Mengerti Forex Spread: Biaya Tersembunyi yang Dapat Membuat atau Menghancurkan Perdagangan Anda

Spread dalam forex adalah perbedaan antara harga beli dan harga jual pasangan mata uang yang ditawarkan oleh broker. Bayangkan seperti layanan penukaran mata uang di bandara. Mereka akan selalu menawarkan satu harga untuk membeli mata uang dari Anda (bid) dan harga yang sedikit lebih tinggi untuk menjual mata uang yang sama kepada Anda (ask). Perbedaan kecil itu adalah biaya mereka untuk layanan tersebut. Bagi para trader, perbedaan ini adalah biaya utama yang terintegrasi dalam setiap transaksi yang kita lakukan. Memahami dan mengelola spread bukan hanya detail teknis; ini adalah bagian dasar dari perdagangan yang sukses. Panduan ini akan membimbing Anda melalui segalanya mulai dari definisi dasar hingga strategi lanjutan untuk mengurangi dampaknya terhadap keuntungan Anda.

Memahami Konsep Inti

Untuk benar-benar memahami spread, kita harus terlebih dahulu memahami bagian-bagian yang membuatnya. Ini adalah harga dasar yang Anda lihat di layar perdagangan Anda untuk setiap pasangan mata uang. Mereka mewakili dua sisi dari setiap transaksi di pasar forex.

Harga Bid

Harga bid adalah harga di mana broker Anda bersedia membeli mata uang dasar dari Anda sebagai imbalan untuk mata uang kuotasi. Dalam istilah yang lebih sederhana, ini adalah harga yang Anda dapatkan saat Anda menjual. Jika Anda melihat kutipan untuk EUR/USD pada 1.0850 / 1.0851, harga bid adalah 1.0850. Ini berarti Anda dapat menjual satu Euro dengan harga 1.0850 Dolar AS.

Harga Ask

Harga ask, kadang-kadang disebut harga penawaran, adalah harga di mana broker Anda akan menjual mata uang dasar kepada Anda. Ini adalah harga yang Anda bayar saat Anda membeli. Menggunakan contoh EUR/USD kami sebesar 1.0850 / 1.0851, harga ask adalah 1.0851. Ini adalah harga yang harus Anda bayar untuk membeli satu Euro. Aturan penting yang harus diingat adalah bahwa harga ask selalu lebih tinggi daripada harga bid.

Definisi Spread

Spread hanyalah perbedaan antara kedua harga ini. Ini adalah cara utama broker untuk menghasilkan uang dengan menyediakan platform dan likuiditas bagi Anda untuk bertransaksi. Ini adalah biaya berbisnis di pasar forex.

Spread = Harga Ask - Harga Bid

Perbedaan kecil ini adalah bagaimana broker market-making memperoleh keuntungan, terlepas dari apakah posisi trader menang atau kalah. Ini adalah biaya transaksi pertama dan paling konsisten Anda.

Apa Itu Pip

Untuk mengukur spread, kita menggunakan unit yang disebut "pip," yang merupakan singkatan dari "percentage in point" atau "price interest point." Untuk sebagian besar pasangan mata uang, pip adalah tempat desimal keempat (0.0001). Untuk pasangan Yen Jepang, itu adalah tempat desimal kedua (0.01). Jika kutipan EUR/USD adalah 1.0850 / 1.0851, perbedaannya adalah 0.0001, yang berarti spreadnya adalah 1 pip. Memahami pip penting untuk menghitung biaya uang aktual dari spread.

Menghitung Spread dan Biaya

Bergerak dari teori ke praktik adalah krusial. Mari kita ikuti contoh langkah demi langkah untuk melihat secara tepat bagaimana spread berubah menjadi biaya dunia nyata untuk sebuah perdagangan. Proses ini adalah sesuatu yang harus bisa dilakukan setiap trader dengan cepat dan akurat.

Langkah 1: Identifikasi Kutipan

Pertama, kita memerlukan kutipan langsung untuk pasangan mata uang. Mari gunakan pasangan umum, GBP/USD, sebagai contoh kita. Bayangkan platform perdagangan Anda menunjukkan harga-harga berikut:

• Harga Bid: 1.2550
• Harga Ask: 1.2552

Kutipan ini memberi tahu kita bahwa kita dapat menjual GBP pada 1.2550 dan membelinya pada 1.2552.

