Warren Buffett's Berkshire Hathaway Bán Trái Phiếu Yên Trị Giá 1,2 Tỷ USD Trong Bối Cảnh Tăng Cường Đầu Tư Vào Nhật Bản

Warren Buffett's Berkshire Hathaway Bán 1,2 Tỷ USD Trái Phiếu Yên Trong Bối Cảnh Tăng Cường Đầu Tư Vào Nhật Bản

Tóm tắt:Berkshire Hathaway, dẫn đầu bởi Warren Buffett, đã bán 164,4 tỷ yên (1,2 tỷ USD) trái phiếu định danh bằng yên, phải chịu chi phí vay cao hơn trong khi đồng thời tăng cổ phần tại năm công ty thương mại lớn của Nhật Bản.

Chì:Warren Buffett của Berkshire Hathaway công bố bán trái phiếu trị giá 164,4 tỷ yên (khoảng 1,2 tỷ USD) vào thứ Sáu, với mức chênh lệch cao hơn so với các đợt phát hành trước đó, trong bối cảnh đồn đoán về những thay đổi tiềm năng trong chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản gia tăng; đồng thời, Buffett tiết lộ đã tăng cổ phần tại năm công ty thương mại Nhật Bản, đánh dấu cam kết chiến lược với thị trường Nhật Bản.

Phần chính:

Trong một động thái quan trọng phản ánh cả sự tự tin vào thị trường Nhật Bản và thực tế chi phí vay toàn cầu gia tăng, Berkshire Hathaway đã bán 164,4 tỷ yên (1,2 tỷ USD) trái phiếu định danh bằng yên. Giao dịch này được đánh dấu bởi một số chi phí cao nhất từng phải đối mặt của công ty do kỳ vọng ngày càng tăng về điều chỉnh chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ).

Đợt phát hành trái phiếu của công ty có mức chênh lệch giá cao hơn trên tất cả năm kỳ hạn so với một thỏa thuận trước đó vào tháng 12. Theo Mizuho Securities Co., một trong những đơn vị đồng quản lý sổ sách cho thỏa thuận này, trái phiếu kỳ hạn năm năm được định giá với lợi suất 1,135%. Mức lợi suất này cao gần gấp bảy lần so với những gì công ty gặp phải khi lần đầu tiên thâm nhập thị trường trái phiếu yên vào năm 2019, cho thấy tác động rộng rãi của việc chi phí vay toàn cầu tăng cao.

Việc bán trái phiếu diễn ra ngay sau khi Buffett tiết lộ việc tăng cổ phần trong các công ty thương mại Nhật Bản. Cổ phần của Berkshire tại các công ty này đã tăng lên 7,4% so với mức khoảng 5% được công bố ban đầu vào năm 2020. Buffett đã đề cập đến việc mở rộng này trong một cuộc phỏng vấn với Nikkei, bày tỏ niềm tự hào về các khoản đầu tư của Berkshire vào các thực thể thương mại đa dạng hóa.

Công ty của Buffett đã phát triển thành một trong những nhà phát hành trái phiếu yên nước ngoài lớn nhất; họ đã phát hành khoảng 1,2 nghìn tỷ yên kể từ lần đầu tiên tại Nhật Bản. Các công ty thương mại liên quan bao gồm Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo. Số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu mới nhất sẽ được sử dụng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm tái cấp vốn cho một số khoản nợ hiện có.

Thú vị là, trong khi chi phí vay vẫn còn tương đối thấp so với tiêu chuẩn toàn cầu, nhiều nhà giao dịch dự đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dưới sự lãnh đạo của thống đốc mới Kazuo Ueda có thể cuối cùng sẽ từ bỏ lãi suất âm. Các nhà phân tích như Amir Anvar Zadeh, chiến lược gia tại Asymmetric Advisors ở Singapore, gợi ý khả năng đồng yên tăng giá mạnh hơn khi lãi suất toàn cầu được dự đoán sẽ chững lại.

Các khoản đầu tư được tăng cường, tổng cộng hơn 8,5% vào năm công ty, đặt các khoản nắm giữ của Berkshire vào một vị thế quan trọng so với các khoản đầu tư bên ngoài Mỹ. Điều này nhấn mạnh cam kết dài hạn của Buffett đối với thị trường Nhật Bản song song với những cải thiện được quan sát thấy trong triển vọng kinh tế và quản trị doanh nghiệp của Nhật Bản.

Chiến lược của Buffett dường như phù hợp với xu hướng gần đây của thị trường cổ phiếu Nhật Bản, khi chỉ số Nikkei tăng trưởng mạnh trong năm 2023, tăng gần 30% chỉ tính riêng năm nay. Việc ông tăng cổ phần gần đây phản ánh điều kiện kinh tế đang được cải thiện rộng rãi, thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư nước ngoài vào thị trường chứng khoán Nhật Bản. Hành động của ông đi sau làn sóng lạc quan ngày càng tăng, được cho là nhờ triết lý đầu tư và lịch sử các dự án sinh lời của Buffett.

Trong những nhận định về bối cảnh đầu tư hiện tại, Buffett bày tỏ sự quan tâm liên tục đến các cơ hội bổ sung trong thị trường Nhật Bản. Ông nói: "Chúng tôi không nghĩ rằng không thể xảy ra việc chúng tôi hợp tác với họ tại một thời điểm nào đó trong tương lai trong một thỏa thuận cụ thể," điều này thể hiện tư duy chủ động của Buffett đối với các khoản đầu tư tiếp theo vào các doanh nghiệp Nhật Bản.

Kết luận:

Những động thái mới nhất của Berkshire Hathaway cho thấy niềm tin không ngừng của Warren Buffett vào thị trường Nhật Bản, bất chấp sự gia tăng chi phí vay mượn. Việc tăng cổ phần tại các tập đoàn thương mại khổng lồ của Nhật Bản báo hiệu sự công nhận ngày càng tăng về tiềm năng kinh tế của các công ty này. Với kỳ vọng về những thay đổi trong quy định từ Ngân hàng Nhật Bản và sự cải thiện liên tục trong điều kiện kinh tế, chiến lược của Buffett dự kiến sẽ ảnh hưởng đến cả bối cảnh doanh nghiệp Nhật Bản và cộng đồng đầu tư toàn cầu trong những tháng tới.

Nguồn: