Làm chủ Forex Futures: Hướng dẫn Tối thượng cho Nhà giao dịch năm 2025

Ngoài Forex Giao Ngay

Hầu hết các nhà giao dịch bắt đầu hành trình của họ trên thị trường forex giao ngay. Nó dễ tiếp cận, thanh khoản cao và cung cấp giao dịch 24 giờ.

Khi có thêm kinh nghiệm, chúng ta muốn nhiều hơn. Chúng ta tìm kiếm sự minh bạch hơn, một môi trường có cấu trúc tốt hơn và một cơ cấu chi phí khác.

Đây là lúc các hợp đồng tương lai ngoại hối bước vào cuộc trò chuyện.

Hợp đồng tương lai ngoại hối là các hợp đồng được chuẩn hóa, giao dịch trên sàn để mua hoặc bán một loại tiền tệ cụ thể ở một mức giá cố định vào một ngày trong tương lai.

Họ cung cấp một giải pháp thay thế mạnh mẽ cho thị trường giao ngay quen thuộc.

Hướng dẫn này cung cấp một so sánh đầy đủ để giúp bạn hiểu rõ những khác biệt chính. Chúng tôi sẽ đưa ra một khuôn khổ rõ ràng để quyết định thị trường nào phù hợp với chiến lược của bạn và các bước thực tế để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai ngoại hối.

Phân tích Hợp đồng Tương lai Ngoại hối

Để hiểu về hợp đồng tương lai ngoại hối, trước tiên chúng ta phải nắm được khái niệm về hợp đồng tiêu chuẩn. Đây là yếu tố cơ bản phân biệt nó với thị trường giao ngay.

Không giống như giao dịch forex giao ngay, là một thỏa thuận ngay lập tức giữa bạn và nhà môi giới, hợp đồng tương lai là một công cụ pháp lý ràng buộc được giao dịch trên sàn giao dịch công khai.

Giải phẫu một Hợp đồng

Tiêu chuẩn hóa là đặc điểm chính của hợp đồng tương lai. Mọi nhà giao dịch đều sử dụng cùng một công cụ giống hệt nhau.

Những hợp đồng này có các thành phần chính và cố định. Điều này bao gồm một kích thước hợp đồng tiêu chuẩn, chẳng hạn như €125.000 cho hợp đồng Euro FX tiêu chuẩn (6E).

Chúng cũng có ngày hết hạn được đặt trước, thường rơi vào các tháng 3, 6, 9 và 12. Điều này tạo ra một chu kỳ hàng quý mà các nhà giao dịch phải quản lý.

Quan trọng nhất, chúng được giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, đảm bảo tất cả các nhà giao dịch đều nhìn thấy cùng một dữ liệu.Hợp đồng tương lai tiền tệtất cả là về sự đồng nhất này.

Hứa hẹn so với Hoán đổi Ngay lập tức

Chúng ta có thể sử dụng một phép so sánh đơn giản để giải thích sự khác biệt.

Giao dịch forex giao ngay giống như đổi tiền tại quầy ngoại tệ. Bạn thống nhất một tỷ giá và trao đổi tiền ngay lập tức. Giao dịch được thực hiện ngay lập tức.

Hợp đồng tương lai ngoại hối giống như một giấy IOU chính thức. Đó là một lời hứa ràng buộc để trao đổi một lượng tiền tệ nhất định với mức giá đã thỏa thuận vào một ngày trong tương lai.

Dưới đây là những điểm khác biệt chính:

• Thực thi:Giao ngay (T+2) là hình thức thanh toán ngay lập tức, trong khi hợp đồng tương lai sẽ thanh toán vào một ngày cụ thể trong tương lai.
• Thỏa thuận:Spot là một thỏa thuận giao dịch không qua sàn (OTC) với một nhà môi giới. Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận được giao dịch trên sàn.
• Giá cả:Giá giao ngay được đặt bởi các nhà môi giới (chênh lệch giá). Hợp đồng tương lai có một mức giá duy nhất, được điều chỉnh bởi sàn giao dịch.

Trong khi hầu hết các nhà giao dịch tương lai đóng vị thế của họ trước ngày đáo hạn để chốt lời hoặc lỗ, cơ chế cơ bản là lời hứa giao hàng trong tương lai này.

So sánh Forex và Futures

Việc lựa chọn giữa hợp đồng tương lai hay forex không phải là vấn đề cái nào "tốt hơn" tổng thể. Mà là cấu trúc thị trường nào phù hợp hơn với phong cách giao dịch, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu của bạn.

