การเทรดหยวนจีน (CNH) ในตลาด Forex: คู่มือเริ่มต้นสำหรับ CNH กับ CNY

เมื่อจีนกลายเป็นหนึ่งในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก เงินของจีนที่เรียกว่าเหรินหมินปี้ (Renminbi) ก็มีความสำคัญอย่างมากสำหรับผู้ค้าในตลาดฟอเร็กซ์ การเรียนรู้วิธีการซื้อขายสกุลเงินพิเศษนี้ไม่ใช่แค่สำหรับผู้เชี่ยวชาญอีกต่อไป แต่กลายเป็นส่วนสำคัญของแผนการซื้อขายที่ดี สำหรับผู้ค้าทั่วโลก คำถามหลักคือ: เราจะซื้อขายเงินหยวนอย่างไร? คำตอบขึ้นอยู่กับความแตกต่างสำคัญหนึ่งประการที่เราจะอธิบายในคู่มือนี้ ผู้ค้าในตลาดฟอเร็กซ์ไม่ได้ทำงานกับเงินหยวนในประเทศจีนที่เรียกว่า CNY แต่ทำงานกับเวอร์ชันต่างประเทศที่เรียกว่า CNH

คู่มือนี้จะสอนทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการซื้อขายเงินหยวนในตลาดฟอเร็กซ์ เราจะเริ่มต้นด้วยการอธิบายคำศัพท์พื้นฐาน - ความแตกต่างระหว่างเหรินหมินปี้และหยวน - ก่อนที่จะครอบคลุมแนวคิดที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ซื้อขายทุกคน: ระบบสองสกุลเงินของ CNY เทียบกับ CNH จากนั้นเราจะให้เครื่องมือวิเคราะห์ที่คุณต้องการเพื่อทำความเข้าใจว่าอะไรทำให้มูลค่าของหยวนเพิ่มขึ้นหรือลดลง ตั้งแต่การตัดสินใจของธนาคารกลางไปจนถึงรายงานเศรษฐกิจสำคัญ สุดท้ายเราจะแสดงวิธีใช้ความรู้นี้เพื่อสร้างแผนการซื้อขายจริงและจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม เมื่อจบแล้ว คุณจะมีความรู้ระดับผู้เชี่ยวชาญที่จำเป็นในการซื้อขายเงินหยวนจีนด้วยความมั่นใจ

ทำความเข้าใจพื้นฐาน

การซื้อขายเงินหยวนให้ดี เราต้องเริ่มจากพื้นฐานที่แข็งแรง นี่หมายถึงการทำให้ระบบการตั้งชื่อ สัญลักษณ์ และบทบาทที่เพิ่มขึ้นในระบบการเงินโลกมีความชัดเจน การเข้าใจแนวคิดพื้นฐานเหล่านี้ผิดอาจนำไปสู่ความสับสนและการวิเคราะห์ที่ผิดพลาด ดังนั้นเราจะสร้างกรอบความคิดที่ชัดเจนและถูกต้องตั้งแต่เริ่มต้น

เหรียญหยวนเปรียบเทียบกับเงินหยวน

หนึ่งในสิ่งที่ทำให้ผู้ค้าใหม่สับสนมากที่สุดคือความแตกต่างระหว่าง "เหรินหมินปี้\" และ \"หยวน\" แนวคิดนี้เรียบง่ายเมื่อเราอธิบายด้วยการเปรียบเทียบ ลองนึกถึง \"สเตอร์ลิง\" เป็นชื่อทางการของเงินอังกฤษ ในขณะที่ \"ปอนด์" คือสิ่งที่เราเรียกหน่วยเงินจริงๆ ตรรกะเดียวกันนี้ใช้ได้กับเงินของจีน

• เหรินหมินปี้ (RMB):นี่คือชื่อทางการของเงินที่ใช้ในสาธารณรัฐประชาชนจีน ชื่อนี้มีความหมายว่า "เงินตราของประชาชน" เป็นคำทั่วไปที่ใช้เรียกตัวเงินตราเอง
• หยวน (CNY/CNH):นี่คือชื่อหน่วยที่เราใช้ในการนับเงินเหรียญจีน เมื่อเราพูดถึงราคา เช่น อัตราแลกเปลี่ยน USD/CNH ที่ 7.25 เรากำลังบอกว่าต้องใช้ 7.25 หยวนเพื่อซื้อหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ

ในการซื้อขายสกุลเงินและข่าวการเงิน คุณจะเห็นคำเหล่านี้ใช้ในความหมายเดียวกัน อย่างไรก็ตาม "หยวน" เป็นคำที่ใช้บ่อยกว่าเมื่อพูดถึงราคาและอัตราแลกเปลี่ยนเฉพาะ

สถานะระดับโลกของเหรินหมินปี้

การเดินทางของเงินหยวนจากสกุลเงินท้องถิ่นที่ถูกควบคุมอย่างเข้มงวดสู่การเป็นผู้เล่นสำคัญบนเวทีโลกนั้นรวดเร็วมาก เหตุการณ์สำคัญที่ยืนยันสถานะนี้คือเมื่อมันได้เข้าร่วมกลุ่มสิทธิพิเศษถอนเงิน (SDR) ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ในปี 2016 SDR เป็นสินทรัพย์สำรองระหว่างประเทศ และกลุ่มนี้รวมสกุลเงินที่สำคัญที่สุดของโลกไว้ด้วย

ในการทบทวนล่าสุดของ IMF น้ำหนักของเหรียญหยวนในตะกร้า SDR ได้เพิ่มขึ้นเป็น 12.28% ทำให้อยู่ในอันดับที่สามรองจากดอลลาร์สหรัฐและยูโร และนำหน้าเยนญี่ปุ่นและปอนด์อังกฤษ การรวมนี้แสดงถึงการยอมรับอย่างเป็นทางการถึงบทบาทของหยวนในการค้าและการเงินระดับโลก

นอกจากนี้ ข้อมูลจาก Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) ยังแสดงให้เห็นถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของเงินหยวนอย่างต่อเนื่อง ตามรายงานล่าสุดของ SWIFT RMB Tracker สกุลเงินนี้มักจะติดอันดับหนึ่งในห้าสกุลเงินที่มีการใช้งานมากที่สุดสำหรับการชำระเงินทั่วโลกตามมูลค่า ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งกับห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศและการใช้เป็นสกุลเงินสำหรับการชำระเงินที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งเป็นแหล่งความต้องการพื้นฐานสำหรับเงินหยวน

ระบบสกุลเงินคู่

แนวคิดที่สำคัญที่สุดที่นักเทรดฟอเร็กซ์ต้องเข้าใจคือระบบ "สกุลเงินคู่" ของจีน ไม่มีเพียงหนึ่ง แต่มีสองเวอร์ชันที่แตกต่างของหยวน การเข้าใจความแตกต่าง ความสัมพันธ์ และความหมายของพวกมันคือกุญแจสู่การเทรดที่ประสบความสำเร็จ การไม่เข้าใจแนวคิดนี้หมายความว่าคุณกำลังเทรดแบบมืดบอด

CNY: หยวนในประเทศ

CNY หมายถึง หยวนในประเทศ (Onshore Yuan) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้และหมุนเวียนภายในประเทศจีนแผ่นดินใหญ่ เป็นสกุลเงินของเศรษฐกิจในประเทศ จุดสำคัญสำหรับผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือ CNY ไม่สามารถแปลงเป็นสกุลเงินอื่นได้อย่างเสรีและอยู่ภายใต้การควบคุมทางการเงินที่เข้มงวดจากรัฐบาลจีน มูลค่าของมันไม่ได้ถูกกำหนดโดยกลไกตลาดเสรี

ในทางกลับกัน ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ซึ่งเป็นธนาคารกลางของจีน ควบคุมค่าของเงินหยวนอย่างเข้มงวด ทุกเช้า PBoC จะกำหนด "อัตราอ้างอิง\" หรือ \"จุดกึ่งกลาง" รายวันเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จากนั้น เงินหยวนในประเทศจะได้รับอนุญาตให้ซื้อขายภายในช่วงแคบ ๆ โดยทั่วไปคือ +/- 2% รอบอัตรานี้ ระบบนี้ทำให้ PBoC มีอำนาจควบคุมค่าของสกุลเงินท้องถิ่นอย่างมาก

