ฟอเร็กซ์อัตราสวอปอธิบาย: ต้นทุนการเทรดข้ามคืนส่งผลกระทบต่อกำไรของคุณอย่างไร

บทนำ: ค่าใช้จ่ายข้ามคืน

A ฟอเร็กซ์ สวอปหรือที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมโรลโอเวอร์ คือดอกเบี้ยที่คุณต้องจ่ายหรือได้รับเมื่อคุณเปิดการซื้อขายสกุลเงินไว้ข้ามคืน ลองคิดแบบนี้: มันคล้ายกับการได้รับดอกเบี้ยจากเงินในบัญชีออมทรัพย์ของคุณ หรือการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ แต่เกิดขึ้นกับสกุลเงินในการซื้อขายที่เปิดอยู่ของคุณ นั่นหมายความว่าทุกครั้งที่คุณเปิดการซื้อขายไว้เกินเวลาปิดตลาดประจำวัน บัญชีของคุณจะได้รับการปรับปรุง การปรับปรุงนี้อาจทำให้คุณเสียเงิน (เรียกว่า สวอปเชิงลบ) หรือได้รับเงิน (เรียกว่า สวอปเชิงบวก) การเข้าใจแนวคิดนี้ไม่ใช่แค่การจัดการต้นทุน—มันเป็นความรู้สำคัญที่สามารถกลายเป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อขายที่สมบูรณ์ของคุณ ในคู่มือนี้ เราจะอธิบายวิธีการทำงานของสวอป แสดงวิธีการคำนวณ สำรวจวิธีการใช้งานอย่างมีกลยุทธ์ และให้ขั้นตอนปฏิบัติสำหรับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ

เหตุผลเบื้องหลัง "สวอป\"

เพื่อให้เข้าใจฟอเร็กซ์สวอปอย่างแท้จริง ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจสิ่งที่ขับเคลื่อนมัน: ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินของสองประเทศ การเทรดฟอเร็กซ์ทุกครั้งเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมสกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้ออีกสกุลเงินหนึ่งในเวลาเดียวกัน สวอปเป็นเพียงผลลัพธ์ของอัตราดอกเบี้ยที่เชื่อมโยงกับกิจกรรมการกู้ยืมและการให้ยืมนี้

แนวคิดหลัก

หลักการพื้นฐานเบื้องหลังสวอปเรียกว่า \"ความเท่าเทียมของอัตราดอกเบี้ย" เมื่อคุณเปิดตำแหน่งฟอเร็กซ์ คุณกำลังถือสกุลเงินหนึ่งในสถานะลองและอีกสกุลเงินหนึ่งในสถานะชอร์ต สกุลเงินแต่ละสกุลเหล่านี้มีอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่กำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศนั้น สวอปฟอเร็กซ์คำนวณจากความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยทั้งสองนี้ ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อคู่เงิน AUD/USD คุณกำลังถือเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในสถานะลอง (และในทางทฤษฎีจะได้รับอัตราดอกเบี้ยของมัน) ในขณะเดียวกันก็ถือเงินดอลลาร์สหรัฐในสถานะชอร์ต (และในทางทฤษฎีจะต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยของมัน) หากอัตราดอกเบี้ย AUD สูงกว่าอัตราดอกเบี้ย USD คุณจะได้รับสวอปที่เป็นบวก หากต่ำกว่า คุณจะต้องจ่ายสวอปที่เป็นลบ

ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยพื้นฐานเหล่านี้ไม่ได้เป็นแบบสุ่ม—พวกมันเป็นเครื่องมือสำคัญที่ธนาคารกลางทั่วโลกใช้เพื่อจัดการเศรษฐกิจของตน องค์กรต่างๆ เช่น Federal Reserve (Fed) สำหรับ USD, European Central Bank (ECB) สำหรับ EUR และ Bank of Japan (BoJ) สำหรับ JPY มีอิทธิพลอย่างมากต่ออัตราสวอป เทรดเดอร์ที่เข้าใจนโยบายการเงินในปัจจุบันมีข้อได้เปรียบที่สำคัญ ด้านล่างนี้คือตารางอัตรานโยบายจากธนาคารกลางหลักหลายแห่งเพื่อให้คุณเข้าใจบริบท

