Biaya Tersembunyi dalam Forex: Apa yang Sebenarnya Anda Bayar untuk Setiap Transaksi (Panduan 2024)

Pengantar: Memahami "Dibayar"

Saat Anda mencari tahu apa yang Anda "bayar" di Forex, Anda sedang bertanya pertanyaan penting yang membedakan trader baru dari yang berpengalaman. Tidak seperti membeli sesuatu dengan harga yang jelas, jumlah yang Anda bayar di pasar valuta asing termasuk beberapa biaya berbeda. Menemukan jawaban ini bukan tentang mendapatkan satu angka; ini tentang memahami semua biaya yang terlibat dalam melakukan perdagangan.

Belajar tentang biaya-biaya ini adalah langkah pertama menuju keuntungan nyata. Ini adalah biaya-biaya yang tidak dapat Anda hindari saat berdagang di pasar keuangan terbesar di dunia. Panduan ini akan menjelaskan dengan tepat apa yang Anda bayar, mengapa Anda membayarnya, dan bagaimana Anda dapat mengendalikan biaya-biaya ini untuk melindungi uang Anda.

Makna Sebenarnya dari "Dibayar"

Di Forex, kata "dibayar" tidak berarti harga mata uang itu sendiri. Ini berarti total biaya yang Anda bayarkan untuk membuka dan menutup sebuah perdagangan. Bayangkan seperti memesan penerbangan secara online. Anda melihat harga tiket, yang mirip dengan nilai tukar utama. Tetapi ketika Anda selesai membeli, Anda juga membayar biaya layanan dan pajak. Dalam perdagangan, "biaya layanan" ini adalah biaya yang Anda bayarkan kepada pialang Anda untuk membantu Anda melakukan perdagangan. Memahami perbedaan ini penting. Harga yang Anda lihat di grafik bukanlah harga akhir yang Anda bayar.

Tiga Biaya Utama

Setiap trader akan menghadapi tiga biaya utama ini. Mereka dibangun ke dalam bagaimana pasar Forex bekerja dan bagaimana pialang Anda menghasilkan uang. Anda harus memahaminya.

• Spread Bid-Ask: Ini adalah biaya tersembunyi yang terdapat dalam harga setiap perdagangan.
• Komisi: Ini adalah biaya jelas yang dikenakan untuk mengeksekusi perdagangan Anda.
• Biaya Swap: Ini adalah biaya atau pembayaran untuk menjaga posisi terbuka semalaman, berdasarkan tingkat suku bunga.

Mengapa Biaya-biaya Ini Penting

Biaya-biaya ini mengurangi keuntungan Anda pada setiap perdagangan. Strategi yang terlihat menguntungkan di atas kertas dengan mudah bisa kehilangan uang dalam perdagangan nyata jika Anda tidak memperhitungkan biaya perdagangan. Seorang trader profesional tidak hanya mempelajari grafik; mereka mempelajari pengeluaran mereka. Mengelola apa yang Anda bayar sama pentingnya dengan memutuskan kapan membeli atau menjual. Ini adalah bagian kunci dari mengelola risiko dan kesuksesan jangka panjang.

Biaya Utama: Spread

Biaya paling dasar yang Anda bayar pada setiap perdagangan adalah spread bid-ask. Ini adalah biaya tersembunyi, artinya tidak ditunjukkan sebagai biaya terpisah dalam laporan akun Anda, tetapi sudah termasuk dalam harga yang Anda dapatkan saat membeli atau menjual pasangan mata uang. Bagi banyak pialang, ini adalah cara utama mereka untuk menghasilkan uang.

Memahami Spread Bid-Ask

Setiap pasangan mata uang memiliki dua harga yang ditunjukkan pada saat yang sama. Penting untuk mengetahui perbedaannya.

Harga Bid adalah harga yang akan dibayar oleh pialang Anda untuk membeli mata uang dasar dari Anda. Ini adalah harga yang Anda lihat ketika ingin menjual.