CNH: หยวนนอกชายฝั่ง

CNH หมายถึง หยวนนอกชายฝั่ง ซึ่งเป็นรูปแบบของสกุลเงินที่ซื้อขายกันนอกแผ่นดินใหญ่ของจีน สร้างขึ้นเพื่อให้มีการใช้เงินหยวนในระดับสากลมากขึ้นโดยไม่ทำให้ระบบการเงินในประเทศไม่มั่นคง ศูนย์กลางการซื้อขายหยวนนอกชายฝั่งที่สำคัญ ได้แก่ ฮ่องกง สิงคโปร์ และลอนดอน

นี่คือสกุลเงินที่คุณในฐานะนักเทรดฟอเร็กซ์จะทำงานด้วย โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์เสนอคู่สกุลเงินเช่น USD/CNH ไม่ใช่ USD/CNY มูลค่าของ CNH ถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานระดับโลกมากขึ้น มันมีการซื้อขายอย่างเสรีมากขึ้นและตอบสนองต่อความรู้สึกของตลาดระหว่างประเทศได้ดีกว่า อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะขับเคลื่อนโดยตลาด แต่ก็ไม่ได้อยู่อย่างโดดเดี่ยว มูลค่าของ CNH ยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการกระทำของ PBoC และทิศทางของ CNY ในประเทศ ทั้งสองมีความเชื่อมโยงกัน เหมือนเรือสองลำที่ผูกติดกันในทะเลที่เคลื่อนไหว

ความแตกต่างที่สำคัญสำหรับผู้ค้า

เพื่อนำข้อมูลนี้ไปใช้ประโยชน์จริง เราจำเป็นต้องเปรียบเทียบสกุลเงินทั้งสองในแง่คุณสมบัติสำคัญที่ส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจซื้อขาย

ผลกระทบต่อผู้ค้า

• ระเบียบ:การควบคุมที่เข้มงวดของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ต่อค่าเงินหยวน (CNY) หมายความว่าการประกาศนโยบายมีความสำคัญอย่างยิ่ง การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในระบบการกำหนดอัตราเงินตรารายวันหรือนโยบายควบคุมการเคลื่อนย้ายทุน จะส่งผลกระทบที่รุนแรงและทันทีต่อค่าเงินหยวนนอกประเทศ (CNH) ผู้ค้าต้องมองว่า PBoC เป็นผู้กำหนดทิศทางตลาดที่สำคัญที่สุดเพียงผู้เดียว
• ปัจจัยหลัก:ในขณะที่ค่าเงิน CNH เป็นไปตามกลไกตลาด แต่ก็ยังคงติดตามค่าเงิน CNY อย่างต่อเนื่อง หากธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ส่งสัญญาณว่าต้องการให้ค่าเงินหยวนอ่อนค่าผ่านการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนประจำวัน ค่าเงิน CNH ก็จะตามมาแทบจะแน่นอน ดังนั้น ผู้ค้า CNH ต้องวิเคราะห์ทั้งความรู้สึกของตลาดโลกและความตั้งใจของ PBoC
• สภาพคล่อง:CNH มีสภาพคล่องสูงสุดในช่วงเวลาเทรดของเอเชีย นอกเหนือจากช่วงเวลานี้ สเปรดอาจกว้างขึ้นอย่างมาก ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนการเทรดและสลิปเพจ โดยทั่วไปแล้วควรเทรดคู่เงิน CNH เมื่อตลาดเอเชียเปิดทำการ
• ความผันผวน:ความผันผวนที่สูงขึ้นของ CNH นำมาซึ่งทั้งโอกาสและความเสี่ยง มันสามารถให้การแกว่งตัวของราคาที่มากกว่าสกุลเงินหลัก แต่ก็ต้องมีการจัดการความเสี่ยงที่รอบคอบมากขึ้น เช่น การใช้ stop-loss ที่กว้างขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกสกัดกั้นโดยสัญญาณรบกวน
• การเข้าถึง:ประสบการณ์การซื้อขายทั้งหมดของคุณด้วยหยวนจะผ่านทาง CNH ทั้งการดูแผนภูมิ การวิเคราะห์ และการดำเนินการจะอยู่บนคู่เงิน CNH