หมายเหตุ: อัตราเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามการประกาศทางเศรษฐกิจ เทรดเดอร์ควรตรวจสอบอัตราล่าสุดจากแหล่งข้อมูลทางการเสมอ

อัตราสวอปสุดท้ายจากโบรกเกอร์

อัตราสวอปสุดท้ายที่คุณเห็นบนแพลตฟอร์มเทรดของคุณไม่ใช่แค่ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยดิบระหว่างธนาคารเท่านั้น โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์เพิ่มค่าธรรมเนียมหรือมาร์กอัปของตนเองลงในอัตรานี้ นี่คือเหตุผลที่อัตราสวอปสำหรับคู่เงินเดียวกันอาจแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์ โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นคนกลาง ช่วยในการโรลโอเวอร์ตำแหน่งข้ามคืน และส่งผ่านอัตราดอกเบี้ยสุทธิ—บวกกับค่าธรรมเนียมของพวกเขา—ให้กับคุณในฐานะเทรดเดอร์ มาร์กอัปนี้เป็นส่วนมาตรฐานของวิธีที่โบรกเกอร์สร้างรายได้และเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อเลือกโบรกเกอร์สำหรับกลยุทธ์การเทรดระยะยาว

วิธีการคำนวณสวอป

เมื่อย้ายจากทฤษฎีสู่การปฏิบัติ การคำนวณสวอปฟอเร็กซ์เป็นกระบวนการที่ตรงไปตรงมาซึ่งช่วยให้คุณคาดการณ์ต้นทุนการซื้อขายหรือเครดิตได้ แม้ว่าแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณจะทำสิ่งนี้โดยอัตโนมัติ แต่การรู้สูตรช่วยให้คุณเข้าใจผลกระทบทางการเงินของการถือตำแหน่งข้ามคืนและช่วยให้คุณตรวจสอบอัตราที่โบรกเกอร์ของคุณเสนอได้

สูตรการคำนวณสวอป

สูตรมาตรฐานที่ใช้ในการคำนวณจำนวนสวอปสำหรับตำแหน่งนั้นเรียบง่าย มันรวมค่าของปิป อัตราสวอปเฉพาะของโบรกเกอร์ และจำนวนคืนที่ตำแหน่งถูกถือไว้

สวอป = (มูลค่าปิป * อัตราสวอปในหน่วยปิป * จำนวนคืน) / 10

มาทำความเข้าใจแต่ละส่วนกัน:

• มูลค่าปิป: นี่คือมูลค่าเงินของการเคลื่อนไหวหนึ่งปิปในการซื้อขาย ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินที่กำลังซื้อขาย ขนาดล็อตของคุณ และสกุลเงินฐานของบัญชีของคุณ สำหรับล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ในคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ที่ใช้ USD เป็นฐาน มูลค่าปิปคือ $10
• อัตราสวอป: นี่คืออัตราที่โบรกเกอร์ของคุณให้มา แสดงในหน่วยปิป มันจะถูกระบุเป็นตัวเลขสองตัวแยกกัน: หนึ่งสำหรับตำแหน่งลอง (ซื้อ) และหนึ่งสำหรับตำแหน่งชอร์ต (ขาย) ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์อาจระบุสวอป EUR/USD เป็น +0.5 สำหรับตำแหน่งลองและ -1.2 สำหรับตำแหน่งชอร์ต
• จำนวนคืน: นี่คือการนับจำนวนครั้งของการโรลโอเวอร์ข้ามคืนที่ตำแหน่งของคุณถูกถือไว้

ตัวอย่างการคำนวณที่แสดงวิธีทำ

มาดูกันที่สถานการณ์ที่เป็นจริงเพื่อดูสูตรในการดำเนินการ สิ่งนี้จะช่วยเชื่อมโยงตัวเลขที่เป็นนามธรรมเข้ากับผลลัพธ์จริงในบัญชีการซื้อขายของคุณ

ขั้นตอนที่ 1: กำหนดรายละเอียดการซื้อขาย

เราจะสมมติสถานการณ์การซื้อขายทั่วไปด้วยรายละเอียดต่อไปนี้:

• การซื้อขาย: ตำแหน่งลอง 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ของ EUR/USD
• สกุลเงินบัญชี: USD
• อัตราสวอปของโบรกเกอร์ (ลอง): +0.5 ปิป
• มูลค่าปิป: สำหรับ 1 ล็อตมาตรฐานของ EUR/USD มูลค่าปิปคือ $10
• ระยะเวลา: ตำแหน่งถูกถือไว้หนึ่งคืน

ขั้นตอนที่ 2: นำสูตรไปใช้

ตอนนี้ เราใส่ค่าเหล่านี้ลงในการคำนวณของเรา:

เครดิตสวอป = ($10 * 0.5 * 1 คืน) / 10

การหารด้วย 10 เป็นสิ่งจำเป็นเพราะอัตราสวอปมักจะถูกอ้างอิงในหน่วยพอยต์ (หรือหนึ่งในสิบของปิป) ดังนั้นขั้นตอนนี้จึงแปลงผลลัพธ์เป็นสกุลเงินของบัญชี

ขั้นตอนที่ 3: ผลลัพธ์

เครดิตสวอป = $0.50

ผลลัพธ์คือบวก $0.50 นี่หมายความว่าสำหรับการถือตำแหน่งลอง EUR/USD ขนาดหนึ่งล็อตนี้ข้ามคืน บัญชีการซื้อขายของคุณจะได้รับเครดิต $0.50 นี่คือเครดิตหรือเดบิตเล็กน้อยที่คุณเห็นปรากฏในคอลัมน์ "สวอป" ของเทอร์มินัลการซื้อขายของคุณหลังจากเวลาการโรลโอเวอร์รายวันผ่านไป มันเป็นจำนวนเล็กน้อยในตัวเอง แต่เมื่อเวลาผ่านไปหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน จำนวนเหล่านี้สามารถรวมกันเป็นจำนวนที่สำคัญได้

การทำความเข้าใจรายละเอียดสวอป

โลกของฟอเร็กซ์สวอปประกอบด้วยรายละเอียดสำคัญบางประการที่อาจดูสับสนในตอนแรก แต่กลับเข้าใจง่ายเมื่อได้เรียนรู้ ข้อมูลเหล่านี้ โดยเฉพาะความแตกต่างระหว่างสวอปบวกและสวอปลบ และแนวคิดเรื่องสวอป 3 วัน เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการจัดการบัญชีเทรดของคุณอย่างแม่นยำ

สวอปบวก เทียบกับ สวอปลบ

ทิศทางของสวอป—ไม่ว่าจะเป็นเครดิตหรือเดบิต—ถูกกำหนดโดยความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและทิศทางการเทรดของคุณ

ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อคู่สกุลเงินที่สกุลเงินฐานมีอัตราดอกเบี้ย 4% และสกุลเงินอ้างอิงมีอัตราดอกเบี้ย 1% คุณมีแนวโน้มที่จะได้รับสวอปบวก ในทางกลับกัน หากคุณขายคู่สกุลเงินเดียวกันนั้น คุณจะต้องจ่ายส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยและจึงได้สวอปลบ

ข้อยกเว้นวันพุธ

หนึ่งในประเด็นที่ทำให้เทรดเดอร์สับสนบ่อยที่สุดคือ "สวอป 3 วัน\" หรือ \"สวอปสามเท่า" โดยทั่วไปสิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อตำแหน่งถูกถือไว้เปิดตลอดจนปิดการซื้อขายในวันพุธ คุณจะสังเกตเห็นว่าจำนวนสวอปที่ถูกหักหรือให้เครดิตสำหรับการถือครองตำแหน่งจากวันพุธถึงวันพฤหัสบดีมีค่าประมาณสามเท่าของจำนวนรายวันปกติ นี่ไม่ใช่ข้อผิดพลาด แต่เป็นส่วนปกติและคาดการณ์ได้ของการทำงานของตลาด

