คู่มือการเทรดฟอเร็กซ์เยนปี 2025: เรียนรู้กลยุทธ์ JPY และการเล่น Safe-Haven

ประตูสู่ความเข้าใจของคุณ

เยนญี่ปุ่นไม่ใช่แค่เงินตราเท่านั้น แต่ยังมีบทบาทสำคัญในระบบการเงินโลก และเป็นที่รู้จักในฐานะแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ยากลำบาก

การเทรดฟอเร็กซ์เยนหมายถึงการเดิมพันว่าค่าเงินเยนญี่ปุ่นจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น เช่น ดอลลาร์สหรัฐในคู่เงินยอดนิยม USD/JPY

คู่มือนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจปัจจัยที่ขับเคลื่อนมูลค่าเงินเยนและแสดงวิธีเทรดอย่างมีประสิทธิภาพ

ทำไมเยนถึงสำคัญ

เยนญี่ปุ่นเป็นผู้เล่นหลักในตลาดฟอเร็กซ์ การเข้าใจความสำคัญของมันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเทรดเดอร์ทุกคนที่ต้องการประสบความสำเร็จ

สถานะของเยนในระดับโลก

เยนเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสามของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐและยูโรเท่านั้น

จากการสำรวจของธนาคารการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ในปี 2022 เยนญี่ปุ่นมีส่วนเกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกถึง 16.7% ปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลนี้หมายความว่าผู้ค้าสามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดายโดยมีส่วนต่างราคาเล็กน้อย ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ

สกุลเงิน "ปลอดภัย"

"ที่หลบภัย" คือสิ่งที่รักษาหรือเพิ่มมูลค่าเมื่อตลาดไม่มั่นคง เยนได้ครองตำแหน่งนี้มานานแล้ว

สถานะนี้มาจากประวัติศาสตร์ของญี่ปุ่นในฐานะประเทศเจ้าหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลกและดุลการค้าที่เกินดุลอย่างมาก ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 ในขณะที่ค่าเงินหลายสกุลลดลง นักลงทุนต่างเร่งซื้อเงินเยน ทำให้ค่าเงินเยนสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

• สภาพคล่องสูง:สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสามของโลก
• สถานะประเทศเจ้าหนี้:ญี่ปุ่นมีสินทรัพย์ต่างประเทศมากกว่าหนี้ที่ต้องชำระ
• ประสิทธิภาพในภาวะวิกฤตมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่งขึ้นในช่วงที่มีปัญหาทางการเงินระดับโลก

ห้องเครื่อง

การจะเทรดเยนได้ดี คุณต้องรู้ว่าอะไรทำให้มูลค่าของมันเปลี่ยนแปลง ปัจจัยเหล่านี้เป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา JPY

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) มีอิทธิพลสำคัญที่สุดต่อมูลค่าเงินเยน การตัดสินใจของธนาคารสามารถก่อให้เกิดความผันผวนครั้งใหญ่ในตลาดได้

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ได้รักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ศูนย์หรือติดลบเป็นเวลาหลายทศวรรษเพื่อต่อสู้กับภาวะราคาตก นอกจากนี้ยังซื้อสินทรัพย์เพื่อเพิ่มเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและควบคุมผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวให้อยู่ในระดับที่กำหนด

ผู้ค้าควรติดตามการแถลงข่าวและแถลงการณ์ของธนาคารกลางญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด แม้การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในถ้อยคำก็อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากในคู่เงินเยน

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

รายงานทางเศรษฐกิจหลายฉบับให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและการกระทำที่น่าจะเป็นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

• นี่เป็นการวัดสุขภาพทางเศรษฐกิจโดยรวม การเติบโตที่แข็งแกร่งสามารถสนับสนุนค่าเงินเยนได้ แต่การตอบสนองของธนาคารกลางญี่ปุ่นมีความสำคัญมากกว่า
• นี่เป็นการติดตามการเพิ่มขึ้นของราคา เนื่องจากธนาคารแห่งญี่ปุ่นได้ต่อสู้กับราคาที่ลดลงมาหลายปี สัญญาณใด ๆ ของอัตราเงินเฟ้อที่มั่นคงจึงได้รับความสนใจอย่างมาก
• แบบสำรวจทั่นคัง:รายงานประจำไตรมาสนี้วัดความเชื่อมั่นทางธุรกิจในหมู่ผู้ผลิตขนาดใหญ่ หลายคนมองว่ามันเป็นสัญญาณเริ่มต้นที่เชื่อถือได้ของทิศทางเศรษฐกิจ
• ดุลการค้า:นี่แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศส่งออกและนำเข้า การเกินดุลอย่างต่อเนื่องช่วยสนับสนุนมูลค่าเงินเยน

