Bảo Vệ Một Mức Forex: Hướng Dẫn Tối Thượng Để Giao Dịch Các Mức Tổ Chức

Vượt xa Pips và Các mẫu hình

Trong giao dịch ngoại hối, nhiều người tập trung vào các mô hình và chỉ báo đơn giản. Họ bỏ lỡ những yếu tố thực sự làm thị trường biến động. Điều này dẫn chúng ta đến một khái niệm quan trọng: bảo vệ một mức giá.

"Bảo vệ một mức giá" trong forex đề cập đến nỗ lực lớn của các nhà giao dịch lớn trên thị trường để ngăn giá của một cặp tiền tệ vượt qua một mức giá cụ thể. Mức giá này thường là một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng.

Hãy coi đó như một "ranh giới" được vạch ra bởi những người chơi quyền lực với túi tiền sâu. Những người chơi này có lý do mạnh mẽ để ngăn giá vượt qua ranh giới này. Họ sẽ chi số tiền khổng lồ để bảo vệ nó.

Hiểu điều này rất quan trọng. Nó cho thấy nơi dòng tiền lớn đang hoạt động, mang đến cho bạn cơ hội giao dịch độc đáo và những hiểu biết về quản lý rủi ro.

Hướng dẫn này sẽ dạy bạn phòng thủ một mức là gì, ai thực hiện nó, cách tìm nó trên biểu đồ của bạn và cách giao dịch sự kiện thị trường này.

Ai" và "Tại sao

Để giao dịch tốt ở một mức được phòng thủ, chúng ta cần hiểu tại sao người chơi làm điều đó. Đây không phải là tiếng ồn thị trường ngẫu nhiên. Đó là hành động có kế hoạch được thúc đẩy bởi các mục tiêu tài chính rõ ràng.

Những Nhân Vật Chủ Chốt

Lực lượng bảo vệ một mức giá không phải là các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Họ là những nhóm lớn có đủ tiền để thay đổi hành động giá ngắn hạn.

• Ngân hàng tổ chức & Quỹ phòng hộ:Đây là những nhân vật chính. Họ có thể đang bảo vệ một vị thế lớn khỏi thua lỗ hoặc bảo vệ một tập hợp các tài sản liên quan.

• Các Tập Đoàn Lớn:Các công ty lớn sử dụng thị trường ngoại hối để phòng ngừa rủi ro tiền tệ. Nếu một công ty cần chuyển đổi hàng tỷ đô la sang euro sau này, họ có thể bảo vệ một tỷ giá hối đoái tốt để bảo vệ lợi nhuận của mình.

• Ngân hàng Trung ương:Ít phổ biến hơn, một ngân hàng trung ương có thể can thiệp để bảo vệ một mức giá nhằm ổn định đồng tiền quốc gia hoặc đạt được mục tiêu chính sách. Đây là những lực lượng bảo vệ mạnh nhất, có khả năng duy trì mức giá trong thời gian dài.

• Người chơi Tùy chọn:Đây là một yếu tố thúc đẩy lớn nhưng thường bị bỏ qua. Thị trường quyền chọn ngoại hối có giá trị hàng nghìn tỷ đô la. Khi nhiều hợp đồng quyền chọn sắp hết hạn ở một mức giá cụ thể, những người bán các quyền chọn đó có lý do tài chính mạnh mẽ để giữ giá ở mức đó, nhằm khiến các quyền chọn hết hạn mà không có giá trị.

Động lực Cốt lõi

Những người chơi này không bảo vệ các cấp độ mà không có lý do. Hành động của họ xuất phát từ động cơ tài chính rõ ràng, có thể được chia thành một số nhóm.

Một lý do chính là để bảo vệ các vị thế hiện có. Hãy nghĩ đến một quỹ phòng hộ nắm giữ hàng tỷ đô la trong vị thế mua cặp GBP/USD. Nếu giá tiến gần đến mức hỗ trợ quan trọng, họ sẽ đặt các lệnh mua khổng lồ để ngăn chặn việc phá vỡ mức hỗ trợ đó, điều có thể gây ra tổn thất lớn cho quỹ của họ.

Một lý do quan trọng khác là xây dựng vị thế. Nếu một tổ chức muốn xây dựng một vị thế mua lớn mà không đẩy giá lên quá nhanh, họ có thể bán khi giá tăng và mua mạnh khi giá giảm trong một phạm vi hẹp. Điều này giúp họ có được tất cả thanh khoản sẵn có ở một mức giá trung bình tốt. Bằng cách bảo vệ đáy của phạm vi này, họ đảm bảo có thể tiếp tục xây dựng vị thế của mình.

