Comisión y cargos de swap de Forex: Evite costos ocultos durante la noche

La mayoría de los traders se centran en los spreads y comisiones, para luego llevarse una sorpresa cuando las posiciones overnight drenan silenciosamente el saldo de su cuenta. Las comisiones de swap de Forex, también llamadas comisiones de renovación, se aplican cada noche que mantienes una posición abierta más allá del corte diario, y se acumulan rápidamente en operaciones apalancadas. Ya sea que estés ejecutando una estrategia de swing de varios días o hayas dejado accidentalmente una operación abierta, comprender exactamente cómo se calculan los cargos de swap, cuándo se aplican y cómo reducirlos es imprescindible para proteger tu resultado final.

El Veredicto

Una comisión de swap de Forex es la diferencia de interés entre dos monedas en un par, acreditada o debitada en tu cuenta cada noche que mantienes una posición abierta más allá del horario de renovación del broker, típicamente a las 5:00 PM hora de Nueva York. El cargo no es opcional, no se puede evitar en posiciones overnight abiertas, y no es uniforme entre los brokers.

• Costo: las tasas de swap en los pares principales comúnmente oscilan entre -0.5 y -10 USD por lote estándar (100,000 unidades) por noche, dependiendo del par de divisas y la dirección
• Timing: los cargos se aplican una vez por noche calendario; el rollover del miércoles lleva un cargo triple para tener en cuenta la brecha de liquidación del fin de semana
• Dirección: las posiciones largas y cortas atraen tasas diferentes, incluso un lado puede incluso ganar un swap positivo en pares con alta diferencia
• Escala: en una posición de 10 lotes mantenida durante 5 noches a -5 USD por lote por noche, los costos de swap alcanzan los -250 USD antes de contar un solo pip de ganancia
• Exención: las cuentas sin swap (islámicas) eliminan el interés overnight pero típicamente lo reemplazan con una tarifa administrativa fija después de un umbral de 3 a 7 días

Por Qué Importa

Las comisiones de swap son invisibles para los traders que solo siguen los precios de entrada y salida, sin embargo, pueden borrar por completo una operación rentable en posiciones más largas. Un trader de swing que mantiene una posición larga de EUR/USD de 3 lotes estándar durante 10 noches a una tasa de swap de -7 USD por lote por noche acumula -210 USD en cargos antes de contar un solo pip de ganancia. Esa pérdida permanece en segundo plano, deducida silenciosamente en el rollover, y nunca aparece en un gráfico de precios.

El lado positivo es igualmente significativo. Un trader de carry posicionado en el lado correcto de una alta diferencia de tasas de interés, como un par JPY corto durante un período de tasas japonesas cercanas a cero, puede ganar un ingreso de swap positivo que excede los 15 USD por lote por noche. Durante una retención de 30 noches en una posición de 5 lotes, eso suma un ingreso de swap de 2,250 USD independientemente de cualquier movimiento de precios. Las comisiones de swap no son solo un costo a minimizar, son un mecanismo de mercado estructural que puede funcionar a favor o en contra dependiendo de la dirección de la posición y la selección del par.

La Mecánica Detrás del Cargo

Lo que realmente representa una comisión de swap

Una comisión de swap de Forex no es un cargo arbitrario del broker. Refleja el costo real de pedir prestada una moneda para comprar otra. Cuando abres una posición larga en EUR/USD, estás efectivamente pidiendo prestados USD para comprar EUR. El broker facilita esto a través del mercado interbancario, donde se aplican tasas de préstamo overnight. La diferencia entre la tasa de interés de la moneda que compras y la moneda que vendes determina si pagas o recibes un swap.

La fórmula básica utilizada por los brokers es: Swap = (Tamaño de la Posición × Tasa de Swap en Pips × Valor del Pip) ÷ 10. Para un lote estándar de 100,000 unidades en EUR/USD con una tasa de swap de -0.85 pips, el cargo nocturno equivale aproximadamente a -8.50 USD. Esa cifra escala linealmente: 5 lotes significan -42.50 USD por noche, y 10 lotes significan -85 USD por noche.

El papel de las tasas de interés de los bancos centrales

Las tasas de interés de los bancos centrales son el principal impulsor de los niveles de swap. Cuando la Reserva Federal de EE. UU. mantiene las tasas en 5.25% y el Banco Central Europeo en 4.00%, la diferencia de tasas es de 1.25 puntos porcentuales. Los brokers utilizan esta diferencia, ajustada por la tasa tom-next (el costo de extender una posición spot por un día hábil) y su propio margen administrativo, para establecer la tasa de swap que se muestra en tu plataforma.