มูลค่าเงินเยนมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความรู้สึกของนักลงทุนที่มีต่อตลาดโลก ซึ่งมักเรียกว่าพฤติกรรม "เสี่ยง-ไม่เสี่ยง"

ในช่วง "risk-off\" เมื่อความกลัวและความไม่แน่นอนครอบงำ นักลงทุนจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและซื้อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย การ \"หนีไปสู่ความปลอดภัย" นี้มักทำให้ค่าเงิน JPY แข็งค่าขึ้น

ในทางกลับกัน ในช่วงเวลา "risk-on" ที่ผู้ลงทุนมองโลกในแง่ดี ผู้ลงทุนจะขายเงินเยนเพื่อซื้อสกุลเงินและสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง

ตัวอย่างที่ชัดเจนของเหตุการณ์ที่ทำให้เยนแข็งค่าขึ้น ได้แก่ สงคราม การระบาดของโรคทั่วโลก และการล่มสลายของตลาดครั้งใหญ่

สนามหลัก

คุณสามารถแลกเปลี่ยนเงินเยนกับสกุลเงินหลายชนิดได้ แต่มีคู่เงินไม่กี่คู่ที่ครองตลาด แต่ละคู่มีรูปแบบการซื้อขายที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง

"โกเฟอร์": USD/JPY

นี่คือคู่เงินเยนที่มีการซื้อขายมากที่สุด มีสภาพคล่องสูงมาก การเคลื่อนไหวของมันขึ้นอยู่กับความแตกต่างนโยบายระหว่าง Federal Reserve ของสหรัฐอเมริกาและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ค่าเงิน USD/JPY มักแสดงถึงสถานะของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น และความรู้สึกเสี่ยงของตลาดโลก

"Euppy": ยูโร/เยน

ในฐานะคู่สกุลเงินข้ามประเทศที่สำคัญ EUR/JPY ตอบสนองต่อสุขภาพเศรษฐกิจของทั้งยุโรปและญี่ปุ่น

ราคาของมันสะท้อนถึงช่องว่างนโยบายระหว่างธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ทำให้เป็นที่นิยมในการเทรดตามธีมเศรษฐกิจใหญ่ๆ

"Guppy": GBP/JPY

คู่นี้มีชื่อเสียงในเรื่องความผันผวนของราคาที่รุนแรง นักเทรดเรียกมันว่า "สัตว์ร้าย\" หรือ \"มังกร" เพราะมันให้โอกาสทำกำไรสูง แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน

ความป่าเถื่อนของมันมาจากการรวมปัจจัยทางเศรษฐกิจที่แยกจากกันของสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่น ซึ่งมักจะสร้างแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

คู่เด่นอื่นๆ

คู่เงินเช่น AUD/JPY และ CAD/JPY เป็นที่รู้จักในฐานะครอสสินค้าโภคภัณฑ์

การเคลื่อนไหวของพวกเขาไม่ได้เชื่อมโยงเพียงกับความเสี่ยงทางอารมณ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลักด้วย AUD/JPY มักเคลื่อนไหวไปพร้อมกับราคาแร่เหล็กและโลหะ ในขณะที่ CAD/JPY ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมัน

ความขัดแย้งของที่หลบภัยที่ปลอดภัย

นักเทรดผู้ชาญฉลาดมักถามว่า: สกุลเงินของประเทศที่มีระดับหนี้สูงที่สุดในโลกประเทศหนึ่งจะถูกมองว่า 'ปลอดภัย' ได้อย่างไร

การถอดรื้อความปลอดภัย

คำตอบไม่ได้อยู่ที่ว่ามีหนี้อยู่เท่าไร แต่เป็นว่าใครเป็นเจ้าของหนี้ นี่ช่วยคลายความสับสนเมื่อเรามองโครงสร้างทางการเงินของญี่ปุ่น

