Термин "Корректировка Forex" может сбивать с толку. Он появляется в мелком шрифте торговых отчетов и как важный пункт в корпоративных отчетах. Многие не понимают, что он означает.

Мы хотим, чтобы этот термин был понятен каждому. Это руководство объяснит его значение в двух основных областях: торговля на Форекс и корпоративный учёт.

Хотя мы рассмотрим обе стороны, основное внимание уделим тому, что означает корректировка форекс для вас как трейдера. Это включает изменения в балансе вашего счета и стратегии, которые вам необходимо использовать для достижения успеха.

Две стороны

Термин "Корректировка Forex" не имеет единого значения. Его смысл меняется в зависимости от того, кто его использует. Для внутридневного трейдера он означает нечто совершенно иное, чем для финансового директора компании.

Трейдинг против бухгалтерии

Во-первых, вам нужно понять, в каком мире вы находитесь. Один из них немедленно влияет на ваши торговые средства, тогда как другой воздействует на отчётную прибыль компании в финансовых отчётах.

Вот простое объяснение основных различий:

Корректировки для трейдеров

Для трейдеров на рынке Forex корректировки — это небольшие списания и начисления, которые влияют на реальный доход от сделки. Понимание этих моментов позволяет различать валовую прибыль и фактический конечный результат. Это реальные факторы, влияющие на ваш счет.

Ночная корректировка

Это наиболее распространенная корректировка, с которой сталкиваются трейдеры, также известная как своп или комиссия за перенос позиции. Это ежедневная плата за финансирование за удержание валютной позиции открытой на ночь.

Вот как это работает: когда вы торгуете на форексе, вы берете одну валюту взаймы, чтобы купить другую. Своп — это разница в процентных ставках между двумя валютами. Вы получаете проценты по купленной валюте и платите проценты по проданной валюте.

Ваша окончательная ставка свопа зависит от нескольких факторов:

• Разница в процентных ставках между центральными банками обеих валют
• Комиссия, которую взимает ваш брокер
• Будь ваша сделка длинной или короткой

Например, если вы покупаете AUD/JPY, вы занимаете японские иены (под очень низкий процент), чтобы купить австралийские доллары (под более высокий процент). Скорее всего, вы будете получать небольшую выплату на свой счет каждую ночь, пока держите эту сделку.

Корректировка исполнения

Эта корректировка широко известна как проскальзывание. Это разница между ожидаемой ценой и фактически полученной ценой при исполнении вашей сделки.

Проскальзывание — это не проблема брокера. Оно происходит на быстро меняющихся рынках по нескольким причинам:

• Высокая волатильность рынка, часто во время важных новостных релизов
• Низкая ликвидность, когда недостаточно покупателей или продавцов по вашей цене
• Задержки в сети между вашей торговой платформой и брокером

Проскальзывание не всегда плохо. Оно может быть отрицательным (хуже цена), положительным (лучше цена) или нулевым. В условиях волатильного рынка ваша заявка может быть исполнена на несколько пунктов от предполагаемой цены, что изменит потенциальную прибыль.

Корректировка риска

Хотя это и не прямая комиссия, маржин-колл вынуждает вас корректировать свои торговые позиции. Это происходит, когда на вашем счету недостаточно средств для поддержания открытых сделок.

Ваш брокер автоматически закроет некоторые или все ваши позиции, чтобы ограничить риски. Это серьезная корректировка вашего портфеля.

Брокеры также могут самостоятельно вносить корректировки в уровень риска. В условиях экстремальной рыночной ситуации они могут снизить предлагаемое кредитное плечо по определенным валютным парам. Это вынуждает вас корректировать свои позиции, чтобы соответствовать новым требованиям, или рисковать получением маржин-колла. Понимание этого очень важно для управления рисками.

Путь трейдера

Чтобы по-настоящему понять, как работают эти корректировки, давайте проследим типичную сделку от начала до конца. Это покажет, как эти концепции влияют на реальную позицию.

Длинная позиция по EUR/USD

Мы последуем за трейдером, который открывает стандартный лот позиции по EUR/USD.

1. Настройка

Наш трейдер анализирует рынок и считает, что пара EUR/USD вырастет. Он решает купить 1 стандартный лот (100 000 единиц) по цене около 1,0750.

2. Корректировка исполнения

Трейдер размещает рыночный ордер на покупку. Рынок умеренно активен, и к моменту исполнения ордера цена составляет 1.0751.

Это отрицательное проскальзывание на 1 пункт. Цена входа немного выше запланированной, что немного повлияет на конечную прибыль. Позиция теперь открыта.

3. Ночная корректировка

Трейдер удерживает позицию в течение нескольких дней. Каждый день при закрытии рынка (обычно в 17:00 по нью-йоркскому времени) брокер применяет своп-корректировку.