สาเหตุของเรื่องนี้อยู่ที่วิธีการชำระราคาของการเทรดฟอเร็กซ์ ตลาดฟอเร็กซ์สปอตทำงานบนพื้นฐานการชำระราคา T+2 หมายความว่าการชำระราคาอย่างเป็นทางการของการเทรดจะเกิดขึ้นสองวันทำการหลังจากวันที่ทำการเทรด การเทรดที่ถูกถือเปิดไว้ข้ามคืนวันพุธมีกำหนดชำระราคาในวันศุกร์ เนื่องจากตลาดปิดทำการในวันเสาร์และวันอาทิตย์ การชำระราคาสำหรับตำแหน่งวันพุธนั้นจึงถูกเลื่อนไปยังวันจันทร์ถัดไป ดังนั้น ตำแหน่งดังกล่าวจึงได้รับดอกเบี้ยเป็นเวลาสามวัน: วันพุธ วันเสาร์ และวันอาทิตย์ ในขณะที่วันพุธเป็นมาตรฐานของอุตสาหกรรมสำหรับการเรียกเก็บสวอปสามเท่า บรอกเกอร์บางรายอาจเรียกเก็บในวันอื่น เช่น วันศุกร์ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องที่ควรยืนยันนโยบายเฉพาะของบรอกเกอร์ของคุณอยู่เสมอ

การใช้สวอปเป็นกลยุทธ์

สำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ สวอปเป็นเพียงค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจ อย่างไรก็ตาม สำหรับเทรดเดอร์ที่ชาญฉลาด สวอปสามารถเปลี่ยนจากค่าธรรมเนียมแบบแพสซีฟเป็นกระแสรายได้แบบแอคทีฟได้ สิ่งนี้สำเร็จได้ผ่านกลยุทธ์ที่เรียกว่าการเทรดแบบแครี่ (Carry Trade) ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเอง

กลยุทธ์การเทรดแบบแครี่ (Carry Trade)

การเทรดแบบแครี่เทรด (Carry Trade) เป็นกลยุทธ์ระยะยาวที่เทรดเดอร์ซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ในขณะเดียวกันก็ขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เป้าหมายคือการทำกำไรจากสวาปที่เป็นบวกที่ได้รับรายวัน นอกเหนือจากกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน

เงื่อนไขในอุดมคติสำหรับการเทรดแบบแครี่เทรดคือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่มากและมีเสถียรภาพระหว่างสองสกุลเงิน ร่วมกับสภาพแวดล้อมตลาดที่สกุลเงินให้ผลตอบแทนสูงมีเสถียรภาพหรือแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินให้ผลตอบแทนต่ำ การผสมผสานนี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถรับรายได้รายวันได้ ในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินให้น้อยที่สุด

กรณีศึกษา: การเทรดแบบแครี่เทรด AUD/JPY

เพื่อแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์นี้ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ ลองมาดูกรณีศึกษารายละเอียดของการเทรดแบบแครี่เทรดสมมติฐานระยะเวลา 3 เดือนบนคู่เงิน AUD/JPY คู่เงินนี้เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับเทรดเดอร์แบบแครี่เทรดในอดีต เนื่องจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

1. การตั้งค่า

• สถานการณ์: นักลงทุนสังเกตเห็นความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่มากระหว่างออสเตรเลีย (อัตรา RBA อยู่ที่ 4.35%) และญี่ปุ่น (อัตรา BoJ อยู่ที่ 0.1%) ช่องว่างที่กว้างนี้ทำให้ AUD/JPY เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับการเทรดแบบแครี่เทรด
• แผน: โดยการเปิดสถานะลอง (Long) AUD/JPY เราสามารถรับสวาปที่เป็นบวกรายวัน สร้างกระแสรายได้ที่สม่ำเสมอ

2. การเทรด

• วันที่เข้าสู่ตลาด: 2 มกราคม 2024
• สถานะ: ลอง (Long) 1 มินิล็อต (10,000 หน่วย) ของ AUD/JPY
• ราคาเข้าตำแหน่ง: 98.50
• อัตราสวาปของโบรกเกอร์: เราจะสมมติว่ามีเครดิตสวาปรายวันจากการเปิดสถานะลองที่เป็นจริงที่ +$0.75 ต่อมินิล็อตที่ถือข้ามคืน