Langkah 2: Hitung Spread dalam Pips

Selanjutnya, kita menghitung perbedaan antara harga ask dan bid untuk menemukan spread dalam pips. Perhitungannya sederhana:

Harga Ask (1.2552) - Harga Bid (1.2550) = 0.0002

Karena pip untuk GBP/USD diukur pada tempat desimal keempat, perbedaan 0.0002 sama dengan 2 pips.

Langkah 3: Tentukan Nilai Pip

Nilai uang dari pip bergantung pada pasangan mata uang yang Anda perdagangkan dan, yang paling penting, ukuran perdagangan Anda (ukuran lot). Ukuran lot standar di forex adalah 100.000 unit dari mata uang dasar.

Untuk lot standar (100.000 unit) pada sebagian besar pasangan mata uang di mana USD adalah mata uang kutipan (seperti GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD), nilai satu pip selalu $10.

• Lot Standar (100.000 unit): 1 pip = $10
• Lot Mini (10.000 unit): 1 pip = $1
• Lot Mikro (1.000 unit): 1 pip = $0.10

Untuk contoh ini, kita akan mengasumsikan kita melakukan trading satu lot standar.

Langkah 4: Hitung Total Biaya Transaksi

Terakhir, untuk menemukan total biaya spread untuk membuka perdagangan ini, kita mengalikan spread dalam pip dengan nilai satu pip untuk ukuran perdagangan yang dipilih.

Total Biaya = Spread dalam Pip × Nilai Pip

Total Biaya = 2 pip × $10 per pip = $20

$20 ini adalah biaya yang Anda bayar pada saat Anda mengeksekusi perdagangan. Itu adalah rintangan yang harus diatasi perdagangan Anda sebelum mulai menghasilkan keuntungan.

Dampak Nyata pada Laba Rugi Anda

Spread bukan hanya biaya teoritis; itu adalah rintangan pertama untuk menghasilkan uang pada setiap perdagangan. Ini secara langsung memengaruhi perhitungan laba rugi (P&L) Anda dan menentukan titik impas Anda.

Rintangan Impas

Sebagai trader, kita semua pernah merasakan ini: saat Anda memasuki perdagangan, Anda langsung mengalami kerugian kecil. Ini bukan kesalahan; ini adalah spread yang bekerja. Jika Anda membeli pasangan mata uang pada harga permintaan, pasar tidak dimulai dari harga itu untuk Anda. Itu dimulai dari harga penawaran. Harga pasar oleh karena itu harus naik sebesar spread penuh hanya agar posisi Anda kembali ke nol. Posisi Anda harus pertama kali 'mengatasi' biaya awal ini sebelum dapat menguntungkan.

Skenario 1: Perdagangan Menguntungkan

Mari lanjutkan contoh GBP/USD kita. Kita memutuskan untuk membeli satu lot standar pada harga permintaan 1.2552, dengan spread 2 pip.

• Harga Masuk (Ask): 1.2552
• Biaya Spread: 2 pip ($20)
• Pasar bergerak sesuai keinginan kita, dan harga naik. Kita memutuskan untuk menutup posisi saat harga penawaran mencapai 1.2572.
• Keuntungan Pasar: 1.2572 (Keluar) - 1.2552 (Masuk) = 0.0020, atau 20 pip.
• Keuntungan Kotor: 20 pip × $10/pip = $200.
• Keuntungan Bersih: Keuntungan Kotor ($200) - Biaya Spread ($20) = $180.

Total keuntungan Anda bukanlah seluruh 20 pip pergerakan pasar; itu adalah pergerakan pasar dikurangi biaya awal spread.

Skenario 2: Perdagangan Merugikan

Sekarang, mari pertimbangkan sebuah skenario di mana perdagangan bergerak melawan kita. Kita membeli pada 1.2552, tetapi harga turun. Kita memutuskan untuk memotong kerugian saat harga penawaran mencapai 1.2542.

• Harga Masuk (Ask): 1.2552
• Biaya Spread: 2 pip ($20)
• Kerugian Pergerakan Pasar: 1.2552 (Masuk) - 1.2542 (Keluar) = 0.0010, atau 10 pip.
• Kerugian Pasar dalam Dolar: 10 pip × $10/pip = $100.
• Total Kerugian: Kerugian Pasar ($100) + Biaya Spread ($20) = $120.