หนี้สินส่วนใหญ่ของรัฐบาลญี่ปุ่นเป็นหนี้ภายในประเทศ ประชาชนญี่ปุ่น ธนาคาร กองทุนบำเหน็จบำนาญ และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเองเป็นผู้ถือหนี้เหล่านี้

ความเป็นเจ้าของภายในนี้ช่วยปกป้องประเทศจากการถอนตัวกะทันหันของนักลงทุนต่างชาติ มีความเสี่ยงน้อยที่เงินทุนต่างชาติจะไหลออกและก่อให้เกิดวิกฤตหนี้สิน ซึ่งแตกต่างจากประเทศอื่นๆ

กระบวนการส่งกลับประเทศ

ปัจจัยที่แท้จริงที่ขับเคลื่อนสถานะของเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยคือเงินที่ไหลกลับบ้าน นักลงทุนญี่ปุ่นเป็นเจ้าของสินทรัพย์ต่างประเทศจำนวนมหาศาล

ในช่วงวิกฤตระดับโลก นักลงทุนเหล่านี้มักจะขายสินทรัพย์ต่างประเทศที่ถืออยู่ (เช่น หุ้นสหรัฐหรือพันธบัตรยุโรป) และแปลงเงินกลับเป็นเยน ลองนึกถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญญี่ปุ่นที่ถือหุ้นสหรัฐมูลค่าหลายพันล้าน เมื่อตลาดหุ้นวอลล์สตรีทตกต่ำ พวกเขาจะขายหุ้นเหล่านั้นและซื้อเงินเยนเพื่อนำเงินกลับบ้าน

สิ่งนี้สร้างความต้องการเยนอย่างมหาศาล ส่งผลให้คู่เงินอย่าง USD/JPY ร่วงลงอย่างรุนแรง

เมื่อความปลอดภัยอาจสั่นคลอน

สถานะของเยนในฐานะที่หลบภัยที่ปลอดภัยไม่ได้รับการรับรองตลอดไป

อาจถูกคุกคามได้หากญี่ปุ่นกลายเป็นประเทศลูกหนี้สุทธิ หรือหากประชาชนญี่ปุ่นสูญเสียความเชื่อมั่นในความสามารถของรัฐบาลในการจัดการการเงิน อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้รูปแบบยังคงแข็งแกร่ง

วิธีการเริ่มต้นเทรด

การเริ่มต้นเทรดฟอเร็กซ์เยนนั้นเป็นไปตามกระบวนการง่ายๆ ขั้นตอนเหล่านี้จะช่วยให้คุณเข้าสู่ตลาดได้อย่างชัดเจน

คู่มือ 5 ขั้นตอน

• เลือกโบรกเกอร์ Forex ที่มีชื่อเสียง

  ความปลอดภัยควรเป็นสิ่งแรกที่คุณคำนึงถึง เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานที่น่าเชื่อถือ เช่น FCA (สหราชอาณาจักร), ASIC (ออสเตรเลีย), หรือ CySEC (ไซปรัส)

• เปิดและเติมเงินเข้าบัญชีของคุณ

  กระบวนการนี้มักจะเรียบง่ายและทำได้ทางออนไลน์ คุณจะต้องแสดงบัตรประจำตัวและเติมเงินผ่านการโอนเงินทางธนาคาร บัตรเครดิต หรือวิธีการชำระเงินอื่นๆ

• พัฒนาแผนการซื้อขาย

  ขั้นตอนนี้มีความสำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาว แผนของคุณต้องกำหนดเป้าหมาย ขีดจำกัดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้ง (เช่น 1-2% ของทุน) และกลยุทธ์เฉพาะสำหรับการเข้าซื้อและขาย

• เริ่มต้นด้วยบัญชีทดลอง

  ก่อนที่จะเสี่ยงด้วยเงินจริง ฝึกฝนกลยุทธ์ของคุณในบัญชีทดลอง สิ่งนี้ทำให้คุณได้สัมผัสกับการเคลื่อนไหวของตลาดและทดสอบแผนของคุณอย่างปลอดภัย

• วางคำสั่งซื้อขายแบบไลฟ์ครั้งแรกของคุณ

  เมื่อคุณรู้สึกมั่นใจแล้ว คุณสามารถทำการเทรดจริงครั้งแรกได้ ซึ่งประกอบด้วยการเลือกคู่เงินที่ต้องการ เลือกขนาดตำแหน่ง และตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนและทำกำไร

ทฤษฎีสำคัญ แต่กลยุทธ์ปฏิบัติได้ผล นี่คือสามกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อพฤติกรรมเฉพาะของเยน

กลยุทธ์ที่ 1: การเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงต่ำ

กลยุทธ์นี้มีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากสถานะการเป็นที่หลบภัยของเงินเยน

การตั้งค่านี้เกิดขึ้นเมื่อมีข่าวร้ายครั้งใหญ่ เช่น ตลาดหุ้นตกอย่างรวดเร็วหรือความตึงเครียดระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิด "การหลบหนีไปสู่ความปลอดภัย"

จับตาดัชนี VIX (ดัชนีความผันผวน) ที่มักถูกเรียกว่า "ดัชนีความกลัว" การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ VIX มักหมายความว่านักลงทุนกำลังตื่นตระหนก ซึ่งโดยทั่วไปจะนำไปสู่การแข็งค่าของเงินเยน

การดำเนินการคือการมองหาโอกาสในการขายคู่สกุลเงินเช่น EUR/JPY หรือ GBP/JPY ซึ่งหมายถึงการซื้อเงินเยนญี่ปุ่น

กลยุทธ์ที่ 2: ความสัมพันธ์ของนิกเกอิ

ละครเรื่องนี้ใช้ความสัมพันธ์ตรงข้ามทางประวัติศาสตร์ระหว่างดัชนีหลักของญี่ปุ่น นิเคอิ 225 และเงินเยนญี่ปุ่น

แนวคิดคือเมื่อดัชนีนิเคอิเพิ่มสูงขึ้น มักจะดึงดูดการลงทุนจากต่างชาติ ซึ่งจำเป็นต้องขายเยนเพื่อซื้อหุ้นญี่ปุ่น ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนตัวลง (และทำให้อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เพิ่มขึ้น) ในทางกลับกัน เมื่อดัชนีนิเคอิลดลง มักจะส่งผลตรงกันข้าม

แม้ว่าความสัมพันธ์นี้อาจเปลี่ยนแปลงไปตามเวลา แต่ก็ยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่ผู้ค้าต้องจับตามอง

การกระทำคือการใช้ผลการดำเนินงานประจำวันของ Nikkei 225 เป็นสัญญาณยืนยัน หาก Nikkei มีการขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนั้น อาจสนับสนุนการตัดสินใจซื้อ USD/JPY

กลยุทธ์ที่ 3: การเทรดความแตกต่างของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

นี่คือกลยุทธ์ระยะยาวที่อิงจากความแตกต่างในนโยบายของธนาคารกลาง

การตั้งค่านี้เน้นไปที่ความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นซึ่งมีแนวโน้มเป็นนกพิราบในอดีต กับธนาคารกลางที่มีแนวโน้มเหยี่ยวมากขึ้น เช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

เมื่อช่องว่างนโยบายขยายตัว—ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำมาก—จะสร้างแนวโน้มพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับคู่สกุลเงินนั้น

การกระทำสำหรับผู้ค้าคือการใช้ความแตกต่างนี้เป็นพื้นฐานสำหรับการค้าในระยะยาว ในสถานการณ์ที่อธิบายไว้ มันจะกลายเป็นเหตุผลพื้นฐานในการซื้อและถือ USD/JPY โดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับจุดเข้าและออกตามแนวโน้มหลัก

การควบคุมเยนให้เชี่ยวชาญ

การเชี่ยวชาญในการเทรดเงินเยนฟอเร็กซ์จำเป็นต้องมีการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการฝึกฝนอย่างมีวินัย

เราได้เห็นว่าเงินเยนญี่ปุ่นในตลาดฟอเร็กซ์เป็นสกุลเงินที่พิเศษ ถูกขับเคลื่อนโดยอิทธิพลของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความรู้สึกเสี่ยงของตลาดโลก และสถานะการเป็นที่หลบภัยที่หยั่งรากลึก

ความสำเร็จขึ้นอยู่กับการรวมความรู้เข้ากับแผนการซื้อขายที่มั่นคง การจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด และความเต็มใจที่จะปรับตัวเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง

ด้วยการเข้าใจลักษณะเฉพาะของมันและใช้กลยุทธ์ที่มีวินัย เยนญี่ปุ่นสามารถเป็นส่วนสำคัญในพอร์ตการลงทุนฟอเร็กซ์ของคุณได้