คำว่า "Forex Adjustment" อาจทำให้สับสนได้ มันปรากฏในข้อความเล็ก ๆ ของรายงานการซื้อขายและเป็นรายการสำคัญในรายงานของบริษัท หลายคนไม่เข้าใจว่ามันหมายถึงอะไร

เราต้องการทำให้คำศัพท์นี้ชัดเจนสำหรับทุกคน คู่มือนี้จะอธิบายความหมายในสองด้านหลัก: การเทรดฟอเร็กซ์และการบัญชีบริษัท

ในขณะที่เราจะพูดถึงทั้งสองด้าน เราจะเน้นมากขึ้นว่าการปรับค่าเงินต่างประเทศหมายถึงอะไรสำหรับคุณในฐานะนักเทรด ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงในยอดเงินในบัญชีของคุณและกลยุทธ์ที่คุณจำเป็นต้องใช้เพื่อให้ประสบความสำเร็จ

สองด้าน

การปรับค่าเงินต่างประเทศ" ไม่ได้มีความหมายเพียงอย่างเดียว ความหมายของมันเปลี่ยนแปลงไปตามผู้ที่ใช้ สำหรับเทรดเดอร์รายวันมันมีความหมายที่แตกต่างอย่างมากเมื่อเทียบกับเจ้าหน้าที่ทางการเงินของบริษัท

การซื้อขายเทียบกับการบัญชี

ก่อนอื่น คุณต้องรู้ว่าคุณอยู่ในโลกไหน โลกหนึ่งส่งผลกระทบต่อเงินที่ใช้ในการซื้อขายทันที ในขณะที่อีกโลกหนึ่งส่งผลต่อรายได้ที่บริษัทรายงานในงบการเงิน

นี่คือการสรุปความแตกต่างหลักอย่างง่าย:

การปรับปรุงสำหรับผู้ค้า

สำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์ การปรับแต่งคือค่าธรรมเนียมเล็กน้อยและเครดิตที่ส่งผลต่อจำนวนเงินที่คุณได้รับจริงจากการเทรด การเข้าใจสิ่งเหล่านี้คือความแตกต่างระหว่างการรู้กำไรรวมและผลลัพธ์ที่คุณได้รับจริง นี่คือปัจจัยจริงที่ส่งผลกระทบต่อบัญชีของคุณ

การปรับตัวข้ามคืน

นี่คือการปรับที่พบบ่อยที่สุดที่เทรดเดอร์เห็น หรือที่เรียกว่าค่า swap หรือค่าธรรมเนียม rollover เป็นค่าธรรมเนียมการเงินรายวันสำหรับการถือครองตำแหน่งสกุลเงินข้ามคืน

นี่คือวิธีการทำงาน: เมื่อคุณเทรดฟอเร็กซ์ คุณกำลังกู้สกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้ออีกสกุลเงินหนึ่ง สว็อปคือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินนั้น คุณจะได้รับดอกเบี้ยจากสกุลเงินที่คุณซื้อ และจ่ายดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินที่คุณขาย

อัตราแลกเปลี่ยนสุดท้ายของคุณขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย:

• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางของทั้งสองสกุลเงิน
• ค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์ของคุณเรียกเก็บ
• ไม่ว่าการเทรดของคุณจะเป็นการซื้อหรือขาย

ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ AUD/JPY คุณกำลังกู้เงินเยนญี่ปุ่น (ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำมาก) เพื่อซื้อดอลลาร์ออสเตรเลีย (ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า) คุณอาจได้รับเงินจำนวนเล็กน้อยเข้าบัญชีของคุณทุกคืนที่ถือการซื้อขายนี้ไว้

การปรับเปลี่ยนการดำเนินการ

การปรับตัวนี้เป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่า slippage มันคือความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณคาดหวังกับราคาที่คุณได้รับจริงเมื่อการซื้อขายของคุณถูกดำเนินการ

