คู่มือขั้นสูงสุดสำหรับฟอเร็กซ์ น็อคเอาท์: เทรดด้วยเลเวอเรจที่ได้รับการป้องกันในปี 2025

ในฐานะนักเทรด คุณอาจเคยเจอปัญหานี้บ่อยครั้ง: คุณต้องการกำไรที่มากขึ้นซึ่งการใช้เลเวอเรจสูงสามารถมอบให้ได้ แต่ก็กังวลว่าจะสูญเสียเงินจำนวนมากอย่างรวดเร็ว เมื่อตลาดเคลื่อนไหวผิดทางอย่างกะทันหัน มันอาจทำให้คุณขาดทุนเกินกว่าที่ตั้งใจไว้มาก แล้วถ้ามีเครื่องมือเทรดที่ให้พลังของเลเวอเรจ แต่มีการันตีการขาดทุนสูงสุดที่ไม่อาจถูกทำลายล้างได้ล่ะ? นี่คือสิ่งที่ Knock-outs ออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์นักเทรดในยุคปัจจุบัน

การ Knock-out เป็นผลิตภัณฑ์การซื้อขายประเภทหนึ่งที่ให้คุณเดิมพันว่ามูลค่าของสิ่งใดสิ่งหนึ่งจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง เช่น คู่สกุลเงิน มีคุณสมบัติหลักสองประการ: ระดับการหยุดขาดทุนที่รับประกันในตัวที่เรียกว่าการกั้น Knock-out และเลเวอเรจที่ชัดเจน หากราคาตลาดแตะระดับกั้นนี้ ตำแหน่งของคุณจะปิดโดยอัตโนมัติ หรือ "ถูก Knock-out" และการขาดทุนสูงสุดของคุณจะถูกจำกัดอยู่ที่เงินที่คุณจ่ายเพื่อเริ่มการซื้อขาย การตั้งค่านี้ให้คุณผสมผสานระหว่างศักยภาพในการทำกำไรสูงและความเสี่ยงที่ถูกจำกัดอย่างเข้มงวด

คู่มือนี้จะให้รายละเอียดที่สมบูรณ์เกี่ยวกับฟอเร็กซ์ น็อกเอาท์ ในตอนท้าย คุณจะเข้าใจ:

• การทำงานของ Knock-outs และวิธีการกำหนดราคา
• ความแตกต่างหลักระหว่าง Knock-outs, CFDs และ options
• วิธีเฉพาะในการใช้ Knock-outs ให้มีประสิทธิภาพ
• แนวทางมืออาชีพในการจัดการความเสี่ยงของพวกเขา

ทำความเข้าใจการทำงานของน็อกเอาต์

การใช้เครื่องมือการซื้อขายใด ๆ ให้ดี เราต้องเข้าใจวิธีการทำงานของมันก่อน ผลิตภัณฑ์ Knock-out ไม่ซับซ้อนอย่างที่คิด ลองนึกถึงส่วนต่าง ๆ ของมันเหมือนกับการตั้งค่าบนเครื่องมือที่แม่นยำ โดยแต่ละส่วนควบคุมด้านเฉพาะของการซื้อขายของคุณ การเข้าใจกลไกพื้นฐานเหล่านี้เป็นรากฐานสำหรับการสร้างกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จ

ชิ้นส่วนการค้าที่สำคัญ

เมื่อคุณตั้งค่าการซื้อขายแบบ Knock-out คุณกำลังตัดสินใจในหลายองค์ประกอบสำคัญ การเข้าใจแต่ละส่วนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการควบคุมตำแหน่งและการจัดการความเสี่ยง เราสามารถแบ่งออกเป็นส่วนๆ ดังนี้:

• สินทรัพย์อ้างอิง: นี่คือเครื่องมือทางการเงินที่คุณกำลังซื้อขาย สำหรับผู้ค้า Forex สินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นคู่สกุลเงิน เช่น EUR/USD, GBP/JPY หรือ AUD/USD ราคาของ Knock-out จะเคลื่อนไหวตามราคาของคู่สกุลเงินอ้างอิงนี้
• Knock-Out Barrier: นี่คือคุณสมบัติที่สำคัญที่สุด เป็นระดับราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่คุณเลือกเมื่อเปิดการซื้อขาย หากราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับนี้ สัญญา Knock-out จะสิ้นสุดลงโดยอัตโนมัติ และตำแหน่งจะปิด ระดับนี้กำหนดความเสี่ยงสูงสุดที่คุณยอมรับได้
• ทิศทาง (กระทิงหรือหมี): คุณต้องเลือกว่าคุณคิดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง "กระทิง\" หรือ \"Long\" Knock-out จะทำกำไรได้หากราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น \"หมี\" หรือ \"Short" Knock-out จะทำกำไรได้หากราคาสินทรัพย์ลดลง
• เลเวอเรจ: เลเวอเรจถูกสร้างขึ้นในราคาของ Knock-out โดยถูกกำหนดจากระยะห่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันและเกณฑ์ Knock-out ที่คุณเลือก เกณฑ์ที่ใกล้กับราคาปัจจุบันจะให้เลเวอเรจสูงขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะถูก Knock-out สูงขึ้นเช่นกัน เลเวอเรจจะเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหว
• มูลค่าที่แท้จริง: ราคาที่คุณจ่ายสำหรับ Knock-out ซึ่งมักเรียกว่าค่าเบี้ยประกันภัย ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับมูลค่าที่แท้จริงของมัน ซึ่งคำนวณจากความแตกต่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงและราคาของ Knock-out barrier ตัวอย่างเช่น ในกรณีของ EUR/USD Bull Knock-out ถ้าราคาตลาดอยู่ที่ 1.0850 และ barrier อยู่ที่ 1.0800 มูลค่าที่แท้จริงจะเท่ากับ 50 pips

การค้าในทางปฏิบัติ

เรามาดูตัวอย่างสองสถานการณ์เพื่อดูว่าส่วนต่างๆ เหล่านี้ทำงานร่วมกันในการซื้อขายจริงอย่างไร สมมติว่านักเทรดคิดว่า GBP/USD จะขึ้น และปัจจุบันมีการซื้อขายที่ 1.2700

สถานการณ์ที่ 1: การซื้อขายสำเร็จ

ผู้เทรดเชื่อว่า GBP/USD จะเพิ่มขึ้นและต้องการเข้าสู่ตำแหน่งซื้อที่มีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ พวกเขาซื้อ Bull Knock-out บน GBP/USD โดยมีเกณฑ์ knock-out ตั้งไว้ที่ 1.2650 ค่าใช้จ่าย (พรีเมียม) ของตำแหน่งนี้คือความแตกต่างระหว่างราคาตลาด (1.2700) และเกณฑ์ (1.2650) ซึ่งเท่ากับ 50 pip รวมถึงสเปรดของโบรกเกอร์ด้วย ไม่กี่ชั่วโมงต่อมา ราคา GBP/USD เพิ่มขึ้นเป็น 1.2780 ผู้เทรดตัดสินใจปิดตำแหน่งของพวกเขา

ผลลัพธ์: ทำกำไรได้ มูลค่าใหม่ของ Knock-out คือความแตกต่างระหว่างราคาปัจจุบัน (1.2780) และระดับ Barrier (1.2650) ซึ่งเท่ากับ 130 pip กำไรคือมูลค่าปิด (130 pip) ลบด้วยต้นทุนเปิด (50 pip) ทำให้ได้กำไร 80 pip คูณด้วยเลเวอเรจของผลิตภัณฑ์

สถานการณ์ที่ 2: การค้าที่ถูกตัดออก

ผู้เทรดเข้าทำตำแหน่งเดียวกันเป๊ะ: Bull Knock-out ใน GBP/USD ที่ 1.2700 โดยมีระดับ Barrier ที่ 1.2650 อย่างไรก็ตาม คราวนี้ข่าวที่ไม่คาดคิดทำให้ราคา GBP/USD ตกฮวบ ราคาลดลงและแตะระดับ 1.2650