Harga Ask adalah harga yang akan dikenakan oleh pialang Anda untuk menjual mata uang dasar kepada Anda. Ini adalah harga yang Anda lihat ketika ingin membeli.

Harga Ask selalu sedikit lebih tinggi dari Harga Bid. Perbedaan antara kedua harga ini adalah spread. Ketika Anda membuka perdagangan, Anda langsung membayar biaya spread. Untuk perdagangan beli menghasilkan uang, harga bid harus naik di atas harga ask asli Anda. Untuk perdagangan jual menghasilkan uang, harga ask harus turun di bawah harga bid asli Anda.

Menghitung Spread

Spread diukur dalam pip, yang merupakan singkatan dari "percentage in point." Pip adalah pergerakan harga terkecil yang dilakukan oleh nilai tukar. Untuk sebagian besar pasangan mata uang utama, pip adalah tempat desimal keempat (0,0001). Untuk pasangan dengan Yen Jepang, itu adalah tempat desimal kedua (0,01).

Mari gunakan contoh praktis EUR/USD untuk melihat bagaimana ini berfungsi.

• Bayangkan kutipan untuk EUR/USD adalah 1,0850 / 1,0851.
• Harga Bid adalah 1,0850. Ini adalah harga yang akan Anda dapatkan jika Anda menjual EUR/USD.
• Harga Ask adalah 1,0851. Ini adalah harga yang akan Anda bayar jika Anda membeli EUR/USD.

Perhitungan untuk spread sederhana:

Harga Ask - Harga Bid = Spread

1,0851 - 1,0850 = 0,0001

Hasilnya, 0,0001, mewakili spread 1 pip. Nilai dolar dari spread ini bergantung pada ukuran perdagangan Anda, atau ukuran lot. Untuk lot standar (100.000 unit mata uang dasar), spread 1 pip pada EUR/USD biasanya biayanya $10.

Mengapa Spread Berubah

Anda akan melihat bahwa spread tidak selalu sama; mereka terus berubah. Beberapa faktor memengaruhi seberapa lebar atau sempit spread pada setiap saat.

• Likuiditas dan Volume: Pasangan mata uang utama seperti EUR/USD, GBP/USD, dan USD/JPY memiliki volume perdagangan yang besar. Likuiditas tinggi ini berarti selalu ada banyak pembeli dan penjual, menghasilkan spread yang sangat ketat, seringkali di bawah 1 pip selama jam pasar sibuk. Sebaliknya, pasangan eksotis seperti USD/ZAR atau EUR/TRY memiliki likuiditas yang lebih rendah, menyebabkan spread yang jauh lebih lebar.
• Volatilitas Pasar: Selama rilis berita ekonomi utama, seperti keputusan tingkat suku bunga atau data ketenagakerjaan, ketidakpastian meningkat. Penyedia likuiditas melebarkan spread untuk melindungi diri dari pergerakan harga yang cepat. Ini berarti biaya Anda untuk masuk ke dalam perdagangan dapat meningkat secara signifikan di sekitar peristiwa-peristiwa ini.
• Waktu Hari: Pasar Forex beroperasi 24 jam sehari di sesi-sesi yang berbeda (Sydney, Tokyo, London, New York). Spread paling ketat saat beberapa sesi utama tumpang tindih, terutama tumpang tindih London/New York, karena pada saat itu volume dan likuiditas tertinggi. Sebaliknya, spread cenderung melebar di akhir sesi New York sebelum Tokyo buka, karena aktivitas perdagangan menurun.

Biaya yang Jelas: Komisi

Sementara spread adalah biaya tersembunyi, komisi adalah biaya yang jelas yang Anda bayarkan kepada pialang Anda. Ini adalah biaya langsung dan transparan untuk layanan mengeksekusi perdagangan Anda. Memahami kapan dan mengapa Anda membayar komisi adalah kunci untuk memilih pialang yang tepat dan tipe akun sesuai gaya perdagangan Anda.

