Освоение фьючерсов на Forex: Полное руководство для трейдеров в 2025 году

Помимо спот-форекса

Большинство трейдеров начинают свой путь на спотовом рынке форекс. Он доступен, ликвиден и предлагает круглосуточную торговлю.

С приобретением опыта нам хочется большего. Мы стремимся к большей прозрачности, более структурированной среде и иной структуре затрат.

Именно здесь в разговор вступают фьючерсы на форекс.

Форекс-фьючерсы — это стандартизированные биржевые контракты на покупку или продажу определенной валюты по установленной цене в будущую дату.

Они предлагают мощную альтернативу привычному спотовому рынку.

Это руководство предоставляет полное сравнение, чтобы помочь вам понять ключевые различия. Мы дадим вам четкую структуру для принятия решения о том, какой рынок соответствует вашей стратегии, и практические шаги для начала торговли фьючерсами на Forex.

Деконструкция фьючерсов на Forex

Чтобы понять фьючерсы на Forex, сначала необходимо усвоить концепцию стандартизированного контракта. Это базовый элемент, который отличает их от спотового рынка.

В отличие от спотовой сделки на форекс, которая представляет собой немедленную сделку между вами и вашим брокером, фьючерс — это формальный, юридически обязывающий инструмент, торгуемый на публичной бирже.

Анатомия контракта

Стандартизация — это основная особенность фьючерсного контракта. Каждый трейдер использует один и тот же инструмент.

Эти контракты имеют ключевые, фиксированные компоненты. Это включает стандартный размер контракта, например, 125 000 евро для стандартного контракта на евро (6E).

У них также установлены сроки действия, обычно истекающие в марте, июне, сентябре и декабре. Это создает квартальный цикл, которым трейдеры должны управлять.

Самое главное, они торгуются на централизованной бирже, что гарантирует всем трейдерам доступ к одинаковым данным.Фьючерсный контракт на валютувсё дело в этой единообразии.

Обещание против немедленного обмена

Мы можем использовать простое сравнение, чтобы объяснить разницу.

Спотовая сделка на форексе похожа на обмен денег в валютном киоске. Вы согласовываете курс и сразу же обмениваете валюты. Сделка происходит мгновенно.

Фьючерсный контракт на рынке Forex больше похож на официальную долговую расписку. Это обязательное обещание обменять установленное количество валюты по согласованной цене в будущую дату.

Вот основные различия:

• Исполнение:Спот — это немедленный расчет (T+2), в то время как фьючерсы рассчитываются на определенную будущую дату.
• Соглашение:Спот — это внебиржевое (OTC) соглашение с брокером. Фьючерсы — это биржевые соглашения.
• Цены:Спотовые цены устанавливаются брокерами (спред). Фьючерсы имеют единую цену, определяемую биржей.

Хотя большинство трейдеров фьючерсами закрывают свои позиции до даты истечения, чтобы зафиксировать прибыль или убыток, базовый механизм заключается в этом обещании будущей поставки.

Сравнение Forex и фьючерсов

Выбор между фьючерсами и форексом не сводится к тому, какой рынок «лучше» в целом. Речь идет о том, какая структура рынка лучше соответствует вашему стилю торговли, терпимости к риску и целям.

Понимание ключевых операционных различий — это первый шаг к принятию обоснованного решения.

Мы создали подробную таблицу, чтобы выделить основные моменты сравнения в дебатах о торговле на форексе и фьючерсами.

Теперь давайте рассмотрим подробнее самые важные из этих различий.

Централизованные и децентрализованные рынки

Это, пожалуй, самое большое различие между форексом и фьючерсами.

Рынок спот-форекс является децентрализованным, что означает, что сделки происходят напрямую между сторонами через дилерскую сеть. Ваш ценовой поток поступает от вашего брокера и может незначительно отличаться от потока другого брокера.

Форекс-фьючерсы, с другой стороны, торгуются нацентрализованные биржи, такие как CME Group.

Эта централизация означает, что каждый участник рынка — от крупнейших институтов до мелких розничных трейдеров — видит абсолютно одинаковые данные о ценах, объемах и стакане заявок.

