Chi phí giao dịch có thể quyết định thành bại trong giao dịch Forex của bạn

Thách Thức Ẩn Giấu Lớn Nhất Của Bạn

Trong giao dịch Forex, chi phí giao dịch là khoản phí bạn phải trả để thực hiện một giao dịch. Hãy nghĩ nó giống như việc trả phí để đi trên đường cao tốc - bạn trả một khoản phí nhỏ để vào (mua) và một khoản khác để ra (bán). Mặc dù những chi phí này có vẻ nhỏ đối với mỗi giao dịch, nhưng chúng thực sự là thách thức lớn nhất để kiếm tiền với tư cách là một nhà giao dịch. Chúng thường bị bỏ qua, nhưng chúng là lý do chính khiến nhiều chiến lược giao dịch trông có vẻ tốt trên giấy tờ lại thất bại khi bạn thực sự sử dụng chúng.

Mỗi giao dịch bạn thực hiện đều có một chi phí làm giảm lợi nhuận hoặc khiến thua lỗ lớn hơn. Đây chính là cách thị trường vận hành. Tìm hiểu về những chi phí này và cách quản lý chúng không phải là kiến thức cao siêu - mà là kiến thức cơ bản bạn cần để tồn tại và thành công. Trước khi có thể giảm thiểu chúng, chúng ta cần biết chúng là gì. Các chi phí chính chúng ta sẽ xem xét bao gồm:

• Sự lan rộng
• Hoa hồng
• Trượt giá
• Phí Hoán đổi / Gia hạn

Hiểu được những phần này là bước đầu tiên để biến chúng từ một khoản tiêu hao ngầm thành những chi phí bạn có thể kiểm soát.

Bốn Loại Chi Phí Chính

Để kiểm soát chi phí giao dịch của bạn, bạn cần hiểu rõ từng phần. Chi phí giao dịch không chỉ là một khoản phí duy nhất - chúng bao gồm nhiều yếu tố khác nhau. Chúng tôi sẽ phân tích bốn loại chính mà mọi nhà giao dịch, từ người mới bắt đầu đến chuyên gia, đều phải đối mặt.

Sự lan rộng

Chi phí giao dịch phổ biến nhất là chênh lệch giá mua-bán. Khi bạn nhìn vào giá tiền tệ, bạn sẽ thấy hai con số. Giá bid là số tiền mà nhà môi giới sẽ trả cho bạn để mua đồng tiền đó. Giá ask là số tiền họ sẽ tính phí bạn để mua nó. Chênh lệch giá đơn giản là sự khác biệt giữa hai mức giá này.

Ví dụ, nếu EUR/USD hiển thị 1.0700/1.0701, chênh lệch là 0.0001, tương đương 1 pip. Sự chênh lệch 1 pip này là cách nhà môi giới kiếm tiền. Bạn mua ở mức giá chào bán cao hơn và bán ở mức giá chào mua thấp hơn, điều này có nghĩa là giao dịch của bạn bắt đầu với một khoản lỗ nhỏ bằng với chênh lệch giá.

Có hai loại spread:

• Chênh lệch cố định: Những mức chênh lệch này không thay đổi bất kể điều gì xảy ra trên thị trường. Chúng dễ dự đoán nhưng thường rộng hơn so với chênh lệch thả nổi trong điều kiện thị trường bình thường.
• Biên độ dao động thay đổi: Chúng thay đổi liên tục, thu hẹp khi có nhiều giao dịch và mở rộng trong các sự kiện tin tức lớn hoặc thời điểm thị trường yên tĩnh. Chúng có thể rất hẹp nhưng khó dự đoán hơn.

Khối lượng giao dịch của một cặp tiền tệ là yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến chênh lệch giá (spread). Các cặp chính như EUR/USD hoặc GBP/USD có thể có spread dưới 1 pip trong giờ giao dịch sôi động do lượng người giao dịch lớn. Tuy nhiên, một cặp ngoại lai như USD/TRY có thể có spread lên tới 15 pip hoặc hơn vì ít người giao dịch hơn.

Hoa hồng

Hoa hồng là một khoản phí cố định và rõ ràng mà nhà môi giới của bạn tính cho việc thực hiện giao dịch. Nó thường được tính khi bạn vào và thoát một vị thế. Các nhà môi giới cung cấp tài khoản dựa trên hoa hồng, thường được gọi là tài khoản ECN (Mạng truyền thông điện tử) hoặc STP (Xử lý trực tiếp), cho phép bạn tiếp cận trực tiếp với giá ngân hàng.

