ทำความเข้าใจราคาที่เสนอในการเทรดฟอเร็กซ์: คู่มือฉบับสมบูรณ์ปี 2025

คุณเคยดูคู่สกุลเงินบนแผนภูมิของคุณ แล้วตัดสินใจว่าถึงเวลาที่สมบูรณ์แบบที่จะซื้อ กดปุ่ม แล้วพบว่าการซื้อขายของคุณถูกดำเนินการในราคาที่แตกต่างและแย่กว่าเล็กน้อยหรือไม่? ประสบการณ์ทั่วไปนี้ทำให้เทรดเดอร์หลายคนสับสน คำตอบของปริศนานี้อยู่ที่แนวคิดพื้นฐาน: ราคาเสนอ (Offered price) นี่ไม่ใช่แค่ตัวเลขที่สองบนหน้าจอของคุณ แต่เป็นราคาจริงที่คุณต้องจ่ายเพื่อเข้าสู่ตลาด คู่มือนี้จะอธิบายราคาเสนอ หรือที่เรียกว่าราคาเสนอขาย (Ask price) เราจะแยกบทบาทสำคัญของมันในการซื้อขายทุกครั้ง อธิบายวิธีการทำงาน และให้กลยุทธ์ที่มีประโยชน์เพื่อจัดการกับมันอย่างมีประสิทธิภาพ เปลี่ยนต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นให้เป็นข้อได้เปรียบ

ทำความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับราคา Forex

เพื่อการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ คุณต้องเข้าใจราคาสองประเภทที่ก่อให้เกิดการเสนอราคาทุกครั้งในตลาด นั่นคือราคาเสนอซื้อ (Bid price) และราคาเสนอขาย (Offered price) การเข้าใจความแตกต่างระหว่างทั้งสองคือขั้นตอนแรกสู่การรู้ต้นทุนการซื้อขายที่แท้จริงและการตัดสินใจที่ดีขึ้น

ราคาที่เสนอคืออะไร

ราคาเสนอขาย (Offered price) หรือที่รู้จักกันในชื่อราคาเสนอขาย (Ask price) คือราคาที่เฉพาะเจาะจงที่ผู้ขายในตลาดยินดีจะขายคู่สกุลเงินนั้นๆ จากมุมมองของผู้ซื้อ นี่คือกฎที่สำคัญที่สุด: ราคาเสนอขายคือราคาที่คุณต้องจ่ายเมื่อคุณต้องการซื้อคู่สกุลเงิน หรือ "เปิดสถานะซื้อ\" ลองนึกภาพเหมือนกับบูธแลกเปลี่ยนเงินตราที่สนามบิน พวกเขาจะมีอัตราสองแบบสำหรับสกุลเงินใดๆ: อัตรา \"เรารับซื้อ\" และอัตรา \"เราขาย\" ราคาเสนอขายคืออัตรา \"เราขาย" ของพวกเขา—ราคาที่พวกเขาจะขายสกุลเงินต่างประเทศให้คุณ

ราคาเสนอซื้อคืออะไร

ในทางกลับกัน ราคา Bid คือราคาที่ผู้ซื้อในตลาดยินดีจะจ่ายเพื่อซื้อคู่สกุลเงิน สำหรับเทรดเดอร์ นี่คือราคาที่คุณจะได้รับเมื่อต้องการขายคู่สกุลเงิน ไม่ว่าคุณจะเริ่มเปิดตำแหน่ง "ขาย\" (short) หรือปิดตำแหน่ง \"ซื้อ\" (long) ที่มีอยู่ก็ตาม ในตัวอย่างสถานี機場ของเรา ราคา Bid คืออัตรา \"เราซื้อ" ของบูธแลกเปลี่ยน—ราคาที่พวกเขาจะจ่ายให้คุณสำหรับสกุลเงินที่คุณขายให้พวกเขา