Por eso las tasas de swap cambian con el tiempo. Cualquier decisión de tasa de un banco central, incluso un ajuste del 0.25%, puede cambiar la tasa de swap en los pares afectados por un margen significativo. Los traders que mantienen posiciones de varias semanas deben monitorear los calendarios de tasas, no solo los gráficos de precios. Un aumento de tasas que ocurra mientras mantienes una posición de 5 lotes puede aumentar el costo de swap nocturno en 5 a 15 USD por lote de la noche a la mañana.

Asimetría entre posiciones largas y cortas

Cada par de divisas tiene dos tasas de swap: una para posiciones largas y otra para posiciones cortas. Estas nunca son imágenes especulares entre sí. La tarifa administrativa del bróker está incorporada en ambos lados, lo que significa que las tasas de swap largas y cortas combinadas casi siempre suman un número neto negativo. Un par podría mostrar un swap largo de -3.00 USD y un swap corto de +1.50 USD por lote por noche — el bróker captura los 1.50 USD de diferencia entre los dos lados.

En algunos casos, tanto las tasas de swap largas como cortas son negativas. Esto ocurre típicamente cuando la diferencia de tasas de interés es pequeña y el margen del bróker consume cualquier posible beneficio positivo. Verifique las tasas de swap específicas para cada par en la plataforma de su bróker antes de abrir cualquier posición de varios días.

Dónde encontrar las tasas de su bróker

La mayoría de los brókers regulados publican las tasas de swap en las especificaciones del contrato de la plataforma de trading o en una página dedicada a las tasas de swap. Las tasas suelen cotizarse en pips de la divisa de cotización o en la divisa base de la cuenta por lote estándar. Algunas plataformas las muestran como un porcentaje anualizado, lo que requiere conversión para obtener la cifra por noche. Dividir la tasa anualizada por 365 da el equivalente diario — una tasa anual del 3.65% equivale al 0.01% por noche, o aproximadamente 10 USD por lote en una posición de 100,000 unidades.

La Regla del Triple Swap de los Miércoles

Por qué el miércoles cuesta tres veces más

El mercado de divisas se liquida en base a T+2 — lo que significa que una operación ejecutada hoy se liquida dos días hábiles después. Cuando trasladas una posición de miércoles a jueves, la fecha de liquidación salta de viernes a lunes, saltándose el fin de semana. Debido a que el bróker debe financiar la posición también durante el sábado y domingo, el swap nocturno del miércoles se cobra a tres veces la tasa nocturna estándar.

Esta única noche puede representar más del 40% del costo total de swap de una semana completa. Una posición con un swap nocturno de -6 USD por lote incurrirá en -18 USD solo en la noche del miércoles, en comparación con -6 USD en cada otra noche. Durante una retención de 5 noches de lunes a viernes, los cargos totales de swap alcanzan los -42 USD por lote: cuatro noches a -6 USD más una noche a -18 USD.

Impacto práctico en el tiempo de negociación

La regla del triple swap crea una consideración de tiempo real para los traders a corto plazo. Un trader que abre una posición el miércoles por la tarde y la cierra el jueves por la mañana aún se enfrenta al cargo triple completo, incluso si la posición se mantuvo menos de 24 horas. Cerrar antes del corte de las 5:00 PM de Nueva York el miércoles evita por completo el cargo triple.

Algunos traders deliberadamente programan sus entradas y salidas alrededor del rollover del miércoles. Una posición abierta el jueves por la mañana y cerrada el siguiente miércoles por la mañana evita el cargo triple mientras captura 6 días completos de exposición. Este tipo de programación no agrega ventaja a la operación subyacente, pero reduce los costos de fricción hasta 18 USD por lote por semana en pares con un swap nocturno de -6 USD.

Fiestas y fines de semana extendidos

Las fiestas públicas que caen en lunes o viernes pueden desencadenar cargos de swap adicionales de varios días similares a la regla del miércoles. Cuando un centro financiero importante — Nueva York, Londres o Tokio — observa un día festivo, la liquidación se retrasa un día hábil adicional. Los brókers manejan esto de manera diferente: algunos aplican un doble cargo en el rollover anterior, otros distribuyen el ajuste en dos noches. Revisar el calendario de swaps de vacaciones de su bróker antes de los fines de semana largos evita débitos inesperados que pueden alcanzar el doble de la tasa nocturna normal.