Apa itu Komisi Forex？

Komisi adalah biaya yang dibebankan oleh pialang untuk bertindak atas nama Anda, menghubungkan pesanan Anda ke pasar antar bank yang lebih luas. Biaya ini paling umum terkait dengan akun ECN (Electronic Communication Network) atau Raw Spread. Akun-akun ini dirancang untuk memberikan akses langsung kepada penyedia likuiditas, menghasilkan spread yang sangat ketat, atau "mentah," yang kadang-kadang bisa serendah 0,0 pip.

Alih-alih menghasilkan uang terutama dari spread, pialang mengenakan komisi tetap untuk mengeksekusi perdagangan. Model ini menawarkan transparansi harga yang lebih besar, karena Anda dapat melihat spread antar bank yang mentah dan biaya komisi terpisah.

Bagaimana Komisi Dihitung

Komisi biasanya dihitung berdasarkan volume perdagangan Anda, biasanya sebagai jumlah dolar tetap per lot standar. Terminologi ini kadang-kadang dapat membingungkan, jadi penting untuk memahami dua struktur umum:

• Per Sisi: Komisi dikenakan baik saat Anda membuka perdagangan maupun saat Anda menutupnya. Sebagai contoh, pialang mungkin mengenakan biaya $3,50 per sisi.
• Round-Turn: Ini adalah total komisi untuk perdagangan lengkap (membuka dan menutup). Dalam contoh di atas, komisi round-turn akan menjadi $7 ($3,50 untuk membuka + $3,50 untuk menutup).

Selalu periksa syarat-syarat pialang Anda untuk memahami apakah komisi yang mereka iklankan adalah per sisi atau round-turn. Komisi round-turn $7 pada perdagangan 1 lot standar adalah patokan umum dalam industri.

Spread vs. Komisi

Bagi pemula, akun standar "bebas komisi" mungkin terdengar lebih menarik. Namun, penting untuk menghitung total biaya yang dibayarkan. Akun berbasis komisi seringkali lebih murah bagi para trader aktif. Mari bandingkan total biaya untuk perdagangan hipotetis 1 lot standar EUR/USD.

Dalam skenario ini, Akun ECN/Raw $3 lebih murah per lot standar diperdagangkan. Sementara Akun Standar tidak memiliki komisi langsung, biaya tersebut dibangun ke dalam spread yang lebih luas. Akun ECN memisahkan biaya ini, menawarkan spread yang ketat ditambah komisi tetap, yang seringkali menghasilkan biaya transaksi keseluruhan yang lebih rendah. Perbedaan ini menjadi sangat penting bagi scalper atau trader frekuensi tinggi yang melakukan banyak perdagangan per hari. Bagi mereka, biaya total yang lebih rendah dari model ECN adalah faktor kritis untuk profitabilitas.

Biaya Menginap: Swap

Biaya utama ketiga adalah biaya swap, juga dikenal sebagai biaya rollover atau bunga semalam. Ini adalah biaya yang banyak trader baru abaikan, tetapi dapat berdampak signifikan pada profitabilitas perdagangan yang dipegang selama lebih dari satu hari. Berbeda dengan spread dan komisi, swap bisa menjadi biaya yang Anda bayarkan atau uang yang Anda terima.

Apa itu Swap Forex？

Biaya swap adalah bunga yang dibayarkan atau diterima untuk memegang posisi mata uang terbuka semalaman. Pasar Forex secara resmi menyelesaikan transaksi pada pukul 5 sore Waktu Standar Timur setiap hari. Jika Anda memiliki posisi terbuka pada saat ini, secara teknis Anda "memperpanjang" posisi Anda ke hari perdagangan berikutnya.