สเปรด CNY-CNH

ความแตกต่างของราคาระหว่างหยวนในประเทศ (CNY) และหยวนนอกประเทศ (CNH) เป็นตัวบ่งชี้ที่ทรงพลังในเวลาจริงของความรู้สึกของตลาดและแรงกดดันของการไหลของเงินทุน

เมื่อหยวนนอกชายฝั่งอ่อนค่ากว่าหยวนในประเทศ (เช่น USD/CNH สูงกว่า USD/CNY) จะเกิดสเปรดที่เป็นบวก สิ่งนี้มักบ่งบอกถึงความรู้สึกเชิงลบต่อเศรษฐกิจจีนหรือความคาดหวังในการไหลออกของเงินทุน แสดงให้เห็นว่าผู้ลงทุนระหว่างประเทศกำลังขายหยวนอย่างรุนแรงกว่าผู้ลงทุนในประเทศ

ในทางกลับกัน เมื่อหยวนนอกประเทศแข็งค่ากว่าหยวนในประเทศ (USD/CNH ต่ำกว่า USD/CNY) จะทำให้เกิดสเปรดติดลบ สิ่งนี้มักบ่งชี้ถึงความต้องการหยวนจากต่างประเทศที่แข็งแกร่งสำหรับสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นหยวน และความรู้สึกเชิงบวก ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันด้านการไหลเข้าของเงินทุน สำหรับผู้ค้า การติดตามสเปรดนี้จะให้เกณฑ์วัดความคิดเห็นระหว่างประเทศเกี่ยวกับหยวนที่มีการอัปเดตแบบเรียลไทม์ที่มีคุณค่า

การส่งผลต่อมูลค่าของหยวน

การเทรดหยวนโดยพื้นฐานแล้ว เราต้องเข้าใจแรงผลักดันที่กำหนดราคาของมัน แม้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะมีประโยชน์ แต่มูลค่าของหยวนได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนโยบายและข้อมูลทางเศรษฐกิจ การเพิกเฉยต่อปัจจัยเหล่านี้ถือเป็นความผิดพลาดร้ายแรง เราจะมุ่งเน้นไปที่สามเสาหลักหลักของการวิเคราะห์พื้นฐานของหยวน

ธนาคารประชาชนจีน

ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) เป็นแชมป์เปี้ยนที่ไม่มีใครโต้แย้งในตลาดหยวน อิทธิพลของมันนั้นแน่นอนและสามารถลบล้างพลังตลาดอื่นใดได้ นักเทรดต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับเครื่องมือและประกาศของมัน

• อัตราอ้างอิงรายวัน:นี่คือเครื่องมือนโยบายหลักของ PBoC ทุกวันทำการ เวลา 9:15 น. ตามเวลาปักกิ่ง PBoC จะประกาศจุดกึ่งกลางอย่างเป็นทางการสำหรับคู่เงิน USD/CNY อัตรานี้ทำหน้าที่เป็นจุดยึดที่แข็งแกร่งสำหรับ CNH นอกชายฝั่ง การกำหนดค่าที่แข็งแกร่งหรืออ่อนกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ เป็นสัญญาณนโยบายโดยตรงจากธนาคารเกี่ยวกับทิศทางค่าเงินที่ต้องการ
• นโยบายอัตราดอกเบี้ย:เช่นเดียวกับธนาคารกลางอื่น ๆ ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในจีนเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ (เช่นสหรัฐอเมริกา) สามารถทำให้หยวนมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นแนวคิดที่เรียกว่า "การเก็งกำไรจากอัตราดอกเบี้ย" (carry trade) ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของ PBoC จึงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการไหลเวียนของเงินทุนและมูลค่าของหยวน
• การดำเนินการตลาดเปิดและการแทรกแซง:ธนาคารกลางจีน (PBoC) สามารถและได้เข้าแทรกแซงโดยตรงในตลาดสกุลเงินเพื่อส่งผลต่อมูลค่าของหยวน มันสามารถสั่งการให้ธนาคารของรัฐซื้อหรือขายหยวนเพื่อต้านทานสิ่งที่มันมองว่ามีความผันผวนมากเกินไปหรือการเก็งกำไรที่ไม่พึงประสงค์ แม้ว่าการแทรกแซงเหล่านี้มักจะถูกปกปิด แต่การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงและฉับพลันโดยไม่มีตัวกระตุ้นข่าวที่ชัดเจน บางครั้งอาจเกิดจากการกระทำของ PBoC