3. ระยะเวลาการถือครอง

เราถือสถานะเป็นเวลาสามเดือน ซึ่งรวมประมาณ 65 วันทำการ

• การคำนวณกำไรจากสวาป: เป้าหมายหลักของการเทรดแบบแครี่เทรดคือการรับสวาป

  65 วันทำการ * $0.75/วัน = $48.75 เป็นรายได้จากสวาป

  เงิน $48.75 นี้แสดงถึงกำไรสุทธิที่สร้างขึ้นเพียงแค่การถือครองสถานะ โดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของราคา

• การเคลื่อนไหวของราคา: ในระหว่างช่วงเวลานี้ ลองสมมติว่าตลาดเป็นใจและอัตราแลกเปลี่ยน AUD/JPY เพิ่มขึ้น

• วันที่ออกจากตลาด: 2 เมษายน 2024

• ราคาออกจากตำแหน่ง: 100.50

• การคำนวณกำไรจากทุน: ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อเรา 200 พิป (100.50 - 98.50)

• สำหรับมินิล็อตของ AUD/JPY กำไร 200 พิป แปลงเป็นกำไรจากทุนประมาณ $132 (มูลค่าพิปสามารถเปลี่ยนแปลงตามอัตราแลกเปลี่ยนได้)

4. ผลลัพธ์และการวิเคราะห์

ตอนนี้ เรารวมแหล่งกำไรทั้งสองเข้าด้วยกัน:

• กำไรรวม: $48.75 (จากสวาป) + $132 (จากกำไรจากทุน) = $180.75

ในสถานการณ์นี้ การเทรดแบบแครี่เทรดประสบความสำเร็จในสองทาง เงินสวอปให้กระแสรายได้ที่สม่ำเสมอเป็นรายวัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นเบาะรองรับสำหรับตำแหน่งและเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยรวม การเพิ่มมูลค่าทุนให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่ แต่รายได้จากสวอปทำให้การเทรดมีความแข็งแกร่งมากขึ้น

5. ความเสี่ยง

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการเทรดแบบแครี่เทรดไม่ใช่กลยุทธ์ที่ปราศจากความเสี่ยง ความเสี่ยงหลักคือการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนในทางลบ หากราคา AUD/JPY ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การขาดทุนจากทุนอาจเกินกำไรที่ได้รับจากสวอปได้อย่างง่ายดาย การลดอัตราดอกเบี้ยที่รวดเร็วและไม่คาดคิดโดยธนาคารกลางของสกุลเงินที่มีผลตอบแทนสูงก็อาจทำลายสมมติฐานของการเทรดได้เช่นกัน ดังนั้น การเทรดแบบแครี่เทรดต้องการการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบและความเข้าใจในพื้นฐานทางเศรษฐกิจ

ข้อพิจารณาขั้นสูงเกี่ยวกับสวอป

เมื่อคุณมีประสบการณ์มากขึ้น ความเข้าใจของคุณเกี่ยวกับสวอปต้องละเอียดมากขึ้น สวอปทุกประเภทไม่เหมือนกัน และประเภทบัญชีที่คุณเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงวิธีที่คุณจัดการกับค่าธรรมเนียมข้ามคืนได้อย่างมาก ข้อพิจารณาขั้นสูงเหล่านี้แยกผู้เทรดระดับกลางออกจากผู้เชี่ยวชาญ

เหตุใดอัตราสวอปจึงแตกต่างกัน

อัตราสวอปไม่เหมือนกันทั่วทั้งอุตสาหกรรม อัตราที่คุณได้รับอาจแตกต่างกันไปตามปัจจัยหลายประการ และการเข้าใจปัจจัยเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการปรับต้นทุนการเทรดของคุณให้เหมาะสม