Cómo los brókers comunican el cargo triple

La mayoría de las plataformas muestran la tasa de swap del miércoles como un elemento separado en las especificaciones del contrato, etiquetado como "swap de 3 días" o "rollover triple". Si su bróker no muestra esto claramente, cálculelo usted mismo: multiplique la tasa de swap nocturna estándar por 3 y aplíquelo cada miércoles en el rollover. Para pares que involucran divisas de mercados que observan convenciones de liquidación diferentes — como USD/TRY u otros pares exóticos con liquidación no estándar — el día de triple cargo puede caer en un día de la semana diferente. Siempre verifique el calendario de rollo específico para cada instrumento que negocie.

Cómo los Brókers Calculan y Aplican la Tasa

Desde la tasa interbancaria hasta su cuenta

La tasa de swap que paga no es la tasa interbancaria bruta. Pasa por al menos dos capas de ajuste antes de llegar a su cuenta. La primera capa es la tasa tom-next — la tasa de mercado para extender una posición de forex spot un día hábil. Esta tasa es publicada por el mercado interbancario y fluctúa diariamente en función de las condiciones de liquidez y las expectativas de política de los bancos centrales.

La segunda capa es el margen administrativo del corredor. Aquí es donde los modelos de negocio de los corredores divergen significativamente. Los corredores ECN (aquellos que envían órdenes directamente a proveedores de liquidez) suelen aplicar un margen más pequeño, a menudo de 0.3 a 0.8 pips, mientras que los corredores market-maker pueden aplicar un spread más grande de 1.0 a 2.5 pips sobre la tasa tom-next. Durante una retención de 20 noches, una diferencia de 1 pip en el margen equivale a 200 USD en una posición de 10 lotes. Este es un costo material impulsado completamente por la selección del corredor, no por las condiciones del mercado.

El cálculo paso a paso

El cálculo estándar sigue cuatro pasos. Primero, identifica el tamaño de la posición en unidades: un lote estándar son 100,000 unidades, un mini lote son 10,000 unidades y un micro lote son 1,000 unidades. Segundo, localiza la tasa de swap para tu dirección (larga o corta) en pips en las especificaciones del contrato. Tercero, multiplica: Tamaño de la Posición × Tasa de Swap en Pips × Valor del Pip. Cuarto, divide por 10 si la tasa está expresada en décimas de pip.

Para una posición larga de 2 lotes de EUR/USD con una tasa de swap de -0.75 pips y un valor de pip de 10 USD, el cargo nocturno es: 200,000 × 0.000075 × 1 = -15 USD. Mantenido durante 10 noches con un cargo triple incluido el miércoles, el costo total del swap alcanza los -105 USD en solo 2 lotes.

Conversión de la moneda de la cuenta

Si tu cuenta está denominada en una moneda que no sea USD, el cargo de swap se convierte a la tasa de cambio actual en el momento del rollover. Un swap de -10 USD en una cuenta GBP con una tasa de cambio de 1.27 USD/GBP resulta en un débito de aproximadamente -7.87 GBP. Esta conversión agrega una pequeña capa de variabilidad: la misma tasa de swap produce débitos de cuenta ligeramente diferentes dependiendo de la tasa de cambio en el momento del rollover. En cuentas denominadas en monedas que fluctúan bruscamente contra el USD, esta variabilidad puede alcanzar el 3 al 5% del monto del swap.

Mecánica de la cuenta sin swap

Las cuentas islámicas (sin swap) fueron diseñadas para cumplir con las prohibiciones religiosas sobre los pagos de intereses. En lugar de créditos o débitos de swap diarios, los corredores suelen cobrar una tarifa administrativa fija después de que una posición se ha mantenido durante un período de umbral definido, comúnmente de 3 a 7 días. La tarifa administrativa suele estar estructurada para aproximar el equivalente económico del swap estándar, por lo que el costo no se elimina, solo se reestructura.

Algunos corredores ofrecen el estado sin swap en todos los instrumentos; otros lo restringen a pares específicos o niveles de cuenta. Los traders que consideran cuentas sin swap deben comparar la tarifa fija con la tasa de swap estándar para su período de retención típico para determinar cuál estructura es más barata. En una posición de 5 lotes de EUR/USD mantenida durante 14 noches, una tarifa fija de 50 USD puede ser más barata que un swap estándar de -6 USD por lote por noche, lo que totalizaría -420 USD durante el mismo período.