การลื่นไถลไม่ใช่ปัญหาของโบรกเกอร์ มันเกิดขึ้นในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วด้วยหลายเหตุผล:

• ความผันผวนของตลาดสูง มักเกิดขึ้นในช่วงที่มีข่าวสำคัญ
• สภาพคล่องต่ำ เมื่อไม่มีผู้ซื้อหรือผู้ขายเพียงพอในราคาที่คุณต้องการ
• ความล่าช้าในเครือข่ายระหว่างแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณและโบรกเกอร์

การลื่นไถลของราคาไม่ได้แย่เสมอไป มันอาจเป็นลบ (ราคาที่แย่กว่า), บวก (ราคาที่ดีกว่า), หรือศูนย์ ในตลาดที่มีความผันผวนสูง คุณอาจได้รับการเติมคำสั่งที่ห่างจากราคาที่ตั้งใจไว้เพียงไม่กี่พิป ซึ่งจะเปลี่ยนผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้

การปรับความเสี่ยง

แม้จะไม่ใช่ค่าธรรมเนียมโดยตรง แต่การเรียกหลักประกันจะบังคับให้คุณต้องปรับตำแหน่งการซื้อขายของคุณ สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อบัญชีของคุณไม่มีเงินเพียงพอที่จะรักษาการซื้อขายไว้เปิด

นายหน้าของคุณจะปิดบางส่วนหรือทั้งหมดของตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อจำกัดความเสี่ยง นี่เป็นการปรับเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

นายหน้าสามารถปรับความเสี่ยงด้วยตัวเองได้เช่นกัน ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนรุนแรง พวกเขาอาจลดเลเวอเรจที่เสนอให้กับคู่สกุลเงินบางคู่ ซึ่งจะบังคับให้คุณต้องปรับตำแหน่งการซื้อขายของคุณให้สอดคล้องกับข้อกำหนดใหม่ หรือเสี่ยงที่จะได้รับมาร์จิ้นคอลล์ การเข้าใจเรื่องนี้มีความสำคัญมากในการจัดการความเสี่ยง

การเดินทางของเทรดเดอร์

เพื่อให้เข้าใจอย่างแท้จริงว่าการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ทำงานอย่างไร เรามาติดตามการซื้อขายทั่วไปตั้งแต่ต้นจนจบกัน นี่จะแสดงให้เห็นว่าแนวคิดเหล่านี้ส่งผลต่อตำแหน่งจริงอย่างไร

การเทรดยาว EUR/USD

เราจะติดตามเทรดเดอร์ที่เปิดตำแหน่งล็อตมาตรฐานบนคู่สกุลเงิน EUR/USD

1. การตั้งค่า

ผู้ค้าของเราวิเคราะห์ตลาดและคิดว่า EUR/USD จะเพิ่มขึ้น พวกเขาตัดสินใจซื้อ 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ในราคาประมาณ 1.0750

2. การปรับการดำเนินการ

ผู้ค้าวางคำสั่งซื้อแบบตลาด ตลาดมีความคึกคักปานกลาง และเมื่อคำสั่งถูกดำเนินการ ราคาอยู่ที่ 1.0751

นี่คือการสลิปเชิงลบ 1 pip ราคาเข้าสู่อันดับสูงกว่าที่วางแผนไว้เล็กน้อย ซึ่งจะส่งผลต่อกำไรสุดท้ายเล็กน้อย ตอนนี้ตำแหน่งเปิดแล้ว

3. การปรับตัวข้ามคืน

ผู้ค้าถือตำแหน่งไว้เป็นเวลาหลายวัน ในแต่ละวันเมื่อตลาดปิด (โดยปกติเวลา 17.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก) นายหน้าจะปรับปรุงการสวอป