Такой уровень прозрачности, часто называемый данными Уровня 2 или глубиной рынка, позволяет трейдерам видеть заявки на покупку и продажу, ожидающие исполнения. Это дает реальное представление о спросе и предложении на определенных ценовых уровнях, что просто недоступно на внебиржевом спотовом рынке.

Регулирование и доверие

Регуляторный надзор обеспечивает важный уровень защиты для трейдеров.

Регулирование рынка форекс может быть фрагментированным и сильно варьироваться от страны к стране. Хотя хорошие брокеры регулируются, в целом рынку не хватает единого, всеобъемлющего надзорного органа.

Фьючерсный рынок, особенно в Соединенных Штатах, известен своей строгой нормативной базой.

В США Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) осуществляет строгий надзор за всей фьючерсной индустрией. Этот орган обеспечивает справедливую рыночную практику, защищает от мошенничества и требует, чтобы средства клиентов хранились на отдельных счетах, отдельно от операционных средств брокерской компании.

Такое строгое регулирование создает высокий уровень доверия и безопасности для участников рынка. Разница между форексом и фьючерсами в этом отношении является основной причиной, по которой некоторые трейдеры предпочитают последние.

Структура принятия решений

Теперь мы выходим за рамки технических деталей. Главный вопрос: фьючерсы или форекс для вашего конкретного стиля торговли?

Ответ кроется в том, как вы взаимодействуете с рынком. Давайте разберём, что лучше подходит для разных типов трейдеров. Эта структура должна прояснить дилемму выбора между торговлей фьючерсами и форексом.

Скальперы зарабатывают на небольших, частых колебаниях цен, совершая десятки или даже сотни сделок в день.

Для этого стиля торговли спот-форекс часто имеет преимущество благодаря своей структуре затрат. Спред между ценой покупки и продажи является основным расходом, и при работе с ECN-брокером с низким спредом это может быть очень эффективно для высокочастотной торговли.

Расходы на фьючерсы, включающие фиксированную комиссию за сделку (за каждую сторону), могут быстро накапливаться при большом объеме торгов. Скальпер может заплатить комиссию за открытие и еще одну за закрытие, что может сократить прибыль от небольших колебаний цены.

Однако скальпер на фьючерсах получает выгоду от четких данных по объему. Видя стакан заявок, можно точнее определять точки входа и выхода, основываясь на текущем спросе и предложении, что является большим преимуществом, отсутствующим на спотовом форексе.

Выбор зависит от того, что для вас важнее: низкие транзакционные издержки (спот-форекс) или прозрачность данных (фьючерсы).

Для свинг трейдера

Свинг-трейдеры удерживают позиции от нескольких дней до нескольких недель, стремясь зафиксировать более значительный "свинг" в цене.

В течение этого периода фьючерсы на форекс становятся очень привлекательными. Фиксированная структура комиссий часто оказывается более выгодной, чем оплата спреда и ежедневных свопов/ролловеров, характерных для спотового форекса.

Комиссии за свопы на спотовом рынке форекс могут накапливаться и сокращать прибыль от сделки, которая длится несколько дней, особенно если удерживать позицию против разницы процентных ставок. В фьючерсных контрактах эти затраты на финансирование уже учтены в цене контракта, что делает расчет затрат более простым.

Кроме того, централизованный характер фьючерсов обеспечивает чистые и надежные данные о ценах, что крайне важно для технического анализа на более длительных временных горизонтах. Не возникает сомнений в достоверности максимумов или минимумов на графике.

Для свинг-трейдера явное различие между форексом и фьючерсами часто сводится к предсказуемости затрат и целостности данных, что делает фьючерсы более предпочтительными.

Для позиционного трейдера

Позиционные трейдеры удерживают сделки в течение недель, месяцев или даже дольше, принимая решения на основе экономических фундаментальных факторов.

Здесь спор между торговлей на форексе и фьючерсами склоняется в сторону фьючерсов. Удержание спотовой позиции на форексе в течение нескольких месяцев связано с накоплением значительных своповых комиссий, что может серьезно снизить эффективность.

Фьючерсные контракты позволяют трейдеру переносить свою позицию с одного квартального контракта на следующий. Хотя это связано с затратами (закрытие истекающего контракта и открытие нового), зачастую это гораздо экономичнее, чем месячные ежедневные своп-комиссии.