Tasas de Swap en los Principales Pares de Divisas

Por qué las tasas difieren tanto por par

La diferencia en las tasas de interés entre dos países determina la tasa de swap base para su par de divisas. Los pares que involucran monedas de economías con tasas altas tienden a tener cargos de swap más grandes en el lado largo que los pares donde ambas monedas tienen tasas similares. Los pares que involucran al yen japonés han mostrado históricamente algunas de las mayores diferencias porque el Banco de Japón mantuvo tasas cercanas a cero durante un período prolongado, lo que hizo que las posiciones cortas en JPY fueran elegibles para un ingreso significativo por carry positivo.

Los pares principales — EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF — típicamente muestran tasas de swap entre -1 y -10 USD por lote estándar por noche. Los pares menores y cruzados — EUR/GBP, AUD/CAD — muestran diferencias más pequeñas porque ambas monedas pertenecen a economías con entornos de tasas más comparables. Los pares exóticos — USD/TRY, USD/ZAR — pueden tener tasas de swap que superan los -50 USD por lote por noche debido a la diferencia extrema en las tasas entre el USD y las monedas de mercados emergentes con alta inflación.

Oportunidades de carry positivo

Cuando la moneda que compras tiene una tasa de interés más alta que la moneda que vendes, el swap funciona a tu favor. Una posición corta en USD/JPY (vendiendo USD, comprando JPY) en un entorno donde las tasas de JPY están subiendo puede generar ingresos positivos por swap. De manera similar, las posiciones largas en monedas de economías con tasas altas — como AUD o NZD durante ciclos de aumento de tasas — históricamente han ofrecido carry positivo contra monedas de tasas bajas como CHF o EUR.

Los traders de carry buscan específicamente estas posiciones de swap positivo y las mantienen durante semanas o meses, ganando ingresos por swap como un retorno secundario además de cualquier apreciación de precios. Un carry positivo de 12 USD por lote por noche en una posición de 3 lotes mantenida durante 30 noches genera solo 1,080 USD en ingresos por swap. Sin embargo, el riesgo de divisa en pares exóticos puede opacar los ingresos por swap: un movimiento adverso de 200 pips en USD/TRY borra semanas de carry positivo en una sola sesión.

Comparación de tasas entre brokers

Las tasas de swap para el mismo par de divisas pueden diferir entre brokers en un 20% a 40%, puramente debido a diferencias en el margen administrativo. Un swap largo de EUR/USD de -5.50 USD por lote en un broker versus -7.80 USD en otro representa una diferencia de -2.30 USD por lote por noche. En una posición de 5 lotes mantenida durante 15 noches, esa brecha equivale a -172.50 USD, una diferencia de costo significativa que no tiene nada que ver con las condiciones del mercado y todo que ver con la selección del broker.

Antes de comprometerse con un broker para operaciones de swing o posición, compara las tasas de swap publicadas para los pares que operas con más frecuencia. La mayoría de los brokers publican una tabla de tasas de swap en vivo en su plataforma o en su sitio web. Cruzar información de 3 a 4 brokers en el mismo par el mismo día ofrece una imagen confiable de dónde se sitúa el margen. Priorizar brokers con bajos swaps para estrategias nocturnas puede reducir los costos totales de financiamiento en cientos de dólares al mes en cuentas activas con 5 lotes o más.

Costos ocultos dentro de la estructura de swap

El margen que no se detalla

Los brokers rara vez revelan el tamaño exacto de su margen administrativo en las tasas de swap. La tasa tom-next está disponible públicamente a través de proveedores de datos financieros, pero el spread del broker sobre ella no se enumera por separado en la mayoría de las plataformas. Pagas la tasa compuesta —costo interbancario más margen— como un solo número. Esta opacidad dificulta determinar cuánto de tu cargo por swap representa un costo de mercado genuino versus el margen del broker.

Una forma de estimar el margen es comparar la tasa de swap del broker con la tasa de préstamo nocturno publicada por el banco central relevante. Si el swap teórico largo de EUR/USD debería reflejar una diferencia anualizada de -1.25% y convertirse en un valor de pip nocturno, pero la tasa de tu broker es significativamente mayor, la diferencia es el margen administrativo. En los pares principales, los márgenes de 0.5 a 1.5 pips son comunes; cualquier cosa por encima de 2.0 pips en un par principal requiere una revisión directa antes de comprometer capital en posiciones nocturnas.

