Hướng dẫn Giao dịch Dầu Mỹ: WTI Crude là gì và Cách Giao dịch Thành công

Khi bạn thấy "US OIL" trên nền tảng giao dịch của mình, bạn đang nhìn vào cái gì? Đây là câu hỏi phổ biến của nhiều nhà giao dịch muốn chuyển từ forex sang hàng hóa. Câu trả lời đơn giản là US OIL là một công cụ tài chính cho phép bạn đặt cược vào giá dầu thô Mỹ. Nó đại diện cho một trong những mặt hàng quan trọng, khó dự đoán và được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới, khiến nó trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của các nhà giao dịch toàn cầu. Hiểu cách thức hoạt động của nó là điều cần thiết để điều hướng thành công thị trường năng lượng. Hướng dẫn này cung cấp một lộ trình hoàn chỉnh, đưa bạn từ các khái niệm cơ bản đến các chiến lược thực tế.

Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng ta sẽ khám phá:

• US OIL đại diện cho điều gì trong thế giới giao dịch.
• Những điểm khác biệt chính giữa dầu thô Mỹ (WTI) và đối tác của nó, Brent.
• Các yếu tố cơ bản kiểm soát biến động giá của nó.
• Hướng dẫn từng bước về cách tiếp cận giao dịch Dầu Mỹ.

Hiểu về Dầu Mỹ

Để giao dịch Dầu Mỹ (US OIL) hiệu quả, trước tiên chúng ta phải hiểu rõ về bản thân sản phẩm. Khi bạn đặt lệnh giao dịch US OIL, bạn không phải đang sắp xếp để một thùng dầu thô được giao đến nhà mình. Thay vào đó, bạn đang làm việc với một sản phẩm tài chính phức tạp mô phỏng giá thị trường dầu.

Giao dịch CFD, không phải dầu thô

Công cụ thường được các nhà môi giới forex và CFD dán nhãn "US OIL" là Hợp đồng Chênh lệch (CFD). CFD là một thỏa thuận giữa nhà giao dịch và nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá trị của một tài sản từ thời điểm mở hợp đồng đến khi đóng hợp đồng.

Hệ thống này cho phép bạn dự đoán hướng biến động giá dầu. Nếu bạn tin giá sẽ tăng, bạn "mua\" (go long) hoặc mua CFD. Nếu bạn tin giá sẽ giảm, bạn \"bán" (go short) hoặc bán CFD. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn là mức thay đổi giá nhân với quy mô vị thế của bạn. Ưu điểm chính là tính tiếp cận; bạn có thể tiếp cận thị trường dầu với số vốn tương đối nhỏ và không phải đối mặt với cơn ác mộng hậu cần của việc sở hữu vật chất. Hãy coi nó như đặt cược đòn bẩy cao vào giá dầu thay vì mua một thùng dầu để cất trong nhà xe của bạn.

WTI làm Chuẩn mực

Tài sản cơ bản cho CFD Dầu Mỹ hầu như luôn là hợp đồng tương lai đối với dầu thô West Texas Intermediate, hay WTI. WTI là một trong hai chuẩn dầu toàn cầu chính. Nó đến từ các mỏ dầu trên khắp Hoa Kỳ, chủ yếu ở Texas, Bắc Dakota và New Mexico.

WTI được biết đến nhờ chất lượng. Nó được mô tả là "nhẹ\" và \"ngọt" do mật độ thấp và hàm lượng lưu huỳnh thấp. Điều này giúp giảm chi phí lọc dầu và lý tưởng để sản xuất các sản phẩm có nhu cầu cao như xăng. Giá của nó được xác định tại một trung tâm đường ống và lưu trữ lớn ở Cushing, Oklahoma. Vị trí nội địa này là một chi tiết quan trọng ảnh hưởng đến giá so với các loại dầu toàn cầu khác và biến WTI thành chuẩn mực định giá dầu ở Bắc Mỹ.

