外匯訂單終極指南：從基礎到高級策略

每一筆成功的外匯交易都需要兩件事：一個穩固的計劃和精確的執行。外匯訂單能幫助您妥善執行交易。

這些指令是您發送給經紀商的簡單指示，以在特定價格或時間買入或賣出貨幣。它們讓您能在市場上執行您的交易計劃。

訂單主要有三項功能：讓您進入市場、透過獲利了結訂單幫助您帶著利潤退出，以及利用停損訂單保護您免受重大損失。

本指南將從基本訂單類型到機構訂單塊等高階概念，全方位為您展示。您將學會如何自信且精準地執行交易。

市價單 vs. 掛單

所有交易都始於兩種訂單類型之一：市價單用於立即執行，或掛單用於有計劃的策略性操作。了解這兩者的差異能讓您更好地掌控交易。

市價單：立即執行指令

市價單是指示您的經紀人以當前最佳價格立即買入或賣出的指令。這是進入交易最快速的方式。

最大的優勢在於它能立即生效。當你下達市價單時，幾乎可以立即進入市場。

然而，您會失去部分價格控制權。您實際獲得的價格可能與螢幕上顯示的並不完全一致。這種差異稱為滑點，在快速變動的市場中最為常見。

當速度比獲得精確價格更重要時，市價單最為有效。如果您看到一個完美的買入機會正在形成，並且認為價格即將上漲，市價單可以幫助您快速進場，即使您需要支付稍高的價格。

待處理訂單：策略師的工具包

掛單僅在市場達到您預先設定的特定價格水平時才會被激活。

掛單的最大好處在於它能讓您掌控進場價格。您可以根據自己的分析設定交易，然後無需持續盯著圖表即可離開。

主要缺點是，如果價格未達到您選擇的水平，您的訂單可能永遠不會觸發。您的分析可能是正確的，但市場可能不會給您想要的入場機會。

待處理訂單非常適合基於策略的交易，其中特定的價格水平如支撐位、阻力位或突破點最為重要。

• 市價單：立即以當前價格執行。
• 待處理訂單：稍後執行，僅當價格達到您的目標水平時。

四項戰略待辦訂單

待處理訂單分為四種不同類型，主要歸為兩大類：預期價格反轉時使用的限價訂單，以及預期價格延續時使用的停損訂單。

選擇合適的取決於你認為當價格達到目標水平時會發生什麼。

一開始這四種類型可能看起來令人困惑，但這張表格讓它們的用途一目了然：

訂單類型	動作	您的市場預期	範例情境
買入限價		價格將跌至支撐位，然後反轉向上。	在關鍵支撐位設置限價買單，以便在回調時買入。
賣出限價		價格將上漲至阻力位，然後反轉下跌。	在關鍵阻力位設置賣出限價單，以便在高峰時賣出。
買入止損		價格將突破阻力位並繼續上漲。	在阻力位上方設置買入止損單，以捕捉突破行情。
賣出止損		價格將跌破支撐位並繼續下跌。	在支撐位下方設置一個賣出止損單，以交易突破下跌。