สำหรับการถือครองตำแหน่งซื้อ EUR/USD เป็นระยะเวลานาน ผู้เทรดจะซื้อยูโรและขายดอลลาร์สหรัฐ หากอัตราดอกเบี้ยของยุโรปต่ำกว่าของอเมริกา ผู้เทรดจะต้องจ่ายส่วนต่าง ค่าธรรมเนียมเล็กน้อย เช่น -$5.70 จะปรากฏในบัญชีของพวกเขาในฐานะ "ค่าสวอป" ทุกคืนที่พวกเขาถือครองตำแหน่ง

4. ทางออก

ไม่กี่วันต่อมา ราคาขึ้นไปถึง 1.0820 และเทรดเดอร์ปิดตำแหน่ง

5. ผลรวมสุดท้าย

ตอนนี้เราจะคำนวณผลลัพธ์ที่แท้จริงของการซื้อขาย

กำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาคือ: (1.0820 - 1.0751) = 69 พิป สำหรับล็อตมาตรฐาน นี่เท่ากับกำไรขั้นต้น $690

แต่เทรดเดอร์ถือตำแหน่งไว้สามคืน โดยมีค่าสวอปรวม 3 × -$5.70 = -$17.10

กำไรสุทธิสุดท้ายไม่ใช่ $690 มันคือ $690 (กำไรขั้นต้น) - $17.10 (ค่าสลับ) = $672.90 มุมมองที่สมบูรณ์แบบนี้ ซึ่งรวมการปรับปรุงทั้งหมด เป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับการติดตามผลการดำเนินงานที่แม่นยำ

เชิงระบบ vs เชิงกลยุทธ์

วิธีที่ดีในการจัดการกับการปรับค่าเงินคือการจัดหมวดหมู่ ซึ่งจะช่วยให้เทรดเดอร์เปลี่ยนจากการถูกเรียกเก็บเงินแบบไม่ทันตั้งตัวเป็นการวางแผนล่วงหน้า เราสามารถแบ่งได้เป็นสองประเภทคือ ระบบและกลยุทธ์

การปรับระบบเชิงระบบ

นี่คือการปรับปรุงอัตโนมัติตามกฎเกณฑ์ที่เป็นส่วนหนึ่งของการทำงานของตลาด มันคือ "ต้นทุนในการทำธุรกิจ" ในตลาด Forex

• ตัวอย่าง: สวอป (โรลโอเวอร์), ค่าคอมมิชชัน, และสลิปเพจ
• การกระทำของผู้ค้า: คุณไม่สามารถหลีกเลี่ยงพวกเขาได้ แต่คุณสามารถวางแผนสำหรับพวกเขาและรวมพวกเขาไว้ในกลยุทธ์ของคุณ คุณสามารถเลือกโบรกเกอร์ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า หลีกเลี่ยงการถือคู่สกุลเงินที่มีสวอปเชิงลบสูงเป็นเวลานาน หรือไม่ทำการซื้อขายในช่วงเวลาตลาดที่เงียบมากเพื่อลดการลื่นไหล

การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์

นี่คือการปรับเปลี่ยนด้วยตนเองที่คุณในฐานะเทรดเดอร์ทำกับแผนของคุณตามข้อมูลตลาดใหม่ นี่คือการจัดการความเสี่ยงเชิงรุก

• ตัวอย่างเช่น: การย้ายจุดตัดขาดทุนหลังจากที่ระดับแนวรับยังคงอยู่, การลดขนาดตำแหน่งเมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น, หรือการป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งก่อนการประกาศข่าวสำคัญ
• การกระทำของเทรดเดอร์: งานของคุณคือการวิเคราะห์ตลาดและตัดสินใจ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ไม่ใช่ค่าใช้จ่าย แต่เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อปกป้องเงินของคุณและใช้ประโยชน์จากโอกาส การฝึกฝนการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ให้เชี่ยวชาญคือสิ่งที่ทำให้เทรดเดอร์ประสบความสำเร็จ

มุมมองขององค์กร

ในขณะที่เรากำลังให้ความสำคัญกับผู้ค้า การเข้าใจด้านองค์กรก็เป็นประโยชน์เช่นกัน ที่นี่ การปรับค่าเงินตราต่างประเทศคือรายการบัญชีที่แสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินส่งผลต่อการเงินของบริษัทอย่างไร

