Forex des Devises Expliqué : Guide Complet pour Débutants en Trading 2025

Réponse rapide sur le Forex

La Définition Simple du Forex

Le marché des changes, ou simplement Forex, est le marché mondial où les devises nationales sont échangées les unes contre les autres. Il fonctionne comme un gigantesque service de change continu que vous pourriez voir à l'aéroport avant un voyage international, mais il est beaucoup plus vaste et opère numériquement à travers le monde.

Le marché des changes est un réseau de gré à gré composé de banques, de courtiers, d'institutions et de traders individuels. Vous avez presque certainement utilisé le marché des changes sans le savoir. Les effets des taux de change touchent de nombreux aspects de notre vie quotidienne.

Cela se produit dans des situations courantes comme :

• Planifier des vacances à l'étranger où vous devez échanger votre monnaie locale contre la devise du pays visité.
• Faire des achats sur un site e-commerce étranger où votre paiement est converti dans la devise du vendeur.
• Travailler pour une entreprise multinationale qui verse des salaires et gère les coûts dans différents pays.
• Acheter des produits importés, car leurs prix sont directement affectés par le taux de change entre le pays du producteur et le vôtre.

Le Moteur de l'Économie Mondiale

Alimenter le commerce mondial

Le marché des changes est au cœur du commerce international. Pour que les entreprises puissent opérer au-delà des frontières, elles doivent convertir des devises.

Une entreprise technologique américaine achetant des pièces au Japon doit échanger des dollars américains contre des yens japonais. Ce besoin constant d'échange permet à des billions de dollars d'échanges commerciaux et d'investissements mondiaux de circuler chaque jour.

Un marché à grande échelle

La taille du marché des changes est difficile à appréhender. Il bénéficie d'une énorme liquidité, ce qui signifie que de grandes quantités de devises peuvent être achetées et vendues sans que le prix ne change beaucoup.

Le marché des changes est également décentralisé, sans une seule bourse centrale comme un marché boursier. Les échanges se font électroniquement entre des personnes du monde entier à toute heure. Le volume quotidien des échanges dépasse les 7,5 billions de dollars, selon l'enquête triennale 2022 de la Banque des règlements internationaux. C'est bien plus que tous les marchés boursiers mondiaux réunis.

Le marché fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. Il suit le soleil d'un grand centre financier à l'autre.

Les Principaux Acteurs

Le marché compte plusieurs niveaux de participants, chacun ayant un rôle différent.

• Banques centrales : Des institutions comme la Réserve fédérale américaine ou la Banque centrale européenne. Elles contrôlent la monnaie de leur pays et fixent les taux d'intérêt.
• Banques commerciales majeures : Des géants comme Citi et JPMorgan Chase forment le marché interbancaire. Ils négocient des montants énormes et fixent les prix que les autres voient.
• Multinationales : Ces entreprises échangent des devises pour des raisons commerciales, comme payer des fournitures ou rapatrier des bénéfices provenant d'opérations à l'étranger.
• Gestionnaires d'investissement et fonds spéculatifs : Ces entreprises négocient pour gagner de l'argent ou pour se protéger contre le risque de change dans leurs vastes portefeuilles d'investissement.
• Traders de détail : Ce groupe en croissance est composé d'individus qui négocient des devises sur le forex, généralement par l'intermédiaire de courtiers en ligne, pour gagner de l'argent grâce aux variations de prix.

Mécanismes de base du trading

Tout est une question de paires

Dans le marché des changes, vous échangez toujours une devise contre une autre. C'est pourquoi les devises sont cotées par paires.

Chaque paire a une devise de base et une devise de contrepartie. Prenons comme exemple la paire la plus échangée, EUR/USD.

• La première devise, l'EUR (l'euro), est la devise de base. C'est ce que vous achetez ou vendez.
• La deuxième devise, l'USD (le dollar américain), est la devise de cotation. Elle indique la valeur de la devise de base.

