外匯貨幣解析：2025年交易新手完整指南

外匯快速解答

簡單的外匯定義

貨幣外匯，簡稱外匯，是一個全球性的市場，各國貨幣在此相互交易。它的運作方式類似於你在國際旅行前可能在機場看到的巨型、連續的貨幣兌換服務，但規模更大，並且以數位形式在全球範圍內運作。

外匯市場是一個由銀行、經紀商、機構和個人交易者組成的場外交易網絡。您幾乎肯定在不知不覺中使用過外匯市場。匯率的變動影響著我們日常生活的許多方面。

這通常發生在以下情況：

• 規劃一趟國際旅行時，您需要將本國貨幣兌換成當地貨幣。
• 在國外電商網站購物時，您的付款會轉換為賣家的貨幣。
• 在一家跨國公司工作，負責不同國家的薪資發放和成本管理。
• 購買進口商品時，其價格會直接受到生產國與您所在國家之間匯率的影響。

全球經濟引擎

推動全球貿易

外匯市場推動國際商業。企業要跨境做生意，就必須兌換貨幣。

一家美國科技公司從日本購買零件時，必須將美元兌換成日圓。這種持續的兌換需求，每天促進了數以萬億計的全球貿易與投資資金流動。

規模市場

外匯市場的規模難以掌握。它具有極高的流動性，這意味著可以買賣大量貨幣而不會對價格造成太大影響。

外匯市場同樣分散，不像股市那樣有單一的中央交易所。交易是透過電子方式在全球各地的人們之間全天候進行。根據2022年國際清算銀行三年一度的調查，每日交易額超過7.5兆美元。這遠超過全球所有股市的總和。

市場每週五天、每天24小時運作，隨著太陽從一個主要金融中心移動到下一個。

主要參與者

市場有多個層級的參與者，各自扮演不同的角色。

• 中央銀行：如美國聯邦儲備系統或歐洲中央銀行等機構。它們控制國家的貨幣並設定利率。
• 主要商業銀行：像花旗和摩根大通這樣的巨頭構成了銀行間市場。它們進行大額交易，並設定其他人看到的價格。
• 跨國公司：這些企業出於商業原因進行貨幣交易，例如支付供應商款項或將海外業務的利潤匯回國內。
• 投資經理與避險基金：這些公司進行交易以賺取利潤，或是為了保護其龐大的投資組合免受匯率風險影響。
• 零售交易者：這個不斷增長的群體由個人組成，他們通常通過在線經紀商進行外匯交易，從價格變動中獲利。

核心交易機制

一切關乎配對

在外匯交易中，你總是用一種貨幣兌換另一種貨幣。這就是為什麼貨幣是以貨幣對的形式報價的。

每一對貨幣對都有一個基礎貨幣和一個報價貨幣。讓我們以交易量最大的貨幣對歐元/美元為例。

• 第一種貨幣，歐元（EUR），是基礎貨幣。它是您正在買入或賣出的貨幣。
• 第二種貨幣，美元（USD），是報價貨幣。它顯示了基礎貨幣的價值。

如果歐元/美元價格為1.0800，這意味著1歐元等於1.0800美元。當您買入這個貨幣對時，您買入歐元並賣出美元。當您賣出時，您賣出歐元並買入美元。

三種配對類型

貨幣對根據其包含的內容及交易量可分為三類。了解這些分類能幫助您更好地掌握市場動態。

配對類型		範例
主修專業	全球交易量最大的貨幣對。它們都涉及美元，並以高流動性和低交易成本聞名。	歐元/美元, 美元/日元, 英鎊/美元, 美元/瑞士法郎
未成年人（十字架）	不包含美元的主要貨幣對。它們直接「交叉」兩種主要貨幣。	歐元/英鎊, 歐元/日圓, 英鎊/日圓
異國情調	主要貨幣與較小或新興經濟體的貨幣配對。這類貨幣對往往流動性較低，交易成本較高。	美元/墨西哥披索, 歐元/土耳其里拉, 美元/新加坡元

閱讀外匯報價

當你查看一個貨幣對時，你會看到兩個價格。這些是買入價和賣出價。

• 買入價是您的經紀商從您手中買入基礎貨幣的價格，也就是您的賣出價。
• 賣出價是您的經紀商將基礎貨幣賣給您的價格，也就是您的買入價。
• 點差是買價和賣價之間的小幅差距。這是外匯經紀商提供服務的盈利方式。

