คู่มือการเทรดฟอเร็กซ์แบบแบร์: เอาชนะตลาดขาลงในปี 2025

โอบกอดหมี

ตลาดฟอเร็กซ์หมีอธิบายถึงคู่สกุลเงินที่กำลังอยู่ในแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน นี่คือช่วงเวลาที่การขายผลักดันให้ราคาลดลงเรื่อยๆ

ผู้ค้าที่คาดหวังหรือเข้าร่วมในภาวะตกต่ำนี้เรียกว่า "หมี\" ในตลาดฟอเร็กซ์ พวกเขาคิดว่ามูลค่าของคู่สกุลเงินจะลดลง ดังนั้นจึงเปิดตำแหน่งเช่นการขายหรือ \"ชอร์ต" เพื่อทำกำไรจากราคาที่ลดลง

ผู้ค้าหลายคนกลัวตลาดที่ตกต่ำ แต่จริงๆ แล้วมันเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรเศรษฐกิจปกติ สำหรับผู้ค้าที่เตรียมพร้อม ตลาดหมีเสนอโอกาสพิเศษในการทำกำไร

คู่มือนี้จะแสดงให้คุณเห็นกระบวนการทั้งหมด เราจะครอบคลุมวิธีการระบุตลาดหมี ทราบสาเหตุของมัน ใช้กลยุทธ์การซื้อขายเฉพาะ และจัดการความเสี่ยงของคุณอย่างมืออาชีพ

กายวิภาคของตลาดหมี

แนวโน้มขาลงครั้งใหญ่ในตลาดฟอเร็กซ์ไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ แต่เกิดจากแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่ทรงพลัง ซึ่งเปลี่ยนมุมมองของคนต่อมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ

การเข้าใจปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์ ไม่ใช่เพียงแค่ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดหมี

ต่อไปนี้คือปัจจัยสำคัญที่สามารถทำให้ตลาดตกต่ำ:

• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย: เมื่อประเทศหนึ่งลดอัตราดอกเบี้ย หรือส่งสัญญาณว่าจะลดในอนาคต สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่มองหาผลตอบแทนสูง ซึ่งมักนำไปสู่การขายออก

• ข้อมูลเศรษฐกิจที่ย่ำแย่: ชุดรายงานเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เช่น GDP ที่ลดลง การว่างงานที่เพิ่มขึ้น หรืออัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังหดตัว สิ่งนี้ทำลายความเชื่อมั่นและดึงค่าเงินให้ลดลง

• ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความวุ่นวายทางการเมือง สงครามการค้า การคว่ำบาตร หรือความขัดแย้ง สร้างความไม่แน่นอน สิ่งนี้สามารถทำให้เงินไหลออกจากสกุลเงินไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

• ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: ในช่วงที่เศรษฐกิจโลกมีความเครียด นักลงทุนจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง พวกเขาจะขายสกุลเงินจากตลาดเกิดใหม่หรือเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยทรัพยากร ซึ่งถูกมองว่ามีความเสี่ยง และหันไปซื้อสกุลเงิน "ปลอดภัย" เช่น ดอลลาร์สหรัฐ (USD), เยนญี่ปุ่น (JPY), หรือฟรังก์สวิส (CHF)

ตัวอย่างที่ชัดเจนในโลกความเป็นจริงคือวิกฤตการเงินปี 2008 เมื่อความกลัวทั่วโลกถึงจุดสูงสุด ผู้ค้าขายได้ขายสกุลเงินที่มีความเสี่ยงและหันไปหาความปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ส่วนใหญ่ เหตุการณ์เดียวกันนี้เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการแพร่ระบาดของโรคในต้นปี 2020

วิธีสังเกตตลาดฟอเร็กซ์ขาลง

การหาจุดตกต่ำของตลาดต้องอาศัยทั้งการสังเกตการเคลื่อนไหวของราคาและการใช้เครื่องมือทางเทคนิค เครื่องมือเหล่านี้จะให้สัญญาณที่ชัดเจนเพื่อช่วยคุณระบุตลาดหมีบนแผนภูมิของคุณ

ชุดเครื่องมือของนักวิเคราะห์ทางเทคนิค

สัญญาณพื้นฐานที่สุดของแนวโน้มขาลงมาจากทฤษฎีดาว มันเป็นเพียงรูปแบบของจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง

เมื่อคุณเห็นราคาขึ้นถึงจุดสูงสุด ตกลง ขึ้นไปถึงจุดที่ต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า และจากนั้นก็ตกลงไปถึงจุดต่ำสุดใหม่ นั่นคือรูปแบบคลาสสิกของแนวโน้มตลาดหมี