Dầu Mỹ vs. Dầu Anh

Trên hầu hết các nền tảng, bạn sẽ thấy Dầu Mỹ (WTI) được liệt kê cùng với Dầu Anh (Brent). Mặc dù giá của chúng thường biến động cùng nhau, nhưng chúng là những sản phẩm khác nhau với các đặc điểm riêng biệt. Hiểu rõ những khác biệt này là điều cần thiết để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và tránh nhầm lẫn. Dầu Brent là chuẩn mực cho thị trường toàn cầu rộng lớn hơn, trong khi WTI là chuẩn mực chính cho thị trường Mỹ.

Câu chuyện về hai loại dầu

Sự khác biệt chính nằm ở địa lý, hậu cần và thị trường chính của từng loại. Dầu thô Brent có nguồn gốc từ các mỏ dầu ở Biển Bắc, và đặc tính vận chuyển bằng đường biển giúp nó dễ dàng được vận chuyển trên toàn cầu. Điều này trái ngược hoàn toàn với WTI phụ thuộc vào đường ống và nằm trong đất liền.

Dưới đây là một so sánh rõ ràng:

Chênh lệch giá WTI-Brent

Sự chênh lệch giá giữa hai chuẩn dầu này được gọi là chênh lệch WTI-Brent. Chênh lệch này không cố định; nó thay đổi dựa trên động thái cung và cầu cụ thể cho từng loại dầu. Ví dụ, nếu các bồn chứa tại trung tâm Cushing, Oklahoma đạt đến công suất tối đa, nó sẽ tạo ra một nút thắt cổ chai cho dầu WTI, gây áp lực giảm giá và mở rộng chênh lệch so với dầu Brent dễ vận chuyển hơn. Căng thẳng chính trị ở Trung Đông có thể ảnh hưởng trực tiếp hơn đến dầu Brent so với WTI. Các nhà giao dịch thường theo dõi chênh lệch này như một chỉ báo về căng thẳng trên thị trường dầu toàn cầu và thậm chí một số còn giao dịch chênh lệch này như một chiến lược riêng biệt.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá dầu của Mỹ

Để giao dịch Dầu Mỹ, bạn phải suy nghĩ như một nhà phân tích năng lượng. Giá cả là sự phản ánh năng động của một mạng lưới phức tạp các lực lượng kinh tế toàn cầu, hậu cần chuỗi cung ứng và các nước cờ chính trị. Chúng ta có thể chia nhỏ các yếu tố thúc đẩy này thành một vài danh mục cốt lõi.

Nguyên lý Cung và Cầu

Về cốt lõi, giá dầu tuân theo nguyên tắc kinh tế cơ bản nhất: cung và cầu.

Về phía cung ứng, có một số tác nhân chính và điểm dữ liệu quan trọng cần theo dõi:

• Quyết định Sản xuất của OPEC+: Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh (một nhóm được gọi là OPEC+) cùng kiểm soát một phần đáng kể sản lượng dầu thế giới. Các cuộc họp của họ, nơi họ đặt hạn ngạch sản xuất, là những sự kiện có tác động lớn đến thị trường. Ví dụ, khi OPEC+ bất ngờ công bố cắt giảm hơn 1 triệu thùng mỗi ngày vào tháng 4 năm 2023, giá dầu WTI ngay lập tức tăng hơn 5% khi thị trường mở cửa, cho thấy ảnh hưởng to lớn của nhóm này.
• Sản lượng phi OPEC: Hoa Kỳ, với sản lượng dầu đá phiến khổng lồ, là nhà sản xuất lớn nhất thế giới và là đối trọng chính của OPEC+. Việc tăng sản lượng dầu đá phiến của Mỹ có thể hạn chế đà tăng giá, trong khi bất kỳ gián đoạn nào cũng có thể gây ảnh hưởng đáng kể.
• Mức Tồn Kho: Dữ liệu hàng tuần quan trọng nhất đối với một nhà giao dịch dầu là Báo cáo Tình trạng Dầu mỏ Hàng tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA), được công bố vào mỗi thứ Tư lúc 10:30 sáng giờ ET. Báo cáo này chi tiết những thay đổi trong tồn kho dầu thô của Mỹ. Một mức "giảm\" (giảm tồn kho) lớn hơn dự kiến báo hiệu nhu cầu mạnh và thường làm giá tăng. Một mức \"tăng" (tăng tồn kho) cho thấy nhu cầu yếu hoặc nguồn cung dư thừa và thường làm giá giảm.