ข้อมูลเศรษฐกิจของจีน

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดมูลค่าของหยวนในระยะยาว เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและเติบโตจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศและเพิ่มความมั่นใจในสกุลเงิน ผู้ค้าต้องติดตามการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญต่อไปนี้:

• ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP):ตัวชี้วัดที่ครอบคลุมที่สุดของสุขภาพเศรษฐกิจ การเติบโตของ GDP ที่สูงกว่าที่คาดไว้มักจะเป็นสัญญาณบวกสำหรับเงินหยวน
• ดุลการค้า:จีนเป็นโรงงานของโลก การเกินดุลการค้าที่มีขนาดใหญ่และเติบโตขึ้นหมายความว่าต่างประเทศซื้อสินค้าจากจีนมากกว่าที่จีนซื้อจากพวกเขา สร้างความต้องการสุทธิสำหรับเงินหยวน
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI):มีรายงาน PMI หลักสองฉบับ ได้แก่ PMI ทางการจาก NBS และ PMI จาก Caixin ทั้งสองรายงานเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งบอกถึงแนวโน้มเศรษฐกิจในภาคการผลิตและบริการ ค่าที่สูงกว่า 50 แสดงถึงการขยายตัว ซึ่งเป็นสัญญาณบวกสำหรับเงินหยวน
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI):นี่คือมาตรวัดสำคัญของภาวะเงินเฟ้อ เงินเฟ้อที่สูงสามารถกดดันให้ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) เข้มงวดนโยบายการเงิน (ขึ้นอัตราดอกเบี้ย) ซึ่งอาจส่งผลบวกต่อค่าเงิน
• การผลิตอุตสาหกรรมและการขายปลีก:รายงานเหล่านี้ให้ภาพรวมรายเดือนของผลผลิตทางเศรษฐกิจและพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งเป็นตัวชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ทันสมัยกว่าข้อมูล GDP รายไตรมาส

ภูมิรัฐศาสตร์และความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ-จีน

ความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกาเป็นหัวข้อหลักในตลาดโลกและเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงินหยวน คู่เงิน USD/CNH มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ข่าวที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร การเจรจาทางการค้า การคว่ำบาตร และความตึงเครียดทางการเมืองสามารถก่อให้เกิดความผันผวนอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญ การเสื่อมถอยของความสัมพันธ์มักนำไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทำให้ดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นที่หลบภัยแข็งค่าขึ้นและทำให้ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลง (เช่น USD/CNH เพิ่มสูงขึ้น) ในทางกลับกัน สัญญาณของความสัมพันธ์ที่ดีขึ้นหรือการลดความขัดแย้งทางการค้าสามารถเป็นแรงหนุนสำคัญสำหรับค่าเงินหยวน

คู่มือกลยุทธ์เชิงปฏิบัติ

การแปลความรู้ทางทฤษฎีให้กลายเป็นแผนการซื้อขายที่ทำกำไรได้คือขั้นตอนสุดท้าย ลักษณะเฉพาะของหยวนเปิดประตูสู่กลยุทธ์เฉพาะที่อาจไม่สามารถนำไปใช้กับคู่สกุลเงินอื่นได้ ที่นี่ เราจะสรุปแนวทางปฏิบัติสำหรับการซื้อขาย CNH