• โบรกเกอร์ต่อโบรกเกอร์: รูปแบบธุรกิจของโบรกเกอร์ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราสวอป โบรกเกอร์ประเภท ECN/STP ซึ่งส่งคำสั่งซื้อขายตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่อง อาจเสนออัตราสวอปดิบที่แข่งขันได้มากขึ้น แต่มักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชันแยกต่างหากในการเทรด ในทางตรงกันข้าม โบรกเกอร์ประเภท Market Maker อาจไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชัน แต่จะสร้างค่าธรรมเนียมที่ใหญ่กว่าไว้ในอัตราสวอปของพวกเขา ส่งผลให้สเปรดระหว่างค่าสวอปสำหรับการซื้อและขายกว้างขึ้น
• คู่สกุลเงิน: สภาพคล่องและความผันผวนของคู่สกุลเงินมีบทบาทสำคัญ คู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD หรือ GBP/USD มีสภาพคล่องสูงและโดยทั่วไปมีต้นทุนสวอปที่ต่ำกว่า คู่สกุลเงินเอ็กโซติก เช่น USD/TRY หรือ EUR/ZAR เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่มีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยสูงและสภาพคล่องในตลาดต่ำกว่า ส่งผลให้ต้นทุนสวอปและสเปรดใหญ่กว่ามาก
• ทิศทางการเทรด: เป็นความเข้าใจผิดทั่วไปที่คิดว่าสวอปสำหรับตำแหน่งซื้อเป็นเพียงตรงข้ามกับตำแหน่งขาย นี่ไม่ใช่กรณีส่วนใหญ่ เนื่องจากมาร์กอัปของโบรกเกอร์ มักจะมีสเปรดติดลบระหว่างทั้งสองเสมอ ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์อาจเสนอ +0.5 พิปสำหรับตำแหน่งซื้อ แต่เรียกเก็บ -1.5 พิปสำหรับตำแหน่งขายในคู่สกุลเงินเดียวกัน ทั้งสองฝ่ายรวมค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ไว้แล้ว

ทางเลือกแบบปลอดสวอป

สำหรับผู้เทรดที่ปฏิบัติตามหลักการเงินอิสลามหรือสำหรับผู้เทรดระยะยาวบางประเภท บัญชีปลอดสวอปเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ บัญชีเหล่านี้ ซึ่งมักเรียกว่าบัญชีอิสลาม มีโครงสร้างให้สอดคล้องกับกฎหมายชารีอะห์ ซึ่งห้ามการเรียกเก็บหรือรับดอกเบี้ย (ริบา)

ในทางปฏิบัติโบรกเกอร์จะแทนที่สวอปข้ามคืนแบบผันแปรด้วยโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แตกต่าง ซึ่งโดยทั่วไปจะทำได้ในสองวิธี:

1. จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมบริหารแบบอัตราคงที่ หากมีการถือครองการซื้อขายไว้เกินกว่าจำนวนวันที่กำหนด (เช่น จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่หลังจากผ่านไป 3, 5 หรือ 10 คืนติดต่อกัน)
2. โบรกเกอร์อาจขยายสเปรดเล็กน้อยในบัญชีปลอดสวอป เพื่อชดเชยการขาดรายได้จากสวอป

ดังนั้น ใครควรพิจารณาใช้บัญชีปลอดสวอป?

• ผู้ซื้อขายที่นับถือศาสนาอิสลาม ซึ่งต้องการสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่สอดคล้องกับหลักชารีอะห์
• ผู้ซื้อขายแบบถือครองระยะยาวหรือผู้ซื้อขายแบบสวิง ที่วางแผนจะถือครองตำแหน่งไว้เป็นสัปดาห์หรือเดือนในคู่สกุลเงินที่มีสวอปติดลบอย่างมีนัยสำคัญ โดยการใช้บัญชีปลอดสวอป พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการสะสมต้นทุนสวอปติดลบที่คาดเดาไม่ได้และอาจมีมูลค่ามากได้ โดยแทนที่ด้วยค่าธรรมเนียมคงที่ที่คาดเดาได้หรือสเปรดที่กว้างขึ้นเล็กน้อย

ชุดเครื่องมือปฏิบัติการของคุณ

การทราบทฤษฎีเป็นสิ่งหนึ่ง แต่ผู้ซื้อขายจำเป็นต้องรู้ว่าจะหาข้อมูลนี้ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายที่ไหน แพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณและเว็บไซต์ของโบรกเกอร์เป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับข้อมูลอัตราสวอปแบบเรียลไทม์