Hiểu được những khác biệt quan trọng trong hoạt động là bước đầu tiên để đưa ra quyết định thông minh.

Chúng tôi đã tạo một bảng chi tiết để làm nổi bật những điểm so sánh chính trong cuộc tranh luận về giao dịch forex và giao dịch tương lai.

Bây giờ, chúng ta hãy xem xét kỹ hơn những khác biệt quan trọng nhất trong số này.

Thị trường Tập trung vs. Phi tập trung

Đây có lẽ là sự khác biệt lớn nhất giữa forex và tương lai.

Thị trường forex giao ngay là phi tập trung, có nghĩa là các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các bên thông qua mạng lưới đại lý. Nguồn cung cấp giá của bạn đến từ nhà môi giới, có thể khác biệt nhẹ so với nguồn cung cấp của một nhà môi giới khác.

Mặt khác, hợp đồng tương lai ngoại hối giao dịch trêncác sàn giao dịch tập trung như CME Group.

Sự tập trung hóa này có nghĩa là mọi thành viên thị trường—từ tổ chức lớn nhất đến nhà giao dịch nhỏ lẻ nhỏ nhất—đều nhìn thấy chính xác cùng một mức giá, khối lượng và dữ liệu sổ lệnh.

Mức độ minh bạch này, thường được gọi là dữ liệu Cấp 2 hoặc chiều sâu thị trường, cho phép các nhà giao dịch nhìn thấy các lệnh mua và bán đang chờ được khớp. Nó cung cấp một bức tranh chân thực về cung và cầu ở các mức giá cụ thể, điều mà đơn giản là không có trên thị trường giao ngay OTC.

Quy định và Niềm tin

Giám sát quy định cung cấp một lớp bảo mật quan trọng cho các nhà giao dịch.

Thị trường forex giao ngay có thể bị phân mảnh trong quy định và khác biệt đáng kể giữa các quốc gia. Trong khi các nhà môi giới uy tín được quản lý, toàn bộ thị trường thiếu một cơ quan giám sát duy nhất, bao quát.

Thị trường tương lai, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, được biết đến với khuôn khổ quy định mạnh mẽ.

Tại Mỹ, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) giám sát chặt chẽ toàn bộ ngành công nghiệp tương lai. Cơ quan này đảm bảo các hoạt động thị trường công bằng, bảo vệ chống gian lận và yêu cầu rằng tiền của khách hàng phải được giữ trong các tài khoản riêng biệt, tách biệt với tiền hoạt động của công ty môi giới.

Sự hiện diện mạnh mẽ của cơ quan quản lý này xây dựng mức độ tin cậy và an toàn cao cho những người tham gia thị trường. Sự khác biệt giữa forex và hợp đồng tương lai trong khía cạnh này là lý do chính khiến một số nhà giao dịch ưa chuộng loại hình sau hơn.

Khung Quyết Định

Bây giờ chúng ta vượt ra khỏi các chi tiết kỹ thuật. Câu hỏi thực sự là: tương lai hay forex cho phong cách giao dịch cụ thể của bạn?

Câu trả lời nằm ở cách bạn tương tác với thị trường. Hãy cùng phân tích sự phù hợp nhất cho từng loại nhà giao dịch. Khuôn khổ này sẽ giúp làm rõ vấn đề lựa chọn giữa giao dịch tương lai và forex.

Những người đầu cơ chớp nhoáng phát triển nhờ vào những biến động giá nhỏ và thường xuyên, thực hiện hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm giao dịch mỗi ngày.

Đối với phong cách này, giao dịch forex giao ngay thường có lợi thế nhờ cấu trúc chi phí. Chênh lệch giá mua-bán là chi phí chính, và với một nhà môi giới ECN có mức chênh lệch thấp, điều này có thể rất hiệu quả cho giao dịch tần suất cao.

Chi phí giao dịch hợp đồng tương lai, bao gồm một khoản hoa hồng cố định cho mỗi giao dịch (mỗi bên), có thể tăng lên nhanh chóng với khối lượng giao dịch lớn. Một nhà đầu cơ chớp nhoáng có thể phải trả hoa hồng để mở và một khoản khác để đóng, điều này có thể làm giảm lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ.