คู่สกุลเงินหยวนที่ได้รับความนิยม

ในขณะที่มีการซื้อขายสกุลเงิน CNH หลายคู่ แต่เทรดเดอร์มักจะให้ความสนใจกับคู่เงินหลักเพียงไม่กี่คู่:

• ดอลลาร์สหรัฐ/หยวนจีน:นี่คือคู่เงินหยวนที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดและมีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุด การเคลื่อนไหวของมันสะท้อนให้เห็นถึงพลวัตทางเศรษฐกิจและการเมืองระหว่างสหรัฐฯ กับจีนโดยตรง รวมถึงความแตกต่างระหว่างนโยบายการเงินของ Federal Reserve และ PBoC
• ยูโร/หยวนจีน & เยนญี่ปุ่น/หยวนจีน:คู่สกุลเงินเหล่านี้ขับเคลื่อนโดยสุขภาพเศรษฐกิจของจีนเมื่อเทียบกับยูโรโซนและญี่ปุ่นตามลำดับ พวกมันเสนอวิธีในการซื้อขายหยวนโดยไม่ต้องสัมผัสกับดอลลาร์สหรัฐโดยตรง

กลยุทธ์ 1: การซื้อขายตามราคาปิดประจำวัน

นี่คือกลยุทธ์ระยะสั้นที่ใช้ประโยชน์จากอิทธิพลของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ในแต่ละเช้า ผู้ค้าต่างรอคอยอัตรา参考 USD/CNY อย่างใจจดใจจ่อ กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับช่องว่างระหว่างอัตรา参考ทางการนี้กับราคาตลาดปัจจุบันของ USD/CNH ก่อนการประกาศ

หากธนาคารประชาชนจีน (PBoC) กำหนดอัตรา fix ต่ำกว่าอัตราตลาดอย่างมีนัยสำคัญ (หยวนแข็งค่าขึ้น) นั่นเป็นสัญญาณว่าต้องการให้สกุลเงินแข็งค่า สิ่งนี้สามารถสร้างโอกาสในการเทรดโดยการ short คู่เงิน USD/CNH โดยคาดว่าอัตรา offshore จะปรับตัวลงตามความตั้งใจที่ PBoC ส่งสัญญาณ ในทางกลับกัน หากอัตรา fix สูงกว่าอย่างมาก (หยวนอ่อนค่า) ก็อาจสร้างโอกาสในการ long คู่เงิน USD/CNH ประเด็นสำคัญคือการเปรียบเทียบอัตรา fix กับความคาดหวังของตลาด และระบุช่องว่างที่ตลาดอาจพยายามปิด

กลยุทธ์ที่ 2: การซื้อขายตามข่าวสาร

การซื้อขายในช่วงเวลาที่มีการประกาศข้อมูลสำคัญของจีนสามารถทำกำไรได้สูง แต่ต้องมีการเตรียมพร้อมและดำเนินการอย่างรวดเร็ว เรามาดูกรณีศึกษาทีละขั้นตอนกัน

ลองนึกภาพข้อมูลดุลการค้ารายเดือนของจีนกำลังจะประกาศออกมา การคาดการณ์ของตลาดโดยทั่วไปคือจะมีดุลเกินดุล 50 พันล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขจริงกลับสูงถึง 70 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นการ 'ทำได้ดีกว่า' ที่สำคัญและเป็นสัญญาณพื้นฐานที่ดีสำหรับเงินหยวน เนื่องจากบ่งบอกถึงความต้องการสินค้าจากจีนจากต่างประเทศที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มาก

เทรดเดอร์จะสังเกตการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มต้นบนกราฟระยะสั้น เช่น กราฟ 5 นาทีของ USD/CNH ข่าวพื้นฐานที่ส่งผลบวกต่อหยวนควรจะทำให้เกิดแรงกดดันในทิศทางขาลงต่อคู่เงิน USD/CNH หากมีแท่งเทียนขาลงที่ชัดเจนและแข็งแกร่งเกิดขึ้นทันทีหลังจากการประกาศข่าว นี่จะเป็นการยืนยันว่าตลาดกำลังตอบสนองต่อข่าวตามที่คาดไว้ เทรดเดอร์จึงสามารถเปิดตำแหน่งขาย โดยวางจุดตัดขาดทุนป้องกันไว้เหนือจุดสูงสุดที่เกิดขึ้นก่อนการประกาศข่าวเล็กน้อย เป้าหมายกำไรสามารถกำหนดไว้ที่ระดับแนวรับสำคัญหรือตามอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน วิธีการนี้รวมตัวกระตุ้นจากปัจจัยพื้นฐานเข้ากับสัญญาณเข้าเทรดทางเทคนิค