Кроме того, крупные стандартизированные размеры контрактов на фьючерсы хорошо подходят для значительных объемов позиций, которые часто используются в долгосрочных стратегиях.

Для институционально ориентированного трейдера

Если ваша цель — торговать как институциональный инвестор, анализируя поток ордеров и объемы, фьючерсы — единственный реальный выбор.

Понятие "объема" в спотовом форексе фрагментировано и зависит от брокера. Вы можете видеть только объем, торгуемый через вашего конкретного брокера, а не общий объем рынка.

В фьючерсах данные об объемах централизованы и точны. Вы можете проводить анализ Volume Profile, отслеживать отчет Commitment of Traders (COT) и уверенно использовать другие индикаторы, основанные на объемах.

Эти данные дают глубокое понимание поведения других участников рынка. Для трейдеров, которые хотят выйти за рамки простого анализа ценовых движений и понять основные рыночные динамики, прозрачные данные на фьючерсном рынке имеют важное значение.

Как начать

Если вы решили, что фьючерсы на форекс соответствуют вашим торговым целям, следующий шаг — подготовка к выходу на этот рынок. Этот процесс более структурирован, чем открытие счета на спотовом рынке форекс.

Ваша первая задача — выбрать подходящего брокера для торговли фьючерсами на Форекс. Это отличается от спотового Форекс-брокера. Вам нужен брокер, который является членом фьючерсных бирж и регулируется CFTC (в США).

Ищите брокера, который предоставляет прямой доступ к рынку (DMA) на биржах, где торгуются фьючерсы на форекс, например, CME Group.

Учитывайте такие факторы, как комиссионные ставки, технология платформы (многие трейдеры фьючерсами используют платформы вроде NinjaTrader или TradingView), поддержка клиентов и качество их потока данных. Надежный брокер фьючерсов и Forex — это основа вашей торговой деятельности.

Понимание спецификаций контракта

Перед совершением сделки вы должны полностью понимать спецификации контракта по валюте, с которой собираетесь торговать.

Каждый фьючерсный контракт на forex имеет уникальный символ (например, 6E для евро, 6B для британского фунта). Вам необходимо знать его размер контракта (€125,000 для 6E), стоимость тика (минимальное изменение цены и его стоимость в долларах) и месяцы экспирации.

Непонимание этих деталей может привести к дорогостоящим ошибкам, например, к торговле контрактом, размер которого слишком велик для вашего счета. Эта информация легко доступна на сайте биржи и у вашего брокера.

Почти каждый хороший брокер фьючерсов предлагает демо-счет или учебный счет. Используйте его активно.

Торговая среда фьючерсов ощущается иначе, чем спот-форекс. Платформа, процесс ввода ордеров и способ расчета прибыли и убытков в тиках могут потребовать привыкания.

Используйте демо-счет для отработки исполнения сделок, управления позициями и понимания концепции переноса контрактов. Тестируйте свои стратегии с реальными данными, но без реального риска, пока полностью не освоите механику торговли фьючерсами в отличие от форекса.

Окончательный вердикт: Ваш рынок

Споры о спотовом форексе против фьючерсов на форекс — это не поиск универсально лучшего рынка. Речь идет о самооценке и соответствии.

Спот-форекс предлагает непревзойденную доступность, гибкий размер позиции и простую структуру затрат, что идеально подходит для начинающих и многих краткосрочных трейдеров. Его ликвидность огромна и распределена по всему миру.

Фьючерсы на Forex предлагают профессиональную торговую среду, характеризующуюся прозрачностью, централизованным ценообразованием и строгим регулированием. Это предпочтительная площадка для трейдеров, которые ценят целостность данных, предсказуемые затраты при долгосрочном удержании позиций и стремление анализировать реальные объемы рынка.

Этот выбор отражает ваше развитие как трейдера.

Если вы цените простоту и гибкость для краткосрочной торговли, спот-форекс остается отличным выбором.

Если вы стремитесь к более глубокому пониманию рынка, прозрачным затратам на свинг-трейдинг или позиционные сделки, а также к безопасности централизованной регулируемой биржи, тогда самое время серьезно рассмотреть форекс-фьючерсы. Ваш дальнейший путь зависит от того, какие из этих ценностей вы ставите на первое место.