Les marchés boursiers indiens prêts à bondir alors que l'inflation américaine diminue

Les marchés boursiers indiens prêts à monter en flèche avec la baisse de l'inflation américaine

Résumé :Les marchés boursiers indiens, y compris le Sensex et le Nifty, devraient connaître une hausse suite aux dernières données sur l'inflation américaine, qui suggèrent une pause potentielle dans les hausses de taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Plomb :Les marchés boursiers indiens devraient ouvrir en hausse significative ce mercredi 1er novembre 2023, portés par de nouvelles données indiquant une tendance à la baisse de l'inflation aux États-Unis, ce qui renforce les prévisions selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait ne pas procéder à de nouvelles augmentations des taux d'intérêt, et pourrait même commencer à les réduire d'ici mai 2024.

Corps principal :

Les récentes données sur l'inflation en provenance des États-Unis ont apporté une lueur d'optimisme aux marchés mondiaux, en particulier en Inde. Selon les rapports, les marchés boursiers indiens, qui étaient fermés pour Diwali mardi, devraient réagir positivement à l'assouplissement des perspectives d'inflation de l'autre côté de l'Atlantique. Les principaux indices tels que le Sensex et le Nifty devraient enregistrer des gains considérables, car le sentiment des investisseurs est renforcé par la probabilité d'une politique monétaire stable de la part de la Fed.

Lors de la séance de négociation précédente, le Sensex et le Nifty ont enregistré une légère baisse d'environ 0,5 %, influencés par des indicateurs mondiaux mitigés et une légère hausse des rendements des obligations du Trésor américain. De plus, la roupie indienne a clôturé à 83,32 contre le dollar, reflétant une baisse marginale de quatre paise. Cependant, des indicateurs macroéconomiques mondiaux favorables pourraient inverser cette tendance.

Les statistiques d'inflation propres à l'Inde reflètent également une tendance similaire ; l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) a enregistré une augmentation annuelle de 4,87 % en octobre, légèrement inférieure aux 5,02 % du mois précédent et en dessous de la prévision estimée à 4,80 %. Cette baisse marque le niveau d'inflation le plus bas en quatre mois et le maintient dans la fourchette de tolérance de 2 à 6 % de la Reserve Bank of India (RBI) pour un deuxième mois consécutif, selon le Bureau National des Statistiques.

En plus des données sur les consommateurs, les indices des prix de gros (WPI) en Inde ont chuté de 0,52 % en glissement annuel en octobre, marquant ainsi le septième mois consécutif de baisse et dépassant les attentes des économistes qui anticipaient une baisse de 0,20 %. De telles tendances indiquent des pressions sous-jacentes qui pourraient maintenir une orientation accommodante de la part des autorités monétaires.

La société d'investissement Goldman Sachs a récemment rehaussé la perspective du marché boursier indien à "surpondéré". Cette révision intervient à la lumière des solides perspectives de croissance économique du pays, soutenues par une accélération des activités manufacturières au cours de l'exercice financier en cours, selon une enquête de la Fédération des chambres de commerce et d'industrie indiennes (FICCI).

Les actions en Asie-Pacifique ont suivi la tendance haussière du marché américain, avec des gains significatifs observés après la forte hausse de Wall Street en réaction aux chiffres modérés de l'inflation, indiquant que la Fed pourrait avoir atteint son point culminant en matière de décision sur les taux. Le Nasdaq composite, fortement axé sur la technologie, a bondi de 2,4 %, atteignant son plus haut niveau depuis plus de trois mois, tandis que le Dow et le S&P 500 ont également clôturé en hausse, affichant des gains respectifs de 1,4 % et 1,9 %.

En Europe, les actions ont également reflété un sentiment haussier, l'indice paneuropéen Stoxx 600 progressant de 1,3 % alors que les marchés réagissaient positivement aux signes d'un ralentissement de l'inflation dans l'ensemble de l'économie américaine.

Le dernier rapport sur l'inflation a révélé que le taux annuel de croissance des prix à la consommation a ralenti à 3,2 % en octobre contre 3,7 % en septembre, ce qui correspond aux prévisions des économistes de 3,3 %. Les prix de base à la consommation, qui excluent les prix volatils des denrées alimentaires et de l'énergie, ont augmenté de 4,0 % en glissement annuel, soit la plus faible hausse depuis septembre 2021. Cet environnement inflationniste stable ouvre la porte à la Réserve fédérale pour qu'elle puisse potentiellement assouplir ses hausses agressives des taux d'intérêt mises en œuvre tout au long de 2022 et 2023.

Dans le contexte des changes, une perspective d'inflation stable aux États-Unis peut conduire à une meilleure performance de la roupie et à un environnement favorable aux investissements étrangers sur le marché indien. Alors que les investisseurs continuent de surveiller les indicateurs économiques tant au niveau national qu'international, les anticipations d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale d'ici mi-2024 stimulent davantage l'intérêt pour les actions.

Conclusion :

La convergence de données favorables sur l'inflation américaine et d'indicateurs économiques nationaux optimistes trace une trajectoire positive pour les marchés indiens. Les investisseurs suivent de près les développements économiques, et alors que les marchés se préparent à ouvrir, l'optimisme entourant le Sensex et le Nifty pourrait annoncer un revirement significatif des sentiments. La résilience continue des statistiques d'inflation suggère une base solide pour un assouplissement monétaire potentiel, offrant un carburant supplémentaire à la croissance des actions indiennes.

Sources :