外匯貨幣交易：初學者基礎完全指南
什麼是外匯交易？
外匯貨幣交易是指同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣的行為，目的是從匯率波動中獲利。你可以把它想像成為了國際旅行而兌換貨幣。當你用美元兌換歐元時，你就是在參與外匯市場。外匯交易以龐大的數位規模進行，無需實際持有貨幣。
外匯市場是全球規模最大、流動性最高的金融市場。其規模之大難以想像。根據2022年的三年期調查報告，國際清算銀行（BIS）報告外匯市場的日均交易量超過7.5兆美元。
本指南將為您提供必要的基礎知識。我們將涵蓋核心概念、如何安全地瀏覽市場，以及您在開始前必須了解的關鍵風險。
為什麼人們交易外匯
理解交易背後的動機能提供關鍵的背景資訊。外匯市場中的參與者大致可分為兩大類：投機者和避險者。
推測
大多數個人零售交易者都是投機者。他們試圖從匯率的短期和中期波動中獲利。例如，如果你認為歐元（EUR）兌美元（USD）將會走強，你就會買入EUR/USD貨幣對。如果你的預測正確且匯率上升，你就可以賣出該貨幣對以獲利。
投機者分析圖表、經濟新聞和市場情緒，以預測未來價格走向。
避險
對沖是一種由企業和機構投資者使用的風險管理策略。他們利用外匯市場來保護自己免受不利貨幣波動的影響。想像一家美國公司向德國的供應商訂購零件，三個月後需以歐元支付款項。
如果歐元在這段時間內對美元升值，這些零件的美元價格將會上漲。為了降低這種風險，公司可以利用外匯交易來鎖定當前的歐元/美元匯率。此舉並非為了獲利，而是為了消除不確定性，保護公司的利潤底線。
| 動力 | 主要目標 | 參與者範例 |
|---|---|---|
| 推測 | 從匯率波動中獲利。 | 一位個人零售交易者。 |
| 避險 | 為了防範因匯率風險導致的財務損失。 | 一家國際企業。 |
雖然兩者對市場都至關重要，但本指南主要針對個人投機交易所需的基本知識。
外匯的語言
要在外匯市場中航行，首先必須掌握其語言。以下是您必須了解的絕對核心概念。
貨幣對解析
在外匯交易中，您總是以一種貨幣兌換另一種貨幣進行交易。這就是為什麼它們以貨幣對的形式報價。貨幣對中的第一種貨幣稱為基礎貨幣，第二種則是報價貨幣。舉例來說，如果歐元/美元（EUR/USD）的匯率為1.0800，這意味著1歐元（基礎貨幣）等值於1.0800美元（報價貨幣）。
當你買入一對貨幣時，你是在買入基礎貨幣並賣出報價貨幣。當你賣出一對貨幣時，則是在進行相反的操作。貨幣對主要分為三大類。
| 配對類型 | 範例 | |
|---|---|---|
| 交易量最大的貨幣對，全都涉及美元（USD）。它們具有最高的流動性。 | 歐元/美元, 美元/日元, 英鎊/美元, 美元/瑞士法郎 | |
| 不涉及美元的交叉貨幣對。它們是其他主要貨幣的配對。 | 歐元/英鎊, 歐元/日圓, 澳元/加元, 英鎊/日圓 | |
| 一種主要貨幣與新興或小型經濟體的貨幣配對。它們的流動性較低且波動性較大。 | 美元/墨西哥披索, 歐元/土耳其里拉, 日圓/挪威克朗, 美元/南非蘭特 |
初學者幾乎總是被建議從主要貨幣對開始，因為它們的可預測性較高且交易成本較低。
這三個術語是交易機制與成本的基礎。點（pip）是貨幣對價格變動的最小標準單位。對於大多數貨幣對（如歐元/美元），一個點是第四位小數。價格從1.0800變動至1.0801即為一個點的變動。
手數是基礎貨幣的標準化數量。了解手數大小是管理風險的基礎。
- 一個標準手是10萬單位的基礎貨幣。
- 一個迷你手是10,000單位。
- 微型手數為1,000單位。
您交易的合約規模直接決定了一個點移動的價值，從而影響您的潛在盈利或虧損。最後，每個外匯報價都有兩個價格：買入價和賣出價。買入價是您可以賣出該貨幣對的價格，賣出價則是您可以買入該貨幣對的價格。
點差是買入價和賣出價之間的微小差異。這是您經紀商的主要收入來源，也是您的主要交易成本。點差越小越好。
若想更深入探討這些主題，您可以探索外匯交易的基礎概念欲知詳情。
槓桿與保證金
槓桿是吸引許多人進入外匯市場的原因，但同時也是讓交易變得極度危險的關鍵。你必須理解這個概念，才能在外匯交易中生存。槓桿可以放大你的利潤，但也可能加劇你的虧損。
什麼是槓桿？
槓桿基本上是由您的經紀商提供的貸款。它讓您能夠用少量的自有資金控制市場中的大額部位。它以比率表示，例如50:1或100:1。使用50:1的槓桿，您只需1,000美元的自有資金即可控制50,000美元的部位。
這項工具讓資金較小的交易者也能在市場中建立有意義的倉位。但必須謹慎使用其力量。
保證金如何運作
您從自己帳戶中拿出用於開立槓桿交易的資金稱為保證金。這不是費用，而是一種誠意存款。在您的交易未平倉期間，您的經紀商將持有這筆保證金。所需保證金的金額取決於所提供的槓桿比例以及您的交易規模。
如果您的交易走勢不利，且虧損開始侵蝕您的帳戶權益，您可能會收到「保證金追繳通知」。這是經紀商要求您存入更多資金以彌補虧損，或是平倉以避免進一步損失。
放大效應
最重要的啟示是槓桿會放大一切。小幅的價格波動可能導致巨額利潤或毀滅性的損失。讓我們來看一個簡單的例子。你有一個1000美元的賬戶，並想交易歐元/美元。
| 場景 | 無槓桿 | 50:1槓桿比例 |
|---|---|---|
| 您的已用資本 | 1,000美元（微型手） | 1,000美元（迷你手數 x 5） |
| 部位大小 | $1,000 | $50,000 |