ช่องว่างระหว่างราคา

ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (Bid price) และราคาเสนอขาย (Offered price) เรียกว่า สเปรด (spread) ซึ่งเป็นวิธีหลักที่โบรกเกอร์และผู้ให้สภาพคล่องทำเงินจากการช่วยเหลือในการซื้อขาย ราคาตลาดจะแสดงด้วยราคาสองราคาเสมอ ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็น EUR/USD ราคา 1.0750/1.0752 ตัวเลขแรก (1.0750) คือราคาเสนอซื้อ และตัวเลขที่สอง (1.0752) คือราคาเสนอขาย สเปรดในกรณีนี้คือ 0.0002 หรือ 2 พิป ราคาเสนอขายจะสูงกว่าราคาเสนอซื้อเสมอ

ทำไมจึงมีการแพร่กระจาย

การเข้าใจว่าสเปรดคืออะไรเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของสมรภูมิเท่านั้น การจะเข้าใจกลไกของตลาดอย่างแท้จริง คุณต้องเข้าใจว่าทำไมมันถึงมีอยู่ สเปรดไม่ใช่ค่าธรรมเนียมแบบสุ่ม แต่เป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างตลาดที่สะท้อนถึงความเสี่ยง สภาพคล่อง และธุรกิจของการสร้างตลาด

บทบาทของผู้สร้างตลาด

ในตลาดฟอเร็กซ์ที่กว้างใหญ่และกระจายอำนาจ ผู้ให้สภาพคล่องและโบรกเกอร์ทำตลาดทำหน้าที่เป็นตัวกลางที่สำคัญ พวกเขาสร้างตลาดที่ต่อเนื่องโดยพร้อมที่จะซื้อและขายคู่สกุลเงินได้ตลอดเวลา ราคาเสนอขาย (Offered price) คือราคาขายที่พวกเขาตั้งไว้ และราคาเสนอซื้อ (Bid price) คือราคาซื้อของพวกเขา ด้วยการเสนอราคาทั้งสองพร้อมกัน พวกเขาจัดเตรียมสภาพคล่องที่ช่วยให้เทรดเดอร์รายย่อยสามารถดำเนินการคำสั่งได้ทันที ส่วนต่างราคา (spread) คือค่าตอบแทนสำหรับการให้บริการนี้และสำหรับการรับความเสี่ยงในการถือตำแหน่งเพื่อช่วยในการเทรดของลูกค้า

ตัวอย่างการทำธุรกรรม

มาทำความเข้าใจให้ชัดเจนด้วยตัวอย่างง่ายๆ แบบทีละขั้นตอนกัน ลองนึกภาพว่าอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD คือ 1.0750/1.0752

1. เทรดเดอร์ A ต้องการซื้อพวกเขาดำเนินการคำสั่งซื้อและได้รับการเติมเต็มที่ราคาเสนอ 1.0752 โดยโบรกเกอร์
2. ผู้ค้า B ต้องการขายในเวลาเดียวกัน พวกเขาดำเนินการคำสั่งขายและได้รับการเติมที่ราคาเสนอซื้อ (Bid) ที่ 1.0750 โดยโบรกเกอร์เดียวกัน
3. ตำแหน่งของนายหน้าโบรกเกอร์ได้ซื้อจากเทรดเดอร์ B ที่ราคา 1.0750 และขายให้เทรดเดอร์ A ที่ราคา 1.0752 ในเวลาเดียวกัน
4. กำไรกำไรของโบรกเกอร์คือส่วนต่าง: 1.0752 - 1.0750 = 0.0002 หรือ 2 พิป พวกเขาได้กำไรจากสเปรดโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงด้านทิศทางของตลาดใด ๆ ในสถานการณ์ที่ตรงกันอย่างสมบูรณ์แบบนี้

กระบวนการนี้ซึ่งเกิดขึ้นหลายล้านครั้งต่อวัน เป็นเครื่องจักรที่ขับเคลื่อนรายได้ของโบรกเกอร์จากส่วนต่างราคา

