Межбанковский рынок

J.P. Morgan получил пять престижных наград за своё доминированиена глобальном валютном рынке, демонстрируя, насколько сконцентрирована власть наверху.

Влияние центральных банков

Центральные банки, такие как Федеральная резервная система США или Европейский центральный банк, не являются обычными участниками ежедневных рыночных торгов. Их основная задача — управление национальной валютой, валютными резервами и денежно-кредитной политикой.

Однако их действия могут вызвать самые значительные и внезапные изменения на рынке. Когда центральный банк меняет процентные ставки или покупает/продает свою валюту для поддержания ее стабильности, весь рынок реагирует. Они обладают наибольшим влиянием из всех.

Корпорации и хедж-фонды

Крупные многонациональные компании выходят на валютный рынок в основном по деловым причинам. Если американской компании необходимо закупить товары в Японии, она должна обменять доллары на иены. Чтобы снизить риск изменения курсов валют, они используют хеджирование.

Хедж-фонды и другие крупные инвестиционные менеджеры, с другой стороны, участвуют в основном для заработка на рыночных движениях. Они контролируют огромные суммы денег и делают крупные ставки на колебания валютных курсов, значительно увеличивая объем рынка и его изменения. Вместе эти группы формируют мощную группу участников рынка форекс.

Подводя итог, ключевые факторы, влияющие на рынок, это:

• Крупные банки (например, Citi, JPMorgan, UBS):Основные поставщики ликвидности и маркет-мейкеры.
• Центральные банки (например, ФРС, ЕЦБ):Ключевые политические влиятельные лица и стабилизаторы рынка.
• Многонациональные корпорации:Хеджирование валютных рисков для международного бизнеса.
• Инвестиционные управляющие и хедж-фонды:Крупномасштабные спекуляции и управление портфелем.

Розничный шлюз: Торговые компании

Десятилетиями только крупные институты имели доступ к валютному рынку. Появление интернета и электронных торговых платформ изменило всё, открыв двери для обычных инвесторов через важного посредника: форекс-брокерскую компанию.

Что такое торговая фирма?

Форекс-брокер, или компания, занимающаяся торговлей на валютном рынке, — это финансовая организация, предоставляющая частным трейдерам доступ к глобальному рынку иностранных валют.

Вы не можете просто подключить свой компьютер к межбанковской сети. Вам нужен брокер, который предоставит вам торговую платформу, доступ к ликвидности и будет исполнять ваши ордера на покупку и продажу.

Обычно они зарабатывают на "спреде" (небольшой разнице между ценой покупки и продажи валютной пары) или взимая небольшую комиссию за каждую сделку. В их официальных названиях компаний часто встречаются термины вроде Forex Ltd или LLC, что указывает на их организационно-правовую форму.

Деконструкция структур собственности

Понимание того, кому принадлежит ваш брокер, так же важно, как и понимание того, кто двигает рынок. Структура собственности форекс-компании может многое рассказать о её стабильности, открытости и надёжности.

Распространённая модель владения — это публичная материнская компания. Многие ведущие брокеры входят в состав более крупных, публично торгуемых финансовых групп, работающих на рынке форекс. Хороший пример —FOREX.com, юридическим лицом которого является Forex Capital Markets LLC. Компания принадлежит StoneX Group Inc. (NASDAQ: SNEX), финансовой организации из списка Fortune 100. Такая структура обеспечивает высокую прозрачность, поскольку публичные компании обязаны соблюдать строгие правила финансовой отчетности. Влияние StoneX усилилось, когда онаприобрела GAIN Capital, материнскую компанию Forex.com в 2020 году, демонстрируя тенденцию к слияниям в отрасли.

Не все компании работают с розничными трейдерами. Другой тип — это специализированные B2B-компании. Например, Bannockburn Global Forex LLC сосредоточена на предоставлении корпоративным клиентам стратегий хеджирования валютных рисков и решений для международных платежей. Это демонстрирует разнообразие в категории "форекс-компаний", так как их клиенты и услуги значительно отличаются от брокеров, ориентированных на розничных трейдеров.