Tác động của các rào cản quyền chọn là rất lớn. Nếu một ngân hàng đã bán 2 tỷ euro quyền chọn mua EUR/USD với mức giá thực hiện là 1.1000, họ sẽ mất rất nhiều nếu giá vượt qua mức đó khi đáo hạn. Họ sẽ chủ động bán EUR/USD khi giá tiến gần 1.1000 để bảo vệ rào cản đó và bảo toàn lợi nhuận.

Cuối cùng, có tầm quan trọng về mặt tâm lý. Các số tròn như 1.2000 hoặc 1.5000 đóng vai trò là điểm tập trung tự nhiên cho hành vi của con người. Các tổ chức biết điều này và thường sẽ giúp bảo vệ các mức này, vì biết rằng nhiều nhà giao dịch khác cũng đang theo dõi chúng. Điều tương tự cũng áp dụng cho các mức cao và thấp trong quá khứ đã đánh dấu các điểm chuyển hướng thị trường trước đó.

Xác định một Mức độ Phòng thủ

Bạn không cần truy cập vào sổ lệnh thể chế để nhận biết một mức giá đang được phòng thủ. Hành động giá và khối lượng trên biểu đồ của bạn cho thấy tất cả các dấu hiệu bạn cần. Tìm kiếm những vùng này có nghĩa là tìm kiếm nhiều manh mối kể cùng một câu chuyện.

Manh mối Hành động Giá

Price action là công cụ đáng tin cậy nhất của bạn. Nó trực tiếp thể hiện cuộc chiến giữa người mua và người bán tại một điểm quan trọng.

Tìm kiếm các đợt bật lại mạnh và lặp đi lặp lại từ cùng một vùng giá. Giá có thể tiếp cận mức này một cách mạnh mẽ, chỉ để bị đẩy lùi mạnh. Điều này có thể xảy ra nhiều lần, cho thấy một lực phòng thủ mạnh mẽ.

Hãy quan sát sự suy yếu của đà tăng khi giá tiến gần đến mức đó. Bạn sẽ thường thấy các nến nhỏ hơn. Các nến Doji, spinning top và các nến do dự khác báo hiệu rằng xu hướng đang mất sức mạnh và chạm phải một bức tường lệnh đối nghịch.

Một dấu hiệu cổ điển là một "ledge" hoặc một chuyển động ngang rất chặt chẽ ngay tại đường hỗ trợ hoặc kháng cự. Giá sẽ di chuyển ngang trong một dải hẹp, không thể phá vỡ. Điều này cho thấy mọi nỗ lực phá vỡ mức này đều nhanh chóng bị hấp thụ bởi những người phòng thủ.

Khối lượng và Dòng lệnh

Khối lượng xác nhận sự phòng thủ. Một sự gia tăng khối lượng khi giá chạm mức và đảo chiều là một tín hiệu mạnh. Nó cho thấy nhiều giao dịch đã xảy ra, có nghĩa là các lệnh lớn của phe phòng thủ đã được thực hiện, áp đảo phe đối lập.

Mặc dù chúng ta không thể nhìn thấy toàn bộ sổ lệnh thể chế, nhưng hành động giá phản ánh điều đó. Một mức hỗ trợ được bảo vệ cho thấy một bức tường lớn các lệnh mua giới hạn. Một mức kháng cự được bảo vệ là một bức tường các lệnh bán giới hạn. Mỗi khi giá chạm vào mức đó, một số lệnh sẽ được khớp, đẩy giá đi xa.

Các mức giá quan trọng cần theo dõi

Các mức phòng thủ không xuất hiện ngẫu nhiên ở mọi mức giá. Chúng hình thành tại những vùng then chốt mà toàn thị trường theo dõi, từ quỹ lớn nhất đến nhà giao dịch nhỏ nhất.

• Hỗ trợ và Kháng cự chính:Tập trung vào các mức được quan sát trên các khung thời gian cao hơn như biểu đồ hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Những đường ngang này cho thấy các điểm xoay lịch sử và quan trọng nhất.

• Con số tâm lý:Luôn theo dõi các mốc số tròn lớn (ví dụ: 1.10000 trên EUR/USD, 2.0000 trên GBP/NZD) và các điểm giữa (ví dụ: 1.10500). Những mức này có ý nghĩa tâm lý quan trọng và thường trở thành điểm tập trung cho hoạt động quyền chọn.

• Các mức Fibonacci chính:Các mức thoái lui 61.8% và 50% của các biến động giá lớn, dài hạn thường là những khu vực mà các tổ chức sẽ can thiệp để bảo vệ một đợt điều chỉnh.

• Điểm xoay:Các điểm xoay hàng ngày và đặc biệt là hàng tuần dựa trên hành động giá của giai đoạn trước đó và được các nhà giao dịch tổ chức sử dụng rộng rãi để đánh giá tâm lý ngắn hạn và các điểm xoay tiềm năng.