ผลลัพธ์: ตำแหน่งถูกปิดโดยอัตโนมัติ เมื่อตลาดอ้างอิงแตะระดับ 1.2650 สัญญาจะสิ้นสุดลง ตำแหน่งของเทรดเดอร์จะถูกปิดโดยอัตโนมัติ การสูญเสียถูกจำกัดอยู่ที่ค่าเบี้ยเริ่มแรกที่จ่ายเพื่อเปิดการเทรด แม้ว่าราคาจะลดลงไปถึง 1.2600 การสูญเสียก็จะไม่เกินเงินลงทุนเริ่มแรก แสดงถึงคุณลักษณะความเสี่ยงที่มีขีดจำกัด

น็อกเอาท์เทียบกับเครื่องมืออื่นๆ

การเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับแนวคิดการซื้อขายเฉพาะเป็นสัญญาณของเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ค้อนและไขควงต่างก็เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ไม่สามารถใช้สำหรับงานเดียวกันได้ ในทำนองเดียวกัน Knock-outs, CFDs และ Options แต่ละอย่างมีลักษณะที่แตกต่างกันซึ่งทำให้เหมาะกับสภาวะตลาดและสไตล์การเทรดที่แตกต่างกัน การเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญในการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ

การเปรียบเทียบนี้จะนำ Knock-outs มาเปรียบเทียบเคียงข้างกับเครื่องมือการซื้อขายแบบดั้งเดิมมากขึ้น เป้าหมายคือเพื่อเน้นย้ำถึงข้อดีและข้อเสียเฉพาะของพวกเขา ซึ่งจะช่วยให้คุณระบุได้ว่าพวกเขาเหมาะกับชุดเครื่องมือการซื้อขายส่วนบุคคลของคุณที่ไหน เราจะมุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างในทางปฏิบัติเกี่ยวกับความเสี่ยง ต้นทุน และความซับซ้อน ที่ส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจและผลลัพธ์การซื้อขายของคุณ

การเปรียบเทียบ: น็อกเอาท์, CFDs, ตัวเลือก

เพื่อให้เข้าใจตำแหน่งของ Knock-outs อย่างชัดเจน เราได้สร้างตารางเปรียบเทียบคุณสมบัติหลักของพวกมันกับ CFDs (ที่มี stop-loss แบบดั้งเดิม) และ standard vanilla options

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดที่ถูกเน้นในตารางนี้คือวิธีการจัดการความเสี่ยง ด้วย Knock-out ความเสี่ยงได้รับการรับรองตามสัญญา เกณฑ์ Knock-out ไม่ใช่คำสั่งตลาดที่รอการเติมเต็ม แต่เป็นเงื่อนไขที่เมื่อเป็นไปตามนั้นจะสิ้นสุดผลิตภัณฑ์ ซึ่งขจัดความเสี่ยงจากการลื่นไถลโดยสิ้นเชิง หากคุณเทรด CFD ด้วย stop-loss ที่ 1.2500 และตลาดกระโดดจาก 1.2501 ไป 1.2480 ในระหว่างเหตุการณ์ข่าว คำสั่ง stop-loss ของคุณจะถูกเติมเต็มที่ราคาถัดไปที่พร้อมใช้งานคือ 1.2480 ส่งผลให้เกิดการสูญเสียที่มากกว่าที่ตั้งใจไว้ ในทางกลับกัน ด้วย Knock-out หากเกณฑ์อยู่ที่ 1.2500 การสูญเสียของคุณจะถูกกำหนดทันทีที่ราคาแตะ 1.2500 โดยไม่คำนึงว่าตลาดจะเคลื่อนที่ผ่านไปไกลเพียงใด

นอกจากนี้ การไม่มีค่าการสึกหรอของเวลา (theta) ที่สำคัญถือเป็นข้อได้เปรียบหลักเมื่อเทียบกับออปชันแบบธรรมดา โดยเฉพาะสำหรับเทรดเดอร์ที่เล่นตามแนวโน้ม (swing traders) มูลค่าของออปชันจะลดลงทุกวัน ซึ่งหมายความว่าคุณกำลังแข่งกับเวลา ในขณะที่มูลค่าของ Knock-out นั้นเชื่อมโยงกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลัก ทำให้เป็นเครื่องมือที่เรียบง่ายและตรงไปตรงมามากขึ้นสำหรับการเดิมพันตามแนวโน้มในช่วงเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์

ความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์

การเข้าใจว่าการใช้ Knock-outs ทำงานอย่างไรเป็นสิ่งหนึ่ง แต่การรู้ว่าควรใช้เมื่อไหร่คือสิ่งที่แยกมือใหม่ออกจากมืออาชีพ เครื่องมือนี้ไม่ใช่ทางออกที่ใช้ได้ทุกสถานการณ์ แต่ในบางสถานการณ์ คุณสมบัติเฉพาะตัวของมันให้ข้อได้เปรียบทางยุทธวิธีที่ชัดเจน เมื่อมองข้ามรายการข้อดีข้อเสียทั่วไป เราสามารถระบุเงื่อนไขตลาดและสไตล์การเทรดที่เฉพาะเจาะจงที่ Knock-outs เหมาะสมที่สุด

关键在于将产品的核心特点——风险上限有保障、无滑点、无时间衰减——直接与市场应用联系起来。这一框架让你能够主动选择最适合的工具，而不是每次交易都默认使用同一种工具。

การประกาศข่าวเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) หรือการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง เป็นที่รู้จักกันดีว่าสร้างความผันผวนอย่างรุนแรง เหตุการณ์เหล่านี้สามารถทำให้เกิด "ช่องว่างราคา\" และ \"การแกว่งตัวอย่างรุนแรง" ซึ่งตลาดเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทั้งสองทิศทาง จากประสบการณ์ของเรา นักเทรดพบว่าการใช้ Knock-outs มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ คำสั่งหยุดขาดทุนแบบดั้งเดิมมีความเสี่ยงสูงต่อการเกิด slippage ซึ่งราคาที่ดำเนินการแย่กว่าราคาที่ต้องการมาก

พิจารณาสถานการณ์ที่ธนาคารกลางยุโรปกำลังจะประกาศอะไรบางอย่าง คุณคาดว่า EUR/USD จะพุ่งขึ้น แต่คุณก็ตระหนักถึงความเสี่ยงของการลดลงอย่างรุนแรงในระยะแรก การเทรด CFD ด้วย stop-loss ที่คับแคบอาจทำให้ตำแหน่งของคุณถูกปิดด้วย slippage ที่มาก ต่อไปนี้คือวิธีที่ Knock-out ให้แนวทางที่ควบคุมได้มากขึ้น: คุณสามารถซื้อ Bull Knock-out โดยตั้ง barrier ไว้ต่ำกว่าโซนความผันผวนที่คาดไว้ หากตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว การสูญเสียสูงสุดของคุณจะถูกจำกัดไว้ที่ค่า premium ที่คุณจ่ายไป แต่หากตลาดพุ่งขึ้นตามที่คาดไว้ คุณจะได้กำไรจากการเคลื่อนไหวโดยไม่ต้องกังวลว่าจะถูก stop-out อย่างไม่เป็นธรรมจากคำสั่งที่เสี่ยงต่อ slippage

กลยุทธ์ที่ 2: การซื้อขายแบบสวิงที่แม่นยำ

การเทรดแบบสวิงเกี่ยวข้องกับการถือตำแหน่งไว้หลายวันหรือหลายสัปดาห์เพื่อจับการเคลื่อนไหวของตลาดที่ใหญ่ขึ้น นักเทรดอาจระบุแนวโน้มที่แข็งแกร่งใน AUD/USD และตั้งเป้าหมายที่ 200 pip พร้อมกับระดับการยกเลิกที่ชัดเจนห่างออกไป 75 pip สำหรับสไตล์นี้ Knock-outs ให้ข้อได้เปรียบที่สำคัญเมื่อเทียบกับ vanilla options

ศัตรูหลักของผู้ที่เทรดแบบสวิงโดยใช้โอเปชั่นคือการสูญเสียมูลค่าตามเวลา (ทีตา) ทุกวันที่ผ่านไป โอเปชั่นจะเสียมูลค่า แม้ว่าราคาของสินทรัพย์พื้นฐานจะไม่เคลื่อนไหวในทิศทางที่ตรงข้ามกับตำแหน่งนั้น นี่หมายความว่าเทรดเดอร์ไม่เพียงแต่เดิมพันในทิศทางเท่านั้น แต่ยังต้องเดิมพันในความเร็วของการเคลื่อนไหวอีกด้วย ในทางตรงกันข้าม Knock-out มีการสูญเสียมูลค่าตามเวลาน้อยมากหรือไม่มีเลย มูลค่าของมันเกือบทั้งหมดขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์พื้นฐาน สิ่งนี้ทำให้เทรดเดอร์แบบสวิงสามารถตั้งตำแหน่งด้วยระดับ Knock-out barrier ที่ระดับเทคนิคที่พวกเขาคิดว่าไม่ถูกต้อง และปล่อยให้การเทรดดำเนินไปตามเวลาโดยไม่ต้องกังวลกับแรงกดดันจากการสูญเสียมูลค่าของสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง มันกลายเป็นการเดิมพันที่ชัดเจนและตรงไปตรงมามากขึ้นในทิศทางของราคาจากจุด A ไปยังจุด B

กลยุทธ์ที่ 3: การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพด้านทุน

การชนะแบบน็อกเอาท์ยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนในการป้องกันความเสี่ยงได้อีกด้วย ลองนึกภาพว่าคุณถือพอร์ตโฟลิโอระยะยาวที่ไม่มีเลเวอเรจของสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ และกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ซึ่งจะทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ของคุณลดลง การขายพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณเป็นเรื่องที่ไม่สามารถทำได้จริง

แทนที่จะทำเช่นนั้น คุณสามารถซื้อ EUR/USD Bull Knock-out ซึ่งทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันพอร์ตโฟลิโอ คุณสามารถคำนวณขนาดตำแหน่งที่จำเป็นเพื่อชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอหลักของคุณ ต้นทุนของ "การประกัน" นี้คือเพียงค่าเบี้ยที่จ่ายสำหรับ Knock-out ซึ่งเป็นความสูญเสียสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นจากการป้องกันความเสี่ยง วิธีนี้มีประสิทธิภาพในการใช้ทุนสูง เพราะคุณใช้เงินทุนจำนวนน้อยที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อปกป้องตำแหน่งที่ใหญ่กว่ามาก โดยไม่จำเป็นต้องจัดการกับการเรียกหลักประกันหรือตัวเลือกที่ซับซ้อน

ความเสี่ยงและการจัดการ

การพูดถึงผลิตภัณฑ์การเทรดแบบใช้เลเวอเรจจะไม่สมบูรณ์หากไม่มีการประเมินความเสี่ยงอย่างตรงไปตรงมาและซื่อสัตย์ แม้ว่า Knock-outs จะให้ประโยชน์ที่น่าสนใจในเรื่องความเสี่ยงที่มีขีดจำกัด แต่ก็ไม่ใช่ว่าเป็นเครื่องมือที่ปราศจากความเสี่ยงเลย การเข้าใจและเคารพต่ออันตรายที่มีอยู่โดยธรรมชาติเป็นพื้นฐานสำคัญของการเทรดอย่างมีความรับผิดชอบ หน่วยงานกำกับดูแลอย่าง ESMA ได้แสดงให้เห็นอย่างสม่ำเสมอว่าลูกค้ารายย่อยส่วนใหญ่สูญเสียเงินจากการเทรดอนุพันธ์ที่ซับซ้อน ซึ่งเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้แนวทางที่มีวินัย

ส่วนนี้จะให้การตรวจสอบความเป็นจริง เราจะสรุปความเสี่ยงหลักที่คุณต้องตระหนัก จากนั้นจะให้กรอบการทำงานที่ปฏิบัติได้จริงเพื่อจัดการกับความเสี่ยงเหล่านั้น การปกป้องเงินทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกเสมอ

ความเสี่ยงหลักที่ควรระวัง

การเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ก่อนที่จะทำการเทรดเป็นสิ่งสำคัญมาก การมองข้ามแม้แต่เพียงข้อเดียวอาจนำไปสู่ความสูญเสียที่สามารถป้องกันได้และความหงุดหงิด