Perhatikan bagaimana spread membuat kerugian semakin buruk. Pasar hanya bergerak melawan Anda sebesar 10 pip, tetapi total kerugian Anda setara dengan 12 pip karena Anda harus membayar biaya spread terlepas dari hasilnya.

Mengapa Scalper Sangat Memperhatikan Spread

Bagi trader posisi jangka panjang, spread 2 pip pada perdagangan yang bertujuan untuk 500 pip adalah biaya kecil. Namun, bagi scalper dan day trader yang melakukan puluhan atau ratusan perdagangan per hari untuk keuntungan kecil sebesar 5-10 pip, spread sangat penting. Jika target keuntungan rata-rata seorang scalper adalah 5 pip, spread 2 pip mengurangi 40% dari potensi keuntungan mereka sebelum perdagangan dimulai. Inilah mengapa trader frekuensi tinggi obsesif untuk menemukan broker dengan spread terendah yang memungkinkan; kesuksesan seluruh strategi mereka bergantung padanya.

Faktor Kunci yang Mempengaruhi Spread

Spread tidak statis. Mereka dinamis dan dapat berubah dengan cepat berdasarkan beberapa kekuatan pasar. Memahami faktor-faktor ini membantu Anda memperkirakan kapan biaya mungkin lebih tinggi dan membuat keputusan yang lebih terinformasi tentang kapan melakukan perdagangan.

Faktor 1: Likuiditas Pasangan Mata Uang

Likuiditas adalah faktor paling penting yang menentukan ukuran spread. Likuiditas mengacu pada seberapa aktif pasangan mata uang diperdagangkan.

• Pasangan Utama: Pasangan seperti EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, dan USD/CHF dikenal sebagai "pasangan utama." Mereka melibatkan ekonomi terbesar di dunia dan memiliki volume perdagangan yang besar. Pasangan utama menyumbang lebih dari 80% dari semua transaksi forex, yang berarti selalu ada pembeli dan penjual yang tersedia. Likuiditas tinggi ini menghasilkan spread yang sangat ketat, atau rendah.
• Pasangan Minor dan Eksotis: Pasangan minor (crosses yang tidak melibatkan USD, seperti EUR/GBP) dan pasangan eksotis (melibatkan mata uang utama dan satu dari ekonomi yang sedang berkembang, seperti USD/ZAR) memiliki volume perdagangan yang jauh lebih rendah. Dengan peserta yang lebih sedikit, lebih sulit bagi pialang untuk mencocokkan pembeli dan penjual, menyebabkan risiko yang lebih tinggi, dan akibatnya, spread yang jauh lebih lebar.

Faktor 2: Volatilitas Pasar

Volatilitas mengukur besaran dan kecepatan perubahan harga. Sementara beberapa volatilitas diperlukan untuk peluang perdagangan, volatilitas ekstrem meningkatkan risiko bagi semua orang, termasuk pialang.

Selama rilis berita ekonomi utama, seperti laporan Non-Farm Payrolls (NFP) AS, keputusan tingkat suku bunga, atau peristiwa geopolitik, ketidakpastian melonjak. Pada saat-saat ini, pialang memperluas spread mereka secara signifikan. Ini adalah langkah defensif untuk melindungi diri dari risiko pergerakan harga yang cepat dan satu arah yang dapat menyebabkan kerugian substansial. Bertransaksi selama peristiwa ini berarti membayar biaya masuk yang jauh lebih tinggi.

Faktor 3: Waktu Hari

Pasar forex beroperasi 24 jam sehari, namun tingkat aktivitasnya tidak seragam. Likuiditas dan spread sangat dipengaruhi oleh pusat-pusat keuangan utama yang buka.

• Jam Puncak: Likuiditas tertinggi terjadi selama tumpang tindih sesi perdagangan utama, terutama tumpang tindih sesi London dan New York (sekitar pukul 8:00 pagi hingga 12:00 siang EST). Selama jendela empat jam ini, volume perdagangan mencapai puncaknya, dan spread biasanya sangat sempit.
• Jam Non-Puncak: Sebaliknya, selama sesi New York terlambat, setelah pasar Eropa tutup, atau selama sesi Asia untuk pasangan non-Asia, likuiditas menipis. Spread secara alami melebar selama periode yang lebih sepi ini. Periode "rollover," ketika satu hari perdagangan berakhir dan yang lain dimulai, juga dikenal karena likuiditas yang sangat rendah dan spread yang lebar.