มากกว่าแค่กำไร

ในขณะที่กำไรเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ส่วนต่างราคายังทำหน้าที่เป็นเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับผู้ให้สภาพคล่อง เมื่อโบรกเกอร์รับคำสั่งซื้อขายด้านหนึ่งโดยไม่มีคำสั่งชดเชยทันที พวกเขาจะเผชิญกับการเคลื่อนไหวของตลาด ส่วนต่างราคาที่กว้างขึ้นช่วยชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการถือตำแหน่งนั้น โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนสูงหรือสภาพคล่องต่ำ มันทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่ดี เพื่อให้มั่นใจว่าผู้สร้างตลาดสามารถให้สภาพคล่องต่อไปได้แม้ในสภาวะที่ตึงเครียด

ผลกระทบการซื้อขายในโลกจริง

ราคาที่เสนอไม่ใช่แนวคิดทางทฤษฎี แต่มีผลกระทบโดยตรงที่วัดได้และเกิดขึ้นทันทีต่อผลลัพธ์สุดท้ายของบัญชีซื้อขายของคุณ ตั้งแต่ช่วงเวลาที่คุณเข้าสู่การซื้อขายจนถึงวิธีการจัดการตำแหน่งของคุณ การเข้าใจผลกระทบนี้มีความสำคัญต่อการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพและความคาดหวังผลการดำเนินงานที่สมจริง

ข้ามสเปรด

ทุกครั้งที่คุณเริ่มทำการซื้อ คุณจะซื้อในราคา Offered อย่างไรก็ตาม มูลค่าปัจจุบันของตำแหน่งของคุณ หากคุณจะปิดทันที จะขึ้นอยู่กับราคา Bid ซึ่งหมายความว่าทุกการเทรดแบบ long จะเริ่มต้นด้วยการขาดทุนทันทีที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง เท่ากับขนาดของสเปรด นี่คือค่าใช้จ่ายในการเข้าเทรด มักเรียกว่า "การข้ามสเปรด" ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ EUR/USD ในราคา Offered ที่ 1.0752 ในขณะที่ราคา Bid อยู่ที่ 1.0750 ตำแหน่งของคุณจะขาดทุนทันที 2 pip ตลาดจะต้องเคลื่อนไหว 2 pip ในทิศทางที่คุณต้องการ เพียงเพื่อให้การเทรดของคุณถึงจุดคุ้มทุน ผู้เทรดใหม่หลายคนมักมองข้ามค่าใช้จ่ายพื้นฐานนี้ และสงสัยว่าทำไมการเทรดของพวกเขาจึงแสดงการขาดทุนเล็กน้อยทันที

ปัญหาการลื่นไถล

การลื่นไถลของราคา (Slippage) เกิดขึ้นเมื่อราคาที่คุณได้รับแตกต่างจากราคาที่คุณต้องการ ในบริบทของคำสั่งซื้อ สิ่งนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับราคาที่เสนอ (Offered price) ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวเร็วหรือมีความผันผวนสูง ราคาที่เสนอสามารถเปลี่ยนแปลงได้ภายในมิลลิวินาทีระหว่างที่คุณคลิก "ซื้อ" บนแพลตฟอร์มของคุณและเมื่อคำสั่งของคุณถูกดำเนินการโดยเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ สิ่งนี้อาจส่งผลให้ราคาเข้าที่แย่ลง ซึ่งเรียกว่าการลื่นไถลในทางลบ (negative slippage)

ตัวอย่างจริง ระหว่างการประกาศอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ล่าสุด ทีมของเราพยายามเปิดสถานะซื้อในคู่เงิน USD/JPY ราคาเสนอขายที่แสดงบนหน้าจอของเราคือ 145.50 อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผันผวนสูงและคำสั่งซื้อจำนวนมากที่เข้าสู่ตลาด คำสั่งของเราถูกดำเนินการในที่สุดที่ 145.54 การเลื่อนราคา 4 pip นี้เป็นต้นทุนจริงโดยตรง เนื่องจากผู้ให้สภาพคล่องกำลังปรับราคาเสนอขายอย่างรวดเร็วเพื่อรับมือกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ผลกระทบต่อรูปแบบการซื้อขาย

ความสำคัญของสเปรดและราคาที่เสนอแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรดของคุณ

• ผู้กักตุนสินค้า:ผู้ค้าเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อย มักจะเข้าซื้อและขายออกหลายสิบหรือหลายร้อยครั้งต่อวัน สำหรับผู้ที่ทำสเกลปิงโดยมีเป้าหมายกำไร 5 pip สเปรด 2 pip จะคิดเป็น 40% ของกำไรที่อาจได้รับ สเปรดที่กว้างสามารถทำให้รูปแบบการเทรดนี้เกือบเป็นไปไม่ได้ที่จะทำกำไรได้
• เทรดเดอร์รายวันเดย์เทรดเดอร์ถือครองตำแหน่งเป็นเวลาหลายชั่วโมง แต่ปิดก่อนสิ้นวัน สเปรด 2 พิปในการเทรดที่ตั้งเป้าไว้ 50 พิป เป็นต้นทุน 4% ซึ่งจัดการได้ง่ายกว่า แต่ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา
• เทรดเดอร์แบบสวิงและเทรดเดอร์แบบตำแหน่งเทรดเดอร์เหล่านี้ถือครองตำแหน่งเป็นวัน เป็นสัปดาห์ หรือแม้กระทั่งเป็นเดือน โดยมีเป้าหมายหลายร้อยหรือหลายพันพิป สำหรับนักเทรดสวิงที่มุ่งหวังกำไร 300 พิป การสเปรด 2 พิป ถือเป็นน้อยกว่า 1% ของกำไรที่อาจได้รับ แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องที่ไม่เกี่ยวข้อง แต่ต้นทุนของการข้ามสเปรดเป็นอุปสรรคที่เล็กกว่ามาก

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาที่เสนอ

ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายไม่คงที่ มันเป็นตัวเลขที่เปลี่ยนแปลงไปตามแรงผลักดันของตลาดต่างๆ ผู้ค้าที่เชี่ยวชาญเรียนรู้ที่จะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ จัดเวลาการเข้าซื้อขายเพื่อลดต้นทุนให้มากที่สุด และใช้พฤติกรรมของสเปรดเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์

ปัจจัยสภาพคล่อง

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่กำหนดความกว้างของสเปรดคือสภาพคล่อง ซึ่งหมายถึงระดับของกิจกรรมการซื้อขายและปริมาณในตลาด มีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามโดยตรง: สภาพคล่องที่สูงขึ้นนำไปสู่สเปรดที่แคบลง

คู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY มีการซื้อขายในปริมาณมหาศาลโดยธนาคาร สถาบันการเงิน และนักเทรดทั่วโลก ความลึกของสภาพคล่องนี้หมายความว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากอยู่เสมอ ทำให้ผู้สร้างตลาดสามารถเสนอสเปรดที่แคบมากได้อย่างมั่นใจ ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายที่คึกคัก เป็นเรื่องปกติที่คู่สกุลเงินเหล่านี้จะมีสเปรดน้อยกว่า 1 pip

ในทางตรงกันข้าม คู่เงินแปลกใหม่ เช่น USD/TRY (ดอลลาร์สหรัฐ/ลีราตุรกี) หรือ EUR/ZAR (ยูโร/แรนด์แอฟริกาใต้) มีปริมาณการซื้อขายที่ต่ำกว่ามาก การขาดสภาพคล่องนี้หมายถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับผู้สร้างตลาด เนื่องจากการหาคำสั่งซื้อที่หักล้างกันนั้นทำได้ยากกว่า เพื่อชดเชยความเสี่ยงนี้ พวกเขาจึงเสนอสเปรดที่กว้างกว่ามาก ไม่ใช่เรื่องแปลกที่คู่เงินแปลกใหม่อาจมีสเปรดสูงถึง 50 พิปส์หรือมากกว่านั้น

