 50 points de base. Bien que certains responsables aient exprimé une préférence pour une réduction plus modeste de 25 points de base, tous les participants ont reconnu la nécessité de réduire les taux d'intérêt.

Les dernières mises à jour indiquent que l'outil CME FedWatch reflète une probabilité réduite d'une baisse de 25 points de base, maintenant estimée à seulement 75,9 %, contre 85,2 % la veille, alors que les sentiments du marché évoluent vers une possible pause dans les ajustements de taux. Parallèlement à ces développements, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté pour atteindre 4,062 %, renforçant ainsi le dollar américain, qui a progressé de 0,42 % selon l'indice du dollar américain, atteignant son plus haut niveau depuis mi-août 2024.

À l'approche des données anticipées de l'IPC qui seront publiées jeudi, les participants du marché évaluent les résultats potentiels sur l'inflation et la politique de la Réserve fédérale. Les analystes prévoient une baisse de l'IPC annuel de 2,5 % à 2,3 %, avec des estimations mensuelles suggérant un recul de 0,2 % à 0,1 %. L'IPC de base devrait rester inchangé par rapport aux chiffres d'août, à 3,2 % en glissement annuel.

Les perspectives économiques suggèrent que si les taux d'inflation dépassent les attentes, cela pourrait entraver le cycle d'assouplissement de la Fed et entraîner des changements dans la politique monétaire. De plus, le calendrier économique de la semaine comprend des données sur l'emploi aux États-Unis et des déclarations de plusieurs responsables de la Réserve fédérale. Le vice-président Philip Jefferson a évoqué une approche prudente et axée sur les données, réunion par réunion, tandis que la présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a exprimé son attente de nouvelles réductions de taux en fonction des données à venir.

Malgré le déclin persistant de l'or, l'analyse technique indique que si les prix descendent en dessous de 2 600 $, les vendeurs pourraient viser un support psychologique à 2 550 $, conduisant potentiellement à un test de la moyenne mobile simple sur 50 jours autour de 2 537 $, avec 2 500 $ comme prochain niveau significatif. À l'inverse, si les prix de l'or rebondissent, le reconquête du niveau de 2 650 $ pourrait ouvrir la voie à une confrontation avec le plus haut de l'année à 2 685 $.

Sur les marchés internationaux, la Banque populaire de Chine (BPC) n'a effectué aucun achat de lingots pendant cinq mois consécutifs, maintenant ses réserves d'or inchangées à 72,8 millions d'onces troy à la fin du mois dernier.

Conclusion :

Alors que les traders se concentrent sur les prochaines données de l'IPC, l'or reste dans une position précaire, fortement influencé par les discussions de la Réserve fédérale et les changements dans les anticipations de taux d'intérêt. Les prochains chiffres de l'inflation seront déterminants pour orienter le marché, non seulement pour l'or, mais aussi pour la politique économique globale et le sentiment des investisseurs. Les indicateurs à venir, y compris les données sur l'emploi aux États-Unis et les commentaires supplémentaires de la Réserve fédérale, influenceront grandement la trajectoire de l'or dans un paysage économique en évolution.

Sources :