Tuy nhiên, một nhà giao dịch lướt sóng hợp đồng tương lai được hưởng lợi từ dữ liệu khối lượng rõ ràng. Việc nhìn thấy sổ lệnh cho phép vào và thoát lệnh chính xác hơn dựa trên cung cầu thời gian thực, một lợi thế lớn không có trong forex giao ngay.

Sự lựa chọn phụ thuộc vào việc bạn coi trọng chi phí giao dịch thấp hơn (forex giao ngay) hay tính minh bạch dữ liệu (hợp đồng tương lai).

Dành cho Nhà giao dịch Swing

Các nhà giao dịch swing giữ vị thế trong vài ngày đến vài tuần, nhằm nắm bắt một "swing" giá lớn hơn.

Trong thời gian này, hợp đồng tương lai ngoại hối trở nên rất hấp dẫn. Cấu trúc hoa hồng cố định thường tiết kiệm chi phí hơn so với việc trả chênh lệch và phí hoán đổi/qua đêm hàng ngày phổ biến trong giao dịch ngoại hối giao ngay.

Phí hoán đổi trong giao dịch forex giao ngay có thể tích lũy và làm giảm lợi nhuận của một giao dịch kéo dài nhiều ngày, đặc biệt là khi giữ một vị thế chênh lệch lãi suất. Hợp đồng tương lai đã bao gồm các chi phí tài chính này trong chính hợp đồng, giúp việc tính toán chi phí trở nên đơn giản hơn.

Hơn nữa, bản chất tập trung của hợp đồng tương lai cung cấp dữ liệu giá cả minh bạch, đáng tin cậy, điều này rất quan trọng cho phân tích kỹ thuật trong một khoảng thời gian dài hơn. Không có nghi ngờ gì về tính hợp lệ của mức cao hoặc thấp trên biểu đồ.

Sự khác biệt rõ ràng giữa forex và hợp đồng tương lai đối với một nhà giao dịch swing thường nằm ở khả năng dự đoán chi phí và tính toàn vẹn của dữ liệu, nghiêng về hợp đồng tương lai.

Dành cho Nhà Giao Dịch Vị Thế

Các nhà giao dịch vị thế giữ các giao dịch trong nhiều tuần, nhiều tháng hoặc thậm chí lâu hơn, dựa trên các quyết định từ nền tảng kinh tế cơ bản.

Ở đây, cuộc tranh luận giữa giao dịch forex và giao dịch tương lai nghiêng hẳn về phía giao dịch tương lai. Việc quản lý một vị thế forex giao ngay trong nhiều tháng sẽ dẫn đến sự tích lũy phí hoán đổi đáng kể, điều này có thể là một trở ngại lớn đối với hiệu suất.

Hợp đồng tương lai cho phép nhà giao dịch chuyển vị thế từ hợp đồng quý này sang hợp đồng quý tiếp theo. Mặc dù điều này liên quan đến một khoản chi phí (đóng hợp đồng sắp hết hạn và mở một hợp đồng mới), nhưng nó thường tiết kiệm hơn nhiều so với phí hoán đổi hàng ngày trong nhiều tháng.

Ngoài ra, quy mô hợp đồng tương lai lớn và tiêu chuẩn hóa rất phù hợp với khối lượng vị thế lớn thường được sử dụng trong các chiến lược dài hạn.

Dành cho Nhà Giao Dịch Có Tư Duy Tổ Chức

Nếu bạn muốn giao dịch như một tổ chức, phân tích dòng lệnh và khối lượng, thì hợp đồng tương lai là lựa chọn duy nhất thực sự.

Khái niệm "khối lượng" trong forex giao ngay bị phân mảnh và phụ thuộc vào nhà môi giới. Bạn chỉ có thể thấy khối lượng giao dịch thông qua nhà môi giới cụ thể của mình, không phải tổng khối lượng thị trường.

Trong thị trường tương lai, dữ liệu khối lượng được tập trung và chính xác. Bạn có thể thực hiện phân tích Volume Profile, theo dõi báo cáo Commitment of Traders (COT), và sử dụng các chỉ báo dựa trên khối lượng khác một cách tự tin.

Dữ liệu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hành vi của các thành viên khác trên thị trường. Đối với các nhà giao dịch muốn vượt ra khỏi hành động giá đơn giản và hiểu được động lực thị trường cơ bản, dữ liệu minh bạch trong thị trường tương lai là vô cùng quan trọng.