Riesgo de brecha de fin de semana que aumenta los costos de swap

Las posiciones mantenidas durante el fin de semana están sujetas tanto al triple swap del miércoles como a las brechas de precios del fin de semana. Los mercados de divisas cierran el viernes a las 5:00 PM hora de Nueva York y vuelven a abrir el domingo a las 5:00 PM hora de Nueva York. Durante esta ventana de 48 horas, eventos geopolíticos, publicaciones de datos económicos o anuncios de bancos centrales pueden hacer que el mercado abra de 20 a 80 pips lejos del cierre del viernes. Un trader que mantiene una posición de 5 lotes durante el fin de semana enfrenta tanto el triple cargo de swap como el potencial de una brecha que evita las órdenes de stop-loss colocadas en el cierre del viernes, combinando dos fuentes separadas de pérdida no controlada.

Swap en posiciones cubiertas

Algunos traders intentan cubrirse manteniendo posiciones largas y cortas simultáneas en el mismo par. En teoría, las posiciones se cancelan en términos de exposición al precio. En la práctica, la mayoría de los brokers cobran swap en ambas patas de forma independiente. Un largo de 1 lote y un corto de 1 lote en EUR/USD podrían incurrir en -5 USD en el lado largo y -2 USD en el lado corto, con un costo total nocturno de -7 USD sin exposición neta al mercado. Esto hace que la cobertura como estrategia de evasión de swap sea contraproducente —duplica la exposición al swap en lugar de eliminarla, costando -49 USD durante 7 noches sin beneficio direccional.

Swap en micro y nano lotes

Los cargos de swap aumentan proporcionalmente con el tamaño de la posición. Un micro lote (1,000 unidades) lleva el 1% del cargo de swap de un lote estándar (100,000 unidades). A -8 USD por lote estándar por noche, un micro lote incurre en -0.08 USD por noche. Aunque individualmente pequeños, los cargos de swap de micro lotes se acumulan significativamente cuando los traders mantienen docenas de posiciones de micro lotes simultáneamente. Una cartera de 50 posiciones abiertas de micro lotes a -0.08 USD cada una genera -4 USD por noche —equivalente a mantener medio lote estándar— lo que suma -28 USD durante 7 noches y -120 USD durante un mes completo.

Estrategias para reducir los costos de swap

Cerrar antes del rollover

La forma más directa de evitar por completo los cargos de swap es cerrar todas las posiciones antes de las 5:00 PM, hora de corte de rollover de Nueva York. Los day traders que operan con esta disciplina pagan cero swap independientemente de cuántas posiciones abran. La disciplina requiere una gestión estricta de sesiones: establecer reglas de cierre estrictas para cualquier posición que no haya alcanzado su objetivo antes de las 4:45 PM, hora de Nueva York. Para los traders que utilizan estrategias de fin de día o mantienen posiciones durante 2 a 4 días, este enfoque no es viable, pero para los day traders elimina completamente la categoría de costos.

Selecciona brokers con bajos swaps para operaciones de swing

Como se mencionó anteriormente, las tasas de swap para el mismo par pueden variar entre un 20% y un 40% entre brokers. Para los traders que mantienen posiciones regularmente durante la noche, la selección del broker afecta directamente la factura total de swap. Comparar las tasas de swap entre 3 a 5 brokers regulados antes de abrir una cuenta para operar en swing puede reducir los cargos nocturnos en 2 a 3 USD por lote por noche, lo que se traduce en un ahorro de 300 a 450 USD por lote durante un año de trading de 150 noches.

Opera en la dirección del carry positivo

En pares con una gran diferencia de tasas, una dirección genera ingresos de swap positivos en lugar de un cargo. Identifica qué dirección genera carry positivo antes de entrar en una posición de varios días. Cuando tu sesgo direccional se alinea con el lado de carry positivo, por ejemplo, estar corto en una moneda de baja tasa contra una moneda de alta tasa, obtienes ingresos de swap que complementan cualquier ganancia de precio. Esta alineación no garantiza beneficios, pero elimina el costo de swap como un obstáculo y lo convierte en un impulso.