舉例來說，您可能會看到歐元/美元的報價為：1.0800 / 1.0802。買入價是1.0800，賣出價是1.0802。這裡的點差是0.0002，也就是2個點。

什麼是「點差」？

「點」是我們用來衡量兩種貨幣之間價值變動的單位。對於大多數貨幣對來說，一個點是第四位小數。如果歐元/美元從1.0800變動到1.0801，就表示它移動了一個點。

與日圓（JPY）配對的貨幣對則有所不同。對於這些貨幣對，一個點是第二位小數。如果美元/日圓從150.50移動到150.51，那就是一個點的變動。

點數幫助我們計算交易中的盈利與虧損。

24小時週期

市場永不眠

外匯貨幣市場的一個獨特之處在於它每週五天、每天24小時不間斷運作。市場隨著太陽的移動而環繞全球，依次在每個主要金融中心開市。

這個週期可以分解為四個主要的交易時段：

• 雪梨會期
• 東京會期
• 倫敦時段
• 紐約時段

市場的活躍程度在一天中會有所變化。隨著這些交易時段的開盤、收盤以及重疊，市場活躍度會上升或下降。當倫敦和紐約市場同時開市時，市場活躍度達到最高。

追隨太陽

讓我們透過一個典型的24小時週期來了解市場的流動。

交易日從亞洲時段開始，由雪梨領頭，接著是東京。這段時間內，像日元、澳幣和紐幣這樣的貨幣最為活躍。市場在一天開始時相對平靜。

隨著亞洲市場逐漸收盤，當倫敦開市時，歐洲的交接時段便開始了。倫敦是全球最大的外匯交易中心，其開市帶來交易活動的大幅增加。歐元、英鎊和瑞士法郎等貨幣成為焦點。此時，來自英國和歐洲的重要經濟新聞推動市場走勢。

一天中最繁忙的時段是美國重疊時段。在這幾個小時內，倫敦和紐約同時開市。這是全球兩大金融中心同時進行交易的時刻，交易量達到高峰，且經常會出現重大的價格波動，尤其是在美國發布關鍵經濟報告之後。

最終，市場進入平靜收盤階段。隨著紐約交易時段的結束，交易活動逐漸放緩。市場在雪梨開盤重新開始循環、完成24小時的週期前，趨於平靜。

槓桿：一把雙面刃

槓桿是零售外匯交易中的一個關鍵概念。它讓您能用小額資金控制大額部位。您的經紀商基本上會借給您其餘的資金。

使用100:1的槓桿，100美元的保證金可以控制價值10,000美元的頭寸。這使得從微小的價格變動中獲利成為可能。

但槓桿是雙面刃。它能同等放大你的利潤與虧損。即使市場走勢與你的持倉方向稍有背離，也可能導致重大損失，甚至超過你的初始保證金。對槓桿的誤解，正是新手交易者面臨的最大風險。

長 vs. 短

外匯市場讓您可以對價格的雙向波動進行押注。這為您提供了其他市場不一定具備的選擇。

• 做多（買入）：如果您認為基礎貨幣相對於報價貨幣會走強，您就會買入該貨幣對。您的目標是以更高的價格賣出。
• 做空（賣出）：如果您認為基礎貨幣相對於報價貨幣會走弱，您會賣出該貨幣對。您的目標是以更低的價格買回。

這種在市場上漲和下跌時都能賺錢的能力吸引了許多交易者進入外匯市場。

基本訂單類型

要管理您的交易，您需要使用訂單。這些訂單會指示您的經紀商為您執行交易。有幾種基本類型是每位初學者都應該了解的。

• 市價單：這是一種以當前最佳價格立即買入或賣出的訂單，它重視速度而非特定價格。
• 限價單：這是一種以優於當前市場價格的特定價格買入或賣出的訂單。買入限價設在當前價格下方，賣出限價則設在當前價格上方。
• 止損訂單：這是您管理風險最重要的工具。當市場走勢對您不利時，它會自動以設定的價格平倉，以限制您的損失。在每筆交易中使用止損是負責任交易的必要條件。

並非快速致富計劃

你需要以實際的期望來看待外匯貨幣交易。儘管某些廣告可能暗示這能快速致富，但事實並非如此。

成功的交易需要學習、紀律、耐心和良好的風險管理。這是一項隨著時間發展的技能，而非快速賺錢的捷徑。

關鍵風險須知

了解風險是管理風險的第一步。外匯市場提供了機會，但也存在重大風險。

• 槓桿風險：如前所述，這是首要危險。高槓桿若未謹慎使用，可能迅速耗盡您的交易資金。
• 波動性風險：由於意外的經濟數據、政治事件或央行公告，價格可能在短時間內劇烈變動。這可能導致快速虧損。
• 利率風險：中央銀行關於利率的決策會強烈影響貨幣價值。意外的利率變動可能導致市場大幅波動。
• 交易對手風險：這是指您的經紀商可能破產或無法履行其義務的風險。這說明了選擇一家信譽良好且受到適當監管的經紀商為何如此重要。

你的第一步

第一步：教育是基礎

本指南僅是一個開始。在冒險投入任何真實資金之前，請承諾持續學習。

了解影響貨幣變動的因素，例如經濟報告、國際事件和市場情緒。

這是最重要的第一步。每個優秀的經紀商都會提供一個免費的模擬帳戶，裡面有虛擬資金。

當你開設一個模擬帳戶時，你會獲得一筆練習用的資金，可能是50,000美元。你的目標不是用假錢賺到數百萬。真正的目的是熟悉交易平台，練習下達不同類型的訂單，並在沒有任何財務壓力的情況下感受市場的波動。

第三步：制定一個簡單的計劃

即使在練習時，也要有計劃地進行交易。一個基本的計劃應該回答三個問題：

• 為什麼我要進行這筆交易？
• 我將在哪裡獲取利潤？
• 我該在哪裡止損？