Chiến lược giao dịch

Khi bạn đã xác định được một mức giá có khả năng đang được phòng thủ, bạn có hai cách chính để giao dịch. Lựa chọn của bạn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và đánh giá của bạn về sức mạnh thị trường. Một chiến lược ủng hộ phe phòng thủ, trong khi chiến lược còn lại kỳ vọng họ sẽ thất bại.

Chiến lược 1: Sự Bật lại

Chiến lược này có nghĩa là đứng về phía những người bảo vệ thể chế. Bạn đang đặt cược rằng "ranh giới" của họ sẽ giữ vững và khiến giá đảo ngược.

Chìa khóa ở đây là sự kiên nhẫn. Đừng chỉ đơn giản đặt lệnh giới hạn ở mức đó và hy vọng điều tốt nhất. Sai lầm phổ biến này dẫn đến việc bị dừng lỗ. Thay vào đó, hãy chờ đợi bằng chứng cho thấy mức phòng thủ đang được giữ vững.

Tìm kiếm một cây nến từ chối rõ ràng, mạnh mẽ hình thành tại mức giá trên khung thời gian bạn chọn (ví dụ: 4 giờ hoặc hàng ngày). Tại mức hỗ trợ, đây có thể là một cây nến pin bar tăng giá (bóng dưới dài) hoặc mô hình engulfing tăng giá. Điều này báo hiệu rằng người mua đã áp đảo người bán tại mức giá này.

Đặt lệnh vào lệnh của bạn khi cây nến xác nhận này đóng cửa. Mức dừng lỗ của bạn nên đặt ngay dưới mức thấp nhất của mẫu hình từ chối. Hãy dành một khoảng trống cho biến động và các cuộc săn dừng lỗ có thể xảy ra.

Mục tiêu chốt lời của bạn có thể là mức kháng cự hợp lý tiếp theo trên biểu đồ. Hoặc nhắm đến tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tối thiểu 1:2 để đảm bảo giao dịch có ý nghĩa về mặt toán học.

Chiến lược 2: Nghỉ giải lao

Đây là một chiến lược theo đà. Bạn đang đặt cược rằng những người phòng thủ cuối cùng sẽ hết đạn và mức giá sẽ bị phá vỡ, dẫn đến một biến động giá mạnh và nhanh.

Sự kiên nhẫn ở đây cũng rất quan trọng. Đừng vào lệnh ngay khi giá "chạm\" qua mức đó. Đây thường là một phá vỡ giả, hoặc \"cú hút thanh khoản", được thiết kế để bẫy những nhà giao dịch nóng vội.

Hãy chờ đợi một cây nến quyết định đóng cửa vững chắc vượt qua mức đó. Một cây nến có thân dài đóng cửa vượt qua hỗ trợ hoặc kháng cự cho thấy sự cam kết thực sự từ thị trường. Một điểm vào lệnh tốt hơn nữa là chờ đợi giá kiểm tra lại mức đã bị phá vỡ từ phía ngược lại. Nếu hỗ trợ bị phá vỡ trở thành kháng cự mới và giữ vững, đó là tín hiệu mạnh để vào lệnh bán.

Mức cắt lỗ của bạn cho giao dịch này nên được đặt lại ở phía ban đầu của mức bị phá vỡ. Nếu bạn đang bán khống khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, mức cắt lỗ của bạn sẽ quay trở lại trên đường hỗ trợ đó.

Việc phá vỡ một mức hỗ trợ hoặc kháng cự được bảo vệ lâu dài thường dẫn đến sự gia tăng lớn về biến động. Giá có thể di chuyển rất nhanh khi các lệnh dừng lỗ của các nhà giao dịch bị mắc kẹt được kích hoạt. Bạn có thể nhắm đến mức hỗ trợ hoặc kháng cự chính tiếp theo, hoặc sử dụng lệnh dừng lỗ trượt để tận dụng đà tăng cho đến khi nó kết thúc.

Nghiên cứu tình huống về cặp tiền EUR/USD

Lý thuyết rất hữu ích, nhưng nhìn thấy một khái niệm được thể hiện trên biểu đồ thực tế sẽ giúp hiểu rõ hơn. Hãy cùng xem một ví dụ kinh điển về mức hỗ trợ để thấy các manh mối và chiến lược này trong thực tế.

Hãy cùng xem biểu đồ EUR/USD quanh mức 1.0500 vào cuối năm 2022. Mức giá này rất quan trọng. Đây là một mốc tâm lý tròn trịa lớn và đánh dấu mức thấp nhất trong nhiều năm của cặp tiền tệ này. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ báo hiệu sự tiếp tục mạnh mẽ của xu hướng giảm dài hạn. Vì những lý do này, nó đã trở thành tâm điểm chú ý của toàn thị trường.

