Maîtriser les Spreads Forex : Un Guide 2025 pour Réduire Vos Coûts de Trading

Dans le trading forex, votre succès dépend de bien plus que la simple prédiction des mouvements du marché. Le coût des transactions est l'un des facteurs les plus importants que beaucoup de gens ignorent. Ce coût est connu sous le nom de spread forex.

Le spread est l'écart entre le prix auquel un courtier vous vend une paire de devises et le prix auquel il vous la rachète. Il représente le principal frais que vous payez pour accéder au marché.

Comprendre les spreads est essentiel pour les traders sérieux. Dans ce guide, nous allons décomposer tout ce qui concerne les spreads de manière exhaustive. Nous expliquerons comment les calculer, ce qui influence leur taille, et vous donnerons des méthodes pratiques pour réduire leur impact sur votre capital de trading.

Pour bien trader, il faut d'abord comprendre les bases. Le spread est le premier coût auquel vous êtes confronté lors d'un trade, et savoir comment il fonctionne est essentiel à votre succès.

L'offre, la demande et l'écart

Pensez à un bureau de change dans un aéroport. Ils affichent deux prix pour chaque devise : un pour l'achat et un pour la vente. Le prix de vente est toujours plus élevé.

Le Forex fonctionne de la même manière. Le prix d'achat est ce que le courtier paiera pour la devise de base. Le prix de vente est celui auquel il la vendra.

L'écart est simplement la différence entre ces deux prix. C'est ainsi que la plupart des courtiers gagnent leur argent. Comprendre ce que signifie l'écart sur le Forex, c'est le voir comme les frais intégrés du courtier pour gérer votre transaction.

Prenons un exemple avec une paire de devises courante.

Un coût de transaction intégré

L'important est que l'écart signifie que chaque transaction que vous commencez commence par une petite perte. Votre position doit d'abord évoluer en votre faveur du montant de l'écart juste pour atteindre le seuil de rentabilité.

Lorsque le spread sur l'EUR/USD est de 1 pip, dès que vous achetez, le marché doit augmenter de 1 pip avant que votre transaction n'affiche ni profit ni perte. C'est un coût que vous ne pouvez pas éviter lorsque vous tradez des devises.

Calcul de l'écart sur le Forex

Transformer l'idée d'un spread en un nombre réel est une compétence importante. Cela vous aide à connaître vos coûts de trading avant d'entrer en position.

Comprendre les Pips

Tout d'abord, nous devons comprendre ce que sont les pips. Un "pip\" signifie \"percentage in point" et c'est ainsi que nous mesurons le mouvement des prix sur le forex.

Pour la plupart des paires de devises, un pip correspond à la quatrième décimale (0,0001). Pour les paires impliquant le yen japonais (JPY), c'est la deuxième décimale (0,01).

Un Calcul Étape par Étape

Trouver l'écart en pips est facile. Vous soustrayez le prix d'achat du prix de vente.

Spread en pips = (Prix demandé - Prix proposé) / Valeur du pip

Prenons un exemple réel avec l'EUR/USD.

• Trouver les prix :Prix demandé = 1,0755 ; Prix proposé = 1,0754
• Soustraire :1,0755 - 1,0754 = 0,0001
• Convertir en pips :Puisque la valeur du pip pour l'EUR/USD est de 0,0001, le spread est de 1 pip.

Examinons maintenant la paire GBP/JPY, qui a une valeur de pip différente.

• Trouver les prix :Prix demandé = 191,45 ; Prix proposé = 191,43
• Soustraire :191,45 - 191,43 = 0,02
• Convertir en pips :La valeur du pip pour les paires JPY est de 0,01. Donc, le spread est de 2 pips.

Bien que faire ce calcul mathématique à la main soit bénéfique pour l'apprentissage, la plupart des plateformes de trading affichent l'écart en temps réel. Pour déterminer le coût exact en fonction de la taille de votre transaction, un calculateur d'écart forex peut s'avérer utile. Ce processus est fondamental pour comprendre l'écart acheteur-vendeur et son impact sur votre compte de trading.

Qu'est-ce qu'un bon spread ?

Ce qui fait un "bon" spread n'est pas le même pour tout le monde. Cela dépend de la paire de devises, des conditions du marché et de votre courtier. Mais nous pouvons établir quelques bonnes normes.

Pour les paires majeures les plus échangées, un bon écart maintient vos coûts bas et votre potentiel de profit élevé.

Référence des Paires Majeures

Les paires majeures comme EUR/USD, USD/JPY et GBP/USD ont un volume d'échanges énorme. Cette forte activité signifie que les courtiers se font une concurrence acharnée, ce qui entraîne des spreads très réduits.

Pendant les heures normales de marché, un bon écart pour ces paires est généralement inférieur à 1 pip. Tout ce qui se situe entre 0,1 et 0,8 pip est excellent. Un écart de 1 à 1,5 pip est acceptable, mais tout écart toujours supérieur à 2 pips sur une paire majeure devrait vous rendre méfiant.

Mineurs et Exotiques

Les paires mineures (comme EUR/GBP ou AUD/NZD) et les paires exotiques (comme USD/ZAR ou EUR/TRY) ont une activité de trading beaucoup moins importante. Ce volume plus faible signifie que des spreads plus larges sont normaux.

Pour les paires mineures, un écart de 2 à 5 pips est typique. Pour les exotiques, les écarts peuvent facilement atteindre 10, 20 voire plus de 50 pips, ce qui reflète le risque plus élevé et l'activité de trading moindre pour le courtier.

Spreads fixes vs. spreads variables

Lorsque vous comparez les spreads forex entre les courtiers, vous trouverez deux principaux types : fixes et variables.

Les spreads fixes, principalement proposés par les courtiers market makers, ne changent pas quelles que soient les conditions du marché. Cela vous offre des coûts de trading prévisibles, ce qui peut aider les débutants. Cependant, ils sont souvent plus larges que les spreads variables.

Les spreads variables, courants chez les courtiers ECN/STP, fluctuent constamment en fonction de l'activité et de la volatilité du marché. Ils peuvent être très serrés pendant les périodes calmes, mais s'élargir considérablement lors d'événements d'actualité.

Le mythe du "spread zéro"

Vous verrez souvent des courtiers vanter des comptes forex à spread zéro. Cela semble être une offre alléchante, mais il faut regarder de plus près.

Ces comptes paient généralement le courtier par le biais d'une commission fixe par transaction. Au lieu de payer un écart de 0,8 pip, vous pourriez payer un écart de 0,1 pip plus une commission de 5 $ par lot négocié.

Pour les traders qui effectuent de nombreuses transactions, cela peut être plus clair et parfois moins cher. L'essentiel est d'additionner le coût total (spread + commission) pour voir si cela offre vraiment une meilleure affaire qu'un compte standard auprès des courtiers forex à faible spread.

Facteurs influençant les écarts

Les spreads ne sont pas fixes. Ils varient en fonction de plusieurs forces du marché. Comprendre ces forces vous aide à prévoir quand les coûts pourraient augmenter et à trader plus judicieusement.

Liquidité et Volume

C'est le facteur le plus important. La liquidité fait référence à l'ampleur des achats et des ventes sur le marché.

Lorsqu'une paire comme l'EUR/USD est échangée en volumes importants, il y a toujours des acheteurs et des vendeurs prêts à intervenir. Cette abondance d'ordres réduit l'écart entre les prix d'achat et de vente, ce qui se traduit par des spreads serrés.

Volatilité du marché

Pour les Scalpers et les Day Traders

Conclusion