Rollover ini melibatkan pembayaran bunga. Karena setiap perdagangan Forex melibatkan meminjam satu mata uang untuk membeli yang lain, biaya swap didasarkan pada perbedaan tingkat bunga antara bank sentral kedua mata uang dalam pasangan tersebut. Anda membayar bunga pada mata uang yang Anda pinjam dan mendapatkan bunga pada mata uang yang Anda beli. Selisih bersihnya adalah swap.

Swap Negatif vs. Positif

Apakah swap merupakan biaya atau kredit tergantung pada arah perdagangan dan tingkat bunga dari mata uang yang terlibat.

• Swap Negatif (Biaya): Anda membayar bunga untuk memegang posisi. Ini biasanya terjadi ketika Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga lebih rendah daripada mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Misalnya, jika Anda membuka posisi long (beli) pada EUR/JPY ketika tingkat bunga Bank Sentral Eropa lebih rendah dari Bank Jepang, Anda kemungkinan akan membayar swap negatif setiap malam.
• Swap Positif (Kredit): Anda dibayar bunga untuk memegang posisi. Ini terjadi ketika Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga lebih tinggi daripada yang lebih rendah. Para trader kadang menggunakan strategi "carry trade", di mana mereka bertujuan untuk mendapatkan keuntungan tidak hanya dari perubahan harga tetapi juga dari mendapatkan swap positif dari waktu ke waktu.

Anda dapat menemukan tingkat swap spesifik untuk pasangan mata uang apa pun langsung dalam platform perdagangan Anda atau di situs web pialang Anda. Tingkat ini tidak tetap dan dapat berubah berdasarkan pergeseran kebijakan bank sentral.

Hari "Triple Swap"

Detail penting yang perlu diingat adalah triple swap. Pasar spot Forex beroperasi berdasarkan penyelesaian T+2, yang berarti perdagangan diselesaikan dua hari kerja kemudian. Sebuah perdagangan yang dipegang selama malam Rabu akan diselesaikan pada hari Senin berikutnya. Untuk mengakomodasi bunga selama akhir pekan ketika pasar tutup, pialang menerapkan biaya swap tiga hari pada satu hari dalam seminggu, yang biasanya adalah Rabu. Ini berarti jika Anda membayar swap negatif, Anda akan dikenakan biaya tiga kali lipat dari jumlah normal pada hari itu.

Akun Bebas Swap

Bagi trader yang tidak dapat membayar atau menerima bunga karena alasan agama, kebanyakan pialang menawarkan akun "Islamic" atau bebas swap. Akun-akun ini mematuhi hukum Syariah dengan tidak menerapkan biaya swap berbasis bunga. Alih-alih swap, pialang dapat menagih biaya berbeda, seperti biaya administratif tetap jika posisi dipegang terbuka selama jumlah hari tertentu.

Memilih Struktur Biaya Anda

Memahami biaya individual hanya separuh pertempuran. Langkah berikutnya adalah menganalisis bagaimana model pialang yang berbeda mengemas biaya-biaya ini. Memilih struktur biaya yang tepat untuk gaya perdagangan Anda secara spesifik adalah keputusan strategis yang dapat berdampak signifikan pada profitabilitas Anda. Pilihan ini terutama antara model pasar Maker dan model No Dealing Desk (NDD), yang mencakup pialang ECN dan STP.

Tiga Model Utama

Pialang umumnya tergabung dalam salah satu dari dua kubu: yang dengan meja transaksi dan yang tanpa. Perbedaan mendasar ini menentukan model pendapatan mereka dan struktur biaya Anda.

• pasar Maker (Dealing Desk): Pialang-pialang ini menciptakan pasar untuk klien mereka. Mereka menetapkan harga bid dan ask mereka sendiri dan seringkali mengambil sisi lain dari perdagangan klien mereka. Pendapatan utama mereka berasal dari spread.
• ECN/STP (No Dealing Desk): Pialang-pialang ini tidak mengambil sisi lain dari perdagangan. Sebaliknya, mereka bertindak sebagai perantara, meneruskan pesanan klien langsung ke jaringan penyedia likuiditas (bank, hedge fund) di pasar antar bank. Pendapatan mereka berasal dari markup kecil pada spread atau komisi tetap.