เวลาของวัน

ลักษณะตลอด 24 ชั่วโมงของตลาด Forex สร้างช่วงเวลาที่มีความแตกต่างกันของสภาพคล่องสูงและต่ำ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาที่เสนอ ส่วนต่างราคามักจะแคบที่สุดในช่วงเวลาที่ทับซ้อนกันของเซสชันลอนดอนและนิวยอร์ก (ประมาณ 8:00 AM ถึง 12:00 PM EST) ในช่วงเวลาสี่ชั่วโมงนี้ ศูนย์การเงินที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลกกำลังทำงานอยู่ นำไปสู่ปริมาณการซื้อขายสูงสุดและราคาที่แข่งขันได้มากที่สุด

ในทางกลับกัน สเปรดมีแนวโน้มที่จะขยายตัวมากขึ้นในช่วง "การโรลโอเวอร์" ซึ่งเกิดขึ้นประมาณ 17:00 น. ตามเวลา EST เมื่อเซสชั่นนิวยอร์กปิดลงและเซสชั่นเอเชียยังไม่เริ่มต้นเต็มที่ ความคล่องตัวของตลาดลดลงในช่วงเวลานี้ และเทรดเดอร์ที่ถือตำแหน่งข้ามสุดสัปดาห์ควรระมัดระวังเป็นพิเศษ ตลาดอาจเกิดช่องว่าง (gap) เมื่อเปิดตลาดในวันอาทิตย์ และราคาเสนอขายอาจไม่สามารถคาดเดาได้และกว้างกว่าปกติจนกว่าความคล่องตัวจะกลับมา

ปัจจัยความผันผวน

การประกาศข่าวที่มีผลกระทบสูงและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คาดไม่ถึงเป็นตัวเร่งสำคัญที่ทำให้เกิดความผันผวน และความผันผวนนี้เป็นตัวขับเคลื่อนโดยตรงที่ทำให้สเปรดกว้างขึ้น เมื่อมีเหตุการณ์เช่นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง หรือข่าวการเมืองสำคัญเกิดขึ้น ความไม่แน่นอนจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก ผู้สร้างตลาดต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นมากจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นไปตามคาด เพื่อปกป้องตัวเอง พวกเขาจะขยายสเปรดออกไปอย่างมาก ราคาเสนออาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและกลายเป็นสิ่งที่คาดเดาได้ยาก ทำให้ทั้งมีค่าใช้จ่ายสูงและอันตรายที่จะเข้าหรือออกจากการเทรดทันทีหลังจากเหตุการณ์นั้น

ปัจจัยนายหน้า

โมเดลธุรกิจของโบรกเกอร์ของคุณมีบทบาทสำคัญในการกำหนดสเปรดที่คุณได้รับ

• โบรกเกอร์ ECN/STP (Electronic Communication Network/Straight Through Processing):โบรกเกอร์เหล่านี้จะส่งคำสั่งซื้อของคุณโดยตรงไปยังกลุ่มผู้ให้สภาพคล่อง (ธนาคาร, สถาบันการเงิน) โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะเสนอสเปรดแบบแปรผันและดิบที่อาจแคบมาก แต่จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชันแยกต่างหากในอัตราคงที่ต่อการซื้อขายแต่ละครั้ง ต้นทุนรวมคือสเปรดดิบบวกกับค่าคอมมิชชัน
• โบรกเกอร์ผู้สร้างตลาด:โบรกเกอร์เหล่านี้ ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อโบรกเกอร์แบบดีลลิ่งเดสก์ โดยทั่วไปจะเข้าข้างตรงข้ามกับการเทรดของลูกค้า พวกเขามักจะเสนอสเปรดแบบตายตัว ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาด แม้ว่าสิ่งนี้จะให้ความสามารถในการคาดการณ์ราคาได้ แต่สเปรดแบบตายตัวมักจะกว้างกว่าสเปรดดิบที่เสนอโดยโบรกเกอร์แบบ ECN กำไรของพวกเขาถูกบรรจุไว้ทั้งหมดภายในสเปรดที่กว้างขึ้นนี้