Наконец, мы должны упомянуть о тревожных сигналах. Децентрализованный и иногда слабо регулируемый характер рынка форекс может привлекать мошенников. Схемы, подобные предполагаемой Cash Forex Group, служат суровым предупреждением. Они часто заманивают инвесторов обещаниями невероятно высоких, гарантированных доходов и работают без должного надзора. Крах таких схем показывает, почему вы должны иметь дело только с должным образом регулируемыми компаниями.

Выбор партнера

Найти подходящего брокера может быть непросто. Как инвестор, ваше самое важное решение — выбрать правильную компанию для инвестиций в forex. Мы разработали систему, основанную на Опыте, Экспертизе, Авторитете и Доверии (E-E-A-T), чтобы помочь вам в выборе.

1. Авторитетность: Основа

Это не подлежащий обсуждению отправной пункт. Нерегулируемый брокер — это красный флаг, который нельзя игнорировать.

• Сначала проверьте правила:Прежде чем рассматривать спреды или платформы, проверьте регуляторный статус брокера. В Соединенных Штатах легальный брокер должен бытьрегулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC)Среди других ведущих мировых регуляторов — Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) и Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC).

• Проверить членство:В США брокеры также должны быть официальными членами Национальной фьючерсной ассоциации (NFA) на рынке форекс. Вы можете и должны проверить статус компании напрямую на сайте NFA.

2. Опыт: Проверка временем

Когда мы оцениваем компанию, мы смотрим на её историю. Долгая история работы является сильным показателем стабильности и мастерства.

• Как долго работает эта группа по торговле на форексе? Компания, которая успешно преодолела несколько рыночных циклов, таких как финансовый кризис 2008 года или шок SNB в 2015 году, доказала свою устойчивость и способности к управлению рисками.

• Ищите стабильную корпоративную историю. Брокер, работающий с начала 2000-х годов, как правило, более надежен, чем тот, который появился в прошлом году.

3. Экспертиза: Инструменты

Хороший брокер расширяет возможности своих клиентов. Это проявляется в качестве его технологий и ресурсов.

• Торговые платформы:Предлагает ли компания надежные и стабильные платформы, такие как MetaTrader 4/5, или хорошо зарекомендовавшую собственную платформу? Протестируйте их демо-счет, чтобы оценить скорость и удобство использования.

• Исследования и образование:Ведущий брокер инвестирует в успех своих клиентов. Ищите высококачественный рыночный анализ, ежедневные обзоры, вебинары и всеобъемлющие обучающие материалы. Это свидетельствует о том, что они являются экспертами-партнерами, а не просто поставщиками платформы.

4. Надежность: Прозрачность

Доверие завоевывается прозрачностью и надежной репутацией.

• Прозрачность владения:Понятно ли, кому принадлежит фирма? Как обсуждалось, принадлежность к уважаемой публичной компании является важным показателем надежности.

• Структура комиссий:Четко ли указаны спреды, комиссии, расходы на ночное финансирование и плата за бездействие, и являются ли они конкурентоспособными? Скрытые комиссии — это серьезный предупреждающий знак.

• Репутация:Читайте отзывы клиентов на доверенных сторонних сайтах, но делайте это внимательно. Ищите повторяющиеся жалобы, касающиеся вывода средств, работы службы поддержки и стабильности платформы.

Заключение: Торговля с уверенностью

Чтобы ответить на наш первоначальный вопрос, ни одно лицо или организация не владеет рынком форекс. Это динамичная, децентрализованная экосистема. Как мы уже видели,Основными игроками на этом рынке обычно являются финансовые учреждениякак глобальные банки, которые выступают в качестве основных драйверов ликвидности и ценообразования.

Для вас, как для частного инвестора, главный вывод таков: не беспокойтесь об абстрактном владении рынком. Вместо этого сосредоточьтесь на конкретном выборе вашего партнера — компании по торговле на форекс, которая станет вашим входом в этот мир.

Путь к безопасной торговле на форекс строится на тщательном исследовании. Он начинается и заканчивается приоритизацией регулирования, требованием прозрачности и выбором надежной инвестиционной компании на форекс.

Понимая рыночную ситуацию и применяя строгий процесс проверки при выборе брокера, вы сможете ориентироваться на крупнейшем в мире финансовом рынке с ясностью, безопасностью и уверенностью.