Analisis Komparatif

Mari kitauraikan jenis akun paling umum yang terkait dengan model-model ini untuk membantu Anda menemukan yang paling sesuai.

Penilaian Diri: Gaya Anda

Untuk memilih model yang tepat, Anda harus jujur ​​terlebih dahulu tentang gaya dan frekuensi perdagangan Anda.

• trader Casual atau Swing: Jika Anda melakukan beberapa perdagangan dalam seminggu dan menahannya selama beberapa hari atau minggu, kesederhanaan dan prediktabilitas akun Standar mungkin sudah cukup. Perhatian biaya utama Anda akan menjadi biaya swap, bukan variasi kecil dalam spread.
• trader Harian Aktif atau Scalper: Jika Anda melakukan beberapa perdagangan per hari, bertujuan untuk keuntungan kecil dan cepat, total biaya Anda sangat penting. Biaya kombinasi yang lebih rendah dari akun ECN (spread ketat + komisi) hampir pasti akan lebih menguntungkan bagi Anda dalam jangka panjang.
• trader Profesional atau Algoritmik: Jika Anda melakukan perdagangan dalam volume besar atau menggunakan strategi otomatis yang bergantung pada eksekusi cepat, transparansi dan kedalaman model ECN atau DMA sangat penting.

Audit dan Meminimalkan Biaya

Mengetahui apa yang Anda bayar adalah langkah pertama. Bekerja aktif untuk meminimalkan biaya tersebut adalah hal yang memisahkan trader berorientasi bisnis dari penggemar. Ini bukan tugas sekali jalan tetapi proses berkelanjutan pemeriksaan dan optimasi. Berikut adalah rencana tindakan praktis untuk membantu Anda mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan keuntungan bersih Anda.

Studi Kasus dalam Erosi Biaya

Mari kita ilustrasikan dampak biaya dengan contoh dunia nyata. Kami pernah menganalisis strategi scalping yang secara konsisten menguntungkan dalam pengujian balik tetapi gagal dalam perdagangan langsung. Alasannya sederhana namun mematikan: biaya rata-rata per perdagangan pada akun Standar yang digunakan adalah 1,5 pip. Keuntungan rata-rata strategi per perdagangan yang menang hanya 1,2 pip. Setiap kali trader melakukan perdagangan "menang", mereka sebenarnya kehilangan 0,3 pip ke broker mereka. Strategi itu sendiri baik, tetapi struktur biaya membuatnya tidak mungkin berhasil. Dengan beralih ke akun ECN dengan total biaya 0,8 pip (spread 0,1 pip + komisi 0,7 pip), strategi tersebut langsung menjadi menguntungkan di pasar langsung. Ini adalah pengingat tegas bahwa biaya bukanlah detail kecil; mereka bisa menjadi faktor penentu tunggal antara keberhasilan dan kegagalan.

Checklist Tindakan 5 Langkah Anda

Gunakan checklist ini secara teratur untuk memastikan Anda tidak membayar terlalu mahal untuk perdagangan Anda.

1. Analisis Laporan Perdagangan Anda

   Sebagian besar platform perdagangan profesional memungkinkan Anda menghasilkan laporan akun yang detail. Jangan hanya melihat keuntungan dan kerugian Anda. Cari kolom yang berlabel "Komisi" dan "Swap." Jumlahkan biaya ini selama sebulan untuk mendapatkan gambaran jelas tentang pengeluaran Anda. Ini memberi Anda angka yang pasti untuk dikerjakan.

2. Bandingkan Penyebaran broker Anda

   Jangan menganggap angka "spreads from" yang diiklankan oleh broker Anda begitu saja. Selama jam pasar puncak (tumpang tindih London/New York), buka platform Anda dan platform pesaing secara berdampingan. Perhatikan spread langsung pada pasangan mata uang yang sering Anda perdagangkan. Apakah spread broker Anda secara konsisten lebih lebar? Jika ya, Anda membayar lebih pada setiap perdagangan.