Spread Tetap vs. Spread Variabel

Saat memilih pialang, salah satu keputusan kunci yang akan Anda hadapi adalah apakah memilih akun dengan spread tetap atau variabel. Setiap model memiliki kelebihan dan kekurangan yang berbeda yang melayani gaya perdagangan dan toleransi risiko yang berbeda.

Apa Itu Spread Tetap？

Seperti namanya, spread tetap tetap konstan terlepas dari kondisi pasar yang mendasarinya. Pialang yang menawarkan spread tetap 2 pip pada EUR/USD akan mempertahankan spread 2 pip tersebut apakah pasar tenang atau sangat volatile. Ini biasanya ditawarkan oleh pialang yang beroperasi sebagai "dealing desk" atau market maker.

• Pro: Keuntungan utamanya adalah prediktabilitas. Anda selalu mengetahui biaya transaksi Anda sebelumnya, yang menyederhanakan perhitungan laba rugi dan sangat ramah bagi pemula. Ini juga memberikan tingkat perlindungan dari pelebaran spread selama peristiwa berita.
• Kontra: Spread tetap hampir selalu lebih tinggi dari spread variabel rata-rata. Anda membayar ekstra untuk stabilitas. Selain itu, selama volatilitas ekstrem, alih-alih melebarkan spread, pialang mungkin menerapkan "requotes," di mana perdagangan Anda ditolak pada harga yang diminta, yang bisa sama menyebalkannya.

Apa Itu Spread Variabel？

Spread variabel, atau mengambang, berubah secara konstan. Mereka ditentukan langsung oleh penawaran dan permintaan untuk mata uang di pasar antar bank. Pialang yang menawarkan spread variabel biasanya beroperasi pada model "No Dealing Desk" (NDD) atau ECN, melewati harga langsung dari penyedia likuiditas mereka.

• Pro: Dalam kondisi pasar normal dan likuid, spread variabel bisa sangat sempit, kadang-kadang bahkan serendah nol pip pada pasangan utama. Ini sangat menarik bagi scalper dan trader algoritmik yang profitabilitasnya bergantung pada biaya transaksi minimal.
• Kontra: Kerugian terbesar adalah ketidakpastian. Selama rilis berita atau periode likuiditas rendah, spread variabel yang biasanya 0,5 pip bisa langsung melebar menjadi 5, 10, atau bahkan lebih banyak pip. Hal ini membuat perdagangan selama waktu volatil menjadi sangat mahal dan berisiko.

Tabel Perbandingan

Strategi Penyusutan Spread Lanjutan

Hanya mengetahui apa itu spread tidak cukup. trader profesional secara aktif bekerja untuk meminimalkan dampaknya. Berikut adalah strategi yang dapat dilakukan yang melampaui saran umum untuk secara langsung mengurangi biaya perdagangan Anda yang paling konsisten.

Waktu Strategis dan Analisis Sesi

Saran untuk "mengganti pasangan mata uang yang likuid" adalah dasar. Pendekatan profesional adalah dengan mengidentifikasi "jam emas" khusus untuk pasangan mata uang yang Anda perdagangkan. Ini bukan hanya tentang berdagang selama tumpang tindih London-New York untuk setiap pasangan. Untuk pasangan seperti AUD/JPY, likuiditas tertinggi sering terjadi selama tumpang tindih sesi Asia (Tokyo) dan awal sesi London. Kami merekomendasikan menggunakan indikator sesi pada platform perdagangan Anda, seperti MT4 atau tradingView. Alat-alat ini secara visual melapisi sesi perdagangan yang berbeda pada grafik Anda, memungkinkan Anda untuk dengan cepat mengidentifikasi jendela likuiditas puncak di mana spread secara alami paling ketat untuk pasangan yang Anda pilih. Dengan menyelaraskan aktivitas perdagangan Anda dengan jendela spesifik ini, Anda memastikan bahwa Anda memasuki pasar ketika biaya paling rendah.

Manfaatkan Jenis Pesanan untuk Keuntungan Anda

Perbedaan antara pesanan pasar dan pesanan limit sangat penting untuk mengelola biaya spread.