• การสูญเสียเบี้ยประกันภัยทั้งหมด: นี่คือความเสี่ยงที่ชัดเจนและแน่นอนที่สุด หากระดับ knock-out barrier ถูกแตะต้อง การลงทุนทั้งหมดของคุณในการเทรดนั้นจะสูญหายไป ไม่มีการสูญเสียบางส่วน มันเป็นเหตุการณ์ที่ได้ทั้งหมดหรือไม่ก็ไม่ได้เลย ผลิตภัณฑ์นี้ถูกออกแบบมาสำหรับการเทรดแบบเก็งกำไร ที่คุณยอมรับความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเบี้ยประกันภัยทั้งหมด 100%
• ความเสี่ยงในการวางระดับบาร์เรียร์: นี่เป็นการแลกเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญ การวางบาร์เรียร์ใกล้กับราคาตลาดปัจจุบันมากจะให้เลเวอเรจที่สูงมาก อย่างไรก็ตาม มันก็เพิ่มโอกาสที่ตำแหน่งของคุณจะถูกน็อกเอาท์จากการเคลื่อนไหวปกติของตลาดหรือ "สัญญาณรบกวน\" อย่างมาก บาร์เรียร์ที่ใกล้เกินไปไม่เหลือพื้นที่ให้การเทรดสามารถ \"หายใจ" ได้
• ความเสี่ยงจากช่องว่างเมื่อตลาดเปิด: แม้ว่าการใช้ Knock-outs จะช่วยลดการลื่นไถลของราคาได้ แต่ก็ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงจากช่องว่างได้ หากตลาดปิดในวันศุกร์ และข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้ตลาดฟอเร็กซ์เปิดในวันจันทร์ด้วยราคาที่ "กระโดด" ผ่านระดับ Barrier ของคุณไป ตำแหน่งของคุณจะถูก Knock-out ทันทีที่ตลาดเปิด ทำให้สูญเสียเบี้ยประกันภัยทั้งหมด
• สภาพคล่องและต้นทุนสเปรด: น็อคเอาท์เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ ไม่ใช่สินทรัพย์พื้นฐานโดยตรง ดังนั้น สเปรดระหว่างราคาซื้อ/ขายอาจกว้างกว่าการซื้อขายคู่เงิน EUR/USD โดยตรง ต้นทุนนี้ควรถูกนำมาคำนวณในการเทรดของคุณ เนื่องจากมันแสดงถึงการขาดทุนเล็กน้อยทันทีที่คุณเข้าสู่ตำแหน่ง

กรอบการจัดการความเสี่ยงเชิงปฏิบัติการ

เพื่อนำ Knock-outs มาใช้ในการเทรดอย่างปลอดภัย แผนการจัดการความเสี่ยงที่มีโครงสร้างไม่เพียงแต่แนะนำเท่านั้น แต่ยังจำเป็นอีกด้วย ขั้นตอนต่อไปนี้จะให้กรอบการทำงานระดับมืออาชีพเพื่อการรักษาทุน

1. กฎ 1-2%: นี่คือหลักการพื้นฐานของการจัดการความเสี่ยง อย่าเสี่ยงมากกว่า 1-2% ของเงินทุนทั้งหมดในการเทรดแต่ละครั้ง สำหรับ Knock-outs การคำนวณทำได้ง่าย: เบี้ยประกันที่คุณจ่ายสำหรับตำแหน่งไม่ควรเกิน 1-2% ของยอดเงินในบัญชีของคุณ
2. การเลือกอุปสรรคเชิงกลยุทธ์: อย่าเลือกอุปสรรคแบบน็อคเอาต์ของคุณโดยอิงจากความต้องการใช้เลเวอเรจสูงสุดเพียงอย่างเดียว แต่ให้ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อกำหนดอุปสรรคไว้ในระดับที่มีเหตุผล ควรตั้งให้อยู่เหนือจุดสูงสุด/ต่ำสุดของการแกว่งตัวล่าสุด หรืออยู่นอกเขตแนวรับ/แนวต้านหลัก ซึ่งจะทำให้การเทรดของคุณมีเหตุผลทางเทคนิคที่สมเหตุสมผลและมีพื้นที่กันชนต่อสัญญาณรบกวนของตลาด
3. การกำหนดขนาดตำแหน่ง: ควรคำนวณขนาดตำแหน่งของคุณเสมอตามมูลค่าเป็นดอลลาร์ของเบี้ยประกันที่คุณจ่าย ความเสี่ยงของคุณคือเบี้ยประกัน ไม่ใช่มูลค่าที่แท้จริงของการเทรด หากขีดจำกัดความเสี่ยง 2% ของคุณคือ $200 คุณไม่ควรซื้อตำแหน่ง Knock-out ที่มีราคาสูงกว่า $200 ไม่ว่าจะมีการเสนอเลเวอเรจมากแค่ไหนก็ตาม
4. หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป: การมีเลเวอเรจสูงเป็นเพียงคุณสมบัติหนึ่ง ไม่ใช่คำสั่ง แค่เพราะมีเลเวอเรจ 200:1 ไม่ได้หมายความว่ามันเหมาะสำหรับทุกการเทรด จับคู่เลเวอเรจให้เข้ากับความมั่นใจในการตั้งค่าการเทรดและระดับความเสี่ยงส่วนตัวของคุณ การเทรดที่มีโอกาสสำเร็จต่ำควรใช้เลเวอเรจที่ต่ำกว่า (มีระยะห่างของกำแพงที่กว้างกว่า)

การน็อคเอาท์เหมาะกับคุณหรือไม่？

เราได้เดินทางจากคำจำกัดความพื้นฐานไปสู่ความละเอียดลึกซึ้งด้านกลยุทธ์และการจัดการความเสี่ยงของ Knock-outs เป็นที่ชัดเจนว่าพวกมันเป็นเครื่องมือเฉพาะทาง ออกแบบมาสำหรับเทรดเดอร์ที่มองหาผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นจากเลเวอเรจ แต่ต้องการเพดานความเสี่ยงที่ไม่มีวันแตกหัก พวกมันแก้ปัญหาการลื่นไหลได้อย่างสง่างาม ซึ่งเป็นปัญหาที่กวนใจคำสั่งหยุดขาดทุนแบบดั้งเดิมในตลาดที่มีความผันผวน และพวกมันยังขจัดความซับซ้อนของการสึกกร่อนตามเวลาของออปชั่นออกไป

สำหรับเทรดเดอร์ประเภทที่เหมาะสม ในสถานการณ์ที่เหมาะสม Knock-out เป็นเครื่องมือที่แม่นยำและทรงพลังอย่างไม่น่าเชื่อ มันให้ความสัมพันธ์ที่ชัดเจนและตรงไปตรงมากับตลาดอ้างอิง พร้อมกับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การรวมกันของความชัดเจนและการควบคุมนี้คือข้อเสนอคุณค่าหลักของมัน

การชนะแบบน็อกเอาท์เหมาะที่สุดสำหรับ:

• ผู้ค้าที่ต้องการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวในทิศทางระยะสั้นด้วยความมั่นใจสูงและจุดที่ชัดเจนในการยกเลิกการเดิมพัน
• ผู้ที่ทำการซื้อขายบ่อยครั้งในช่วงเหตุการณ์ข่าวที่มีความผันผวนสูงและต้องการได้รับการปกป้องจากช่องว่างของตลาดและการลื่นไหล
• บุคคลที่ต้องการการเปิดเผยที่มีเลเวอเรจ แต่ต้องการหลีกเลี่ยงความซับซ้อนของออปชัน เช่น การจัดการกับการเสื่อมค่าตามเวลาและ "Greeks"

ท้ายที่สุดแล้ว การตัดสินใจที่จะเพิ่ม Knock-outs เข้าไปในพอร์ตโฟลิโอของคุณขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรดของคุณ ความทนทานต่อความเสี่ยง และความต้องการเชิงกลยุทธ์ เช่นเดียวกับเครื่องมือใหม่ๆ เราแนะนำอย่างยิ่งให้คุณฝึกฝนในบัญชีทดลองเพื่อทำความคุ้นเคยกับพฤติกรรมของพวกมันอย่างลึกซึ้งก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริง การเทรดที่รอบคอบ มีข้อมูล และมีการจัดการความเสี่ยงคือหนทางสู่ความยั่งยืนในตลาด