Đổi lại cho việc tiếp cận trực tiếp này, với mức chênh lệch rất nhỏ (đôi khi bằng không), nhà môi giới sẽ tính một khoản phí cố định. Phí này thường được niêm yết theo mỗi lô tiêu chuẩn giao dịch. Ví dụ, một nhà môi giới có thể tính $7 cho mỗi giao dịch hoàn chỉnh (vào và thoát lệnh) trên giao dịch 1 lô. Hệ thống này rất minh bạch - bạn biết chính xác phí giao dịch của mình là bao nhiêu, tách biệt với chênh lệch giá.

Trượt giá

Trượt giá là chi phí thường không mong muốn khi thị trường biến động nhanh. Đó là sự chênh lệch giữa mức giá bạn dự kiến giao dịch và mức giá thực tế bạn nhận được. Khi bạn nhấn "mua\" hoặc \"bán" bằng lệnh thị trường, lệnh của bạn sẽ được khớp ở mức giá tốt nhất hiện có. Trong thời điểm giá cả biến động nhanh, chẳng hạn như khi có tin tức kinh tế quan trọng, giá có thể thay đổi trong tích tắc.

Trượt giá có thể xấu (giá tồi hơn) hoặc tốt (giá tốt hơn), nhưng các nhà giao dịch nên lên kế hoạch cho trường hợp trượt giá xấu. Ví dụ, trong một báo cáo việc làm gần đây, chúng tôi có thể cố gắng mua EUR/USD ở mức 1.0850. Do tất cả các lệnh ồ ạt đổ vào, giá tốt nhất có sẵn khi lệnh của chúng tôi được thực hiện có thể là 1.0853. Điều này khiến chúng tôi bị trượt giá âm 3 pip - một chi phí thực tế mà chúng tôi không thể lường trước. Mặc dù không phải lúc nào cũng tránh được, chúng ta cần tôn trọng mức độ ảnh hưởng của nó đến các giao dịch của mình.

Phí Hoán đổi hoặc Gia hạn

Phí swap, còn được gọi là phí qua đêm, là khoản lãi bạn phải trả hoặc nhận khi giữ một vị thế tiền tệ qua đêm. Chi phí này khác biệt vì nó không liên quan đến việc vào hoặc thoát giao dịch mà là về thời gian bạn nắm giữ nó. Nó phát sinh từ chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp bạn đang giao dịch.

Nếu bạn mua một đồng tiền có lãi suất cao so với một đồng tiền có lãi suất thấp, bạn thường sẽ kiếm được một khoản hoán đổi tích cực. Ngược lại, nếu bạn mua một đồng tiền có lãi suất thấp so với một đồng tiền có lãi suất cao, bạn sẽ phải trả một khoản hoán đổi âm mỗi đêm bạn giữ vị thế. Những khoản phí này được nhân ba vào một ngày trong tuần, thường là thứ Tư, để tính cho ngày cuối tuần khi thị trường đóng cửa. Đối với các nhà giao dịch giữ vị thế trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần, phí hoán đổi có thể trở thành chi phí giao dịch lớn nhất theo thời gian.

Vượt Xa Những Điều Cơ Bản

Kỹ năng thực sự trong quản lý chi phí vượt xa bốn loại chính. Nó có nghĩa là nhận ra những chi phí ít rõ ràng hơn và quan trọng nhất là chọn cấu trúc chi phí của nhà môi giới phù hợp với cách bạn giao dịch.

Chi phí môi giới ẩn

Ngoài chi phí giao dịch trực tiếp, còn có một số khoản phí khác có thể làm hao hụt tiền của bạn. Những khoản này thường nằm trong phần chữ nhỏ và có thể gây bất ngờ cho những nhà giao dịch chưa chuẩn bị.

• Phí Nạp và Rút Tiền: Trong khi nhiều nhà môi giới cho phép nạp tiền miễn phí, phí rút tiền là phổ biến. Những khoản phí này có thể là một mức phí cố định hoặc một phần trăm số tiền bạn rút. Đối với các nhà giao dịch có tài khoản nhỏ hoặc những người thường xuyên rút tiền, những chi phí này có thể tăng lên đáng kể trong một năm.
• Phí không hoạt động: Nhiều nhà môi giới tính phí hàng tháng nếu một tài khoản không được sử dụng (không giao dịch) trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 90 ngày hoặc hơn. Đây là hình phạt cho việc giữ tiền với nhà môi giới mà không giao dịch.
• Chi phí của việc thực hiện kém: Đây có lẽ là chi phí ẩn gây thiệt hại nhiều nhất. Một nhà môi giới có máy chủ chậm, thường xuyên thay đổi giá trong quá trình đặt lệnh, hoặc trượt giá cao ngoài các sự kiện tin tức sẽ tạo ra một chi phí giao dịch vô hình. Một pip chênh lệch rộng hơn có thể đo lường được. Chi phí của việc bỏ lỡ điểm vào lệnh trong một biến động 100 pip do vấn đề kỹ thuật còn tồi tệ hơn nhiều. Việc chọn một nhà môi giới có công nghệ tốt và khả năng thực hiện đáng tin cậy là một quyết định tiết kiệm tiền quan trọng về lâu dài.