• Pesanan Pasar: Pesanan pasar mengatakan, "Masukkan saya ke dalam perdagangan ini sekarang dengan harga terbaik yang tersedia." Ini menjamin eksekusi tetapi tidak menawarkan perlindungan harga. Anda akan selalu membayar spread saat ini, tidak peduli seberapa lebarnya.
• Pesanan Limit: Pesanan limit mengatakan, "Masukkan saya ke dalam perdagangan ini hanya pada harga tertentu ini atau lebih baik." Ini memberi Anda kontrol. Dengan menggunakan pesanan Buy Limit atau Sell Limit, Anda menentukan harga yang tepat yang bersedia Anda bayar. Ini memungkinkan Anda untuk mungkin diisi ketika spread sesaat menyempit, atau yang lebih penting, mencegah Anda masuk ke dalam perdagangan jika spread tiba-tiba melebar melebihi level yang dapat diterima.

Pemikiran trader profesional berubah dari 'Saya ingin masuk sekarang' menjadi 'Saya ingin masuk dengan harga yang tepat.' Dengan menempatkan pesanan buy limit beberapa pip di atas level dukungan kunci, misalnya, kita menentukan syarat masuk kita. Kita menolak untuk membayar spread yang tidak perlu lebar yang disebabkan oleh lonjakan volatilitas jangka pendek dan memaksa pasar untuk datang ke harga kita. Pendekatan disiplin ini adalah ciri khas perdagangan yang hemat biaya.

Cara "Membaca" Spread

trader berpengalaman mengembangkan perasaan terhadap perilaku spread, terutama sekitar acara berdampak tinggi. Mari kita analisis studi kasus: saat-saat sebelum dan setelah laporan Non-Farm Payrolls (NFP).

• Studi Kasus: Beberapa menit sebelum rilis NFP, Anda mungkin melihat spread EUR/USD tetap stabil pada 0,8 pip yang ketat. Seorang trader amatir mungkin memasuki posisi di sini, mengantisipasi pergerakan. trader profesional menunggu. Beberapa detik setelah rilis data, kita telah melihat spread yang sama meledak menjadi 5, 10, atau bahkan 15 pip saat penyedia likuiditas menarik penawaran mereka dan broker melebarkan spread untuk mengelola risiko ekstrem. Pesanan pasar yang dieksekusi pada saat ini sangat mahal dan memulai perdagangan dalam lubang besar. trader yang sabar, bagaimanapun, menunggu 5-10 menit. Mereka melihat saat kekacauan awal mereda dan spread mulai "normal," mungkin kembali turun menjadi 1,5-2 pip. Barulah mereka mempertimbangkan masuk, setelah berhasil menghemat biaya yang signifikan dan menghindari yang terburuk dari volatilitas. Kesabaran ini bukanlah sikap pasif; ini adalah strategi aktif untuk mengelola biaya masuk.

Kesimpulan: Membuat Spread Bekerja untuk Anda

Spread adalah realitas tak terhindarkan dari perdagangan forex. Ini adalah biaya yang kita bayar untuk akses ke pasar keuangan terbesar di dunia. Namun, itu tidak harus menjadi penguras tak terkendali pada profitabilitas Anda. Dengan memahami komponennya dan kekuatan yang membentuknya, Anda dapat mengubahnya dari ancaman tersembunyi menjadi biaya bisnis yang dapat dikelola.

Ringkasan Poin Penting

• Spread adalah perbedaan antara harga bid dan ask dan mewakili biaya transaksi utama Anda.
• Ukurannya secara langsung dipengaruhi oleh likuiditas pasangan mata uang, volatilitas pasar, dan waktu trading Anda.
• Anda memiliki kekuatan untuk mengelola biaya ini dengan memilih model broker yang tepat (tetap vs. variabel), trading selama jam likuiditas puncak, dan menggunakan tipe pesanan strategis seperti pesanan limit.

Pemikiran Akhir

Melihat spread sebagai biaya bisnis yang dapat dikelola, bukan sebagai hukuman acak, adalah pergeseran mental yang kritis yang memisahkan trader yang bercita-cita tinggi dari mereka yang konsisten menguntungkan. Strategi yang dibahas di sini bukan hanya teori; mereka adalah alat praktis yang digunakan oleh profesional setiap hari. Kami mendorong Anda untuk menerapkan pengetahuan ini, mengamati perilaku spread di grafik Anda sendiri, dan mulai membuat keputusan yang lebih terhitung dan hemat biaya dalam perjalanan trading Anda.