Về phía nhu cầu, các yếu tố chính bao gồm:

• Sức khỏe Kinh tế Toàn cầu: Dầu mỏ là huyết mạch của nền kinh tế toàn cầu. Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, được thể hiện qua các con số GDP cao và dữ liệu Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) sản xuất vững chắc, đồng nghĩa với nhiều nhà máy hoạt động hơn, nhiều hàng hóa được vận chuyển hơn và nhiều người di chuyển hơn. Tất cả điều này dẫn đến nhu cầu năng lượng cao hơn. Ngược lại, nỗi lo sợ về suy thoái có thể khiến giá dầu sụp đổ.
• Nhu cầu theo mùa: Nhu cầu dầu có nhịp điệu theo mùa. "Mùa lái xe mùa hè" ở Bắc bán cầu thường làm tăng tiêu thụ xăng. Các tháng mùa đông làm tăng nhu cầu đối với dầu sưởi. Các nhà giao dịch dự đoán những thay đổi theo mùa này.

Chính trị và Biến động

Không gì làm thị trường dầu mỏ biến động mạnh như một cuộc khủng hoảng chính trị. Gián đoạn nguồn cung, hay thậm chí chỉ là nỗi lo sợ về chúng, cũng có thể khiến giá dầu tăng vọt. Một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm học cách liên hệ trực tiếp tin tức với những phản ứng tiềm năng của thị trường.

Hãy phân tích một ví dụ gần đây và mạnh mẽ: giai đoạn đầu của cuộc xung đột Nga-Ukraine vào tháng 2 năm 2022. Nga là một nhà cung cấp dầu thô và khí đốt tự nhiên khổng lồ trên toàn cầu. Khi xung đột bắt đầu, thị trường ngay lập tức định giá rủi ro các lệnh trừng phạt có thể cắt đứt nguồn cung này khỏi thị trường toàn cầu. Trong hai tuần sau cuộc xâm lược vào ngày 24 tháng 2 năm 2022, giá dầu WTI đã tăng từ khoảng 92 USD/thùng lên hơn 125 USD/thùng, tăng hơn 35%. Đây không phải là phản ứng trước sự sụt giảm thực tế và được xác nhận về nguồn cung, mà là nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn về một sự gián đoạn trong tương lai - một chất xúc tác biến động kinh điển.

Vai Trò của Đồng Đô La

Vì dầu được định giá toàn cầu bằng đô la Mỹ, sức mạnh của đồng đô la tự nó có tác động trực tiếp và ngược chiều lên giá dầu. Khi USD mạnh lên, cần ít đô la hơn để mua một thùng dầu. Tuy nhiên, đối với các quốc gia nắm giữ các loại tiền tệ khác, đồng đô la mạnh hơn khiến dầu trở nên đắt đỏ hơn, điều này có thể làm giảm nhu cầu và gây áp lực giảm lên giá dầu. Ngược lại, USD yếu hơn thường hỗ trợ giá dầu cao hơn. Do đó, các nhà giao dịch dầu cũng phải theo dõi đồng đô la, chú ý sát sao đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và các dữ liệu kinh tế lớn của Mỹ.

Mối tương quan giữa Dầu Mỹ và Forex

Đối với các nhà giao dịch ngoại hối, một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất khi giao dịch Dầu thô Mỹ (US OIL) là mối tương quan mạnh mẽ của nó với một số cặp tiền tệ. Hiểu được những mối quan hệ liên thị trường này có thể mang lại lợi thế đáng kể, cho phép bạn sử dụng biến động giá dầu như một chỉ báo xác nhận hoặc dẫn đầu cho các giao dịch ngoại hối.

Dầu Mỹ và CAD

Hướng Dẫn Giao Dịch Thực Tế