นอกเหนือจากแค่การเคลื่อนไหวของราคาแล้ว ตัวบ่งชี้เฉพาะสามารถช่วยยืนยันโมเมนตัมขาลงได้

นักลงทุนที่มองตลาดฟอเร็กซ์ในแง่ลบมักใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อตรวจสอบแนวโน้มระยะยาว สัญญาณการมองตลาดในแง่ลบที่พบได้บ่อยเกิดขึ้นเมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน และ 200 วัน (EMA)

"Death Cross" เป็นสัญญาณตลาดหมีที่รู้จักกันดี สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะสั้น 50 วัน ตัดลงต่ำกว่าเส้น EMA ระยะยาว 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังเพิ่มมากขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งวัดโมเมนตัม ให้คำใบ้เพิ่มเติม ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง RSI มักจะอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ 50 แสดงให้เห็นว่าผู้ขายกำลังควบคุมสถานการณ์

รูปแบบกราฟบางอย่างยังบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงจากตลาดกระทิงเป็นตลาดหมี นักลงทุนในตลาด Forex ที่มองตลาดในแง่ลบจะจับตารูปแบบเหล่านี้อย่างใกล้ชิด

รูปแบบการกลับตัวแบบขาลงที่พบบ่อยที่สุดสามรูปแบบ ได้แก่:

• รูปแบบหัวและไหล่: ยอดแรก (ไหล่ซ้าย), ตามด้วยยอดที่สูงกว่า (หัว), และจากนั้นยอดที่ต่ำกว่า (ไหล่ขวา) การทะลุเส้น 'คอ' ลงมาจะยืนยันรูปแบบนี้
• Double Top: ราคาชนระดับแนวต้านสองครั้งและไม่สามารถ突破ได้ ก่อตัวเป็นรูปตัว "M" การ突破ลงต่ำกว่าระดับแนวรับระหว่างยอดทั้งสองเป็นสัญญาณว่าอาจจะลดลง
• สามเหลี่ยมลดลง (Descending Triangle): ราคาสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ในขณะที่พบแนวรับในระดับแนวนอนเดียวกัน รูปแบบนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ขายมีความก้าวร้าวมากขึ้น และมีแนวโน้มที่จะเกิดการทะลุแนวรับลงด้านล่าง

เพื่อให้กระบวนการง่ายขึ้น เราใช้รายการตรวจสอบเพื่อยืนยันสภาพแวดล้อมที่ตลาดหมี

กลยุทธ์การซื้อขายหลัก

เมื่อคุณพบตลาดฟอเร็กซ์ที่อยู่ในช่วงตลาดหมี ขั้นตอนต่อไปคือการทำการซื้อขาย นี่คือสามกลยุทธ์หลักที่เทรดเดอร์ใช้เพื่อทำกำไรจากราคาที่กำลังลดลง

กลยุทธ์ที่ 1: การขายชอร์ต (Short Sell)

กลยุทธ์การเทรดแบบขาลงที่คลาสสิกคือการขายสั้น นี่เป็นวิธีหลักที่เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ขาลงเข้าร่วมเทรนด์ขาลง

กระบวนการนี้เรียบง่าย คุณขายคู่สกุลเงินโดยคาดว่ามูลค่าจะลดลง ต่อมาคุณซื้อคืนในราคาที่ต่ำลง และส่วนต่างระหว่างราคาขายกับราคาซื้อคือกำไรของคุณ

ลองนึกภาพเหมือนการขายหนังสือเรียนที่ยืมมาในตอนต้นเทอมในราคา 100 ดอลลาร์ โดยรู้ว่าค่ามันจะลดลง เมื่อสิ้นสุดเทอม คุณก็ซื้อคืนในราคา 60 ดอลลาร์เพื่อคืนหนังสือ และเก็บส่วนต่าง 40 ดอลลาร์ไว้

จุดเริ่มต้นทั่วไปสำหรับการขายชอร์ตมักเกิดขึ้นหลังจากที่ราคากลับขึ้นมาถึงระดับแนวต้าน เช่น ระดับแนวรับก่อนหน้า หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ภายในแนวโน้มขาลงที่ยืนยันแล้ว

กลยุทธ์ที่ 2: การติดตามแนวโน้ม

แนวคิดที่นี่เรียบง่าย: "แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ" การติดตามแนวโน้มไม่ใช่การเดาจุดสูงสุดหรือต่ำสุด แต่เป็นการเข้าร่วมแนวโน้มขาลงเมื่อมันก่อตัวชัดเจนแล้ว

กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการเข้าสู่ตำแหน่งขายและขี่คลื่นโมเมนตัมตราบเท่าที่มันยังคงอยู่

จากประสบการณ์ ส่วนสำคัญของการเทรดตามแนวโน้มคือการใช้เครื่องมือทางเทคนิคเป็นแนวทาง ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์อาจใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา (EMA) เป็นแนวต้านแบบไดนามิก ทุกครั้งที่ราคาดึงกลับมาแตะเส้น EMA และถูกตีกลับ นั่นอาจเป็นโอกาสในการเปิดพอร์ตขายใหม่หรือเพิ่มพอร์ตขายที่มีอยู่

เส้นแนวโน้มที่ลากผ่านจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าก็สามารถทำหน้าที่นี้ได้เช่นกัน การใช้ trailing stop-loss มักถูกนำมาใช้เพื่อรักษากำไรในขณะที่แนวโน้มยังคงเคลื่อนที่ลงต่อเนื่อง

กลยุทธ์ที่ 3: การเทรดแบบเบรกเอาท์

การเทรดแบบเบรกเอาท์มุ่งเน้นไปที่การใช้โมเมนตัมที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน นักลงทุนที่เทรดแบบเบรกเอาท์ในทิศทางขาลงจะรอให้ราคาทะลุระดับแนวรับที่สำคัญลงมา

ระดับนี้อาจเป็นโซนแนวรับแนวนอน เส้นแนวโน้มขาขึ้น หรือเส้นคอของรูปแบบแผนภูมิตลาดหมี เช่น หัวและไหล่

รายการขายจะถูกวางเมื่อราคาเจาะระดับสำคัญนั้นอย่างชัดเจน

ปัจจัยสำคัญสำหรับการเทรดแบบเบรกเอาท์ที่ประสบความสำเร็จคือปริมาณการซื้อขาย การพังทลายลงด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากนั้นมีความน่าเชื่อถือมากกว่า มันแสดงถึงความมั่นใจอย่างแรงกล้าจากผู้เล่นในตลาดฟอเร็กซ์ที่มองขาลง และบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวนี้มีพลังที่จะลงต่อได้

การตั้งค่าการเทรดแนวโน้มขาล่วงหน้าที่ซับซ้อน

นอกเหนือจากกลยุทธ์พื้นฐานแล้ว ผู้ค้าที่มีทักษะจะเรียนรู้ที่จะอ่านรายละเอียดปลีกย่อยของการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งหมายถึงการรู้ความแตกต่างระหว่างการตั้งค่าที่มีความน่าจะเป็นสูงกับกับดักทั่วไป

ความท้าทายที่พบบ่อยคือการแยกแยะระหว่างการถอยกลับเล็กน้อยกับการกลับตัวของแนวโน้มหลัก การถอยกลับคือการเคลื่อนไหวขึ้นชั่วคราวภายในแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่า มันเป็นพลวัตของตลาดที่ดีและมักจะให้โอกาสที่ดีในการขายในราคาที่ดีกว่า

ในทางกลับกัน การกลับตัวคือการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในทิศทางของตลาด ภาวะขาลงสิ้นสุดลง และภาวะขาขึ้นใหม่กำลังเริ่มต้น การสับสนระหว่างสองสิ่งนี้อาจเป็นความผิดพลาดที่เสียค่าใช้จ่ายสูง

อีกหนึ่งแนวคิดสำคัญที่ต้องเข้าใจคือ "กับดักหมี"

กับดักหมีคือสัญญาณหลอกที่หลอกให้ผู้ขายเข้าสู่ตลาดเร็วเกินไป ราคาจะลดลงชั่วคราวต่ำกว่าระดับสนับสนุนสำคัญ ซึ่งจะกระตุ้นคำสั่งซื้อจากผู้เล่นตลาดฟอเร็กซ์ที่มองขาลง จากนั้นราคาจะกลับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและเคลื่อนที่สูงขึ้น ทำให้คำสั่งขายที่เปิดใหม่ทั้งหมดถูกตัดออก

เพื่อหลีกเลี่ยงกับดักเหล่านี้ เราต้องมองหาการยืนยันและบริบท การตั้งค่าสั้นที่มีความน่าจะเป็นสูงมีหลายปัจจัยที่สอดคล้องกันในด้านที่เอื้ออำนวย