3. Pilih Jenis Akun yang Tepat

   Berdasarkan frekuensi perdagangan Anda, apakah Anda berada di akun yang paling efisien biaya? Jika Anda seorang trader aktif dengan akun Standar, hitunglah. Hitung berapa biaya yang akan Anda keluarkan pada alternatif ECN broker Anda. Jika model ECN lebih murah, jangan ragu untuk menghubungi broker Anda dan meminta untuk beralih jenis akun.

4. Perhatikan Posisi Semalam

   Jika Anda seorang swing atau position trader, swap adalah biaya utama. Sebelum memasuki perdagangan jangka panjang, periksa tingkat swap. Jika Anda berencana untuk memegang pasangan dengan swap negatif tinggi selama bingu, biaya yang terakumulasi dapat menggerogoti potensi keuntungan Anda secara signifikan. Anda harus memperhitungkan biaya yang diharapkan ini dalam analisis perdagangan Anda. Terkadang, suatu setup yang tampaknya bagus tidak sepadan karena biaya semalam yang tinggi.

5. Hindari Berdagang Selama Likuiditas Rendah

   trader profesional tahu kapan tidak berdagang. Hindari membuka posisi baru dalam menit-menit menjelang dan setelah rilis berita besar. Spread dapat melebar secara dramatis, menyebabkan slippage dan biaya masuk yang jauh lebih tinggi. Demikian pula, hindari berdagang selama periode volume yang sangat rendah, seperti libur besar atau jendela tipis antara penutupan New York dan pembukaan Tokyo, karena spread akan mencapai yang terlebar.

Kesimpulan: Mengambil Kendali

Jumlah yang "dibayar" di pasar Forex bukanlah misteri. Ini adalah seperangkat biaya bisnis yang dapat ditentukan, diukur, dan dikelola. Dengan melampaui harga grafik sederhana dan memecah biaya transaksi sebenarnya, Anda meningkatkan perdagangan Anda dari permainan tebak-tebakan menjadi usaha profesional.

Apa yang Anda "Bayar" adalah yang Anda Kendalikan

Kami telah menetapkan tiga biaya inti yang akan selalu Anda hadapi: spread bid-ask tersembunyi, komisi yang jelas, dan biaya swap semalam. Tidak ada yang secara inheren baik atau buruk. Mereka hanyalah harga masuk ke pasar paling likuid di dunia. Tugas Anda bukanlah untuk takut pada mereka, tetapi untuk memahami, mengukur, dan mengoptimalkan untuk mereka.

Dari Biaya Tersembunyi Menjadi Keuntungan

Dengan memahami secara mendalam struktur biaya broker Anda, Anda dapat mengubah apa yang tampaknya sebagai biaya tersembunyi menjadi keuntungan strategis. Seorang trader aktif yang memilih broker ECN berbiaya rendah memiliki keunggulan signifikan dibandingkan pesaing yang mengabaikan biaya dan menggunakan akun standar dengan spread tinggi. Seorang swing trader yang memahami carry trades bahkan dapat mengubah biaya swap menjadi sumber pendapatan. Pengetahuan tentang biaya adalah keunggulan kompetitif.

Langkah Anda Selanjutnya

Perjalanan Anda untuk menjadi trader yang konsisten menguntungkan memerlukan Anda untuk berpikir seperti pemilik bisnis. Seorang pemilik bisnis secara tak kenal lelah fokus pada pengelolaan biaya untuk memaksimalkan laba bersih. Mulailah hari ini. Periksa laporan perdagangan bulan lalu Anda. Bandingkan biaya broker Anda. Buat keputusan sadar apakah setup Anda saat ini benar-benar melayani tujuan keuangan Anda. Mengambil kendali atas biaya perdagangan Anda adalah mengambil kendali atas nasib perdagangan Anda.