บน MetaTrader 4/5

การหาอัตราสวอปเฉพาะสำหรับเครื่องมือใดๆ บนแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ได้รับความนิยมสูงสุดของโลกอย่าง MT4 และ MT5 เป็นกระบวนการที่ง่าย:

1. เปิดหน้าต่าง "Market Watch\" (มักอยู่ทางด้านซ้ายของหน้าจอของคุณ)
2. ค้นหาและคลิกขวาที่คู่สกุลเงินที่คุณสนใจ (เช่น EUR/USD)
3. เลือก \"Specification\" จากเมนูที่ปรากฏขึ้น
4. หน้าต่างใหม่จะปรากฏขึ้นซึ่งมีรายละเอียดข้อกำหนดสัญญาของเครื่องมือนั้น เลื่อนลงจนกว่าคุณจะพบค่า \"Swap Long\" และ \"Swap Short\" นี่คืออัตราที่โบรกเกอร์ของคุณจะเรียกใช้

บนเว็บไซต์โบรกเกอร์ของคุณ

โบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงส่วนใหญ่จะจัดเตรียมรายการอัตราสวอปที่ชัดเจนและครอบคลุมสำหรับเครื่องมือการซื้อขายทั้งหมดที่มีอยู่ โดยทั่วไปคุณสามารถค้นหาข้อมูลนี้ได้ในหน้า \"เงื่อนไขการซื้อขาย\" หรือ \"ข้อกำหนดสัญญา" เฉพาะบนเว็บไซต์ทางการของพวกเขา นี่เป็นแหล่งข้อมูลที่ดีสำหรับการเปรียบเทียบอัตราระหว่างคู่สกุลเงินหลายคู่ ก่อนที่คุณจะวางคำสั่งซื้อขายเสียด้วยซ้ำ

สรุป: ทำให้สวอปทำงาน

สวอปฟอเร็กซ์เป็นส่วนสำคัญและหลีกเลี่ยงไม่ได้ของการซื้อขาย โดยการก้าวข้ามความเข้าใจพื้นฐานไป เราสามารถเปลี่ยนพวกมันจากค่าธรรมเนียมข้ามคืนธรรมดาให้กลายเป็นองค์ประกอบที่มีประสิทธิภาพของการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายของเรา

มาสรุปประเด็นสำคัญกัน:

• สวอปคือดอกเบี้ยที่จ่ายหรือได้รับจากการถือครองตำแหน่งฟอเร็กซ์ข้ามคืน ซึ่งขับเคลื่อนโดยความแตกต่างของอัตราดอกเบี้��ระหว่างสองสกุลเงิน
• สวอปอาจเป็นต้นทุนต่อตำแหน่งของคุณ (สวอปติดลบ) หรือเป็นแหล่งกำไร (สวอปบวก)
• สวอป 3 วัน ซึ่งโดยทั่วไปจะถูกนำมาใช้ในวันพุธ เป็นมาตรฐานการปฏิบัติในตลาดเพื่อคำนึงถึงการชำระราคาของการซื้อขายในช่วงสุดสัปดาห์
• ด้วยแนวทางที่มีวินัยเช่นการเทรดแบบแครี่ สวอปที่เป็นบวกสามารถสะสมอย่างมีกลยุทธ์เพื่อสร้างกระแสรายได้ที่สม่ำเสมอ
• ควรตระหนักถึงอัตราสวอปเฉพาะของโบรกเกอร์ของคุณอยู่เสมอ และพิจารณาว่าประเภทบัญชีใด—มาตรฐานหรือแบบปลอดสวอป—เหมาะสมกับสไตล์และเป้าหมายการเทรดของคุณมากที่สุด

เราขอสนับสนุนให้คุณหยุดมองว่าสวอปเป็นต้นทุนที่ต้องจ่ายแบบหลีกเลี่ยงไม่ได้และเป็นไปตามสภาพ แทนที่จะมองว่าเป็นตัวแปรที่คุณสามารถมีส่วนร่วมในสมการการเทรดของคุณ—ตัวแปรที่คุณสามารถวิเคราะห์ คาดการณ์ และสุดท้ายทำให้มันทำงานเพื่อคุณได้