Thị trường chứng khoán Ấn Độ sẵn sàng tăng mạnh khi lạm phát Mỹ giảm

Tóm tắt:Thị trường chứng khoán Ấn Độ, bao gồm Sensex và Nifty, dự kiến sẽ tăng mạnh sau dữ liệu lạm phát mới nhất từ Mỹ, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang có thể tạm dừng tăng lãi suất.

Chì:Thị trường chứng khoán Ấn Độ dự kiến sẽ mở cửa tăng mạnh vào thứ Tư, ngày 1 tháng 11 năm 2023, nhờ dữ liệu mới cho thấy xu hướng giảm lạm phát tại Mỹ, củng cố dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể không tiếp tục tăng lãi suất, và thậm chí có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 5 năm 2024.

Phần chính:

Dữ liệu lạm phát gần đây từ Hoa Kỳ đã mang lại một tia lạc quan cho thị trường toàn cầu, đặc biệt là ở Ấn Độ. Theo các báo cáo, thị trường chứng khoán Ấn Độ, đã đóng cửa vào thứ Ba vì lễ Diwali, dự kiến sẽ phản ứng tích cực trước triển vọng lạm phát giảm bớt bên kia Đại Tây Dương. Các chỉ số chính như Sensex và Nifty được dự đoán sẽ ghi nhận mức tăng đáng kể, khi tâm lý nhà đầu tư được củng cố bởi khả năng chính sách tiền tệ ổn định từ Fed.

Trong phiên giao dịch trước đó, cả Sensex và Nifty đều ghi nhận mức giảm nhẹ khoảng 0,5%, chịu ảnh hưởng từ tín hiệu hỗn hợp trên toàn cầu và mức tăng nhẹ của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Ngoài ra, đồng rupee Ấn Độ kết thúc ngày ở mức 83,32 so với đô la, phản ánh mức giảm nhẹ bốn paise. Tuy nhiên, các chỉ số kinh tế vĩ mô toàn cầu thuận lợi có thể đảo ngược xu hướng này.

Số liệu lạm phát của Ấn Độ cũng phản ánh xu hướng tương tự; Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) ghi nhận mức tăng 4,87% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 10, thấp hơn một chút so với mức 5,02% của các tháng trước và dưới dự báo ước tính là 4,80%. Mức giảm này đánh dấu mức lạm phát thấp nhất trong bốn tháng và duy trì trong dải dung sai 2-6% của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) trong tháng thứ hai liên tiếp, theo báo cáo của Cục Thống kê Quốc gia.

Ngoài dữ liệu tiêu dùng, chỉ số giá bán buôn (WPI) ở Ấn Độ đã giảm 0,52% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10, đánh dấu tháng thứ bảy liên tiếp giảm và vượt quá kỳ vọng của các nhà kinh tế, những người dự đoán mức giảm 0,20%. Những xu hướng như vậy cho thấy áp lực tiềm ẩn có thể duy trì xu hướng nới lỏng từ các cơ quan tiền tệ.

Công ty đầu tư Goldman Sachs gần đây đã nâng triển vọng thị trường chứng khoán Ấn Độ lên mức "overweight". Việc nâng hạng này diễn ra trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của quốc gia, được hỗ trợ bởi sự gia tăng tốc độ trong các hoạt động sản xuất trong năm tài chính hiện tại, theo một khảo sát của Liên đoàn Các phòng Thương mại và Công nghiệp Ấn Độ (FICCI).

Cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương đi theo đà tăng của thị trường Mỹ, với mức tăng đáng kể được ghi nhận sau đợt tăng mạnh của Phố Wall nhờ vào các số liệu lạm phát ôn hòa, cho thấy Fed có thể đã đạt đến điểm quyết định lãi suất cao nhất. Chỉ số tổng hợp Nasdaq tập trung nhiều cổ phiếu công nghệ tăng 2,4%, đạt mức cao nhất trong hơn ba tháng, trong khi cả Dow và S&P 500 cũng tăng điểm, lần lượt ghi nhận mức tăng 1,4% và 1,9%.

Tại châu Âu, cổ phiếu cũng phản ánh tâm lý lạc quan tương tự, khi chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng 1,3% do thị trường phản ứng tích cực trước những dấu hiệu lạm phát giảm nhiệt trên toàn nền kinh tế Mỹ.

Báo cáo lạm phát mới nhất cho thấy tỷ lệ tăng trưởng giá tiêu dùng hàng năm giảm xuống 3,2% vào tháng 10 so với 3,7% trong tháng 9, phù hợp với dự báo 3,3% của các nhà kinh tế. Giá tiêu dùng cốt lõi, loại trừ giá lương thực và năng lượng biến động, tăng 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái — mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 9 năm 2021. Môi trường lạm phát ổn định này mở ra cánh cửa để Cục Dự trữ Liên bang có thể nới lỏng các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ được thực hiện trong suốt năm 2022 và 2023.

Trong bối cảnh ngoại hối, triển vọng lạm phát ổn định của Mỹ có thể dẫn đến hiệu suất mạnh mẽ hơn của đồng rupee và một môi trường thuận lợi cho các khoản đầu tư nước ngoài vào thị trường Ấn Độ. Khi các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi các chỉ số kinh tế trong nước và quốc tế, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024 càng kích thích sự quan tâm đến cổ phiếu.

Kết luận:

Sự hội tụ của dữ liệu lạm phát thuận lợi từ Mỹ và các chỉ số kinh tế trong nước lạc quan đã thiết lập một quỹ đạo tích cực cho thị trường Ấn Độ. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các diễn biến kinh tế, và khi thị trường chuẩn bị mở cửa, sự lạc quan xung quanh chỉ số Sensex và Nifty có thể báo hiệu một sự đảo chiều đáng kể trong tâm lý thị trường. Sự kiên cường tiếp tục trong các số liệu thống kê lạm phát cho thấy một nền tảng vững chắc cho việc nới lỏng tiền tệ tiềm năng, cung cấp thêm động lực cho sự tăng trưởng của cổ phiếu Ấn Độ.

Nguồn:

• Myfxbook
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ
• Xu hướng vĩ mô
• Kinh tế Thương mại
• [Báo cáo Tài chính]