ไม่มีโมเดลใดที่ "ดีกว่า" สำหรับทุกคน มันขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของผู้เทรด นักเก็งกำไรระยะสั้นมักชอบสเปรดแบบดิบของโมเดล ECN ในขณะที่ผู้เริ่มต้นอาจชื่นชอบความเรียบง่ายของสเปรดแบบคงที่

การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ด้วยข้อมูลที่ให้มา

ผู้ค้าส่วนใหญ่มองว่าราคาที่เสนอและสเปรดที่เกิดขึ้นเป็นเพียงค่าใช้จ่ายง่ายๆ ที่ต้องจ่าย อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าระดับสูงเรียนรู้ที่จะตีความข้อมูลนี้อย่างแข็งขัน โดยใช้มันเป็นเครื่องมือวิเคราะห์เพื่อให้เข้าใจถึงพลวัตของตลาดได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และตัดสินใจในการซื้อขายที่ชาญฉลาดมากขึ้น

แพร่กระจายเป็นตัวบ่งชี้ความรู้สึก

พฤติกรรมของสเปรดเองสามารถเป็นตัวบ่งชี้ความรู้สึกของตลาดที่ทรงพลัง แม้ว่าจะละเอียดอ่อนก็ตาม เมื่อคุณเห็นสเปรดของคู่เงินที่ปกติมีความคล่องตัวสูงขยายตัวออกอย่างมีนัยสำคัญโดยไม่มีตัวเร่งข่าวที่ชัดเจน นี่อาจเป็นสัญญาณเตือน ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าผู้ให้สภาพคล่องระดับสถาบันขนาดใหญ่กำลังถอนคำสั่งซื้อขายออกจากตลาด อาจเป็นเพราะคาดการณ์ถึงการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญหรือเนื่องจากความไม่แน่นอนที่ซ่อนอยู่ สำหรับผู้ค้ารายย่อย นี่เป็นสัญญาณให้ระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจาก "เงินสมาร์ท" กำลังลังเล ในทางกลับกัน สเปรดที่แน่นอย่างสม่ำเสมอในคู่เงินที่ปกติมีความผันผวนมากกว่าอาจบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งและมั่นคงของผู้เล่นระดับสถาบัน และความมั่นใจในระดับราคาปัจจุบัน

บทนำสู่ความลึกของตลาด

Depth of Market (DOM) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Level II data ให้มุมมองที่ลึกไปกว่าราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ดีที่สุดเพียงรายการเดียว โดยจะแสดงรายการปริมาณคำสั่งซื้อและขายที่รออยู่ที่ระดับราคาต่างๆ ทั้งเหนือและใต้ระดับราคาตลาดปัจจุบัน การวิเคราะห์ด้าน "ask\" หรือด้านเสนอขายของ DOM นักเทรดสามารถระบุ \"กำแพงขาย" ซึ่งคือกลุ่มคำสั่งขายขนาดใหญ่ที่ระดับราคาเฉพาะได้ กำแพงเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เครื่องมือวิเศษสำหรับการทำนายอนาคต แต่เป็นแผนที่แบบเรียลไทม์ที่แสดงอุปสงค์และอุปทาน

ตัวอย่างเช่น ในการวิเคราะห์ล่าสุดของ DOM สำหรับคู่เงิน EUR/USD เราได้สังเกตเห็นคำสั่งขายจำนวนมากที่เรียงซ้อนกันที่ราคาเสนอขาย 1.0800 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีอุปทานจำนวนมากรอการดูดซับที่ระดับนั้น แทนที่จะวางคำสั่งซื้อต่ำกว่า 1.0800 เล็กน้อย เราเลือกที่จะรอดูว่าตลาดมีแรงซื้อมากพอที่จะทะลุผ่านกำแพงนั้นหรือไม่ การสังเกตง่ายๆ จากสมุดคำสั่งเสนอขายนี้ช่วยให้เราหลีกเลี่ยงการเข้าสู่ตำแหน่งซื้อโดยตรงในโซนแนวต้านแข็งที่ในที่สุดแล้วทำให้เกิดการกลับตัว