Sự Tích Tụ

Khi giá di chuyển xuống gần mức 1.0500, chúng ta có thể thấy động lực giảm bắt đầu suy yếu. Những cây nến đỏ lớn đánh dấu xu hướng giảm bắt đầu thu nhỏ lại. Chúng ta thấy nhiều sự do dự và chồng chéo giữa các cây nến, một dấu hiệu cho thấy áp lực bán đã mệt mỏi khi tiến gần đến vùng quan trọng mang tính lịch sử này.

Hành Động Phòng Thủ

Lần đầu tiên giá chạm vào vùng 1.0500, nó đã bật trở lại ngay lập tức, mặc dù không nhiều. Lần chạm này đi kèm với sự tăng đột biến đáng chú ý về khối lượng giao dịch, cho thấy các lệnh mua lớn đang được thực hiện.

Giá sau đó đã cố gắng phá vỡ mức này lần thứ hai và thứ ba trong những ngày tiếp theo. Mỗi lần thử đều thất bại, để lại những bấc dài phía dưới trên các nến hàng ngày. Những bấc này cho thấy rõ ràng hành động phòng thủ—người bán đẩy giá xuống trong phiên, nhưng một bức tường người mua đã đẩy nó trở lại ngay trước khi đóng cửa. Hành động giá này đã hình thành một "mỏm" hỗ trợ rõ ràng ở mức 1.0500.

Cuối cùng, sau lần kiểm tra thứ ba, một cây nến tăng giá lớn hình thành. Cây nến này hoàn toàn bao phủ cây nến giảm giá của ngày trước đó, báo hiệu một sự thay đổi quyết đoán về quyền lực. Đây là tín hiệu xác nhận cho các nhà giao dịch đang tìm cách sử dụng "Chiến lược 1: Giao dịch bật lại."

Hậu quả

Sau cây nến xác nhận đó, phe phòng thủ đã giữ vững. Mức 1.0500 không bao giờ bị thách thức nghiêm trọng nữa. Giá đảo chiều và bắt đầu một xu hướng tăng mới, bền vững kéo dài trong vài tháng. Những nhà giao dịch vào lệnh tại cây nến xác nhận, với điểm dừng lỗ dưới mức đáy 1.0500, có thể nhắm đến các mức kháng cự sau đó để có một giao dịch lợi nhuận cao. Nghiên cứu tình huống này cho thấy việc theo dõi phe phòng thủ, chờ đợi xác nhận và tuân theo kế hoạch có thể dẫn đến những cơ hội tốt.

Sự thất bại không thể tránh khỏi

Không có phòng thủ nào tồn tại mãi mãi. Biết cách xử lý tình huống khi một mức hỗ trợ bị phá vỡ cũng quan trọng không kém việc giao dịch khi giá bật lại. Chấp nhận thực tế này là chìa khóa để tồn tại lâu dài.

Tại sao các biện pháp phòng thủ thất bại

Một phòng thủ có thể thất bại vì một số lý do chính. Phổ biến nhất là tâm lý thị trường áp đảo, thường được thúc đẩy bởi một yếu tố cơ bản quan trọng. Một quyết định lãi suất bất ngờ hoặc một sự kiện lớn trên thế giới có thể tạo ra một làn sóng mua hoặc bán đơn giản là quá lớn để bất kỳ nhóm phòng thủ nào có thể hấp thụ.

Lý do khác là sự kiệt quệ đơn giản. Những người bảo vệ có một lượng vốn hạn chế. Nếu áp lực bán tiếp tục, cuối cùng họ sẽ hết lệnh mua. Một khi "bức tường" của họ biến mất, giá có thể giảm xuống mức đó.

Dừng chạy

Hãy cảnh giác với một hành vi thị trường săn mồi được gọi là "stop run\" hoặc \"liquidity grab". Đây là một cái bẫy. Giá sẽ bị đẩy đủ xa vượt qua một mức quan trọng để kích hoạt lệnh dừng lỗ của các nhà giao dịch đã mua ở vùng hỗ trợ (hoặc bán ở vùng kháng cự).

Khi thanh khoản này bị hút cạn, các ông lớn đảo chiều giá, bẫy những nhà giao dịch phá vỡ và khiến các nhà giao dịch ban đầu chịu lỗ. Đây là lý do tại sao việc chờ đợi một cây nến quyết định đóng cửa, thay vì giao dịch ngay khi giá chạm mức ban đầu, lại quan trọng đến vậy.

Nguyên tắc Vàng về Rủi ro

Quản lý rủi ro xung quanh các mức mạnh mẽ này là không thể thương lượng. Đó là sự khác biệt giữa cách tiếp cận chuyên nghiệp và cờ bạc.