Si le prix EUR/USD est de 1,0800, cela signifie que 1 euro équivaut à 1,0800 dollar américain. Lorsque vous achetez cette paire, vous achetez des euros et vendez des dollars. Lorsque vous vendez, vous vendez des euros et achetez des dollars.

Trois Types de Paires

Les paires de devises sont classées en trois groupes en fonction de leur composition et de leur volume d'échanges. Connaître ces catégories vous aide à mieux naviguer sur le marché.

Lire une cotation Forex

Lorsque vous regardez une paire de devises, vous verrez deux prix. Ce sont les prix d'achat (Bid) et de vente (Ask).

• Le prix d'achat est le prix auquel votre courtier vous achètera la devise de base. C'est votre prix de vente.
• Le prix demandé est le prix auquel votre courtier vous vendra la devise de base. C'est votre prix d'achat.
• Le Spread est le petit écart entre les prix d'achat (Bid) et de vente (Ask). C'est ainsi que les courtiers forex gagnent de l'argent pour leur service.

Par exemple, vous pourriez voir la paire EUR/USD cotée comme suit : 1,0800 / 1,0802. Le prix Bid est de 1,0800 et le prix Ask est de 1,0802. L'écart ici est de 0,0002, soit 2 pips.

Qu'est-ce qu'un "Pip" ?

Un "pip" est la manière dont nous mesurons un changement de valeur entre deux devises. Pour la plupart des paires de devises, un pip correspond à la quatrième décimale. Si l'EUR/USD passe de 1,0800 à 1,0801, il a bougé d'un pip.

Les paires avec le yen japonais (JPY) sont différentes. Pour celles-ci, un pip correspond à la deuxième décimale. Si l'USD/JPY passe de 150,50 à 150,51, cela représente un mouvement d'un pip.

Les pips nous aident à calculer les profits et les pertes dans le trading.

Le Cycle de 24 Heures

Le Marché Ne Dort Jamais

Une caractéristique unique du marché des changes est qu'il fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. Le marché suit le soleil autour du globe, s'ouvrant tour à tour dans chaque grand centre financier.

Ce cycle se décompose en quatre sessions de trading majeures :

• Session de Sydney
• Session de Tokyo
• Session de Londres
• Session de New York

Le niveau d'activité du marché varie tout au long de la journée. Il augmente et diminue au fur et à mesure que ces sessions ouvrent, ferment et se chevauchent. L'activité la plus élevée se produit lorsque Londres et New York sont tous deux ouverts.

Suivre le Soleil

Parcourons une période typique de 24 heures pour comprendre comment le marché évolue.

La journée de trading commence avec la session asiatique, menée par Sydney puis Tokyo. Durant cette période, les devises comme le yen japonais, le dollar australien et le dollar néo-zélandais sont les plus actives. Le marché est assez calme en début de journée.

Alors que l'Asie ralentit, la relève européenne commence avec l'ouverture de Londres. Londres est le plus grand centre de trading de devises au monde. Son ouverture entraîne une forte augmentation de l'activité de trading. Des devises comme l'euro, la livre sterling et le franc suisse deviennent le centre d'attention. Les importantes nouvelles économiques du Royaume-Uni et de l'Europe influencent les mouvements du marché à ce moment-là.

Le moment le plus chargé de la journée est le chevauchement américain. Pendant plusieurs heures, Londres et New York sont ouverts en même temps. C'est à ce moment-là que les deux plus grands centres financiers du monde négocient ensemble. Le volume des échanges atteint son pic, et des mouvements de prix importants se produisent souvent, surtout après la publication de rapports économiques clés des États-Unis.

Enfin, le marché entre dans la clôture calme. Alors que la session new-yorkaise se termine, les échanges ralentissent. Le marché se calme avant que le cycle ne recommence avec l'ouverture de Sydney, complétant ainsi la boucle de 24 heures.