讓我們更詳細地看看每一種。限價買單設置在當前價格下方。當你認為下跌的價格將在支撐區停止並反彈走高時使用它。你試圖以折扣價買入。

限價賣單設定在當前價格之上。當您認為上漲的價格將觸頂後下跌時使用此訂單類型。您試圖在預期下跌前以較高價格賣出。

買入止損單同樣設定在當前價格之上，但其運作方式與賣出限價單不同。當您預期價格將突破阻力並持續上漲時，可以使用此訂單類型。這適用於突破交易策略。

賣出止損單設置在當前價格下方。當您認為跌破支撐位將導致進一步下跌時使用此訂單。您進場是為了從持續的看跌走勢中獲利。

掌握保護令

進場單讓您進入交易，但保護性訂單讓您退出交易。它們是任何嚴肅交易計劃中不可或缺的部分，旨在管理風險並鎖定利潤。沒有它們，您就是在憑情緒交易，而非策略。

止損（SL）

止損功能會在價格對您不利並達到您預先設定的水平時，自動平倉您的交易。它就像一張安全網。

止損極為重要。它們能消除因平倉虧損交易而產生的情緒，強制執行紀律，並保護你的交易資金以應對未來的機會。對於長期成功而言，止損可能是最重要的訂單。

設定一個好的止損需要技巧。對於買入交易，將其設在近期支撐位或擺動低點稍下方。對於賣出交易，則設在阻力位或擺動高點稍上方。

這就形成了風險與回報的比例。如果你冒著50點的風險，可能獲得100點的收益，那麼你的比例就是1:2。專業交易者所做的就是選擇具有良好比例的交易。

止盈 (TP)

止盈訂單與止損相反。當交易達到您設定的利潤目標時，它會自動平倉。

它有助於對抗貪婪。許多原本獲利的交易最終變成虧損，因為交易者希望獲取更多利潤，卻眼睜睜看著市場反轉。止盈訂單能確保你根據初始計劃鎖定利潤，而非受情緒影響做出決策。

將止盈水平設定在下一個主要支撐或阻力位。對於買入交易，將其設定在略低於下一個阻力位的位置；對於賣出交易，則設定在略高於下一個支撐位的位置。

動態利潤保護

追蹤止損是一種更靈活的止損方式。它會與當前價格保持一定距離（例如50點）。當市場走勢對您有利時，此止損位也會隨之移動，從而鎖定利潤。

如果價格朝你預期的方向移動了100點，50點的追蹤止損將會移動以鎖定50點的利潤。如果市場反轉並觸及你的止損點，你仍然可以帶著盈利出場。這讓獲利的交易持續運行，同時保護你的利潤。

一個實用的交易設置

了解外匯訂單是一回事，在實際交易中使用它們又是另一回事。讓我們通過一個完整的交易設置來展示理論如何在實踐中運作。

我們的場景：我們正在觀察歐元/美元的圖表，並看到在1.0850處有一個強勁的阻力位。我們的分析表明，價格很可能會從這個水平反轉並下跌。

第一步：選擇進入順序

我們的思考：我們預期價格會從當前市場上方反轉。市價單不適用，因為價格尚未到達那裡。買入止損單用於看漲突破，賣出止損單用於看跌崩潰。我們需要的是賣出限價單，旨在價格下跌前於高點賣出。

第二步：設定賣出限價

我們的操作：我們在交易平台上設置了賣出限價單。我們將進場價格設定為1.0850。現在訂單等待價格上漲並觸發我們的進場。

第三步：設定停損點

我們的思考：每一筆交易都需要風險管理。如果我們判斷錯誤，價格將持續上漲超過我們的進場點。我們決定，若價格突破1.0880，將證明我們看跌的觀點錯誤。這就是我們的停損點。

我們的行動：我們將止損設置在1.0880。我們的進場點（1.0850）與止損點（1.0880）之間的距離為30點。這是我們此次交易的最大風險。

步驟4：設定止盈

我們的思考：現在我們來定義目標。觀察圖表，我們看到最近的主要支撐位在1.0760。這看起來像是下跌趨勢暫停或反轉的合理位置。

我們的行動：我們將止盈設在1.0760。從我們的入場點（1.0850）到盈利目標（1.0760）的距離是90點。這使我們的風險回報比為30:90，簡化後為出色的1:3。