การจัดการความเสี่ยงสำหรับการซื้อขายหยวน

เราต้องเน้นย้ำว่า หยวนไม่ใช่สกุลเงินสำหรับผู้เริ่มต้น ความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ จำเป็นต้องใช้แนวทางที่เคร่งครัดในการจัดการความเสี่ยง

• การประกาศนโยบายอย่างกะทันหันจากธนาคารกลางจีน (PBoC) อาจทำให้ราคาเคลื่อนไหวแบบขาดช่วง การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนคือการป้องกันที่คุณต้องมีเพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายร้ายแรง
• ระวังการแพร่กระจาย:ตามที่กล่าวไว้ สเปรดของ CNH จะขยายกว้างขึ้นอย่างมากนอกช่วงเวลาเอเชีย การเทรดในช่วงเวลาดังกล่าวจะเพิ่มทั้งต้นทุนและความเสี่ยง ควรนำปัจจัยนี้ไปพิจารณาในกลยุทธ์ของคุณ
• การซื้อขายหยวนจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการติดตามข่าวเศรษฐกิจจีนและการสื่อสารของธนาคารกลางจีน (PBoC) อย่างต่อเนื่อง เพราะคุณกำลังซื้อขายสกุลเงินที่ถูกขับเคลื่อนโดยนโยบาย
• การกำหนดขนาดตำแหน่ง:เนื่องจากมีความผันผวนที่อาจสูงกว่า จึงควรใช้ขนาดตำแหน่งที่เล็กกว่าสำหรับคู่เงิน CNH เมื่อเทียบกับที่คุณอาจใช้กับคู่เงินหลักอย่าง EUR/USD ซึ่งจะช่วยจัดการความเสี่ยงด้านมูลค่าเงินดอลลาร์ของแต่ละการเทรดได้

หยวนในเส้นทางของคุณ

การซื้อขายเงินหยวนจีนอย่างประสบความสำเร็จเป็นเป้าหมายที่ทำได้สำหรับผู้ซื้อขายที่มีการเตรียมพร้อมและมีวินัย คู่มือนี้ได้ให้ความรู้พื้นฐานที่จำเป็นเพื่อเริ่มต้นการเดินทางนั้น บทเรียนที่สำคัญที่สุดคือการเข้าใจธรรมชาติสองด้านของเงินหยวน: คุณกำลังซื้อขาย CNH ที่ขับเคลื่อนโดยตลาด ซึ่งถูกยึดโยงอย่างถาวรกับ CNY ที่ควบคุมโดยนโยบาย

การเข้าใจสกุลเงินนี้อย่างถ่องแท้หมายถึงการยอมรับว่าธนาคารประชาชนจีนเป็นผู้กำหนดตลาดสูงสุด ซึ่งอิทธิพลของมันสามารถบดบังตัวชี้วัดทางเทคนิคแบบดั้งเดิมได้ ดังนั้น วิธีการที่ประสบความสำเร็จจึงต้องผสมผสานการติดตามข้อมูลพื้นฐานทางเศรษฐกิจของจีนและสัญญาณนโยบายอย่างขยันขันแข็ง เข้ากับกรอบการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวด สำหรับเทรดเดอร์ที่พร้อมจะทำการบ้าน หยวนเสนอโอกาสที่น่าสนใจในการกระจายการลงทุนให้พ้นจากคู่สกุลเงินหลัก และได้รับโอกาสในการเข้าถึงหนึ่งในเศรษฐกิจที่มีพลวัตที่สุดในโลก การเรียนรู้ของคุณในตลาดที่น่าหลงใหลนี้เพิ่งจะเริ่มต้น