ธุรกรรมกับการแปล

ในธุรกิจ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้แบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก

การปรับปรุงธุรกรรมเกี่ยวข้องกับข้อตกลงเดียว เป็นกำไรหรือขาดทุนจากการทำธุรกรรมสกุลเงินต่างประเทศเฉพาะ เช่น ใบแจ้งหนี้ ตัวอย่างเช่น บริษัทอเมริกันเรียกเก็บเงินจากลูกค้าชาวเยอรมันจำนวน 100,000 ยูโร เมื่ออัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD อยู่ที่ 1.07 เมื่อลูกค้าจ่ายเงินในอีกหนึ่งเดือนต่อมา อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 1.09 ดอลลาร์ที่ได้รับเพิ่มขึ้นคือกำไรจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในงบกำไรขาดทุน

การปรับปรุงการแปลมีความกว้างขวางกว่า นี่เกิดขึ้นเมื่อบริษัทแม่แปลงงบการเงินทั้งหมดของบริษัทย่อยต่างประเทศจากสกุลเงินท้องถิ่นเป็นสกุลเงินของบริษัทแม่ ตัวอย่างเช่น บริษัทสหรัฐฯ ต้องแปลงงบการเงินของสำนักงานลอนดอนจากปอนด์อังกฤษเป็นดอลลาร์สหรัฐเพื่อการรายงาน ตัวเลขยอดคงเหลือที่ได้เรียกว่า การปรับปรุงการแปลสะสม (CTA) ซึ่งปรากฏใน "รายได้อื่นที่ครอบคลุม" ในงบดุล

ทำไมสิ่งนี้จึงสำคัญ

การเข้าใจการปรับค่าเงินต่างประเทศไม่ใช่แค่เรื่องทฤษฎีเท่านั้น แต่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จทางการเงินทั้งในการเทรดและธุรกิจ บริบทอาจแตกต่างกัน แต่การจัดการผลกระทบจากค่าเงินมีความสำคัญในทั้งสองโลก

สำหรับผู้ค้า

สำหรับเทรดเดอร์แล้ว สิ่งสำคัญคือกำไรโดยรวมและการควบคุมความเสี่ยง การเพิกเฉยต่อสวอปและสลิปเพจอาจทำให้กลยุทธ์ที่เคยได้ผลกลายเป็นขาดทุนได้เมื่อทำการเทรดหลายครั้ง ความสำเร็จที่แท้จริงมาจากการจัดการทุกปัจจัยที่ส่งผลต่อผลกำไรสุทธิของคุณ

สำหรับธุรกิจ

สำหรับธุรกิจแล้ว มันเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและความมั่นคง การบัญชีที่ถูกต้องสำหรับการปรับค่าเงินต่างประเทศเป็นสิ่งที่กฎหมายกำหนดและจำเป็นสำหรับการรายงานทางการเงินที่ถูกต้อง นอกจากนี้ยังมีความสำคัญอย่างยิ่งในการจัดการความเสี่ยงและรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุน

สรุป: จากความสับสนสู่ความชัดเจน

"การปรับค่าเงิน" มีความหมายหลายอย่าง แต่ก็ไม่ใช่เรื่องยากที่จะเข้าใจ เมื่อคุณเรียนรู้ความหมายทั้งในการซื้อขายและการบัญชีของบริษัทแล้ว คุณจะสามารถจัดการกับสภาพแวดล้อมทางการเงินของคุณได้อย่างมั่นใจและแม่นยำมากขึ้น

ไม่ว่าคุณจะจัดการการซื้อขายบนหน้าจอของคุณหรืองบดุลสำหรับบริษัทระดับโลก การปรับแต่งเหล่านี้ให้เชี่ยวชาญเป็นขั้นตอนสำคัญสู่การควบคุมทางการเงินและความสำเร็จในระยะยาว