Cách Bắt Đầu

Nếu bạn đã xác định rằng hợp đồng tương lai forex phù hợp với mục tiêu giao dịch của mình, bước tiếp theo là chuẩn bị để tham gia vào thị trường này. Quy trình này có cấu trúc hơn so với việc mở một tài khoản forex giao ngay.

Nhiệm vụ đầu tiên của bạn là chọn đúng nhà môi giới forex tương lai. Điều này khác với một nhà môi giới forex giao ngay. Bạn cần một nhà môi giới là thành viên của các sàn giao dịch tương lai và được quản lý bởi CFTC (tại Mỹ).

Hãy tìm một nhà môi giới cung cấp quyền truy cập thị trường trực tiếp (DMA) đến các sàn giao dịch nơi giao dịch hợp đồng tương lai ngoại hối, như CME Group.

Hãy xem xét các yếu tố như tỷ lệ hoa hồng, công nghệ nền tảng (nhiều nhà giao dịch tương lai sử dụng các nền tảng như NinjaTrader hoặc TradingView), hỗ trợ khách hàng và chất lượng nguồn dữ liệu của họ. Một nhà môi giới forex tương lai đáng tin cậy là nền tảng cho hoạt động giao dịch của bạn.

Hiểu Rõ Thông Số Hợp Đồng

Trước khi thực hiện giao dịch, bạn phải hiểu rõ các thông số kỹ thuật của hợp đồng đối với loại tiền tệ mà bạn muốn giao dịch.

Mỗi hợp đồng tương lai ngoại hối có một ký hiệu duy nhất (ví dụ: 6E cho đồng Euro, 6B cho đồng Bảng Anh). Bạn cần biết quy mô hợp đồng (€125.000 cho 6E), giá trị tick (biến động giá tối thiểu và giá trị đô la của nó) và các tháng đáo hạn.

Không hiểu rõ những chi tiết này có thể dẫn đến những sai lầm tốn kém, chẳng hạn như giao dịch với khối lượng hợp đồng quá lớn so với tài khoản của bạn. Thông tin này có sẵn trên trang web của sàn giao dịch và thông qua nhà môi giới của bạn.

Hầu hết các nhà môi giới tương lai tốt đều cung cấp tài khoản demo hoặc mô phỏng. Hãy sử dụng nó một cách rộng rãi.

Môi trường giao dịch hợp đồng tương lai có cảm giác khác biệt so với forex giao ngay. Nền tảng, quy trình đặt lệnh và cách tính lãi lỗ theo tick có thể cần thời gian để làm quen.

Sử dụng tài khoản demo để thực hành thực hiện giao dịch, quản lý vị thế và hiểu rõ khái niệm chuyển giao hợp đồng. Kiểm tra chiến lược của bạn với dữ liệu thời gian thực nhưng không có rủi ro thực tế cho đến khi bạn hoàn toàn tự tin với cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai so với forex.

Phán quyết cuối cùng: Thị trường của bạn

Cuộc tranh luận về forex giao ngay so với forex kỳ hạn không phải là tìm kiếm một thị trường tốt hơn một cách phổ quát. Mà là về việc tự đánh giá và sự phù hợp.

Giao dịch forex giao ngay mang lại khả năng tiếp cận không đối thủ, quy mô vị thế linh hoạt và cấu trúc chi phí đơn giản, lý tưởng cho người mới bắt đầu và nhiều nhà giao dịch ngắn hạn. Tính thanh khoản của nó là rất lớn và phân bố trên toàn cầu.

Forex futures cung cấp một môi trường giao dịch chuyên nghiệp được định nghĩa bởi tính minh bạch, định giá tập trung và quy định mạnh mẽ. Đây là địa điểm ưa thích cho các nhà giao dịch coi trọng tính toàn vẹn dữ liệu, chi phí dự đoán được cho các khoản nắm giữ dài hạn và mong muốn phân tích khối lượng thị trường thực sự.

Sự lựa chọn phản ánh sự phát triển của bạn với tư cách là một nhà giao dịch.

Nếu bạn coi trọng sự đơn giản và linh hoạt cho giao dịch ngắn hạn, forex giao ngay vẫn là một lựa chọn tuyệt vời.

Nếu bạn đang tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường, chi phí minh bạch cho các giao dịch swing hoặc vị thế, cùng với sự an toàn của một sàn giao dịch tập trung, được quản lý, thì đã đến lúc nghiêm túc khám phá forex futures. Con đường phía trước của bạn phụ thuộc vào giá trị nào trong số này bạn ưu tiên hàng đầu.