L'effet de levier : une arme à double tranchant

L'effet de levier est un concept clé dans le trading de détail sur le forex. Il vous permet de contrôler une position importante avec une petite somme d'argent. Votre courtier vous prête essentiellement le reste.

Avec un effet de levier de 100:1, un dépôt de 100 $ permet de contrôler une position d'une valeur de 10 000 $. Cela permet de réaliser des bénéfices à partir de très petites variations de prix.

Mais l'effet de levier fonctionne dans les deux sens. Il augmente à la fois vos profits et vos pertes de manière égale. Un petit mouvement contre votre position peut entraîner de grosses pertes qui pourraient dépasser votre dépôt initial. Mal comprendre l'effet de levier est le plus grand risque pour les nouveaux traders.

Long contre court

Le marché des changes vous permet de parier sur les mouvements de prix dans les deux sens. Cela vous offre des options qui ne sont pas toujours disponibles sur d'autres marchés.

• Position longue (Achat) : Si vous pensez que la devise de base va se renforcer par rapport à la devise cotée, vous achèteriez la paire. Vous visez à la revendre plus tard à un prix plus élevé.
• Vente à découvert (Short Selling) : Si vous pensez que la devise de base va se déprécier par rapport à la devise cotée, vous vendriez la paire. L'objectif est de la racheter plus tard à un prix inférieur.

Cette capacité à gagner de l'argent dans les marchés haussiers et baissiers attire de nombreux traders vers le forex.

Types d'ordres de base

Pour gérer vos transactions, vous utilisez des ordres. Ceux-ci indiquent à votre courtier d'effectuer une transaction pour vous. Il existe quelques types de base que chaque débutant devrait connaître.

• Ordre au marché : Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente immédiat au meilleur prix disponible. Il privilégie la rapidité plutôt que d'obtenir un prix spécifique.
• Ordre à cours limité : Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente à un prix spécifique meilleur que le prix actuel du marché. Un ordre d'achat à cours limité est fixé en dessous du prix actuel, et un ordre de vente à cours limité est fixé au-dessus.
• Ordre de Stop-Loss : C'est votre outil le plus important pour gérer les risques. Il clôture automatiquement votre transaction à un prix prédéfini pour limiter votre perte si le marché évolue contre vous. Utiliser un stop-loss sur chaque transaction est essentiel pour un trading responsable.

Pas un système pour s'enrichir rapidement

Vous devez aborder le marché des changes avec des attentes réalistes. Contrairement à ce que certaines publicités pourraient laisser entendre, ce n'est pas un moyen de s'enrichir rapidement.

Le trading réussi nécessite de l'éducation, de la discipline, de la patience et une bonne gestion des risques. C'est une compétence qui se développe avec le temps, et non un moyen facile de gagner de l'argent rapidement.

Risques clés à connaître

Comprendre les risques est la première étape pour les gérer. Le marché des changes offre des opportunités mais présente également des risques importants.

• Risque de levier : Comme mentionné, c'est le danger numéro un. Un effet de levier élevé peut rapidement effacer votre capital de trading s'il n'est pas utilisé avec une grande prudence.
• Risque de volatilité : Les prix peuvent changer de manière spectaculaire en peu de temps en raison de données économiques inattendues, d'événements politiques ou d'annonces des banques centrales. Cela peut entraîner des pertes rapides.
• Risque de taux d'intérêt : Les décisions des banques centrales concernant les taux d'intérêt influencent fortement les valeurs des devises. Un changement de taux inattendu peut provoquer d'importantes fluctuations sur le marché.
• Risque de contrepartie : C'est le risque que votre courtier fasse faillite ou ne puisse pas honorer ses obligations. Cela montre pourquoi il est si important de choisir un courtier bien établi et correctement réglementé.

Vos Premiers Pas

Étape 1 : L'éducation est la base

Ce guide n'est que le début. Avant de risquer de l'argent réel, engagez-vous à un apprentissage continu.