Phù hợp chi phí với chiến lược

Không có sàn môi giới hay loại tài khoản nào là "rẻ nhất" một cách phổ quát. Cơ cấu chi phí tốt nhất phụ thuộc hoàn toàn vào cách bạn giao dịch. Chọn sai loại giống như cố chạy marathon bằng giày chạy nước rút - công cụ không phù hợp với công việc. Chúng tôi phân tích điều này bằng cách kết hợp chiến lược với thiết lập chi phí lý tưởng của nó.

Tính Toán Tổng Chi Phí Của Bạn

Để biến những ý tưởng này thành hiện thực, chúng ta cần chuyển đổi chúng thành những con số cụ thể. Hãy cùng đi qua quy trình tương tự như khi chúng ta tính toán điểm hòa vốn của một giao dịch trước khi cân nhắc thực hiện nó. Phép tính này là một phần quan trọng trong quản lý rủi ro chuyên nghiệp.

Hãy giả định một kịch bản giao dịch mẫu:

• Giao dịch: Mua 1 Lot Tiêu Chuẩn GBP/USD.
• Loại tài khoản: Tài khoản ECN.

Chúng tôi sẽ phân tích tổng chi phí từng bước một.

Bước 1: Tính toán Chi phí Chênh lệch

Đầu tiên, chúng ta xác định chi phí được tính vào spread. Giả sử tại thời điểm giao dịch, spread của nhà môi giới là 1.2 pips. Đối với cặp GBP/USD, giá trị của một pip trên một lot tiêu chuẩn (100,000 đơn vị) là khoảng $10.

Chi phí chênh lệch = 1.2 pips * $10 mỗi pip = $12.00

Đây là chi phí ban đầu bạn phải trả chỉ để tham gia thị trường.

Bước 2: Thêm Chi Phí Hoa Hồng

Tiếp theo, chúng tôi tính đến khoản hoa hồng cố định. Nhà môi giới ECN của chúng tôi tính phí $3.50 mỗi lô, mỗi bên. Một giao dịch hoàn chỉnh bao gồm hai bên: vào lệnh (mua) và thoát lệnh (bán).

Phí mỗi bên = $3.50 Tổng phí = $3.50 (vào) + $3.50 (ra) = $7.00

Bước 3: Tính tổng chi phí khứ hồi

Cuối cùng, chúng tôi kết hợp hai con số này để hiểu tổng chi phí không thể tránh khỏi để hoàn thành giao dịch này, giả định không có trượt giá.

Tổng chi phí khứ hồi = Chi phí chênh lệch + Chi phí hoa hồng Tổng chi phí khứ hồi = $12.00 + $7.00 = $19.00

Điều này có nghĩa là giao dịch của bạn phải di chuyển ít nhất 1.9 pips có lợi cho bạn chỉ để hòa vốn.

Phép tính đơn giản này rất có ý nghĩa. Nó biến một ý tưởng trừu tượng thành một con số cụ thể: 19 đô la. Đây là ngưỡng mà giao dịch của bạn phải vượt qua trước khi bạn có thể kiếm được một đồng lợi nhuận nào. Phép tính này không bao gồm các khoản phí trượt giá tiềm năng và bất kỳ khoản phí qua đêm nào nếu giữ lệnh qua ngày, nhưng nó cung cấp cho bạn chi phí cơ bản thiết yếu cho ý tưởng giao dịch của bạn.

Làm thế nào để giảm thiểu chi phí của bạn

Hiểu về chi phí là phòng thủ. Chủ động giảm thiểu chúng là khi bạn chuyển sang tấn công, trực tiếp cải thiện kết quả. Sử dụng các chiến lược thực tế sau đây sẽ giảm thiểu một cách có hệ thống sự hao hụt trong nguồn vốn giao dịch của bạn.

1. Chọn Nhà Môi Giới và Tài Khoản Phù Hợp

   Đây là quyết định quan trọng nhất bạn sẽ đưa ra. Như đã nêu chi tiết trong bảng chiến lược của chúng tôi, bạn phải chọn loại tài khoản phù hợp với tần suất và thời gian giao dịch của mình. Đừng chỉ so sánh các nhà môi giới dựa trên một mức chênh lệch được quảng cáo. Hãy xem xét toàn bộ gói chi phí: mức chênh lệch trung bình trên các cặp tiền tệ ưa thích trong giờ giao dịch, tỷ lệ hoa hồng và phí qua đêm.