步驟5：檢視完整訂單

在完成之前，我們會檢查整個交易結構。這確保沒有錯誤，且計劃是合理的。

• 資產：歐元/美元
• 訂單類型：賣出限價
• 1.0850
• 止損：1.0880（30點風險）
• 止盈：1.0760（90點獎勵）
• 狀態：待執行。

這個完整的設置讓交易能夠根據我們的策略進行，而不受情緒干擾。

進階：訂單區塊

理解基本的外匯訂單對零售交易至關重要。了解這些訂單如何在大規模上協同運作，能幫助你從機構的角度看待市場。這就引出了外匯中的訂單區塊概念。

什麼是訂單區塊？

訂單區塊是圖表上的一個價格區域，銀行和對沖基金等大型金融機構在此處下達了大量買入或賣出訂單。

在圖表上，這通常表現為強勁反向走勢前的最後一根相反蠟燭線。例如，看漲訂單塊往往是強勁上漲前的最後一根下跌蠟燭。這些區域會吸引價格回歸。

訂單推動行動

要理解為什麼訂單區塊有效，我們需要先了解流動性。在市場中，流動性意味著能夠在不引起大幅價格變動的情況下進行買賣。

零售交易者在不知不覺中創造了流動性池。在一個明顯的支撐位，許多交易者會下達買單，並在稍低的位置設置止損單。這些集中的止損單（作用類似於待定的賣出止損單）形成了大量的賣方流動性池。

機構需要填補大量倉位，但無法單純地買入而不將價格推至天價。因此，他們經常尋找這些流動性池。他們將價格壓低至已知存在許多止損單的區域。

當這些止損單被觸發時，會引發一波賣壓。這提供了機構投資者以良好價格填補其龐大買單所需的成交量。這種吸收賣壓並迅速反轉的過程，形成並確認了訂單區塊。

識別與使用區塊

尋找潛在的訂單區塊涉及簡單的規則。在圖表上尋找一個明顯的擺動高點或低點。在價格強勢遠離該擺動點之前，找到最後一根反向蠟燭。該蠟燭即代表潛在的訂單區塊區域。

交易者可以利用這項知識來優化進場點。與其在一個廣泛的支撐位設置簡單的限價買單，他們可能會在該支撐區域內找到更精確的多頭訂單區塊。在那裡進場可以帶來更好的交易設定，並設置更緊密的停損，從而提高風險回報比。這將基礎的外匯訂單與進階的機構交易概念連結起來。

訂單執行的現實

在理想情況下，每筆訂單都能立即以您選擇的價格準確執行。然而，真實市場存在交易者必須理解的複雜性。這些執行現實可能會影響您的交易結果，且通常與您選擇的經紀商有關。

什麼是滑點？

滑點是指您的預期交易價格與實際執行價格之間的差異。這是市場中的正常現象。

這種情況最常發生在市場訂單處於高波動性時，例如新聞發布後，或是流動性較低的時段，如夜間交易時段。如果您下了一個買單，而價格在成交前上漲，您將支付更高的價格（負滑點）。有時，價格可能會朝對您有利的方向變動，讓您獲得更好的價格（正滑點）。

什麼是重新報價？

當您的經紀商無法或不願意以您要求的價格執行訂單，並提供新的報價時，就會發生重新報價。您可以選擇接受或拒絕這個新價格。

這種情況主要發生在交易台經紀商（也稱為做市商）身上。由於他們經常與您的交易持相反立場，因此有理由控制您的成交價格。如果市場變動過快，他們可能會重新報價以保護自己。

為什麼經紀商的選擇很重要

您的經紀商類型直接影響您的訂單執行。

做市商經紀商自行創建市場，並從其庫存中執行您的訂單。在此情況下，重新報價最為常見。

ECN/STP經紀商將您的訂單直接傳遞至銀行間市場，使您與其他流動性提供者（銀行、機構、其他交易者）相連接。這類經紀商較少出現重新報價的情況。在市場波動劇烈時，您的訂單會以次佳價格成交，這意味著您可能會遇到滑點。大多數專業交易者更傾向於接受滑點的透明度，而非可能因重新報價產生的潛在衝突。

結論：掌握您的交易技巧

外匯訂單不僅僅是交易平台上的按鈕。它們是運用策略、保持紀律和管理風險的重要工具。

我們已經涵蓋了從基本的市價單與掛單選擇，到四種策略性掛單選項，再到停損與停利單的關鍵領域。接著，我們將這些知識與機構訂單區塊等高階概念連結，展示所有市場活動如何源自於訂單。

最後一步就靠你自己了。在模擬帳戶上練習下這些不同類型的訂單。熟悉如何設置完整的交易，包括進場點、止損點和目標點。你對訂單的操作越熟練，對交易結果的控制力就越強。