При длинной позиции по паре EUR/USD трейдер покупает евро и продает доллары США. Если процентная ставка в Европе ниже, чем в Америке, трейдер будет выплачивать разницу. Небольшая комиссия, возможно -$5.70, будет списываться с его счета каждую ночь, пока позиция остается открытой, как "своп-комиссия".

4. Выход

Через несколько дней цена достигает 1.0820, и трейдер закрывает позицию.

5. Итоговый подсчет

Теперь мы рассчитываем истинный результат сделки.

Прибыль от движения цены составляет: (1,0820 - 1,0751) = 69 пунктов. Для стандартного лота это равняется $690 валовой прибыли.

Однако трейдер удерживал позицию в течение трех ночей, и общие своп-платы составили 3 × -$5.70 = -$17.10.

Итоговая чистая прибыль составляет не $690. Это $690 (валовая прибыль) - $17.10 (комиссии за своп) = $672.90. Именно такой полный расчет, включающий все корректировки, важен для точного отслеживания результатов.

Системный против стратегического

Хороший способ управлять корректировками на форексе — распределять их по категориям. Это помогает трейдерам перейти от удивления комиссиями к их планированию. Мы можем разделить их на два типа: системные и стратегические.

Системные корректировки

Это автоматические, основанные на правилах корректировки, которые являются частью работы рынка. Они представляют собой "стоимость ведения бизнеса" на форексе.

• Примеры: Свопы (ролловер), комиссии и проскальзывание
• Действия трейдера: Вы не можете их избежать, но можете планировать их и включать в свою стратегию. Вы можете выбрать брокеров с более низкими комиссиями, избегать удержания пар с высокими отрицательными свопами в течение длительного времени или не торговать в периоды крайне спокойного рынка, чтобы уменьшить проскальзывание.

Стратегические корректировки

Это ручные корректировки, которые вы, как трейдер, вносите в свой план на основе новой рыночной информации. Это активное управление рисками.

• Примеры: перемещение стоп-лосса после удержания уровня поддержки, уменьшение размера позиции при росте волатильности рынка или хеджирование позиции перед важным новостным событием
• Действия трейдера: Ваша задача — анализировать рынок и принимать решения. Эти корректировки не являются затратами; это ваши тактические ходы для защиты своих денег и использования возможностей. Освоение этих корректировок — вот что делает трейдера успешным.

Корпоративный угол

Пока мы сосредоточены на трейдерах, полезно также понимать корпоративную сторону. Здесь валютная корректировка — это бухгалтерская запись, показывающая, как изменения валютных курсов влияют на финансы компании.

Транзакция против Перевода

В бизнесе эти корректировки делятся на две основные категории:

Корректировка сделки относится к одной операции. Это прибыль или убыток по конкретной валютной операции, например, по счету. Например, американская компания выставляет немецкому клиенту счет на €100 000 при курсе EUR/USD 1,07. Когда клиент оплачивает через месяц, курс составляет 1,09. Дополнительные полученные доллары — это валютная прибыль в отчете о прибылях и убытках.

Корректировка перевода является более широкой концепцией. Это происходит, когда материнская компания переводит всю финансовую отчетность иностранного дочернего предприятия из местной валюты в валюту материнской компании. Например, американская компания должна конвертировать финансовую отчетность своего лондонского офиса в фунтах стерлингов в доллары США для отчетности. Полученный итоговый показатель называется Накопленной Корректировкой Перевода (CTA) и отражается в разделе "Прочий совокупный доход" баланса.

Почему это важно

Понимание корректировок на форексе — это не просто академический вопрос. Оно необходимо для финансового успеха как в торговле, так и в бизнесе. Контекст может различаться, но управление валютными эффектами важно в обоих случаях.

Для трейдеров

Для трейдеров важно общая прибыль и контроль рисков. Игнорирование свопов и проскальзывания может постепенно превратить выигрышную стратегию в убыточную после множества сделок. Настоящий успех приходит от управления всем, что влияет на ваш конечный результат.

Для бизнеса

Для бизнеса это вопрос финансового здоровья и стабильности. Правильный учет корректировок по валютным операциям является юридически обязательным и крайне важным для точной финансовой отчетности. Это также критически важно для управления рисками и поддержания доверия инвесторов.

Заключение: От замешательства к ясности

Термин "Корректировка Forex" имеет несколько значений, но его не так сложно понять. Изучив, что он означает в трейдинге и корпоративном учете, вы сможете ориентироваться в финансовой среде с гораздо большей уверенностью и точностью.

Управляете ли вы сделкой на экране или балансом глобальной компании, освоение этих корректировок — это важный шаг на пути к финансовому контролю и долгосрочному успеху.