ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางความเกรงกลัวความเสี่ยงและสัญญาณแข็งกร้าวจากพาวเวลล์

สรุป:ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้นในวันอังคาร ทำสถิติสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนที่ 106.30 เนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและคำพูดจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ที่บ่งชี้ถึงการเลื่อนผ่อนคลายนโยบายการเงินออกไป

นำดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 106.30 ในวันอังคาร ซึ่งเป็นจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากความไม่ยินยอมเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและสัญญาณแข็งกร้าวจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการ "ใช้เวลาบ้างเพื่อทำงาน" เกี่ยวกับประสิทธิผลของนโยบายการเงิน

เนื้อหาหลัก:

ดัชนี DXY มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยไปอยู่ที่ 106.30 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญส่วนใหญ่มาจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของนักลงทุนร่วมกับคำพูดของ Powell ที่ชี้ให้เห็นว่าการปรับนโยบายการเงินที่ Fed ได้ทำนั้นจะต้องใช้เวลาเพื่อให้เห็นผล แม้ว่าข้อมูลที่อยู่อาศัยล่าสุดจะแสดงให้เห็นว่าการอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัยลดลง แต่ผลการดำเนินงานที่อ่อนแอนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบในทางลบต่อการเพิ่มขึ้นของ USD

ในวันจันทร์ ข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งได้สร้างบรรยากาศเชิงบวกให้กับดอลลาร์อยู่แล้ว แม้ว่าสัญญาณผสมจากตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เศรษฐกิจที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ฝังรากลึกได้ให้การสนับสนุนค่าเงิน ธนาคารกลางสหรัฐดูจะระมัดระวังในการเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แสดงให้เห็นถึงความสนใจที่มุ่งไปที่การ收紧ทางการเงินที่นำโดยตลาดผ่านอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นแทน

ความแข็งแกร่งของ DXY ได้รับการเสริมแรงจากข้อมูลที่อยู่อาศัยในเดือนมีนาคม ซึ่งเปิดเผยว่าการอนุญาตก่อสร้างลดลง 4.3% เป็น 1.458 ล้านหน่วย ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.514 ล้านหน่วย และการเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัยลดลงอย่างมาก 14.7% จาก 1.549 ล้านหน่วยเป็น 1.321 ล้านหน่วย แม้ว่าข้อมูลนี้โดยทั่วไปจะทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจอ่อนแอลง แต่ก็ไม่สามารถลดทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อดอลลาร์ได้ เนื่องจากตลาดยังคงจับตาดูแนวโน้มเงินเฟ้อและข้อมูลแรงงานที่เผยแพร่ในเดือนมีนาคม

จากรายงานล่าสุดของ Federal Reserve ความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมลดลงอย่างมาก ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมุมมองของตลาด การวิเคราะห์ตลาดในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่คาดการณ์ไว้ อาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน โดยมีความเป็นไปได้ 70% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนธันวาคม ที่น่าสังเกตคือ ความรู้สึกของนักลงทุนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงจาก 60% ในสัปดาห์ก่อนหน้าเหลือเพียง 25% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังที่ตอบสนองต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนี DXY

จากมุมมองทางเทคนิค ตัวชี้วัดบนแผนภูมิรายวันของ DXY บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าจะต้องระมัดระวังบ้าง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งโดยทั่วไปบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่มีแนวโน้มที่จะเกิดการปรับตัวในระยะสั้น ในทำนองเดียวกัน การบรรจบกัน/แยกตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) แสดงแท่งสีเขียวที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่เอื้อต่อผู้เทรดขาขึ้น ขณะนี้ ดัชนีค่าเงินมีการซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMAs) ทั้งหมดในช่วง 20, 100 และ 200 วัน ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว สัญญาณที่บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการซื้อนั้นแข็งแกร่งกว่าความกดดันในการขายจริงๆ

ผลกระทบของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงต่อแนวโน้มการซื้อขาย

กระแสลึกของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกำลังผลักดันผู้เข้าร่วมตลาดไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิส การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้สามารถนิยามได้กว้างๆ ว่าเป็นการเลือกผลลัพธ์ที่มีความไม่แน่นอนต่ำเหนือทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูง แม้ว่าทางเลือกเสี่ยงเหล่านั้นอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า

พลวัตของตลาดแสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงสูง เช่น ในปัจจุบัน นักลงทุนมักจะหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น สินค้าโภคภัณฑ์หรือหุ้น การเคลื่อนไหวของสกุลเงินหลักมักสะท้อนแนวโน้มนี้ โดยทั่วไปแล้วสินค้าโภคภัณฑ์จะสูญเสียมูลค่าในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ เนื่องจากความต้องการที่ลดลง

นัยสำคัญของสัญญาณของพาวเวลล์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยส่งข้อความที่ชัดเจน: ในขณะที่เฟดระมัดระวังในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ก็ไม่น่าจะเปลี่ยนไปสู่การผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรง จึงยังคงสร้างแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับพฤติกรรมของนักลงทุนหลายราย ที่เลือกความมั่นคงในช่วงเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน แทนที่จะไล่ตามผลตอบแทนสูงที่มาพร้อมความเสี่ยงที่สมน้ำสมเนื้อ

นอกจากนี้ การยืนยันของพาวเวลล์ที่ว่าระบบเศรษฐกิจต้องการเวลามากขึ้นในการปรับตัว บ่งบอกถึงความตระหนักถึงพลวัตของภาวะเงินเฟ้อที่อาจจำกัดการผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรงในอนาคต สิ่งนี้สร้างภาพลักษณ์เฉพาะตัวสำหรับผู้ค้าที่เน้นการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เมื่อพิจารณาจากความรู้สึกในปัจจุบัน หลายคนอาจต้องทบทวนกลยุทธ์ที่สนับสนุนสกุลเงินที่มีความไม่มั่นคงซึ่งเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

สรุป

โดยสรุป ดอลลาร์สหรัฐกำลังได้รับความนิยมมากขึ้นในขณะที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเปลี่ยนไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง พร้อมกับกลยุทธ์ที่ระมัดระวังของเฟดในการชะลอการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เป็นไปได้ ข้อมูลล่าสุด โดยเฉพาะเกี่ยวกับใบอนุญาตก่อสร้างและเริ่มก่อสร้างบ้านเรือน เสริมสร้างแนวคิดของการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง เมื่อมองไปข้างหน้า แนวโน้มขาขึ้นของดัชนี DXY อาจดำเนินต่อไปหากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงมีอยู่ ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจซื้อขายของนักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ที่ยังไม่แน่ใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม

เอกสารอ้างอิง:

• FXStreet. ดอลลาร์สหรัฐรักษาการเติบโตไว้ได้แม้ข้อมูลที่อยู่อาศัยจะอ่อนแอ. สืบค้นจากเอฟเอ็กซ์สตรีท.

• Investopedia. การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: ความหมาย, ภาพรวม และตัวอย่าง. สืบค้นจาก [Investopedia](https://www.investopedia.com/terms/r/riskaverse.asp#:~:text