การตั้งคำสั่งซื้ออย่างแม่นยำ

ข้อผิดพลาดทั่วไปและมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับผู้ค้าคือการเข้าใจผิดว่าประเภทคำสั่งต่างๆ ถูกกระตุ้นโดยราคาเสนอซื้อและเสนอขายอย่างไร

• คำสั่งซื้อแบบจำกัดราคา:คุณวางคำสั่งซื้อนี้ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน โดยหวังจะซื้อเมื่อราคาลดลง คำสั่งนี้จะถูกดำเนินการเมื่อราคาเสนอซื้อ (ไม่ใช่ราคาเสนอขาย) ในตลาดลดลงถึงระดับที่คุณกำหนด
• ทำกำไรจากตำแหน่งซื้อ:เมื่อคุณอยู่ในสถานะการซื้อและต้องการปิดการซื้อขายเพื่อทำกำไร คำสั่ง Take Profit ของคุณคือคำสั่งขาย ดังนั้น มันจะถูกดำเนินการเมื่อราคา Bid เพิ่มขึ้นถึงระดับเป้าหมายของคุณ
• Stop Loss สำหรับตำแหน่ง Long:Stop Loss ของคุณในการเทรดซื้อก็คือคำสั่งขายเช่นกัน มันจะถูกกระตุ้นเมื่อราคา Bid ของตลาดลดลงถึงระดับ stop ของคุณ

การเข้าใจผิดในจุดนี้อาจนำไปสู่ความหงุดหงิด คุณอาจเห็นราคาบนแผนภูมิของคุณ (มักจะเป็นราคา Bid) แตะระดับ Take Profit ที่ตั้งไว้ แต่การซื้อขายไม่ได้ปิดเพราะราคา Bid ต้องไปถึงระดับนั้นเพื่อให้คำสั่งขายถูกดำเนินการ

การเลือกโบรกเกอร์ส่งผลต่อราคาอย่างไร

ในที่สุด ความรู้ทางทฤษฎีทั้งหมดเกี่ยวกับราคาที่เสนอ (Offered price) ก็ลงเอยที่หนึ่งในการตัดสินใจที่ปฏิบัติได้จริงและสำคัญที่สุดที่เทรดเดอร์ต้องทำ นั่นคือการเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสม โบรกเกอร์ที่คุณเลือกเป็นประตูสู่ตลาด และโครงสร้างราคา เทคโนโลยี รวมถึงโมเดลธุรกิจของพวกเขาจะเป็นตัวกำหนดราคาที่คุณได้รับโดยตรง และต่อยอดไปถึงต้นทุนการเทรดทั้งหมดของคุณ

ตัวชี้วัดสำคัญเพื่อเปรียบเทียบ

เมื่อประเมินโบรกเกอร์ สิ่งสำคัญคือต้องมองข้ามโฆษณาหัวข้อหลักที่ว่า "สเปรดเริ่มต้นที่ 0.0 pip" การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมจำเป็นต้องพิจารณาค่าใช้จ่ายที่แท้จริงของการเทรดอย่างลึกซึ้ง คุณต้องพิจารณาชุดทั้งหมดของสเปรด คอมมิชชั่น และคุณภาพการดำเนินการ โบรกเกอร์อาจเสนอสเปรดเกือบศูนย์สำหรับคู่เงิน EUR/USD แต่เรียกเก็บคอมมิชชั่นสูง ทำให้ต้นทุนทั้งหมดสูงกว่าคู่แข่งที่มีสเปรด 0.8 pip และไม่มีคอมมิชชั่น นอกจากนี้ ความเร็วในการดำเนินการและอัตราสลิปเพจมีความสำคัญอย่างยิ่ง โบรกเกอร์ที่มีสเปรดโฆษณาต่ำจะไม่มีประโยชน์มากนักหากคำสั่งของคุณถูกเติมอย่างสม่ำเสมอด้วยสลิปเพจเชิงลบหลาย pip ในสภาวะตลาดปกติ