2. Giao dịch trong giờ cao điểm

   Mức chênh lệch (spread) phụ thuộc vào cung và cầu. Chúng ở mức thấp nhất khi có nhiều người giao dịch nhất. Điều này thường xảy ra trong khoảng thời gian trùng lặp phiên London và New York (khoảng 8 giờ sáng đến 12 giờ trưa theo giờ EST). Giao dịch trong phiên yên ả của châu Á hoặc vào ngày nghỉ lễ ngân hàng hầu như luôn mang lại mức chênh lệch rộng hơn và chi phí cao hơn.

3. Tập trung vào các cặp tiền tệ chính

   Nguyên tắc hoạt động cũng áp dụng ở đây. Các cặp chính (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, v.v.) xử lý phần lớn khối lượng Forex toàn cầu. Hoạt động khổng lồ này trực tiếp dẫn đến chênh lệch giá mua/bán thấp hơn và khớp lệnh đáng tin cậy hơn. Giao dịch các cặp tiền tệ hiếm có thể hấp dẫn, nhưng bạn phải sẵn sàng chịu chi phí cao hơn nhiều.

4. Sử dụng Lệnh Giới hạn một cách Chiến lược

   Một lệnh thị trường nói rằng, "Hãy đưa tôi vào ngay bây giờ với bất kỳ giá nào.\" Một lệnh giới hạn nói, \"Hãy đưa tôi vào ở mức giá này hoặc tốt hơn." Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn cho các điểm vào và thoát lệnh, bạn loại bỏ rủi ro trượt giá tiêu cực. Bạn có thể bỏ lỡ một giao dịch nếu giá di chuyển ra xa khỏi mức giới hạn của bạn, nhưng bạn sẽ không bao giờ nhận được mức giá tệ hơn dự kiến. Đây là một công cụ quan trọng để quản lý chi phí khi thị trường biến động.

5. Hãy Chú Ý Đến Thời Gian Nắm Giữ Của Bạn

   Đối với các nhà giao dịch swing và position, phí swap là một kẻ giết người thầm lặng hoặc một khoản thưởng hữu ích. Trước khi thực hiện một giao dịch kéo dài nhiều ngày, luôn kiểm tra tỷ lệ swap của nhà môi giới cho cặp tiền cụ thể đó. Một thiết lập giao dịch có vẻ tốt có thể trở thành một giao dịch thua lỗ nếu nó mang một khoản swap âm lớn, làm hao hụt lợi nhuận của bạn từng ngày.

6. Tính toán chi phí vào chiến lược của bạn

   Hãy coi chi phí giao dịch là một phần quan trọng trong việc phát triển và kiểm tra chiến lược của bạn. Một chiến lược có vẻ sinh lời trên biểu đồ giá có thể trở thành thua lỗ ròng khi bạn tính đến chi phí trung bình 1.5 pips mỗi giao dịch. Một chiến lược thực sự mạnh là chiến lược vẫn có lãi sau khi đã bao gồm tất cả chi phí giao dịch một cách thực tế.

Kết luận: Một Người Bạn Đồng Hành, Không Phải Kẻ Thù

Chi phí giao dịch là một phần không thể tránh khỏi trong hoạt động giao dịch. Đối với những nhà giao dịch không hiểu rõ về chúng, chúng giống như một lực lượng vô hình liên tục làm giảm lợi nhuận và tăng thua lỗ. Tuy nhiên, đối với các chuyên gia, chúng chỉ đơn giản là một khoản chi phí kinh doanh có thể quản lý được.

Bằng cách học những bài học cốt lõi, bạn có thể thay đổi góc nhìn và kiểm soát cuộc sống của mình.

• Hiểu rõ chi phí của bạn: Chênh lệch giá, hoa hồng, trượt giá và hoán đổi ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả của mỗi giao dịch.
• Phù hợp chi phí với phong cách của bạn: Cơ cấu chi phí tốt nhất là cơ cấu phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn, không phải là giải pháp chung cho tất cả.
• Luôn tính toán điểm hòa vốn của bạn: Xác định chi phí khứ hồi trước khi vào lệnh để hiểu rào cản thực sự bạn cần vượt qua.
• Chủ động giảm thiểu chi phí: Giảm chi phí một cách có hệ thống bằng cách chọn đúng nhà môi giới, thời điểm giao dịch và loại lệnh.

Xem chi phí giao dịch không phải là vấn đề mà là điều cần được quản lý, tối ưu hóa và lên kế hoạch là dấu hiệu của một nhà giao dịch chuyên nghiệp. Làm chủ phần này trong công việc kinh doanh biến một đối thủ ẩn giấu thành một phần có thể dự đoán và quản lý được trong kế hoạch giao dịch chuyên nghiệp của bạn.