Utiliza cuentas sin swap para posiciones extendidas

Si mantienes posiciones regularmente durante más de 7 días, compara la tarifa plana de administración en una cuenta sin swap con el swap estándar acumulado para tu tamaño de posición típico y período de retención. En una posición de 3 lotes mantenida durante 20 noches a -6 USD por lote por noche, el swap estándar totaliza -360 USD. Si la tarifa plana sin swap para la misma posición es de 80 USD, la estructura sin swap ahorra 280 USD en ese único trade. Realiza esta comparación para tus escenarios de trading más comunes antes de seleccionar un tipo de cuenta.

Monitorea los calendarios de los bancos centrales

Las tasas de swap no son estáticas. Un aumento de tasa del 0.50% por parte de un banco central puede cambiar el swap nocturno en pares afectados en 5 a 10 USD por lote dentro de las 24 horas de la decisión. Los traders que mantienen posiciones de varias semanas deben seguir las decisiones de tasas programadas para las monedas en sus trades abiertos. Cerrar una posición el día antes de una decisión de tasa que probablemente aumentará los costos de swap, y volver a entrar después, puede ahorrar cantidades significativas en posiciones extendidas sin cambiar la tesis de trading subyacente.

Números en resumen

La tabla a continuación consolida los principales puntos de referencia numéricos en diferentes escenarios de swap para que puedas evaluar el impacto de costos antes de entrar en cualquier posición durante la noche.

Lo que esto te dice: los costos de swap aumentan agresivamente con el tamaño de la posición, el período de retención y la selección de pares; un solo trade de par exótico mantenido durante 10 noches puede costar más en swap que un mes de trading de micro-lotes de pares principales.

Plan de Acción

Utiliza estos pasos para auditar y controlar tu exposición al swap antes de tu próxima posición durante la noche.

1. Revise la página de especificaciones del contrato de su corredor y registre las tasas de swap largas y cortas para cada par que planea mantener durante la noche — observe si el miércoles está etiquetado como un rollover de 3 días o triple para confirmar que se haya revelado el cargo.
2. Calcule el costo proyectado de swap utilizando la fórmula Tamaño de la Posición × Tasa de Swap en Pips × Valor del Pip antes de ingresar a cualquier operación que planea mantener por más de una noche, y compare esa cifra con su objetivo de beneficio esperado.
3. Compare las tasas de swap en al menos 3 corredores regulados en los mismos pares principales que opera con mayor frecuencia — si la diferencia supera 1.5 pips o 2 USD por lote por noche, considere cambiar su cuenta de swing-trading al proveedor de menor costo.
4. Marque cada rollover de miércoles en su calendario de trading y decida a las 4:30 PM hora de Nueva York si alguna posición abierta justifica el cargo triple de swap — cierre las posiciones que no cumplan con el umbral antes de las 5:00 PM para evitar el débito 3x.
5. Verifique el calendario de swap de vacaciones de su corredor al comienzo de cada mes y marque cualquier fin de semana largo donde pueda aplicarse un cargo doble, ajustando el tamaño de la posición o el momento de cierre al menos una sesión antes del rollover afectado.
6. Ejecute una auditoría mensual de swap exportando su estado de cuenta y sumando todos los débitos y créditos de rollover — si los costos totales de swap superan el 10% de su beneficio bruto de trading en cualquier mes, reevalúe sus períodos de retención, selección de pares y margen del corredor frente a las alternativas actuales.

Errores Comunes

• No ignore el cargo triple del miércoles — un solo rollover de miércoles en una posición de 5 lotes a -8 USD por lote cuesta -120 USD en una noche, más que el swap combinado de las otras cuatro noches de la semana a la misma tasa.
• No asuma que las cuentas sin swap son siempre más baratas — las tarifas planas de administración en cuentas sin swap pueden superar los 50 USD por posición después del período umbral, lo que las hace más caras que el swap estándar para posiciones mantenidas menos de 5 días.
• No cubra el mismo par largo y corto para evitar el swap — los corredores cobran swap en ambas piernas de forma independiente, lo que significa que un largo de 1 lote y un corto de 1 lote en el mismo par pueden costar -7 USD por noche o más sin exposición neta al mercado y sin potencial de beneficio.
• No considere las tasas de swap como fijas — las decisiones de los bancos centrales pueden cambiar los costos de swap nocturnos en 5 a 10 USD por lote en 24 horas, y no monitorear los calendarios de tasas en posiciones abiertas de varias semanas puede exponerlo a cargos significativamente más altos de los que modeló al ingresar.