ใช้รายการตรวจสอบนี้เพื่อทำการเปรียบเทียบอย่างละเอียด

• สเปรดเฉลี่ย:ตรวจสอบสเปรดทั่วไปของโบรกเกอร์สำหรับคู่สกุลเงินที่คุณต้องการ ไม่ใช่แค่ค่า "ต่ำสุด" ดูสเปรดเหล่านี้ในช่วงเวลาเซสชั่นการซื้อขายที่ต่างกัน (เช่น เอเชีย ลอนดอน นิวยอร์ก)
• โครงสร้างค่าคอมมิชชั่น:มีค่าคอมมิชชั่นไหม? เป็นค่าธรรมเนียมคงที่ต่อล็อตที่ซื้อขาย หรือรวมอยู่ในสเปรด? คำนวณค่าใช้จ่ายทั้งหมด
• โมเดลการดำเนินการ:โบรกเกอร์ดำเนินการเป็น ECN/STP หรือ Market Maker หรือไม่? เข้าใจผลกระทบต่อสไตล์การเทรดของคุณ
• นโยบายการลื่นไถลและการเสนอราคาใหม่:โบรกเกอร์มีความโปร่งใสเกี่ยวกับสถิติสลิปเพจของพวกเขามากแค่ไหน？ พวกเขามีนโยบายเกี่ยวกับวิธีการจัดการกับเหตุการณ์เหล่านี้หรือไม่？
• ความโปร่งใส:โบรกเกอร์มีการเผยแพร่สถิติการดำเนินการที่ได้รับการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามหรือไม่ เช่น ความเร็วในการดำเนินการโดยเฉลี่ยและอัตราการเลื่อนราคา

สรุป: การควบคุมต้นทุนอย่างเชี่ยวชาญ

ราคาที่เสนอ (Offered price) ไม่ใช่แค่ตัวเลขหนึ่งในสองตัวในใบเสนอราคาเท่านั้น มันคือราคาเริ่มต้นของการเทรดแบบ long (long trade) เป็นส่วนประกอบหลักของต้นทุนการเทรดของคุณ และเป็นตัวแปรที่มีพลวัตที่สะท้อนถึงจังหวะของตลาด การไม่สนใจรายละเอียดของมันหมายถึงการเพิกเฉยต่อปัจจัยพื้นฐานของผลกำไรและขาดทุนของคุณ เมื่อคุณเข้าใจว่ามันหมายถึงอะไรและปัจจัยอะไรที่กำหนดมัน คุณจะเปลี่ยนจากผู้รับราคาแบบ passive ไปเป็นนักวิเคราะห์แบบ active

• ราคาที่เสนอคือราคาที่ไม่สามารถต่อรองได้ที่คุณจ่ายเพื่อซื้อคู่สกุลเงิน
• สเปรด หรือช่องว่างระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขาย คือต้นทุนการซื้อขายหลักที่คุณหลีกเลี่ยงไม่ได้
• สภาพคล่อง ความผันผวนของตลาด เวลาในแต่ละวัน และโมเดลของโบรกเกอร์ของคุณ ล้วนส่งผลโดยตรงต่อราคาที่คุณได้รับ
• เทรดเดอร์ที่ฉลาดไม่เพียงแค่จ่ายสเปรด แต่ยังวิเคราะห์พฤติกรรมของมันเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาดและกระแสคำสั่งซื้อขาย
• การเลือกโบรกเกอร์ของคุณเป็นเรื่องสำคัญที่ส่งผลโดยตรงต่อสเปรดที่คุณเทรดและผลกำไรโดยรวมของคุณ

ยอมรับการวิเคราะห์ราคาที่เสนอและสเปรด จัดให้เป็นส่วนสำคัญของรายการตรวจสอบก่อนการซื้อขายและการวิเคราะห์ตลาดอย่างต่อเนื่อง การเข้าใจแนวคิดนี้อย่างถ่องแท้ก็คือการควบคุมต้นทุนของคุณ ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญบนเส้นทางสู่การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จอย่างสม่ำเสมอ